Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант»

марта 2010 г. Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант» " width="464" height="75"/>

Важные новости прошлой торговой сессии Важные макроэкономические данные: ·  Международные резервы РФ выросли за неделю на $6,9 млрд ·  Повышение розничных продаж в Великобритании в феврале было максимальным с мая 2008 г. и оказалось лучше прогнозов (2,1%, ожидалось 1,4%). ·  ЕЦБ сохранит до конца года требования к бумагам, принимаемым в залог при кредитовании банков ·  Дубай выделит 9,5 млрд долл. на реструктуризацию долгов Dubai World ·  Заявки на пособие по безработице в США снизились вдвое больше ожиданий (на 14 тыс. чел., ожидалось снижение на 7 тыс. чел.) ·  Экономике США по-прежнему нужны низкие ставки - глава ФРС ·  Потребительские цены в Японии в феврале 2010г. снизились на 1,1% в годовом исчислении. Важная корпоративная информация: ·  Чистая прибыль "Мосэнергосбыта" по РСБУ за 2009г. выросла на 68% - до 1,28 млрд руб. ·  Совет директоров НОВАТЭКа рекомендует доначислить дивиденды за второе полугодие 2009г. в 1,75 руб./акция. ·  ВБД ПП может выплатить дивиденды за 2009г. из расчета 30 руб. на акцию, за 2007-2008гг. - не будет выплачивать. ·  ОАК закрыла сделку по продаже 11,49% своих акций ВЭБу. ·  ВТБ рассчитывает, что АВТОВАЗ до конца марта - первой половины апреля 2010г. погасит долг в размере 10 млрд руб. ·  Совет директоров корпорации "Иркут" принял решение разместить облигации серии 04 на 7 млрд руб. ·  Газпром подготовил проект постановления правительства о переходе на равнодоходную цену на газ с 2011г. Ожидаемые на 26 марта 2010 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США ·  В 15:30 мск публикуются следующие данные: ·  - ВВП (III оценка) за 4 квартал 2009 г. Прогноз: 5,9%. Предыдущее значение: 5,9%. ·  - Ценовой индекс расходов на личное потребление (III оценка) за 4 квартал 2009 г. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 2,3%. ·  В 16:55 мск публикуется индекс настроения потребителей от Мичиганского Университета за март. Прогноз: 73,0. Предыдущее значение: 72,5. Ожидаемые макроэкономические данные из Европы ·  Сегодня не ожидается выход важных статистических данных. Ожидаемые корпоративные события ·  Состоится закрытие реестра для участия в годовом общем собрании акционеров ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания". Собрание акционеров состоится 14 мая 2010 года. ·  Акционеры МГТС рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за 2008г.	Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня складывается смешанный. Американские индексы завершили торги нулевой динамикой. Фьючерсы утром также стоят на месте. ADR на российские акции закрылись на уровнях локального рынка. Срочный рынок FORTS на вечерней сессии снизился. Торги в Азии проходят с преобладанием позитива. Цены на нефть сегодня корректируются вверх, вновь вернувшись выше отметки $80 за баррель WTI. Открытие российского рынка ожидаем недалеко от вчерашних уровней со смешанной динамикой основных фишек. Индексы российского рынка Индекс Значение % изм. РТС 1515,04 0,03 РТС-2 1759 0,43 ММВБ 1406,66 0,13 ММВБ-10 3346,77 0,16 РТСfut 149960 -1,05
Ведущие мировые индексы Индекс Значение % изм. Dow Jones 10841 0,05 S&P500 1162,7 -0,16 NASDAQ 2397,41 -0,06 FTSE-100 5727,65 0,88 CAC-40 4000,55 1,28 Xetra DAX 6039 1,56 NIKKEI-225 10996,37 1,55 HangSeng 20874,85 0,46 BOVESPA 68913,31 -0,68 S&P500fut 1163,6 0,09
Сырье Товар Цена, $ % изм. Нефть Brent 79,62 0,48 Нефть WTI 80,9 0,36 Золото 1092,7 0,37 Серебро 16,73 0,6 Алюминий 2210 0,91 Медь 7445 1,15 Никель 22790 2,66 Платина 1578,5 1,4 Палладий 448 1,19 Валютные курсы Вал. пара Значение Изм. EUR/USD 1,33 0,11 GBP/USD 1,4897 0,19 USD/CHF 1,0719 -0,25 USD/JPY 92,02 -0,29 USD ЦБ РФ 29,6572 8,08коп EUR ЦБ РФ 39,5301 -18,51коп
Прогноз по рынку на 26 марта 2010 г. Сегодня вся игра будет идти вокруг данных по ВВП США. Статистика публикуется в 15:30 мск. Значение этого показателя за 4-ый квартал 2009 года, вероятно, пересматриваться не будет, и ожидается, что останется на уровне 5.9%. Отклонение по факту от этого уровня вызовет серьезные движения на рынках по обе стороны океана. По российскому рынку складывается интересная картина. На фоне перепроданного Газпрома и «пережатого» Сбербанка индекс ММВБ держится выше 1400 пунктов. На ком реализовывать пробой этой линии не вполне понятно, и даже если это произойдет, сильного ускорения, вероятно, не будет. В итоге риски снижения несколько уменьшаются. Кроме того, поражает упорство нефти, которая на фоне взлета доллар также смотрится сносно. В итоге пока рынок может продолжить чертить кардиограмму недалеко от 1400 по ММВБ. Альтернативой «голубым фишкам» по-прежнему остаются бумаги «вторго эшелона». В телекомах наиболее интересны привилегированные акции МРК, которые всегда отличались хорошей доходностью, а скоро предстоит закрытие реестров под дивиденды. Несмотря на активный рост в предыдущие дни, считаем что бумаги остаются по-прежнему привлекательными для инвестиций. Особенно выделим «префы» Дальсвязи и СЗТ. Среди энергетиков нашими фаворитами являются ОГК-1 и ОГК-6. Также очень непохо продолжает себя чувствовать РусГидро. Очень неплохо чувствуют себя и акции горнодобывающих компаний (Мечел, Распадская и Белон), однако они находятся вблизи своих максимальных значений и покупать их следует осторожно. Очень неплохо чувствуют себя в последнее время девелоперы, которые сумели окончательно решить проблемы с рефинансированием долгов. Наиболее привлекательными среди них являются ПИК и ЛСР. Советуем присмотреться к бумагам Аэрофлота, которые могут в ближайши дни показать рывок вверх. Под дивиденды можно поиграть в бумагах Новатэка. Обзор торгов 25 марта 2010 г. В четверг на российском фондовом рынке царили смешанные настроения. Торги в Азии завершились разнонаправленным изменением индексов, цены на нефть чуть повысились, росли и фьючерсы на американские индексы. Внешний фон не убедил инвесторов в том, что коррекция к мартовской волне роста подошла к концу - в течение дня цены большинства отечественных бумаг падали. Но ближе к концу торгов "быкам" удалось вытянуть индексы на положительную территорию, чему способствовали неплохие данные с американского рынка труда и вновь высказанное главой ФРС США Беном Бернанке мнение о необходимости сохранять ключевую процентную ставку на низком уровне. По итогам торгов 24 марта индекс ММВБ повысился на 0,13% - до 1406,66 пункта, РТС - на 0,03% и достиг отметки 1515,04 пункта. Наиболее слабо в четверг выглядел банковский сектор, его отраслевой индекс в числе немногих завершил день в минусе. Акции Росбанка подорожали на 0,39%, ВТБ - 0,25%, МДМ-банка - на 0,23%. Дешевели бумаги Банка Москвы (-0,74%) и банка "Возрождение" (-0,41%). На ожиданиях сокращения объемов отчислений в резерв на потери по ссудам оценку стоимости бумаг последнего подняли эксперты UBS, правда, только на 2%. Котировки Сбербанка, хотя и опустились на 0,98%, демонстрируют на текущей неделе завидную устойчивость - по достижении отметки 86 руб./акция каждый раз начинаются покупки и ниже цена не идет. Перекупленность котировок банка сошла на нет, и теперь вполне возможен разворот краткосрочной тенденции вверх. Помимо "Возрождения" эксперты UBS пересмотрели перспективы ЛУКОЙЛа и понизили целевую цену его акций до 75,4 долл./акция. И хотя даже в этом случае потенциал роста составит более 35%, инвесторы предпочли продолжить избавляться от бумаг нефтяной компании - по итогам дня цена акций ЛУКОЙЛа снизилась на 1,05%. К нему присоединились только "Роснефть" (-0,02%) и "Газпром", причем котировки последнего в четверг обновили не только месячный минимум, но разом и трехмесячный. К концу торгов спекулянты слегка опомнились, и итоговое снижение капитализации газового концерна составило 1,88%. Пользовались спросом бумаги "Сургутнефтегаза" (+1,13%), "Татнефти" (+1,6%), "Газпром нефти" (+0,4%) и, особенно, "Транснефти" (+7,26%). Инвесторы рассчитывают на успешное размещение допэмиссии акций трубопроводной монополии. Лучше рынка выглядела металлургическая отрасль. Здесь взлет акций ТМК на 4,55% поддерживал оптимизм, связанный с расширением базы инвесторов и повышением ликвидности бумаг компании благодаря успешному запуску программы ADR первого уровня в системе OTCQX. Котировки ГМК "Норильский никель" впервые на текущей неделе смогли подняться выше психологически важной отметки 5000 руб./акция, прибавив 2,17%. С августа 2008г. этот уровень был превышен дважды, но оба раза стоимость акций смогла задержаться выше указанной отметки только в течение одного дня. Остальные представители отрасли торговались разнонаправленно: акции "Северстали" подорожали на 1,64%, НЛМК подешевели на 0,16%, а капитализация ММК не изменилась с уровня закрытия 24 марта.	ADR (США) Эмитент Цена, $ % изм. Ростелеком 30,64 -0,66 СургутНГ (ап) 9,45 -0,32 МТС 53,27 -0,58 Вымпелком 17,33 -0,63 Мечел (ао) 27,13 1,46 ADR (Европа) Эмитент Цена, $ %изм. Газпром 21,55 -2,4 Газпромнефть 25,95 -3,21 ЛУКОЙЛ 55,05 0,38 НорНикель 16,91 1,87 ВТБ 5,4 1,42 ПолюсЗолото 25,05 -0,85 РусГидро 4,96 1,92 Новатэк 72,4 2,04 Евраз 39,25 3,02 Татнефть 29,5 0,92 Роснефть 7,6 0,42 Уралкалий 20,73 1,12 Черкизово 16 -1,15 Полиметалл 10,61 -1,47 ПИК 5,2 0 СистемаГалс 1,7 0 НМТП 12,83 2,63 ММК 12,15 -0,46 Северсталь 13,47 2,34 АФК Система 25 0,77 Магнит 17,6 1,47 Комстар-ОТС 6,5 1,76 СургутНГ (ао) 9,4 -0,82 Челяб. ЦЗ 4,23 0

Технический анализ

по итогам торгов 25 марта 2010г

ВТБ

Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии выросли на 0,76%, закрывшись на отметке 0,0791руб. Бумага продолжает торговаться ниже сильного уровня 8 копеек. Пока сил на преодоление этого уровня нет. В окрестности 8 копеек ожидаем продолжения высокой волатильности, границы которой можно предположить будут на 7.7-8.2. Паттерн, который может быть отработан уже в ближайшее время - треугольник. Хотя скорее большего внимания заслуживает его верхняя граница, которая обозначает даунтренд. Сопротивление - совсем близко - на 7.9. Приход вверх этой отметки сулит достижение 8 копеек, что достаточно для внутридневной спекуляции. Среднесрочно же интересна покупка от 7.7. На текущий момент индикатор RSI на часовом графике сейчас нейтрален. МАCD (12-26) на часовике указывает вбок. Экспоненциальная средняя ЕМА-20 выше ЕМА-45, цена акции находится ниже своих средних ЕМА-20 и ЕМА-45, что дает нейтральный среднесрочный сигнал. Ближайшие уровни поддержки: 0,078руб., 0,077руб., 0,075руб., 0,0725руб., 0,07руб. Ближайшие сопротивления: 0,08руб., 0,0815руб., 0,083руб.

ГМК НорНикель

Акции ГМК на предыдущей торговой сессии выросли на 2,21%, закрывшись на отметке 5040руб. ГМК после пробития линии сопротивления среднесрочного нисходящего канала продолжил движение вверх. Бумага обновила годовые максимумы середины января, поднявшись выше 5100. Начавшаяся после этого коррекция привела к пробитию среднесрочной линии поддержки. Сейчас бумага в рамках локального восходящего микроканала добралась до линии сопротивления на 5050. сегодня от этого уровня будет корректироваться вниз. Движение вниз ограничено поддержкой на 4950. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI в зоне перекупленности. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на рост. Ближайший уровень поддержки находится у 5000руб., 4900руб., 4800руб., 4650руб. Уровни сопротивления: 5050пуб., 5100руб., 5200руб., 5300руб. Если рассматривать краткосрочную техническую картину, то сформирован восходящий канал, достаточно крутой, с поддержкой на 4850. Ближайшее сильное сопротивление лежит на максимумах начала года - на 5050-5100 руб. В итоге пока продавать особого смысла нет. Если сохраняются длинные позиции на текущий момент, то можно порекомендовать держать их со стопом на 4800 руб. Цель, по факту достижения которой может начаться полноценная коррекция - 5100.

Сургутнефтегаз

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии выросли на 1,13%, закрывшись на отметке 28,195руб. В конце прошлой недели Сургут сильно вынесли вверх. Бумага подорожала за день почти на 2 рубля. Покупки шли на больших объемах. Одной из причин такого всплеска интереса послужила информация о пересмотре веса акций Сургута в одном из индексов FTSE в сторону увеличения. Индексные фонды добирали акции в свои портфели. Сейчас эту тему можно считать уже почти отыгранной. В итоге благодаря этому в границах среднесрочного нисходящего тренда с ноября прошлого года Сургут пробил линию сопротивления в районе 27,5. И после возврата к ней продолжил подъем. Объемы торгов постепенно снижаются. Бумага полностью сформировала перевернутую "голову-плечи", но еще не до конца реализовала ее потенциал. По технике цели движения на 28,5 к уровню сопротивления в виде январских пиков. Но на сегодня коррекция имеет все шансы на продолжение. Сургут может откатиться в район 27,5. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие уровни поддержки: 27,5руб., 27руб., 26,7руб., 26,3руб., 25,6руб., 25руб. Уровни сопротивления: 28руб., 28,6руб., 30руб.

ЛУКОЙЛ

Акции Лукойла на предыдущей торговой сессии снизились на 1,08%, закрывшись на уровне 1631,1р. Лукойл продолжил плавное снижение, пока уровень 1630 сдерживает продавцов, однако по всей видимости сейчас танцы будут проходить вокруг 1610. По технике появились сигналы о перепроданности Лукойла, хотя запас для снижения еще есть если ориентироваться на Газпром, там ситуация с техникой еще сложнее. Сейчас на наш взгляд необходимо ориентироваться на ММВБ, который остается в узком диапазоне, выход из него позволит определиться с дальнейшим направлением. Если ММВБ сможет выйти через нижнюю границу, то актуальным станет фигура голова - плечи, что существенно увеличит диапазон снижения. В таком случае Лукойл может опуститься в район 1570. Локально вероятность отскока в Лукойле до 1650 возросла. Потенциал коррекции еще есть, поэтому нужно ориентироваться на внутридневные данные. Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1670 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1735 рублей. Ближайшая поддержка находится на уровне 1630 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1550 рублей. На данный момент быстрая скользящая средняя ЕМА-7 пересекла медленную ЕМА-14, показывает направление - вниз. RSI (14-периодный) торгуется в зоне перепроданности, что дает шанс на отскок вверх.

Газпром

Акции Газпрома на предыдущей торговой сессии снизиись на 1,55%, закрывшись на отметке 162,30руб. Газпром смотрелся крайне слабо и сумел пробить линию по минимумам ноября и февраля. Далее последовало ожидаемое ускорение продаж. Поддержку смог оказать лишь психологический уровень 160. Минимумом сессии стала отметка 160.11. До 158.75 цена пока не достала, однако, на наш взгляд, это уже дело времени. Внешний фон сегодня слабо-негативный. Газпром может открыться в районе 161. Ещё раз отметим, что глобально Газпром выглядит аутсайдером, да и сейчас техническая картина благоволит дальнейшему снижению. Долгосрочный тренд бумаге оказал сопротивление... причём два раза. Локальный отскок от 158.75, конечно, должен быть, однако он будет, на наш взгляд, только локальным. Далее последует залив на 150 и ниже. Мы рекомендуем держать в голове медвежий вариант с продолжением волны падения от пиков 2010 года. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI в зоне перепроданности. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на снижение. Ближайший уровень поддержки находится у 162руб., 160руб, 158,75руб. Уровни сопротивления: 165руб., 168руб., 171руб., 173руб.,175руб., 178руб., 180руб.

 

Наименование организации Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (3, 346-30-16, 8-800-55555-10
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (3 Факс: (3
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб.	Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб.	Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. E-mail:
Отдел дилерских операций Новосибирск, Тел.: (3, доб. 111 Факс: (3
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, Тел.: (3 Факс: (3
Начальник отдела клиентского сервиса Тел.: (3, доб.
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании.