Корпорация «Монолит»

ММВБ	07.09	1701.18	0.18%
РТС	07.09	776.17	-2.20%
DJIA	04.09	16102.38	-1.66%
CAC	07.09	4549.64	0.59%
DAX 30	07.09	10108.61	0.70%
NIKKEI	07.09	17860.47	0.38%
NASDAQ	04.09	4683.918	-1.05%
S&P 500	04.09	1921.22	-1.53%
USD ЦБ РФ	08.09	68.4864	1.18%
EUR ЦБ РФ	08.09	76.3692	1.28%
USD/RUR	08:33	69.0216	0.05%
EUR/RUR	08:26	77.701	0.68%
Brent Crude Oil ICE	08:24	47.87	0.50%

Рынок акций

Российский рынок понедельник провел с разнонаправленным отклонением ведущих индексов. Индикатору ММВБ удалось пробить значимый уровень сопротивления, расположенный на отметке 1700 пунктов, а вот валютный РТС на фоне ослабления рубля к доллару оказался в минусе. В целом же, активность на торговых площадках была сдержанной, что, в первую очередь, объясняется отсутствием американских "коллег", отмечающих День Труда. К закрытию индикатор ММВБ поднялся на 0,17% и составил 1701.18 пункта, РТС на фоне ослабления рубля просел на 2,2%, закрепившись у отметки 776.17 пункта. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ снизились относительно уровня пятницы и составили 15, 677 млрд рублей.

По итогам торгов на российском рынке в лидерах роста оказались Polymetal (+2,6%), "ФосАгро"-о (+2,4%), "Транснефть"-п (+2,4%), "Полюс Золото" (+2,2%), "Группа ПИК" (+2,1%).

Аутсайдерами стали "Фармстандарт" (-3,8%), "Московская биржа" (-2,7%), "Э. ОН Россия" (-2,5%), "Аэрофлот" (-2,1%).

Нефтяные котировки вновь торгуются ниже $50 за баррель Brent. В течение дня "черное золото" потеряло около 3,6%. Причиной повышенной внутридневной волатильности, по мнению аналитиков, выступает приближающаяся дата экспирации ближайших контрактов на ICE в условиях "тонкого" рынка из-за выходных в США. Так же есть мнение, что сейчас для сильного разворота на нефтяном рынке должно произойти нечто экстраординарное, например, экстренный саммит ОПЕК, к которому активно призывает президент Венесуэлы г-н Мадуро.

Основная интрига текущей недели для отечественных инвесторов заключается в том, будет ли ЦБ РФ 11 сентября понижать ключевую ставку или при текущей нестабильности рубля отложит это до лучших времен. По мнению большинства аналитиков, впервые за долгое время регулятору придется отказаться от практики снижения ставки и сохранить ее на текущем уровне. Однако вопрос останется открытым вплоть до пятницы, что добавит волатильности торгам.

Ожидания и рекомендации

Текущий боковик по ММВБ проходит вокруг 1700 пунктов. Сегодня еще раз повторим, что сверху в качестве ключевой реперной точки выделяется рубеж 1730-1735. Здесь находится верхняя граница широкого бокового коридора, в рамках которого индекс болтается с апреля этого года. Потенциальный сценарий пробоя данных отметок заставит переставить цели на 1800-1810 с промежуточной остановкой в районе 1750-1755. Что же касается основной поддержки, то сегодня ближайшая существенная зона торможения проходит в районе 1670-1685.

По индексу РТС котировки еще могут спуститься в район 760-770, главным образом на фоне слабого рубля, однако в дальнейшем ожидаю возобновление роста с целью возврата выше 800.

Не исключено, что в ближайшей перспективе амплитуда колебаний в нефти не будет расти. Это может быть связано с затишьем рынка перед главным заседанием ФРС в этом году. Ряд экспертов считают, что 17 сентября американский регулятор может пойти на первое увеличение ставки. В данный момент ключевая реперная точка расположена в районе $46,9 за баррель Brent. Это тот уровень, который выступает границей между сценарием консолидации и возобновлением волны распродаж с конечной целью обновления многолетних минимумов.

На фоне слабости на рынке нефти российский рубль в понедельник послушно снижался по отношению к ключевым мировым валютам. Курс пары USD/RUB вернулся в район 69. Последняя техническая точка сопротивления – это круглая отметка 70. Выше этого рубежа начинается сценарий с походом на новые максимумы.

Внешний фон

Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после вчера были закрыты. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра поднимается на 0,74%, Brent растет на 0,20%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия понедельника.