Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант»

19 октября 2009 г. Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант» " width="471" height="82"/>

Важные новости прошлой торговой сессии Опубликованные статистические данные: ·  Чистые вложения нерезидентов в активы США в августе были немного ниже прогноза ·  Индекс доверия потребителей США в октябре упал более значительно, чем ожидалось (до 69,4 пунктов, ожидалось падение до 73,3 пунктов). ·  Рост промпроизводства в США в сентябре в 3,5 раза превысил прогноз (+0,7%, ожидалось до +0,2%). Важная корпоративная информация: ·  Fitch подтвердило рейтинги "ЛУКОЙЛа" на уровне "BBB-" со "стабильным" прогнозом ·  Чистый убыток ГК ПИК за I полугодие 2009г. составил 185 млн долл. против 93 млн долл. чистой прибыли годом ранее. Чистый долг ГК "ПИК" за I полугодие 2009г. вырос на 12,95% - до 1 млрд 422 млн долл. ·  НЛМК в III квартале 2009г. увеличил производство стали по сравнению с II кварталом на 11% - до 2,9 млн т. ·  Объем инвестпрограммы Газпрома на 2010г будет больше 2009г – Голубев ·  Чистая прибыль Bank of America за 9 месяцев 2009г. выросла на 11,6% - до 6,47 млрд долл. ·  Чистая прибыль General Electric за 9 месяцев 2009г. сократилась на 43% - до 8,11 млрд долл. ·  Moody's понизило рейтинг Nokia до "A2", прогноз – "стабильный" Ожидаемые на 19 октября 2009 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США ·  Сегодня не ожидается выход важных статистических данных Ожидаемые макроэкономические данные из Европы ·  Сегодня не ожидается выход важных статистических данных. Ожидаемые корпоративные события ·  ОАО "ГМК "Норильский никель" опубликует отчетность по МСФО за первое полугодие 2009 года. ·  ОАО "Фармстандарт" опубликует результаты продаж за III квартал. ·  Состоится закрытие реестра акционеров для участия во внеочередном общем собрании ОАО "НОВАТЭК". ·  Состоится внеочередное общее собрание акционеров ОАО "Северсталь". ·  Состоится брифинг "МТС +Комстар: синергия от интеграции" ·  Из RTS Board исключаются ценные бумаги ОАО "Тюменьэнергобанк" ·  Выйдут данные финансовой отчетности Apple Inc, BB&T Corporation, Boston Scientific Corporation, Eaton, McMoRan Exploration Co., Texas Instruments	Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня складывается умеренно позитивный. Торги в США в пятницу завершились небольшим снижением, которое уже полностью отыграно российскими игроками. А вот фьючерсы утром показывают уже позитивную динамику. Торги в Азии проходят со смешанными настроениями. АДР на российские акции в Европе и в США, показали негативную динамику, но закрывшись чуть выше уровней локального рынка. Срочный рынок FORTS вечером немного вырос. Продолжили рост и цены на нефть. Открытие российского рынка, с учетом всего этого, ожидаем с небольшим гэпом вверх во главе с нефтяным сектором. Индексы российского рынка Индекс Значение % изм. РТС 1408,68 -1,79 РТС-2 1312,68 -0,01 ММВБ 1317,07 -1,83 ММВБ-10 2823,69 -2,54 Фьючерс на РТС 140305 0,63
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск) Индекс Значение % изм. Dow Jones 9995,91 -0,67 S&P500 1082 -0,72 NASDAQ 2156,8 -0,76 FTSE-100 5190,24 -0,63 CAC-40 3827,6 -1,45 Xetra DAX 5743,39 -1,5 NIKKEI-225 10240,47 -0,17 HangSeng 22015,6 0,39 BOVESPA 66200,44 -0,75 Фьючерс на S&P500 1085,05 0,34
Сырье Товар Цена, $ % изм. Нефть Brent 76,9 0,55 Нефть WTI 78,6 0,64 Золото 1050,5 -0,3 Серебро 17,34 -0,69 Алюминий 1910 -0,78 Медь 6260 0 Никель 18750 -0,79 Платина 1348,5 -0,52 Палладий 331,4 0,7 Валютные курсы Вал. пара Значение Изм. EUR/USD 1,4846 -0,41 GBP/USD 1,6309 0,14 USD/CHF 1,0216 0,38 USD/JPY 90,85 -0,03 USD ЦБ РФ 29,3281 0,75 коп EUR ЦБ РФ 43,7429 -10,31 коп
Прогноз по рынку на 19 октября 2009 г. Внешний фон сегодня вновь сложился позитивный, так что российский рынок открытием с гэпом вверх может отыграть сразу все вчерашние потери и двинуться дальше вверх. Спросом преимущественно будут пользоваться акции банковского и нефтегазового секторов. Накануне бумаги банков значительно скорректировались, что было обусловлено фиксацией прибыли на позитивных отчетах финансовых структур США. Сегодня будет опубликован отчет Bank of America, ожидание которого будет закладываться в котировки. Акции отечественной нефтянки преимущественно будут поддерживаться выстрелившими ценами на нефть, а также позитивным внешним фоном. Бумаги нефтегазового сектора в США, в частности, Chevron, накануне существенно прибавили в стоимости. На фоне коррекционных настроений в ценах на драгметаллы хуже рынка могут выглядеть акции золотодобытчиков. Фьючерсы на золото корректируются вследствие восходящей динамики рынка США, а также коррекции после обновления годовых максимумов. В четверг на российском рынке началась фиксация прибыли. Однако техническая картина разворота, нарисованная на российском рынке, наткнулась на взлет сырья. На нефти под 80 долл. падать российский рынок объективно не может. Плюс игроки в США наверняка воспользуются психологически важным моментом преодоления индексом Dow Jones отметки 10000 пунктов, и "продержат" его там достаточно длительное время. По внутридневной динамике сегодня видится рост в начале дня на 2%-3%. Во второй половине дня фокус внимания будет на американских фьючерсах. За океаном все же есть технические аргументы за паузу в росте. Некоторая слабость рынка была заметна уже накануне, когда по факту не плохих отчетов шли продажи. Вечером до открытия торгов в США выйдет отчет BoA, а также будут опубликованы данные по доверию потребителей от Университета Мичигана и статистика по промышленному производству США. Обзор торгов 16 октября 2009 г. В пятницу сценарий четверга повторился. Внешний фон на открытии торгов позволял игрокам продолжить игру на повышение, однако они предпочли зафиксировать прибыль. В ходе российской сессии прибыль начали фиксировать и в Европе, а с открытием торгов в США распродажа акций в России приняла более агрессивный характер. По итогам сессии бумаги на отечественных площадках значительно подешевели. В первой половине дня от активных действий продавцов удерживали высокие показатели отчетности Google Inc. и International Business Machines (IBM), однако перед закрытием сессии в России отчитались Bank of America и Halliburton, результаты которых оказались хуже ожиданий, а сообщение о том, что чистый приток капитала в США в августе 2009г. составил 10,2 млрд долл. по сравнению с оттоком в предыдущем месяце в объеме 107,7 млрд долл., вызвало рост доллара, следствием чего стало снижение цен на нефть и золото, что оказало дополнительное давление на российские индексы. По итогам торговой сессии 16 октября индекс ММВБ снизился на 1,83%, до 1317,07 пункта, индекс РТС - на 1,79%, до 1408,68 пункта. Нефтегазовый сектор демонстрировал негативную динамику. Бумаги НОВАТЭКа подешевели на 2,6%, "Газпром нефти" - на 2,12%, "Сургутнефтегаза" - на 0,79%, ЛУКОЙЛа - на 0,75%, "Татнефти" - на 2,73%, "Транснефти" - на 0,35%. "Газпром" и Electricite de France (EdF) в ближайшее время могут подписать соглашение о вхождении французской компании в проект строительства морского участка газопровода "Южный поток". Игроки негативно относятся к "Южному потоку", возросшая вероятность его реализации привела к снижению акций монополии быстрее рынка, они подешевели на 2,36%. ММК фактически закрыл сделку по покупке доли в "Белоне". Как сообщил в пятницу источник, знакомый с ходом сделки, "платеж в размере 309 млн долл. был осуществлен накануне". Таким образом ММК увеличил свою долю с 50% до 100% акций в Onarbay Enterprises, в итоге став владельцем 82,6% акций "Белона". ФАС в пятницу одобрила эту сделку. Бумаги ММК на этом фоне выросли на 5,75%, "Белона" снизились на 1,94%. НЛМК сообщил, что в III квартале 2009г. увеличил производство стали по сравнению с II кварталом с. г. на 11% - до 2,9 млн т, при этом выплавка стали компаниями группы НЛМК в III квартале с. г. увеличилась на 3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Это, как отмечают в компании, свидетельствует о полном восстановлении докризисных объемов производства. Игроки нейтрально отнеслись к операционным данным, бумаги НЛМК выглядели лучше рынка и подешевели на 0,98%. Чистый убыток ГК "ПИК" за шесть месяцев 2009г. по МСФО составил 185 млн долл. против 93 млн долл. чистой прибыли за тот же период 2008г. Выручка компании за указанный период уменьшилась на 58,1% - до 361 млн долл. Общая стоимость активов по состоянию на 30 июня 2009г. сократилась на 10,5% и составила 4,34 млрд долл. Общий долг ГК "ПИК" по состоянию на 30 июня 2009г. составил 1,43 млрд долл. Игроки негативно отнеслись к данным отчетности, котировки акций группы снизились на 5,76%.	ADR (США) Эмитент Цена, $ % изм. Ростелеком 34,8 11,4 СургутНГ (ап) 9,83 -1,4 МТС 52,59 0,25 Вымпелком 19,78 -1,35 МЕЧЕЛ (ао) 20,66 -4,79 ADR (Европа) Эмитент Цена, $ %изм. Газпром 26,1 -2,65 Газпромнефть 28,65 -3,5 ЛУКОЙЛ 65,3 -1,06 НорНикель 13,41 -3,32 ВТБ 4,32 -5,68 ПолюсЗолото 26,88 1,55 РусГидро 3,83 -1,03 Новатэк 52,7 -4,36 Евраз 31,48 2,11 Татнефть 29,71 0,71 Роснефть 8,29 -1,43 Уралкалий 22,02 0,09 Черкизово 9,12 -4 Полиметалл 8,97 -3,03 ПИК 3,62 -6,7 СистемаГалс 1,57 -4,85 НМТП 12,43 0,48 ММК 10,57 6,02 Северсталь 8,15 -2,04 АФК Система 18,38 -0,05 Магнит 13,73 1,7 Комстар-ОТС 5,63 0,54 СургутНГ (ао) 9,73 -0,71 Челяб. ЦЗ 2,6 -2,26

Комментарии к корпоративным новостям

Сбербанк отчитался за 9 месяцев текущего года

В четверг, 15 октября, Сбербанк раскрыл предварительный показатель чистой прибыли за 9 месяцев 2009 года. Окончательная отчетность будет опубликована после 20 октября, сообщили в банке. Итак, чистая прибыль Сбербанка за 9 месяцев составила 8 млрд рублей, это в 12,9 раза ниже, чем за 9 месяцев 2008 года – 102,9 млрд рублей. В прошлом году прибыль банка за январь-сентябрь выросла в годовом исчислении на 26,7%.

Комментарий аналитика: В сентябре Сбербанк заработал столько же прибыли, сколько и в августе. При этом с мая по июль Сбербанк зарабатывал в среднем по 2 млрд рублей в месяц Напомним, за 8 месяцев 2009 года чистая прибыль банка составила 7,4 млрд рублей. Таким образом, за сентябрь Сбербанк заработал 600 млн рублей. Кстати, в августе прибыль банка также составила 600 млн рублей. Отчетность компании оказалась достаточно неплохой, но хуже прогнозов. Тем более, что акции банков сильно перегреты и не реагируют на позитивные новости. Считаем, что акции Сбербанка сейчас переоценены и не рекомендуем их ни к спекулятивным покупкам, ни к долгосрочным инвестициям.

Технический анализ

по итогам торгов 16 октября 2009г

Индекс ММВБ

Индекс ММВБ накануне закрылся на уровне 1317,07 пункта, снизившись на 1,83%. В пятницу коррекция продолжилась. Утром на дорогой нефти ушли вверх, но от сопротивления 1365 началась волна продаж, и к закрытию индекс упал почти на 2%. Ожидаем открытия на уровне закрытия пятницы. Вероятно, продолжим отскок от уровня 1310. Ближайшее сопротивление на уровне 1330, выше 1340. Дальнейшее движение зависит от внешнего фона, но сегодня важной статистики не выходит и интересной отчетности компаний в США не будет, так что можем провести день в боковике. При пробое уровня 1310 реализуется сценарий с полномасштабной коррекцией на 1280. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, немного не дошел до перепроданности, MACD дает сигнал на продажу, скользящие средние дают сигнал вверх. Ближайшие поддержки: 1310 пунктов, 1270пунктов, 1260 пунктов, 1245 пунктов, 1220 пунктов. Ближайшие уровни сопротивления: 1330 пунктов, 1365 пунктов, 1380 пунктов, 1400 пунктов.

СБЕРБАНК России

Обыкновенные акции Сбербанка по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 64,9руб., снизившись на 3,8%. Сбербанк всё же не сумел вырваться вверх из сентябрьского канала, оставив годовым пиком высшую отметку среды 72.29. Последовала очень активная фиксация прибылей, переросшая в панический пролив в пятницу. Трейдеры не обращали внимания ни на нефть, ни на фьючерсы на Штаты. Цель для коррекции в Сбербанке, по идее, лежит на 62руб. По достижению этой отметки бумага закроет оставленный ранее гэп, а также достигнет сильной поддержки среднесрочного тренда с 13 июля. Оттуда мы и рекомендуем наращивать длинные позиции. С другой стороны не исключаем, что рынок остановится на уже достигнутых уровнях коррекции, так как индекс ММВБ и фьючерс RIZ9 реализовали чёткий нисходящий канал и готовы толкнуться вверх. Внешний фон, сложившийся к сегодняшнему утру, для Сбербанка является слабо позитивным. Открытие торгов акциями Сбербанка ожидаем в районе 65,5руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD сменил сигналы на продажу, скользящие средние не дают сигнала. Ближайшие поддержки: 64,5руб., 62,5руб. Уровни сопротивления: 66,5руб., 67руб., 68руб., 70руб.

ВТБ

Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии упали на 5,12%, закрывшись на отметке 0,063руб. Накануне акция снова торговалась хуже рынка, обвалившись на 5%. Коррекция прошла по бумаге достаточная и в диапазоне 6.3-6 копеек начнут подбирать бумагу среднесрочники. На 6 коп. проходит растущий тренд, который должен сыграть в пользу покупок. Локальные цели отскока - 6.6-6.7 копеек. После не исключена еще волна вниз уже с непосредственным достижением трендовых поддержек. Внешний фон сегодня сложился слабо позитивный, открытие торгов акциями ВТБ ожидаем в районе 0,0636руб. На текущий момент индикатор RSI перепродан, MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на снижение. Ближайшие уровни поддержки: 0,063руб., 0,062руб., 0,06руб. Ближайшие сопротивления:0,065руб., 0,067руб., 0,07руб., 0,072руб.

ГМК НорНикель

Акции ГМК на предыдущей торговой сессии снизились на 3,14%, закрывшись на отметке 3923руб. Подъем на время приостановился: акции ГМК сперва решили закрыть гэп, остававшийся с начала недели. В итоге они откатились почти к линии поддержки на 3900руб., лишь немного не дойдя до нее. Таким образом благополучно состоялась необходимая коррекция, снявшая перекупленность. Восходящий тренд по-прежнему не сломлен и имеет все шансы привести бумаги Нор. Никеля в район 4300 рублей, к сильной линии сопротивления. Внешний фон сеодня сложился смешанный, открытие ожидаем в районе закрытия пятницы. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI снял перекупленность. MACD дает сигнал вверх, скользящие средние нейтральны. Ближайший уровень поддержки находится у 3900руб., 3850руб., 3820руб., 3800руб., 3730руб.,3700руб. Уровни сопротивления: 4000, 4100руб., 4150руб., 4200руб., 4300руб.

Сургутнефтегаз

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии снизились на 1,32%, закрывшись на отметке 28,175руб. Акции Сургута не сильно подешевели в пятницу, во многом благодаря заметно подорожавшей нефти. Цена добралась до уровня в 29 рублей, но выше него организовать заход оказалась не в силах. Хоть легкая коррекция и состоялась, но гэп на 27,5руб. остался незакрытым. Сейчас цена находится в границах сужающегося треугольника, выход из которого будет разрешен, очевидно, вверх. Внешний фон сегодня сложился смешанный. Открытие торгов ожидаем в районе 28,5руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вниз, скользящие средние дают сигнал вверх. Ближайшие уровни поддержки: 27,5руб., 26,7руб., 26руб., 25руб. Уровни сопротивления: 28,6руб., 29руб., 29,5руб., 30руб.

ЛУКОЙЛ

Акции Лукойла на предыдущей торговой сессии снизились на 0,83%, закрывшись на отметке 1914руб. После эйфории прошлой недели текущая в акциях Лукойла оказалась довольно скучноватой. Спекулянты, выжав из бумаги максимум, потеряли к ней интерес на время. Текущая картина в акциях слабо поддается техническому анализу. Почти вертикальный взлет, обеспеченный не только увеличением числа длинных позиций, но и принудительным закрытием коротких, привел цену в район 2000 рублей, лишь немного не добравшись до этих круглых цифр. Многие на этих уровнях поспешили зафиксироваться, а некоторые даже понаоткрывать шортов. Эта игра на понижение может привести Лукойл к закрытию гэпа на 1880-1890, после чего уже с чистой совестью продолжить подъем вверх с претензиями на покорение 2000. Внешний фон сегодня сложился слабо позитивный. Открытие торгов ожидаем в районе 1930руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на рост. Ближайший уровень поддержки находится у 1900руб., 1850руб., затем у 1800руб., 1750руб. Уровни сопротивления: 1950руб.,2000руб., 2100руб.

Наименование организации Общество с ограниченной ответственностью Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (3, 346-30-16, 8-800-55555-10
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (3 Факс: (3
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб.	Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб.	Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. E-mail: *****@***ru
Отдел дилерских операций Новосибирск, Тел.: (3, доб. 111 Факс: (3
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, Тел.: (3 Факс: (3
Начальник отдела клиентского сервиса E-mail: *****@***ru Тел.: (3, доб.	Специалист отдела клиентского сервиса Тел.: (3, доб.
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании.