 марта 2010 г.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
" width="464" height="76"/> |
Важные новости прошлой торговой сессии Важные макроэкономические данные: · Доверие инвесторов к экономике Германии в марте снизилось меньше, чем ожидалось (до 44,5 пункта по сравнению с 45,1 пункта в феврале). · Инфляция в еврозоне в феврале составила 0,9% и совпала с прогнозом · S&P подтвердило рейтинги Греции "ВВВ+/А-2", сняв их с пересмотра с возможностью снижения · Цены на импорт в США в феврале упали больше ожиданий (-0,3%). · Число новостроек в США в феврале снизилось на 5,9% (ожидалось падение на 3,6%), количество разрешений на строительство - на 1,6%. · ФРС США сохранила базовую учетную ставку в диапазоне 0-0,25%. Кроме того, ФРС заявила об улучшении ситуации на рынке труда. · Всемирный банк повысил прогноз по росту экономики Китая в 2010г. - с 8,7% до 9,5%. · Банк Японии оставил ключевую ставку на уровне 0,1%. Банк Японии увеличивает кредитование с целью остановить дефляцию. Важная корпоративная информация: · Чистая прибыль Сбербанка выросла в январе-феврале в 4,8 раза - до 24,4 млрд руб. Просроченная задолженность по кредитам Сбербанка на 1 марта 2010г. составила 4,7%, резервы - 628 млрд руб. · Чистая прибыль "Уралкалия" в 2009г. по РСБУ упала более чем в 25 раз - до 1,153 млрд руб. В IV квартале 2009г. Уменьшение прибыли в 2009г. по сравнению с 2008г. обусловлено снижением объемов реализации продукции в результате падения спроса на хлористый калий. "Уралкалий" получил чистый убыток в размере 3,943 млрд руб. против чистой прибыли в размере 6,178 млрд руб. за аналогичный период 2008г. · Совет директоров "Газпром нефти" определил минимальный размер годовых дивидендов - 15% от чистой прибыли по US GAAP. · КАМАЗ в январе-феврале 2010г. увеличил производство автомобилей на 19% - до 3 тыс. 090 единиц. · Акционеры Ижорских заводов одобрили соглашение с Газпромбанком об открытии кредитной линии на 210,4 млн руб. · Fitch присвоило "Аэрофлоту" долгосрочные рейтинги дефолта эмитента на уровне BB+, прогноз "стабильный". Ожидаемые на 17 марта 2010 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США · В 15:30 мск публикуется индекс цеп производителей за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 1,4%. · В 17:30 мск публикуются данные по запасам нефти (барр.) за неделю до 13 марта. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 1 · В 21:00 мск публикуется выступление Главы ФРС Бена Бернанке. Ожидаемые макроэкономические данные из Европы · В 12:30 мск публикуется уровень безработицы в Великобритании за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 5%. · В 12:30 мск состоится публикация протоколов заседания Банка Англии. · В 13:00 мск публикуется индекс стоимости рабочей силы в Еврозоне за 4 квартал 2009 г. Прогноз: 2,6%. Предыдущее значение: 3,2%. | Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня складывается позитивный. Американские индексы завершили торги ростом, который накануне не был полностью отыгран российским рынком. Фьючерсы утром настроены слабо позитивно. ADR на российские акции закрылись выше уровней локального рынка. Срочный рынок FORTS на вечерней сессии вырос. Торги в Азии проходят с уверенной позитивной динамикой. Цены на нефть разврнулись и вновь стремительно движутся к годовым максимумам. Открытие российского рынка ожидаем с уверенным «гэпом» вверх по всему спектру ценных бумаг. Индексы российского рынка
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Сырье
Валютные курсы
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прогноз по рынку на 17 марта 2010 г. Внешний фон сегодня позитивный. Накануне состоялось заседание ФРС. Центробанк снова подтвердил свое стремление удерживать ключевую ставку на низком уровне в течение продолжительного времени. Рынок по-прежнему не ожидает ужесточения монетарной политики в ближайшее время. И это плюс. Также накануне S&P сняло негативный прогноз по рейтингу Греции. Это тоже плюс. Индекс S&P 500 обновил январские максимумы, нефть к ним приближается, что также заставит российских инвесторов скупать акции. Пока видится локальный пробой вверх 1425 пунктов по ММВБ и попытки роста в первой половине дня. Далее скажется некоторая перекупленность. Новой целью по индексу ММВБ является диапазон 1пунктов, вблизи которого рекомендуем закрыть спекулятивные длинные позиции. Вечером нас ждут данные по февральским ценам производителей в США, которые могут навеять дефляционные ожидания, а полсе 18:30 мск данные о запасах энергоресурсов от Управления энергетической информации Департамента энергетики. Под занавес торгового дня (после 22:00 мск) Председатель Бернанке расскажет «добрую сказку на ночь» (выступление перед комитетом Палаты представителей США по финансовым рыкам). Неуверенность в динамике ликвидных бумаг может быть компенсирована активностью в энергетическом и телекоммуникационных секторах, которые, пользуясь случаем, обыгрывают внутриотраслевые идеи. Несмотря на активный рост в предыдущие дни, считаем что бумаги остаются по-прежнему привлекательными для инвестиций. Исключением может стать РусГидро, которой коррекция вниз после многодневного непрерывного роста просто необходима. Что касается внутридневных спекуляций, то есть шанс отыграть рост в бумагах машиностроения (Автоваз и Соллерс) на позитивных новостях о поддержке автопрома. Обзор торгов 16 марта 2010 г. Во вторник отечественному фондовому рынку удалось переломить царившие накануне пессимистичные настроения и продемонстрировать рост. Начало дня не было многообещающим, однако во второй половине сессии начали выходить позитивные данные американской макроэкономической статистики, что добавило "быкам" уверенности. В частности, падение цен на импорт в США в феврале вместо ожидавшегося роста на 1,4% позволило участникам рынка более уверенно прогнозировать сохранение ключевой ставки ФРС на текущем низком уровне. К восходящей динамике присоединились и цены на нефть, повысившиеся почти на 3% и достигшие отметки 81 долл./барр. марки Brent. На этом фоне индекс ММВБ вновь достиг верхней границы диапазона 1400-1420 пунктов. По итогам торговой сессии 16 марта индекс ММВБ вырос на 1,47% - до 1420,76 пункта, РТС прибавил 1,48% и достиг отметки 1536,79 пункта. Благодаря заметному повышению цен на нефть нефтегазовые компании пользовались спросом. Акции ЛУКОЙЛа подорожали на 2,62%, "Газпрома" - на 1,12%, "Роснефти" - на 0,75%, "Транснефти" - на 1,89%. Лучшую динамику продемонстрировала "Газпром нефть", опубликовавшая отчет о получении прибыли за 2009г. по US GAAP в размере около 3 млрд долл. Кроме того, совет директоров нефтяной компании формализовал дивидендную практику: теперь ежегодно в виде дивидендов будет выплачиваться не менее 15% чистой прибыли "Газпром нефти" по US GAAP. Котировки компании во вторник выросли на 3,8%. Лучше нефтяников выглядели только энергетики: прирост их отраслевого индекса оказался вдвое больше величины повышения ММВБ. Инвесторы скупали бумаги генерирующих компаний: акции ОГК-1 взлетели в цене на 6,48%, ОГК-6 - на 8,8%, ОГК-3 - на 5,46%, ОГК-4 - на 5,58%, ТГК-2 - на 4,6%. Не были обделены вниманием и "голубые фишки" отрасли - "Интер РАО ЕЭС" (+4,78%) и ФСК ЕЭС (+1,55%). ОАО "Мосэнерго" порадовало отчетом за 2009г. по РСБУ, согласно которому чистая прибыль компании выросла с уровня 2008г. в 3,3 раза. В результате котировки "Мосэнерго" поднялись на 2,3%. Представители металлургической отрасли отставали от лидеров рынка. По итогам торгов НЛМК стал дороже на 0,43%, ММК - на 0,7%, Челябинский ТПЗ - на 1,2%, "Норникель" - на 1,46%. В то время как акции "Полиметалла" поднялись в цене на 0,21%, капитализация "Полюс золота" не изменилась относительно уровня понедельника. Умеренный пессимизм по отношению к бумагам компании был связан с началом анализа "Полюс золота" банком Morgan Stanley и присвоением рекомендации "держать" акции. В отношении "Северстали" (+1,32%) и инвесторы, и аналитики были более оптимистичны - Deutsche Bank повысил рекомендацию по бумагам компании до "покупать". В банковской отрасли единой тенденции в движении котировок не наблюдалось. Наиболее ликвидные представители - Сбербанк и ВТБ - завершили день ростом на 1,25% и 2,17% соответственно. Акции банка "Санкт-Петербург" во вторник упали на 1,18%, после того как стало известно о снижении его чистой прибыли за 2009г. по РСБУ в три раза с уровня 2008г. | ADR (США)
ADR (Европа)
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Технический анализ
по итогам торгов 16 марта 2010г
СБЕРБАНК России
Обыкновенные акции Сбербанка по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 89руб., поднявшись на 1,34%. Во вторник Сбер продолжил торговаться в боковике. Неуверенность трейдеров в преддверии заседания ФРС ярче всего проявилась в котировках акции крупнейшего российского банка. В первой половине дня Сбер двигался в нисходящем «шумном» боковике. Но как только ситуация начала проясняться (американские рынки позитивно открылись) Сбер поспешил нагнать упущенное и резкой волной роста стукнулся в верхнюю границу треугольника. Под закрытие от уровня произошел локальный откат. Не огорчили и внутренние новости. Данные по РСБУ за январь-февраль 2010 показали рост чистой прибыли в 4,8 раза, до 24,4 млрд. рублей. Теперь ждем данные по МСФО за весь 2009 год (предварительная дата публикации - 18 марта). От Сбера ждем только «лучше ожиданий». Технически Сбербанк продолжает двигаться сильно. Потенциал роста как минимум до годовых максимумов, а среднесрочные цели при условии пробития ближайших сопротивлений на верхней границе восходящего канала на уровне 100. Отмашка быкам на новый штурм 90 - пробитие сопротивления на 89,3 (что мы можем увидеть прямо на открытии). Ожидаем открытия вверх. Ближайшее сопротивление на 89,3, выше уровень 90. От 90 можно ожидать локального отката, который, вероятно, будет использован для формирования длинных позиций. Дальнейшее движение ожидаем вверх, следующая цель на уровень 91. Ориентир на неделю - годовые максимумы на 92,3 Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI близок к перекупленности, MACD выше нуля, дает сигнал на покупку, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие поддержки: 87,6руб., 87руб., 86руб., 84руб., 82руб. Уровни сопротивления: 89,5руб., 90руб., 92,6руб., 95руб.
ВТБ
Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии выросли на 2,55%, закрывшись на отметке 0,0804руб. Бумага накануне обновила максимумы. Поражена поставленная еще на прошлой недели цель 8.05 копеек, причем движение до нее было более беспроблемным, чем предполагалось. Сейчас пару слов стоит сказать непосредственно об отметке 8 копеек. В не таком отдаленном прошлом (2008 год), этот уровень выступал существенной поддержкой. Но не стоит думать, что локальный выход выше 8 копеек - это уже свершившийся пробой. Вероятнее всего на 8 копейках развернется настоящая борьба, которая приведет к очень высокой волатильности. В итоге ВТБ в моменте может достигнуть 8.2 коп наверху, но очень быстро вернуться вниз. В итоге рекомендованные среднесрочные позиции, стоит держать со стопом на 7.8 коп. Цель передвинем на 8.12. Риски возрастают. На текущий момент индикатор RSI на часовом графике сейчас нейтрален. МАCD (12-26) на часовике указывает вниз. Экспоненциальная средняя ЕМА-20 выше ЕМА-45, цена акции находится выше своих средних ЕМА-20 и ЕМА-45, что дает позитивный среднесрочный сигнал. Ближайшие уровни поддержки: 0,077руб., 0,075руб., 0,0725руб., 0,07руб. Ближайшие сопротивления: 0,079руб., 0,08руб.
ГМК НорНикель
Акции ГМК на предыдущей торговой сессии выросла на 1,63%, закрывшись на отметке 4975руб. ГМК после пробития линии сопротивления среднесрочного нисходящего канала продолжает постепенно карабкаться вверх. Бумага попутно сформировала локальный восходящий кмикроканал, в границах которого уже почти добралась до 5000. Вчера снова ГМК оттолкнулся от линии поддержки этого канала вверх. После достижения 5000 в акциях могут последовать продажи. Движение вверх ограничено сопротивлением на 5030, снизу поддержка на 4900. ГМК вырвался из локального сужающегося треугольника, пробив его вверх. И продвинулся вперед в рамках локального восходящего канала. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI в зоне перекупленности. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на рост. Ближайший уровень поддержки находится у 4900руб., 4800руб., 4650руб., 4500руб., 4400руб., 4350руб., 4200руб. Уровни сопротивления: 5000руб., 5100руб. Если рассматривать краткосрочную техническую картину, то сформирован восходящий канал, достаточно крутой, с поддержкой на 4850. Ближайшее сопротивление лежит на максимумах начала года - на 5050-5100 руб. В итоге пока продавать особого смысла нет. Если сохраняются длинные позиции на текущий момент, то можно порекомендовать держать их со стопом на 4800 руб. Цель, по факту достижения которой может начаться полноценная коррекция - 5100.
Сургутнефтегаз
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии выросли на 0,65%, закрывшись на отметке 25,702руб. Сургут продвигается в границах среднесрочного нисходящего тренда с ноября прошлого года. Бумага оттолкнулась от линии поддержки на 23,8 и продолжает корректироваться вверх. Сургут добрался до сильного уровня на 26,3, от которого начал откатываться назад. При снижении цена вновь в который уже раз уперлась в линию поддержки на 25,6. Сейчас бумага находится под давлением локальной нисходящей линии. Но сегодня уровень на 26,0 будет пробиваться. Возвратом к 26,3 будет сформировано второе плечо перевернутой "головы-плечи". Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие уровни поддержки: 25,6руб., 25руб., 24,6руб., 24руб., 22,7руб., 22руб. Уровни сопротивления: 26,3руб., 26,7руб., 27руб., 28руб.
ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии выросли на 2,66%, закрывшись на отметке 1633,14руб. Аутсайдер последнего времени предпринял решительную попытку роста. В бумаге появилась уверенная покупка. По итогам вчерашних торгов Лукойл показал отличный результат и по технике сделал серьезную заявку на будущий приз. На текущий момент осталось последнее препятствие в виде 1650, если на объемах удастся его преодолеть, то диапазон роста может существенно расшириться вплоть до 1730. Нефть на стороне нефтянки, слабеющий доллар поддерживает товарные рынки, ФРС также сделала свое дело, оставив все без изменений, поэтому сегодня будем положительно открываться и попробуем потестировать 1650. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: На данный момент быстрая скользящая средняя ЕМА-7 пересекла медленную ЕМА-14, показывает направление - вниз. RSI (14-периодный) торгуется в нейтральной зоне.
Наименование организации Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (3, 346-30-16, 8-800-55555-10 | ||
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (3 Факс: (3 | ||
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. E-mail: |
Отдел дилерских операций Новосибирск, Тел.: (3, доб. 111 Факс: (3 | ||
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru | ||
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, Тел.: (3 Факс: (3 | ||
Начальник отдела клиентского сервиса Тел.: (3, доб. | ||
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании. | ||
