 марта 2010 г.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
" width="464" height="75"/> |
Важные новости прошлой торговой сессии Важные макроэкономические данные: · Оценка роста ВВП США в IV квартале неожиданно пересмотрена в сторону понижения (с 5,9% до 5,6%, по прогнозам изменений не ожидалось). · Индекс потребительского доверия в США в марте остался на уровне февраля 73,6 пункта (ожидалось снижение до 73 пунктов). · Объем розничных продаж в Японии в феврале 2010г. вырос на 4,2% по сравнению с февралем 2009г. Важная корпоративная информация: · Чистая прибыль "Магнита" в 2009г. по МСФО увеличилась на 86,88% - до 8,728 млрд руб. · Чистая прибыль "Полюс Золота" по РСБУ в 2009г. составила 3,36 млрд руб. против 3,7 млрд руб. убытка годом ранее. · АФК "Система" приобретает 49% акций НК "РуссНефть", сумма сделки не превысит 100 млн долл. · Холдинг МРСК разместит допэмиссию на сумму около 8 млрд руб. и два выпуска облигаций на сумму 12 млрд руб. · Evraz Group полностью разместил облигации серии 01 на 10 млрд руб. и серии 03 на 5 млрд руб. · "Норникель" приступил к реализации проекта строительства перегрузочного терминала в порту Мурманска. · ЛУКОЙЛу потребуются заемные средства на инвестпрограмму ТГК-8 в конце 2011-2012 году. · Чистые убытки нидерландской ABN AMRO Holding в 2009г. составили 4,4 млрд евро против прибыли годом ранее. Ожидаемые на 29 марта 2010 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США · В 16:30 мск публикуются следующие данные: - Индекс личных доходов за февраль. Прогноз: 0,1%. Предыдущее значение: 0,1%. - Индекс личных расходов за февраль. Прогноз: 0,4%. Предыдущее значение: 0,5%. - Базовый индекс расходов на личное потребление за февраль. Прогноз: 0,1%. Предыдущее значение: 0,0%. · В 16:55 мск публикуется индекс настроения потребителей от Мичиганского Университета за март. Прогноз: 73,0. Предыдущее значение: 72,5. Ожидаемые макроэкономические данные из Европы · В 13:00 мск публикуется индекс делового климата в Еврозоне за март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -0,98. Ожидаемые корпоративные события · ОАО "Магнит" опубликует аудированные результаты деятельности за 2009 год по международным стандартам финансовой отчетности. · Состоится внеочередное общее собрание акционеров "Аптечной сети "36,6". | Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня складывается нейтральный. Американские индексы завершили торги нулевой динамикой. Фьючерсы утром также стоят на месте. ADR на российские акции закрылись на уровнях локального рынка. Срочный рынок FORTS на вечерней сессии незначительно снизился. Торги в Азии проходят со смешанной динамикой. Цены на нефть замерли на местеI. Открытие российского рынка сегодня ожидаем на уровнях закрытия пятницы. Индексы российского рынка
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ведущие мировые индексы
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Сырье
Валютные курсы
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прогноз по рынку на 29 марта 2010 г. Сегодня внешний фон складывается нейтральный. Взрывы в московском метро не смогут существенно двинуть фондовый рынок вниз. Торговля выше 1400 по ММВБ будет продолжена в прежних рамках волатильности. Резкое падение рынка сейчас вряд ли возможно: пока индекс ММВБ не снизится ниже 1360 пунктов, инициатива будет на стороне быков. Кроме того, в апреле состоится дивидендное ралли (уже сейчас наблюдаем признаки этого ралли в таких акциях как («Сургутнефтегаз» прив., «Татнефть» прив., «Транснефть» прив.), поэтому давление продавцов ослабнет. В случае пробития быками технического уровня сопротивления 1460 пунктов по индексу ММВБ, мы ждем роста до следующего уровня сопротивления 1500 пунктов. Динамика банковских акций будет зависеть от финансовых результатов банка ВТБ, которые будут опубликованы 30 марта. До их выхода, мы советуем воздерживаться от покупки банковских акций. Сегодня день с точки зрения макроэкономической статистики предстоит достаточно скучный. В США пройдут очередные размещения гособлигаций, также в 16:30 мск выйдет статистика по личным доходам-расходам. Основной статистикой на неделе станет публикация данных по рынку труда в США в пятницу. Из внутренних идей внимания заслуживают отчеты ряда крупных компаний. Сегодня, к слову, опубликует показатели по МСФО за 2009 год Магнит. Далее по ходу недели отчеты представят ВТБ, МТС, Evraz, НЛМК. Из внутренних идей сегодня можно рекомендовать к покупке бумаги Новатэка на новостях о перераспределении монополии на транспортировку газа в его пользу. А вот для Газпрома новость, напротив, негативна. В энергетике лидеры последних дней (ИнтерРАО и РусГидро) также имеют все шансы на продолжение ралли. Альтернативой «голубым фишкам» по-прежнему остаются бумаги «вторго эшелона». В телекомах наиболее интересны привилегированные акции МРК, которые всегда отличались хорошей доходностью, а скоро предстоит закрытие реестров под дивиденды. Несмотря на активный рост в предыдущие дни, считаем что бумаги остаются по-прежнему привлекательными для инвестиций. Среди энергетиков нашими фаворитами являются ОГК-1 и ОГК-6. Очень неплохо чувствуют себя и акции горнодобывающих компаний (Мечел, Распадская и Белон), однако они находятся вблизи своих максимальных значений и покупать их следует осторожно. Очень неплохо чувствуют себя в последнее время девелоперы, которые сумели окончательно решить проблемы с рефинансированием долгов. Наиболее привлекательными среди них являются ПИК и ЛСР. Советуем присмотреться к бумагам Аэрофлота, которые могут в ближайши дни показать рывок вверх. Обзор торгов 26 марта 2010 г. В пятницу котировки отечественных эмитентов не продемонстрировали единой динамики - происходили как уверенные покупки, так и распродажи. Давление оказывали цены на нефть, опустившиеся до четырехдневного минимума. Однако позитива все-таки было больше. В первой половине дня "быки" тянули индекс ММВБ к верхней границе диапазона 1400-1420 пунктов, выступающей в настоящее время ближайшим уровнем сопротивления, но после того как попытки ее преодоления потерпели неудачу, индекс откатился вниз, растеряв половину дневного прироста. По итогам торговой сессии 26 марта индекс ММВБ вырос на 0,63% - до 1415,54 пункта, РТС - на 0,32% и достиг отметки 1519,87 пункта. Наиболее сильно смотрелась энергетическая отрасль. Заметны были покупки бумаг как бумагах основных игроков - ФСК ЕЭС (+2,24%) и "РусГидро" (+0,82%), так и менее ликвидных представителей. Продолжился рост стоимости акций "Мосэнерго", причем даже быстрее, чем в четверг, когда компания обнародовала превысивший прогнозы размер чистой прибыли по РСБУ за 2009г. В пятницу капитализация "Мосэнерго" взлетела на 11,63%. Следует отметить также возвращающийся интерес к генерирующим компаниям: стоимость акций ОГК-3 подскочила на 8,06%, ОГК-2 - на 3,84%, ОГК-1 - на 3,62%, ОГК-4 - на 5,58%, "Энел ОГК-5" - на 5,05%, ОГК-6 - на 3,41%. Территориальные генерирующие компании подорожали менее заметно, но, например, привилегированные акции ТГК-4 взлетели на 15,85% и обновили полуторагодичный максимум. Аналогичный результату энергетиков прирост смог показать только отраслевой индекс металлургов. В пятницу было Banc of America-Merrill Lynch объявил о повышении целевых цен акций большинства производителей стали за счет прогноза роста внутреннего спроса на сталь ввиду восстановления активности в строительной отрасли. По итогам повышения были также подтверждены рекомендации "покупать" бумаги "Мечела" (+2,76%), ММК (+1,42%) и "Северстали" (+1,1%), для НЛМК (+2,47%) – рекомендация была повышена с "продавать" до "держать". По-прежнему сильны позиции угольщиков: котировки "Распадской" и "Белона" выросли на 3,56% и 5,07% соответственно. Ударными темпами продолжила восстанавливаться капитализация ГМК "Норильский никель" (+2,19%). Важным событием дня для эмитента стало уверенное пробитие уровня сопротивления 5090 руб./акция и обновление девятнадцатимесячного максимума. В нефтегазовом секторе продавали бумаги "Сургутнефтегаза" (-0,42%), причем все больше привилегированные (-0,72%), и, что более важно, "Газпрома" (-0,55%). Котировки газового концерна в пятницу обновили трехмесячный минимум и вплотную приблизились к уровню поддержки Фибоначчи 38,2% от волны восстановления 2008-2009гг. В конце ноября 2009г. этот уровень устоял, вполне возможно, она не подведет инвесторов и сейчас. Продолжает отыгрываться идея размещения акций "Транснефти", 26 марта капитализация трубопроводной монополии выросла еще на 5,6%. Сохранилось и соотношение инвестиционного спроса на бумаги "Роснефти" и ЛУКОЙЛа: последний смог подняться только на 0,86%, в то время как "Роснефть" - на 3,37%. | ADR (США)
ADR (Европа)
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Технический анализ
по итогам торгов 26 марта 2010г
ВТБ
Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии снизились на 0,38%, закрывшись на отметке 0,0788руб. ВТБ с 23 марта в боковике. Бумага продолжает торговаться ниже сильного уровня 8 копеек. Пока сил на преодоление этого уровня нет. В окрестности 8 копеек ожидаем продолжения высокой волатильности, границы которой можно предположить будут на 7.7-8.2. Внимания заслуживает треугольник с сопротивлением на 7.95, и поддержкой на 7.81. Пока стоит играть на пробое этих границ. Среднесрочно интересна покупка от 7.7. На текущий момент индикатор RSI на часовом графике сейчас нейтрален. МАCD (12-26) на часовике указывает вбок. Экспоненциальная средняя ЕМА-20 выше ЕМА-45, цена акции находится ниже своих средних ЕМА-20 и ЕМА-45, что дает нейтральный среднесрочный сигнал. Ближайшие уровни поддержки: 0,078руб., 0,077руб., 0,075руб., 0,0725руб., 0,07руб. Ближайшие сопротивления: 0,08руб., 0,0815руб., 0,083руб.
ГМК НорНикель
Акции ГМК на предыдущей торговой сессии выросли на 2,26%, закрывшись на отметке 5154руб. ГМК после пробития линии сопротивления среднесрочного нисходящего канала продолжает движение вверх. Бумага снова обновляет послекризисные максимумы. ГМК движется вверх вслед за ростом цен на никель на товарно-сырьевых биржах в рамках восходящего тренда. Линия поддержки его пролегает в районе 4950-5000, линия сопротивления на 5300. Сегодня движение вверх имеет все шансы на продолжение. При коррекции уровень на 5110 выступит поддержкой. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI в зоне перекупленности. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на рост. Ближайший уровень поддержки находится у 5100руб., 5000руб., 4900руб., 4800руб., 4650руб. Уровни сопротивления: 5200руб., 5300руб. Если рассматривать краткосрочную техническую картину, то сформирован восходящий канал, достаточно крутой, с поддержкой на 4850. Ближайшее сильное сопротивление лежит на максимумах начала года - на 5050-5100 руб. В итоге пока продавать особого смысла нет. Если сохраняются длинные позиции на текущий момент, то можно порекомендовать держать их со стопом на 4800 руб. Цель, по факту достижения которой может начаться полноценная коррекция - 5100.
Сургутнефтегаз
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии снизились на 0,23%, закрывшись на отметке 28,129руб. Сургут пробил линию сопротивления среднесрочного нисходящего тренда на 27,5, после чего продолжил медленно ползти вверх. Объемы торгов постепенно снижаются. Бумага полностью сформировала перевернутую "голову-плечи", но еще не до конца реализовала ее потенциал. По технике цели движения на 28,5, к уровню сопротивления в виде январских пиков. По технике цели движения на 28,5 к уровню сопротивления в виде январских пиков. Но на сегодня коррекция имеет все шансы на продолжение. Сургут может откатиться в район 28руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие уровни поддержки: 28руб., 27,5руб., 27руб., 26,7руб., 26,3руб., 25,6руб., 25руб. Уровни сопротивления: 28,6руб., 30руб.
ЛУКОЙЛ
Акции Лукойла на предыдущей торговой сессии выросли на 0,91%, закрывшись на уровне 1646р. Сейчас Лукойл сформировал довольно широкий для него восходящий канал с поддержкой на 1600 и сопротивлением на 1750. Лукойл в пятницу в начале торгов попытался продолжить коррекцию, однако локальная перепроданность дала о себе знать, сил хватило только до 1622.5. Далее возобновились покупки, которые позволили поднять бумаг к цели отскока на 1650. Как мы отмечали ранее, ориентироваться необходимо было на ММВБ, которое вышло через верх. Сегодня ситуация нейтральная, что может стимулировать спекулянтов к попытке свозить ММВБ к уровню 1425. Технически Лукойл имеет возможность выйти на уровень 1670, дальнейшее движение будет зависеть от общей динамики. Потенциал коррекции еще есть, поэтому нужно ориентироваться на внутридневные данные. Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1670 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1735 рублей. Ближайшая поддержка находится на уровне 1630 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1550 рублей. На данный момент быстрая скользящая средняя ЕМА-7 пересекла медленную ЕМА-14, показывает направление - вниз. RSI (14-периодный) торгуется в зоне перепроданности, что дает шанс на отскок вверх.
Газпром
Акции Газпрома на предыдущей торговой сессии снизиись на 0,55%, закрывшись на отметке 161,75руб. Газпром всё-таки пробил тренд по минимумам 27 ноября и 12 февраля и ускорился вниз. Пробита даже отметка 160, хотя пока только в моменте. На наш взгляд, бумага продолжит падение. Конечно, уровень 158.75 - ноябрьский минимум и может оказать поддержку на некоторую обозримую перспективу, но среднесрочно мы всё же ждём пробоя. Локально возможен и даже логичен откат к тренду на 164.5-165, а от него новый залив на минимумы. Цель 150 кажется нам реализуемой даже в краткосрочной перспективе. Мы предлагаем игрокам шорт от 164.5 с этой целью. Что касается среднесрочных инвесторов, то, на наш взгляд, не стоит очень радоваться минимальным за год отметкам и покупать «потому что дёшево». Не исключено, что и 150 - далеко не предел. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI в зоне перепроданности. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на снижение. Ближайший уровень поддержки находится у 162руб., 160руб, 158,75руб. Уровни сопротивления: 165руб., 168руб., 171руб., 173руб.,175руб., 178руб., 180руб.
Наименование организации Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (3, 346-30-16, 8-800-55555-10 | ||
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (3 Факс: (3 | ||
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. E-mail: |
Отдел дилерских операций Новосибирск, Тел.: (3, доб. 111 Факс: (3 | ||
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru | ||
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, Тел.: (3 Факс: (3 | ||
Начальник отдела клиентского сервиса Тел.: (3, доб. | ||
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании. | ||
