Раздел 2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ В ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТИТУТАХ

Тема 8. Понятие, назначение и виды паевых инвестиционных фондов. Организация бухгалтерского учета в паевых инвестиционных фондах (ПИФ)

Цель – исследовать основные понятия при организации бухгалтерского учета в паевых инвестиционных фондах для получения навыков в изучаемом виде деятельности.

Задачи:

· изучить понятие, назначение и виды паевых инвестиционных фондов;

· изучить законодательное и нормативное регулирование паевых инвестиционных фондов;

· изучить порядок учета операций с паями;

· изучить порядок расчета стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая.

8.1. Понятие, назначение и виды ПИФ

Понятие паевого инвестиционного фонда приведено в ст.10 Федерального закона от 29.11.2001г. «Об инвестиционных фондах». Согласно п. 1 Паевой инвестиционный фонд – обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Паевой инвестиционный фонд должен иметь название (индивидуальное обозначение), идентифицирующее его по отношению к иным паевым инвестиционным фондам.

Ни одно лицо, за исключением управляющей компании паевого инвестиционного фонда, не вправе привлекать денежные средства и иное имущество, используя слова «паевой инвестиционный фонд» в любом сочетании.

Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом (далее – правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом) определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом.

Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее – инвестиционный пай), выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединяясь к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. При этом соответствующее право прекращается.

Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.

Управляющая компания вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению паевым инвестиционным фондом.

8.2. Порядок образования, организационно-правовая форма и структура ПИФ

Управляющая компания вправе предлагать заключить договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом только при условии регистрации федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг правил доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

Изменения и дополнения в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом вступают в силу при условии их регистрации федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Порядок регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, а также изменений и дополнений в них, включая требования к составу и содержанию представляемых на регистрацию документов, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Регистрация правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, а также изменений и дополнений в них осуществляется по заявлению управляющей компании.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг несет ответственность за соответствие зарегистрированных им правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, а также изменений и дополнений в них требованиям настоящего Федерального закона.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг не позднее 30 дней со дня принятия документов должен принять решение о регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом или изменений и дополнений в них либо об отказе в их регистрации. Решение об отказе в регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом или изменений и дополнений в них должно быть мотивировано.

В течение указанного срока федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе проводить проверку сведений, содержащихся в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом и иных представленных документах.

Уведомление федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг о принятии решения о регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом или изменений и дополнений в них либо об отказе в их регистрации направляется управляющей компании в течение 3 дней со дня принятия соответствующего решения.

В регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, а также изменений и дополнений в них может быть отказано в случаях:

правовым актам

Отказ в регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом или изменений и дополнений в них, а также уклонение от принятия решения об их регистрации могут быть обжалованы в суд.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг ведет реестр паевых инвестиционных фондов, правила доверительного управления которыми им зарегистрированы.

8.3. Особенности деятельности ПИФ. Операции с паями: купля-продажа, обмен, дарение

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в любой рабочий день.

Инвестиционный пай интервального паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот паевой инвестиционный фонд, право на получение такого дохода.

Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права.

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.

Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.

Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального паевых инвестиционных фондов, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией закрытого паевого инвестиционного фонда, указывается в правилах доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.

Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом.

Выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.

Инвестиционные паи свободно обращаются по окончании формирования паевого инвестиционного фонда. Ограничения обращения инвестиционных паев могут устанавливаться федеральным законом.

Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее – реестр владельцев инвестиционных паев) и, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на счетах депо депозитариями, которым для этих целей в реестре владельцев инвестиционных паев открываются лицевые счета номинальных держателей. При этом депозитарии, за исключением депозитариев, осуществляющих учет прав на инвестиционные паи, обращающиеся через организатора торговли, не вправе открывать счета депо другим депозитариям, выполняющим функции номинальных держателей ценных бумаг своих клиентов (депонентов).

8.4. Порядок расчета стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая

Стоимость чистых активов акционерных инвестиционных фондов и чистых активов паевых инвестиционных фондов определяется в порядке и сроки, предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Оценка активов акционерного инвестиционного фонда осуществляется в порядке, предусмотренном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Оценка недвижимого имущества, прав на недвижимое имущество, иного предусмотренного нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг имущества, принадлежащего акционерным инвестиционным фондам, а также имущества, составляющего паевые инвестиционные фонды, осуществляется оценщиком, имеющим соответствующую лицензию.

Оценка указанного имущества должна осуществляться при его приобретении и отчуждении, а также не реже одного раза в год, если иная периодичность не установлена нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Оценщиками акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда не могут быть аффилированные лица акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании и специализированного депозитария акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда, аудитора акционерного инвестиционного фонда и аудитора управляющей компании паевого инвестиционного фонда.

Результаты определения стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда или чистых активов паевого инвестиционного фонда, а также стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию и расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда отражаются в справке о стоимости чистых активов, за исключением определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда до завершения его формирования.

Справка о стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда (чистых активов паевого инвестиционного фонда) (далее – справка о стоимости чистых активов) составляется по форме согласно приложению 1 к настоящему Положению.

К справке о стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда, составленной на последний день календарного месяца, или к справке о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, составленной на последний рабочий день календарного месяца, прилагается отчет об изменении стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда (чистых активов паевого инвестиционного фонда) (далее – отчет об изменении стоимости чистых активов).

Информация в отчете об изменении стоимости чистых активов представляется по данным справки о стоимости чистых активов нарастающим итогом с начала календарного года.

В случае, если лицензия акционерному инвестиционному фонду предоставлена в течение календарного года, информация в справке о стоимости чистых активов представляется с даты предоставления лицензии.

В случае, если формирование паевого инвестиционного фонда завершилось в течение календарного года, информация в справке о стоимости чистых активов представляется с даты завершения его формирования.

В составе информации о размещении акций акционерного инвестиционного фонда (выдаче инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда) отражается сумма денежных средств и (или) оценочная стоимость иного имущества, поступивших в оплату акций (инвестиционных паев) и включенных в состав активов акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда.

В составе информации о выкупе или приобретении акций акционерного инвестиционного фонда этим фондом отражается стоимость выкупленных или приобретенных акций, определенная исходя из цены их выкупа или приобретения.

В составе информации о погашении инвестиционных паев отражается сумма денежной компенсации, выплаченной за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

В составе информации об обмене инвестиционных паев отдельно отражаются:

сумма денежных средств и (или) оценочная стоимость иного имущества, переданных в состав активов паевых инвестиционных фондов, на инвестиционные паи которых осуществлялся обмен инвестиционных паев данного паевого инвестиционного фонда; сумма денежных средств и (или) оценочная стоимость иного имущества, поступивших в состав активов данного паевого инвестиционного фонда при обмене на инвестиционные паи данного фонда инвестиционных паев других паевых инвестиционных фондов.

К справке о стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда, составленной на последний день календарного квартала, или к справке о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, составленной на последний рабочий день календарного квартала, прилагается также пояснительная записка.

Пояснительная записка к справке о стоимости чистых активов должна содержать следующую информацию:

о фактах совершения ошибок, приведших к изменению стоимости чистых активов в расчете на одну акцию акционерного инвестиционного фонда или расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда на 0,5 и более процентов, а также мерах по исправлению и последствиях исправления таких ошибок; о забалансовых рисках акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда; о событиях, которые оказали существенное влияние на стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда или чистых активов паевого инвестиционного фонда.

В пояснительной записке может также содержаться иная информация.

В составе информации о забалансовых рисках акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда представляется информация о требованиях и обязательствах такого фонда, не включаемых в расчет стоимости чистых активов, в том числе требованиях и обязательствах по опционам, форвардным и фьючерсным контрактам и об активах, обремененных залогом.

Информация о требованиях и обязательствах по опционам, форвардным и фьючерсным контрактам должна содержать сведения об объеме открытых позиций по таким сделкам (контрактам), определенном в следующем порядке:

по опционам – исходя из количества контрактов и их цен исполнения; по фьючерсным контрактам – исходя из количества контрактов и их котировальных цен; по форвардным контрактам – исходя из количества контрактов и их цен исполнения.

В составе сведений о событиях, которые оказали существенное влияние на стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда или чистых активов паевого инвестиционного фонда, представляется следующая информация:

ипотечным сертификатам

Справка о стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда (стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда), отчет об изменении стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда (стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда) и пояснительная записка должны быть подписаны руководителем акционерного инвестиционного фонда (управляющей компании паевого инвестиционного фонда), уполномоченным лицом акционерного инвестиционного фонда (управляющей компании паевого инвестиционного фонда), ответственным за ведение бухгалтерского учета соответствующего фонда и также уполномоченным лицом специализированного депозитария акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда).

СПРАВКА

О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ

АКЦИОНЕРНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА

(СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА)

____________________________________________________________

(полное фирменное наименование акционерного

инвестиционного фонда либо тип и название

паевого инвестиционного фонда)

____________________________________________________________

(дата и номер предоставления лицензии на осуществление

деятельности инвестиционного фонда и наименование

лицензирующего органа либо дата регистрации правил

доверительного управления паевым инвестиционным фондом

федеральным органом исполнительной власти по рынку

ценных бумаг и регистрационный номер)

____________________________________________________________

(полное фирменное наименование управляющей компании,

место нахождения, номер телефона управляющей компании,

номер и дата предоставления лицензии на осуществление

деятельности по управлению инвестиционными фондами,

паевыми инвестиционными фондами и негосударственными

пенсионными фондами, наименование лицензирующего органа)

Дата определения

стоимости чистых активов _________________________________________

Вид имущества	Код стр.	Сумма (оценочная стоимость) на ________ (указывается текущая дата составления справки)	Сумма (оценочная стоимость) на _______ (указывается предыдущая дата составления справки)
1	2	3	4
Активы:
Денежные средства на счетах – всего в том числе:	010
– в рублях	011
– в иностранной валюте	012
Денежные средства во вкладах – всего в том числе:	020
– в рублях	021
– в иностранной валюте	022
Государственные ценные бумаги Российской Федерации	030
Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации	040
Муниципальные ценные бумаги	050
Облигации российских хозяйственных обществ (кроме облигаций с ипотечным покрытием)	060
Акции российских акционерных обществ	070
Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов	080
Ипотечные ценные бумаги – всего в том числе:	090
– облигации с ипотечным покрытием	091
– ипотечные сертификаты участия	092
Векселя, выданные российскими хозяйственными обществами	100
Ценные бумаги иностранных эмитентов – всего в том числе:	110
– ценные бумаги иностранных государств	111
– ценные бумаги международных финансовых организаций	112
– акции иностранных акционерных обществ	113
– облигации иностранных коммерческих организаций	114
Денежные требования по обеспеченным ипотекой обязательствам из кредитных договоров и прав залогодержателя по договорам об ипотеке – всего в том числе:	120
– удостоверенные закладными	121
Денежные требования по обязательствам из кредитных договоров, по которым кредиты предоставлены для уплаты цены по договорам участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества	130
Доли в российских обществах с ограниченной ответственностью	140
Недвижимое имущество, находящееся на территории Российской Федерации, – всего в том числе:	150
– объекты незавершенного строительства	151
Недвижимое имущество, находящееся на территории иностранных государств, – всего в том числе:	160
– объекты незавершенного строительства	161
Имущественные права на недвижимое имущество, находящееся на территории Российской Федерации, – всего в том числе:	170
– право аренды недвижимого имущества	171
Имущественные права на недвижимое имущество, находящееся на территории иностранных государств, — всего в том числе:	180
— право аренды недвижимого имущества	181
Имущественные права по обязательствам из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества	190
Имущественные права по обязательствам из инвестиционных договоров	200
Проектно-сметная документация	210
Иное имущество	220
Дебиторская задолженность – всего в том числе:	230
– средства, находящиеся у профессиональных участников рынка ценных бумаг	231
– дебиторская задолженность по сделкам купли-продажи имущества	232
– дебиторская задолженность по процентному (купонному) доходу по денежным средствам на счетах, во вкладах и по ценным бумагам	233
– прочая дебиторская задолженность	234
Итого сумма активов: (строки 010 + 020 + 030 + 040 + 050 + 060 + 070 + 080 + 090 + 100 + 110 + 120 + 130 + 140 + 150 + 160 + 170 + 180 + 190 + 200 + 210 + 220 + 230)	240
Обязательства:
Кредиторская задолженность	300
Резерв предстоящих расходов на выплату вознаграждения	310
Резерв для возмещения предстоящих расходов, связанных с доверительным управлением открытым паевым инвестиционным фондом	320
Итого сумма обязательств (строки 300 + 310 + 320)	330
Стоимость чистых активов: (строка 240 - строка 330)	400
Количество размещенных акций акционерного инвестиционного фонда (количество выданных инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда), штук	500
Стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию (расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда) (строка 400 / строка 500)	600

Наименование должности

руководителя акционерного

инвестиционного фонда

(управляющей компании

паевого инвестиционного фонда) //

Наименование должности

уполномоченного лица

акционерного инвестиционного фонда

(управляющей компании

паевого инвестиционного фонда),

ответственного за ведение

бухгалтерского учета фонда //

Наименование должности

уполномоченного лица

специализированного депозитария

акционерного инвестиционного

фонда (специализированного

депозитария паевого

инвестиционного фонда) //

ОТЧЕТ
ОБ ИЗМЕНЕНИИ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
АКЦИОНЕРНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
(СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПАЕВОГО
ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА)

____________________________________________________________

(полное фирменное наименование акционерного

инвестиционного фонда либо тип и название

паевого инвестиционного фонда)

____________________________________________________________

(дата и номер предоставления лицензии на осуществление

деятельности инвестиционного фонда и наименование

лицензирующего органа либо дата регистрации правил

доверительного управления паевым инвестиционным фондом

федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных

бумаг и регистрационный номер)

____________________________________________________________

(полное фирменное наименование управляющей компании, место

нахождения, номер телефона управляющей компании, номер и дата

предоставления лицензии на осуществление деятельности по

управлению инвестиционными фондами, паевыми

инвестиционными фондами и негосударственными

пенсионными фондами, наименование лицензирующего органа)

Дата составления отчета __________________________________________

Причина изменения стоимости чистых активов	Код строки	Сумма
Стоимость чистых активов на начало отчетного периода	010
Размещение акций акционерного инвестиционного фонда (выдача инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда)	020
Выкуп или приобретение акций акционерного инвестиционного фонда (погашение инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда)	030
Обмен инвестиционных паев данного паевого инвестиционного фонда на инвестиционные паи других паевых инвестиционных фондов	040
Обмен инвестиционных паев других паевых инвестиционных фондов на инвестиционные паи данного паевого инвестиционного фонда	050
Выплата дохода от доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом	060
Изменение стоимости чистых активов в результате операций с активами акционерного инвестиционного фонда (активами паевого инвестиционного фонда) и изменения стоимости активов фонда	070
Стоимость чистых активов на конец отчетного периода (строки 010 + 020 - 030 - 040 + 050 - 060 +	080

Наименование должности

руководителя акционерного

инвестиционного фонда

(управляющей компании

паевого инвестиционного фонда) //

Наименование должности

уполномоченного лица

акционерного инвестиционного фонда

(управляющей компании паевого

инвестиционного фонда),

ответственного за ведение

бухгалтерского учета фонда //

Наименование должности

уполномоченного лица

специализированного

депозитария акционерного

инвестиционного фонда

(специализированного депозитария

паевого инвестиционного фонда) //

8.5. Нормативное регулирование ведения бухгалтерского учета в ПИФ. Организация бухгалтерского учета в ПИФ

Государственное регулирование деятельности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов (далее – управляющие компании), специализированных депозитариев и государственный контроль за их деятельностью осуществляются федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе:

государственное регулирование

Акционерные инвестиционные фонды, управляющие компании, специализированные депозитарии и регистраторы обязаны представлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг документы, иную информацию и давать письменные и устные объяснения, необходимые для осуществления деятельности федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Бухгалтерский учет, ведение учета и составление отчетности в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и операций с этим имуществом, а также состав и структура имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, подлежат ежегодной аудиторской проверке. Заключение аудитора по результатам ежегодной аудиторской проверки является обязательным приложением к отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда (п. 2, 3 ст. 50 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

Согласно п. 2 ст. 39 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» управляющая компания обязана представлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг отчетность в установленном им порядке[1].

В соответствии с п. 2 ст. 5 Федерального закона от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» органы, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета, руководствуясь законодательством Российской Федерации, разрабатывают и утверждают в пределах своей компетенции обязательные для исполнения всеми организациями на территории Российской Федерации:

а) планы счетов бухгалтерского учета и инструкции по их применению;

б) положения (стандарты) по бухгалтерскому учету, устанавливающие принципы, правила и способы ведения организациями учета хозяйственных операций, составления и представления бухгалтерской отчетности;

в) другие нормативные акты и методические указания по вопросам бухгалтерского учета.

Нормативные акты и методические указания по бухгалтерскому учету, издаваемые органами, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета, не должны противоречить нормативным актам и методическим указаниям Министерства финансов Российской Федерации.

Организации, руководствуясь законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете, нормативными актами органов, регулирующих бухгалтерский учет, самостоятельно формируют свою учетную политику исходя из своей структуры, отрасли и других особенностей деятельности (п.3 ст.5 Федерального закона «О бухгалтерском учете»).

Пунктом 2 ст. 55 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг предоставлено право устанавливать совместно с федеральным органом исполнительной власти по управлению финансами Российской Федерации правила бухгалтерского учета и отчетности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний и специализированных депозитариев.

Ведение бухгалтерского учета паевого инвестиционного фонда осуществляется в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 26.12.1994 г. № 170, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению. В настоящее время действуют Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.1998 г. № 34н, а также План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина России от 31.10.2000 г. № 94н.

На основании Инструкции по применению Плана счетов и п. 3.2 Методических указаний учет стоимости выданных инвестиционных паев может вестись на счете 86 «Целевое финансирование», субсчет «Инвестиционные паи».

В процессе формирования паевого инвестиционного фонда поступление денежных средств от учредителей управления в счет оплаты стоимости приобретаемых ими инвестиционных паев может отражаться записью по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

При этом в соответствии с п. 4.1 Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 22.10.2003 г. № 03-42/пс, при расчете стоимости чистых активов ПИФа величина обязательств по выдаче инвестиционных паев считается равной сумме денежных средств и (или) оценочной стоимости иного имущества, поступившего в оплату инвестиционных паев ПИФа.

После выдачи пая и внесения соответствующей записи в реестр владельцев инвестиционных паев стоимость выданного пая отражается по дебету счета 76 и кредиту счета 86.

Содержание операций	Дебет	Кредит	Сумма, руб.	Первичный документ
Получены денежные средства от учредителей доверительного управления на приобретение инвестиционных паев в процессе формирования инвестиционного фонда[2] (1000 × 2500)[3]	50, 51	76	2 500 000	Заявка на приобретение инвестиционного пая, приходный кассовый ордер, выписка банка по расчетному счету
Отражена стоимость инвестиционных паев, выданных при формировании ПИФа	76	86	2 500 000	Реестр владельцев инвестиционных паев

Выводы

Паевой инвестиционный фонд – обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

На основании Инструкции по применению Плана счетов и п. 3.2 Методических указаний учет стоимости выданных инвестиционных паев может вестись на счете 86 «Целевое финансирование», при этом используется отдельный субсчет «Инвестиционные паи».

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определения паевого инвестиционного фонда.

2. Какими законодательными и нормативными документами регулируется деятельность паевых инвестиционных фондов?

3. В чем особенности организации бухгалтерского учета в паевом инвестиционном фонде?

4. Каков порядок определения чистых активов в паевом инвестиционном фонде?

5. Как учитываются паи в паевом инвестиционном фонде?

Библиография

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный закон от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с пос. изм. и доп.).

3. Налоговый Кодекс РФ. Ч. 1 и 2.

4. Федеральный закон № 39-ФЗ от 22.04.1996 г. «О рынке ценных бумаг».

5. Федеральный закон № 48-ФЗ от 11.03.1997 г. «О переводном и простом векселе».

6. Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах».

7. Закон РФ № 2383-1 от 20.02.1992 г. «О товарных биржах и биржевой торговле» (в ред. от 19 июня 1995 г.).

8. Положение о деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов. Утв. постановлением Федеральной комиссиии по рынку ценных бумаг от 01.01.2001 г.

9. Типовые правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом. Утв. постановлением Правительства РФ от 01.01.2001 г. № 000.

10. Афонина ценных бумаг. – М.: Аудитор, 2004.

[1] Положение об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда утверждено Постановлением ФКЦБ России от 22.10.2003 г. № 03-41/пс.

Согласно п. 1.3 Положения управляющая компания паевого инвестиционного фонда в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, ежемесячно представляет в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг:

стоимости имущества

Кроме того, ежегодно представляется заключение аудитора по результатам ежегодной аудиторской проверки бухгалтерского учета, ведения учета и составления отчетности в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и операций с этим имуществом.

[2] Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев, которые носят безотзывный характер (п.1 ст.21 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».

[3] В соответствии с Постановлением ФКЦБ России от 27.04.2002 г. № 15/пс «О минимальной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по достижении которой паевой инвестиционный фонд считается сформированным» указанная стоимость имущества, содержащаяся в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, для открытого паевого инвестиционного фонда не может составлять менее 2,5 млн руб.