Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" (ВБД ПП) опубликует финансовые результаты по US GAAP за 2008г. и за IV квартал 2008г.

В Великобритании

2. В 12:30 мск выйдут данные о средней оплате труда за IV квартал 2008г.

3. В 12:30 мск - данные об уровне безработицы в феврале.

4. В 12:30 мск состоится публикация протоколов заседания Банка Англии от 4-5 марта.

В США

5. В 15:30 мск выйдут данные сальдо платежного баланса в IV квартале 2008г.

6. В 15:30 мск - данные индекса потребительских цен в феврале.

7. В 17:30 мск - данные о запасах нефти и нефтепродуктах за неделю, закончившуюся 14 марта.

8. В 21:15 мск ФРС США объявит уровень учетной ставки.

В мире

9. Выйдут данные финансовой отчетности компаний Nike, Oracle, General Mills, Inc. и Wimm-Bill-Dann Foods OJSC.

Рынок сегодня

Мы полагаем, что сегодня российские торговые площадки откроются в умеренном плюсе. Причем рост биржевых индикаторов могут обеспечить вчерашние аутсайдеры торгов – акции нефтегазовых компаний. Нажиться спекулянтам по-прежнему хочется, но акции банков смотрятся уже достаточно дорого, акции металлургических компаний ведут себя очень нервно, а в бумагах энергетических компаний можно завязнуть надолго, учитывая их низкий объем торгов. Поэтому остается выбирать фаворитов среди акций нефтяного сектора.

В виду того что, акции «Газпрома», «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа» зависли между своими уровнями поддержки и сопротивления и не решаются на активные действия, мы рассматриваем, как претендентов на покупку, только бумаги «Сургутнефтегаза». Эти акции на прошлой неделе сумели преодолеть линию долгосрочного нисходящего тренда, которая тянулась над графиком эмитента с мая 2006 года. На этой неделе они уже осуществили ретест пройденного рубежа. И теперь, на наш взгляд, им по силам в скором времени дотянуть до ближайшего уровня сопротивления – 27 рублей, где пролегает верхняя полоса Боллинджера на дневном графике. А если повезет, и фундаментальные факторы помогут, котировки «Сургутнефтегаза» смогут вернуться к максимальным уровням мая 2008 года.

В целом мы полагаем, что сегодня играть нужно только активно и открытые в течение дня торговые позиции не стоит пытаться перенести на завтра.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

График 1. Золото (дневной срез).

Мы считаем, что самое бездарное занятие – «переливать из пустого в порожнее». Нас очень забавляет, когда коллеги аналитики живо описывают события и эмоции игроков на сырьевых рынках, в то время как сами участниками торгов не являются, а попусту переписывают информацию с новостных порталов, расцвечивая текст мудреными фразочками. Мы бы очень хотели торговать контрактами на нефть и золото, но в сутках почему-то так мало времени! А у нас в ежедневной разработке анализ пятидесяти графиков российских бумаг, наших и зарубежных биржевых индексов. Поэтому мы прибегаем к доступному методу, который помогает хорошо ориентироваться в ситуации – к техническому анализу сырья. Технический анализ применим для анализа всех финансовых рынков, ведь принятие решения о покупке или продажи того или иного актива строится на одних и тех же эмоциях. Другого не дано, потому что мы все - люди, и часто живем похожими стереотипами о торговле.

В основном анализ цен на нефть и золото помогает нам выстраивать торговую стратегию по отечественным акциям. Для планирования торговых действий нам достаточно среднесрочного прогноза, поэтому мы рассматриваем графики сырья начиная от дневного тайм-фрейма. Знаковые сигналы на графиках такого масштаба возникают достаточно редко, поэтому мы не меняем часто прогнозы. Переписывать предыдущий технический анализ разными словами мы не хотим, чтобы не запутывать игроков. Мы видим смысл, кардинально менять прогноз только, когда тенденции ломаются, или есть реальная угроза для текущего тренда.

Вчера случилось примечательное событие на графике нефти марки Brent. Котировки сырья сделали яркую попытку прорвать верхнюю границу диапазона 43,4 – 46 долларов за баррель, в котором они провели почти две недели. Динамика цен на нефть вчера и сегодня ночью была очень неоднозначной, котировки бросало из огня да в полымя. Но они остались над стратегически важным рубежом 46 долларов. Теперь у нефти появился шанс вернуться к уровню сопротивления 50/52 доллара за баррель. Позволим себе каплю субъективизма, на наш взгляд, нефть реализует этот шанс, причем быстро, но это наше личное мнение, предчувствие, если хотите. О целях цен на нефть при пробое знакового сопротивления 50/52 доллара за баррель, мы поговорим в том случае, когда рубеж будет взят. Пока цены на нефть ниже указанной отметки, для них существует реальная угроза отката к поддержкам – 27 долларов (знаковый минимум ноября 2003 года) и 16 долларов (хорошо отторгованный рубеж в конце 2001 года).

Час откровений вчера наступил и для золота. Ранее мы писали, что для цен на золото на прошлой неделе возникла угроза отката их в район – 780 долларов и даже в район 750 долларов за унцию. И предупреждали «быков», что невзирая возможные на позитивные фундаментальные новости, им расслабляться можно, только когда котировки металла закрепятся над линией краткосрочного нисходящего тренда от 20 февраля 2009 года. В ходе последних торговых сессий ценам на золото, кажется, удалось это сделать. Сейчас они делают ретест пройденного рубежа. В виду того, что линия пробитого тренда направлена вниз, а котировки ползут хоть и сверху, но по ней, снова узловой важной поддержкой для цен на золото становится уровень 900/890 долларов за унцию. Напомним, что в этом районе помимо поддержки пробитого тренда пролегает, линия «шеи» фигуры «голова-плечи», которая сформировалась на графике золота с января по март 2009 года, и нижняя граница долгосрочного восходящего канала от октября 2008 года.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Прибыль тридцати крупнейших банков РФ на 1 февраля 2009 года с учетом финансовых результатов предыдущего года составила 1.024 трлн руб. Об этом свидетельствуют данные Банка России.

В том числе, прибыль текущего года составила 58.362 млрд руб. Совокупные активы равнялись 21.987 трлн руб., ссудная задолженность - 16.264 трлн руб., просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам - 344.373 млрд руб. Объем вложений в ценные бумаги составил 1.881 трлн руб., в том числе в долговые обязательства - 1.463 трлн руб., вклады физических лиц - 4.716 трлн руб.

В список тридцати крупнейших банков РФ по состоянию на 1 февраля входят: Международный промышленный банк, Абсолют-банк, Ак Барс Банк, Альфа-Банк, Банк Санкт-Петербург, Банк ВТБ Северо-запад, Банк Москвы, Банк Сосьете Женераль Восток, банк "Возрождение", Банк ВТБ, ВТБ 24, Газпромбанк, банк "Зенит", МДМ-банк, Номос-банк, Оргрэсбанк, банк "Петрокоммерц", Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Росбанк, Россельхозбанк, банк "Русский стандарт", Сбербанк России, Ситибанк, ТрансКредитБанк, Национальный банк "Траст", банк "Уралсиб, УРСА Банк, Юниаструм Банк, ЮниКредит Банк.

Источник информации: http://www. akm. ru/

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Вчера в центре внимания российских инвесторов были акции «Сбербанка», остальные бумаги выглядели бледно. Оборот акций «Сбербанка» в течение всего дня в два раза превышал оборот акций «Газпрома». Вдобавок спрос на бумаги упорно довлел над предложением, невзирая на то, что за последние две недели капитализация банка выросла, более чем на 35%. С чем связано такое поведение бумаг предположить сложно, но ясно одно, что когда акциями интересуется крупный игрок, лучше с ними не связываться – «задавят».

Стимул для роста американских фондовых площадок дали неожиданно позитивные новости с рынка недвижимости. Число новых строительств в феврале составило 583 000 против прогноза 450 000 и против 477 000 (пересмотрено с 466 000) в январе.

Американские индексы активно восстанавливаются в последнее время, и внушают ложное ощущение стабильности нашим игрокам. Но пока на биржевые индикаторы США давит множество нисходящих трендов разного сока действия, поэтому впадать в эйфорию не следует. С первым знаковым сопротивлением индексу Dow Jones предстоит столкнуться очень скоро - на отметке 7600/7650 пунктов, где пролегает линия краткосрочного тренда от начала января 2009 года.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
А-Финанс-01	0	1500 mln RUR	Макромир-Финанс-01 *	18.03.09	0,08
АБ Россия-02	0	3000 mln RUR	ВТБ-04	19.03.09	0,04
Абсолют Банк-03	0	5000 mln RUR	Еврокоммерц-05 *	19.03.09	0,08
Абсолют Банк-04	0	5000 mln RUR	Моторостроитель-Финанс-01	19.03.09	0,05
Авеню Финанс-01	0	3500 mln RUR	Питер-Лада Финанс-01	19.03.09	0,06
Авиакомпания Сибирь-02	0	2300 mln RUR	Русь-Банк-01	19.03.09	0,05
АвтоВАЗ-БО-11	0	1000 mln RUR	Уралсвязьинформ-07 *	19.03.09	0,04
АвтоВАЗ-БО-12	0	1000 mln RUR	Интегра Финанс-01	20.03.09	0,05
АвтоВАЗ-БО-13	0	1000 mln RUR	КБ Восточный-01 *	20.03.09	0,07
АвтоВАЗ-БО-14	0	1000 mln RUR	Миракс-2011 *	20.03.09
АвтоВАЗ-БО-15	0	1000 mln RUR	Ritzio Central Region-2009	23.03.09
АвтоВАЗ-БО-05	0	1000 mln RUR	Башкирэнерго-03 *	23.03.09	0,02
АвтоВАЗ-БО-06	0	1000 mln RUR	Главстрой-Финанс-02 *	23.03.09	0,07
			* - оферта