Финансовое планирование на предприятии.
Планирование является одним из методов управления экономикой и представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей наиболее эффективного их достижения. Эти установки разрабатываются чаще всего в виде «дерева целей», характеризуют желаемое будущее и выражаются набором стоимостных или количественных показателей, ключевым для данного уровня управления.
Финансовое планирование формулирует способ достижения финансовых целей. Финансовый план является просто изложением того, что должно быть сделано в будущем.
Целями финансового планирования являются:
1) фиксирование источника получения денежных средств;
2) оценка платы за этот источник;
3) обеспечение использования денежных средств с учетом возможности выплат за использование. Финансовое планирование является координирующей основой обеспечения основной цели функционирования корпорации – максимизации благосостояния владельцев капитала (для акционерного общества – акционеров).
Основные задачи финансового планирования на предприятии следующие:
1) обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
2) определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
3) выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
4) установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами;
5) соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
6) контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью, кредитоспособностью предприятия.
Выделяют следующие принципы финансового планирования:
1. Научность – отражает состояние развития науки и требует совершенствование методов разработки финансовых планов (что может привести к повышению качества финансовых планов и их роли в эффективном управлении финансами);
2. Целевая направленность – необходимо прежде четко сформулировать миссию организации и определить стратегические цели, которые решаются с помощью построения финансовых планов. Целевая направленность не остается неизменной: она меняется на каждом этапе жизненного цикла организации;
3. Системный характер планирования – финансовое планирование представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, направленных на достижение стратегических целей;
4. Координация финансовых планов – все финансовые планы всех структурных подразделений предприятия взаимосвязаны и взаимозависимы;
5. Непрерывность и гибкость процесса финансового планирования – все финансовые планы предприятия систематически разрабатываются и корректируются (план продаж – план производства – план закупок);
6. Соответствие источников финансирования цели их привлечения – инструмент должен соответствовать цели. (Например, для модернизации основных фондов целесообразно привлекать долгосрочные источники финансирования, для покупки дополнительных оборотных средств – краткосрочные.);
7. Обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия при финансовом планировании ее деятельности. Например, сумма оборотных средств организации должна всегда превышать сумму его краткосрочной задолженности.
Объектом финансового планирования предприятия служат все виды его деятельности: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая и их отдельные элементы (выручка от продажи продукции, прибыль и ее распределение и т. д.).
В практике финансового планирования применяются следующие методы (конкретные способы и приемы плановых расчетов):
1) метод экономического анализа – позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия;
2) расчетно-аналитический метод заключается в корректировке базовых показателей (достигнутых результатов) на предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемых мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных показателей.
3) нормативный метод – на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках.
4) метод балансовых расчетов – используется для определения будущей потребности в финансовых средствах и основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Очень важно точно выбрать дату: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия;
5) метод дисконтированных денежных потоков – это инструмент прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов, основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.
6) метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких альтернативных вариантов плановых расчетов, т. е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана. Например, составляется оптимистический и пессимистический сценарии развития событий.
7) метод экономико-математического моделирования – позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину.
В зависимости от периода осуществления и поставленной цели различают следующие системы финансового планирования (см. таблицу 1):
1. Стратегическое,
2. Текущее,
3. Оперативное.
Таблица 1. – Сущность основных систем финансового планирования
Финансовое планирование на предприятии | ||
Стратегическое | Текущее | Оперативное |
Суть: состоит в разработке финансовой стратегии предприятия и прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период. | Суть: базируется на разработанных долгосрочных планах и заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, конкретизирующих основные показатели финансовой деятельности на предстоящий период. Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам. | Суть: базируется на разработанных текущих финансовых планах и заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Составляются детальные, подробные оперативные планы с разбивкой по месяцам. |
С его помощью можно достичь следующих целей: 1. оптимальное распределение и использование ресурсов (производственных, финансовых и др.); 2. господствующее положение предприятия на рынке; 3. адаптация к внешней рыночной среде посредством SWOT-анализа (сильные и слабые стороны организации, использование ее преимуществ и оценка потенциальных рисков). | С его помощью можно достичь следующих целей: 1. определение на предстоящий период всех источников финансирования развития предприятия; 2. формирование структуры доходов и расходов; 3. обеспечение постоянной платежеспособности предприятия; 4. предопределение структуры его активов и капитала на конец планируемого периода; 5. отслеживание отклонений фактических результатов деятельности предприятия от поставленных целей и их корректировка | С его помощью можно достичь следующих целей: 1. реализация стратегических и тактических решений через конкретизацию планов; 2. обеспечение стабильной работы всех служб (отделов) предприятия; 3. контроль (мониторинг) исполнения бюджета самими структурными подразделениями; 4. увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и системой материального стимулирования; 5. планирование потоков денежных средств; 6. эффективное управление оборотными активами. |
Методы, используемые в процессе планирования: - корреляционного моделирования; - оптимизационного моделирования; - экономико-математического моделирования; - расчетно-аналитический; - экономико-статистический | Методы, используемые в процессе планирования: - технико-экономических расчетов; - балансовый; - балансовых расчетов; - экономико-математического моделирования | Методы, используемые в процессе планирования: - нормативный; - расчетно-экономический - экономико-математическое моделирование |
Разрабатываются три основных прогнозных финансовых документов: 1) Прогнозный отчет о прибылях и убытках; 2) Прогноз движения денежных средств; 3) Прогнозный бухгалтерский баланс. Основная цель разработки – оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. | Разрабатываются следующие текущие финансовые документы: 1) План доходов и расходов по операционной деятельности; 2) План движения денежных средств; 3) Плановый отчет о прибылях и убытках; 4) Балансовый план. | Разрабатываются следующие оперативные финансовые документы: 1) Платежный календарь; 2) Кассовый план; 3) Налоговый календарь; 4) Бюджеты по производственно-хозяйственной деятельности. |
Сущность бюджетирования как процесса планирования.
План – это более широкое понятие, нежели «бюджет», т. к. оно включает весь определенным образом упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых целей. Причем эти действия могут описываться не только с помощью формализованных, количественных оценок, но и путем перечисления некоторых неформализуемых процедур.
Бюджет – это более узкое понятие, которое подразумевает количественное представление плана действий, причем в стоимостном выражении.
Таким образом, можно выделить следующие основные различия между планом и бюджетом:
Таблица 2. – Ключевые различия понятий «план» и «бюджет» в контексте деятельности организации
Признак | «План» | «Бюджет» |
Показатели и ориентиры | Любые, в т. ч. и неколичественные (например, идея) | В основном стоимостное выражение |
Назначение | Формулирование целевых ориентиров, которые надо достигнуть, и способов их достижения | 1. Детализация способов ресурсного обеспечения выбранного варианта достижения целей; 2. Средство текущего финансового контроля за исполнением плана |
Горизонт планирования | В зависимости от назначения плана, однако акцент делается на формулирование целей стратегического и тактического характера и способов их достижения | В основном до 1 года, т. е. доминанта краткосрочного аспекта в процессе идентификации целей и способов их достижения |
Детализированность | Относительно невысокая (подлежат раскрытию и взаимоувязке лишь ключевые индикаторы) | Высокая |
Требуемая точность значений используемых индикаторов | Приемлемая в контексте длительности горизонта планирования | Высокая в контексте краткосрочного характера составляемого бюджета |
Под бюджетированием (budgeting) понимается процесс расчета и обобщения финансовых показателей, детализирующих финансовые планы организации в денежном и натуральном выражении на конкретный период времени в контексте достижения поставленных финансовых целей. Данный процесс является составной частью процесса планирования: как только составляется финансовый план на будущее, он подкрепляется расчетами и составлением бюджета.
Бюджетирование давно стало нормой для зарубежных компаний, и в последние годы приобретает популярность и в России.
Составление бюджета преследует три основные цели:
1. планирование – бюджет предполагает учет изменяющихся условий и отражает разработанный финансовый план в виде конкретных показателей;
2. координация – процесс бюджетирования помогает руководству организации координировать усилия, т. к. предполагает определение взаимосвязей между подразделениями.
В ходе бюджетного процесса часто обнаруживаются различие интересов и возможные конфликты. Именно бюджетный процесс позволяет выявить неэффективное использование ресурсов;
3. контроль – разработанные бюджеты рассматриваются как ориентиры, с которыми сравниваются реальные результаты.
С помощью бюджетирования решают важные управленческие задачи, такие как:
Бюджетирование как управленческая технология включает три составные части:
Следует заметить, что применение информационных технологий в области бюджетирования возможно лишь при наличии на предприятии сплошного управленческого учета.
Достоинствами бюджетирования являются:
1. своевременное получение и оценка интересующей информации;
2. оптимизация использования ресурсов предприятия;
3. возможность прогноза и оценки будущего состояния компании, отдельных видов ее бизнеса и продуктов;
4. «прозрачность» и привлекательность компании для инвесторов;
5. постоянный и всеобщий контроль «качества» системы финансовых ресурсов предприятия
Бюджетный процесс включает три последовательных этапа:
1) Разработка проекта сводного бюджета:
ü установление общих целей развития предприятия (на уровне высшего руководства);
ü планирование деятельности предприятия в целом и по подразделениям (конкретизация общих целей, определение задач для каждого подразделения – ЦФО, подготовка отделами и подразделениями оперативных планов);
ü разработка проекта бюджета высшим руководством предприятия.
2) Утверждение проекта бюджета:
ü просчет вариантов плана, внесение корректив;
ü составление окончательного проекта сводного бюджета и включение его в структуру бизнес-плана предприятия.
3) Анализ исполнения бюджета по итогам текущего года:
ü контроль (мониторинг) исполнения бюджета текущего года (сравнение плановых и фактических показателей, выявление отклонений и анализ причин);
ü принятие управленческих решений на основе проведенного анализа и мониторинга.
Бюджетный цикл включает период от начала 1-го этапа бюджетного процесса до завершения 3-го этапа. При этом процесс должен быть непрерывным, т. е. завершение анализа исполнения бюджета текущего года должно совпадать по времени с разработкой бюджета следующего года. Следовательно, анализ исполнения бюджета – это одновременно и отправная, и завершающая стадия бюджетного цикла.
Бюджет как финансовый документ формируется в соответствии со следующими принципами:
1) принцип детализации расходов – создание отдельной статьи, если ее доля составляет больше 1% от всех расходов;
2) принцип прозрачности информации – специалист, осуществляющий мониторинг бюджета, должен иметь доступ к данным всех ЦФО. Для этого приспособлена последняя версия 1С:Бухгалтерия;
3) принцип ответственности – бюджет является законом в рамках предприятия. За его неисполнение д. б. предусмотрена мера ответственности, например, снижение премии.
Все виды бюджетов в классическом варианте можно представить в виде следующей типичной структуры сводного (консолидированного) бюджета организации.
Как видно из данной схемы, отправной точкой при подготовке сводного бюджета является бюджет продаж, который показывает объем продаж по каждому виду продукции в натуральных и стоимостных показателях. При планировании бюджета продаж используются отчетные данные прошлых периодов, на основе которых строится прогноз будущих продаж.
Таблица 3. – Виды финансовых планов
№ п/п | Виды финансовых планов | |
1. | Основные (функциональные) | Вспомогательные (частные) – обеспечивают составление основных планов |
2. | Генеральный – сводный агрегированный финансовый план компании, включающий в себя основные планы отдельных подразделений | |
3. | По времени составления: а) вступительные (организационные) – формируются на дату организации предприятия; б) текущие (операционные) – составляются периодически в течение всего времени функционирования предприятия; в) санируемые (антикризисные) – составляются, когда организация находится на стадии явного банкротства и проводятся, если возможно, процедуры санации (оздоровления); г) объединительные (соединительные, планы слияния) – составляются при объединении (слиянии) двух и более организаций в одну или при присоединении одной или более структурных единиц к данной организации; д) разделительные – составляются в момент разделения предприятия на два или более предприятия или при выделении одной или более структурных единиц данной организации в другую; е) ликвидационные – составляются в момент ликвидации компании. Причем причины ликвидации могут быть различными: в результате банкротства или закрытия вследствие реорганизации. | |
4. | По содержанию отображаемой информации: а) статические – содержат один уровень представляемой информации. Например, когда финансовый план не предусматривает изменение показателей в связи с изменением каких-то внешних или внутренних условий, т. е. разрабатывается один вариант ситуации; б) динамические (гибкие) – содержат несколько уровней представляемой информации. Например, когда финансовый план содержит различные варианты значений показателей в зависимости от того, какая ситуация будет фактически реализована, т. е. при росте реализации продукции на 20 % запланированы одни показатели и вариант развития, при росте свыше 40 % — другие показатели и варианты развития и т. д. По сути, динамический финансовый план данного предприятия будет представлять совокупность статических финансовых планов. | |
5. | По объему информации: а) единичные – отображают стратегию по одному предприятию; б) сводные (консолидированные) – представляют собой стратегию действий для целой группы предприятий, например финансовый план ФПГ. | |
6. | По целям составления: а) пробные – составляются в целях реализации контрольных, аналитических процедур. Как правило, являются документами внутреннего контроля и анализа на предприятии; б) окончательные – являются официальными документами предприятия и служат для различных заинтересованных пользователей источниками для изучения финансовых планов организации (например: планы, предоставляемые в фискальные органы, органы статистики, кредиторам и т. д.) | |
7. | По характеру деятельности: а) финансовые планы по основной деятельности; б) финансовые планы по неосновной деятельности. | |
8. | По типу характера: а) пессимистический; б) наиболее вероятный; в) оптимистический | |
9. | По продолжительности: а) долгосрочный – составляется с целью определения допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия; б) краткосрочный – составляется с целью обеспечения постоянной платежеспособности фирмы. |
Таблица 4. – Классификация видов бюджета
№ п/п | Признак | Виды и их описание | Примеры |
1 | По сфере деятельности | а) текущий – план, в котором разработаны показатели, отражающие текущую деятельность предприятия, прежде всего, получение реализационного дохода и текущие расходы; б) финансовый – план, отражающий влияние финансовых и инвестиционных решений на производственную деятельность предприятия; в) капитальный – отражает планируемые инвестиционные затраты по принимаемым проектам | а) бюджет продаж, производства, прямых затрат на материалы, прямых затрат по оплате труда, административных расходов; б) бюджет доходов и расходов, движения денежных средств, прогноз баланса; в) инвестиционный бюджет |
2 | По широте номенклатуры затрат | а) функциональный – разрабатывается по одной (или двум) статьям затрат; б) комплексный – разрабатывается по широкой номенклатуре затрат | а) бюджет оплаты труда персонала, бюджет рекламных мероприятий; б) бюджет производственного участка, бюджет административно-управленческих расходов |
3 | По методам разработки | а) стабильный – не изменяется от изменения объемов деятельности предприятия; б) гибкий – предусматривает установление планируемых текущих или капитальных затрат не в твердо фиксируемых суммах, а в виде норматива расходов, «привязанных» к соответствующим объемным показателям деятельности | а) бюджет расходов по обеспечению охраны предприятия; б) бюджет строительно-монтажных работ |
4 | По характеру составления | а) индикативный – подлежит согласованию, корректировке, носит предварительный характер; б) дириктивный – утвержденный, носит обязательный характер для всех подразделений предприятия | а) проект бюджета; б) утвержденный сводный бюджет |
Вопрос для самостоятельного изучения:
Виды финансовых документов, соответствующих трем системам финансового планирования (стратегическое, текущее, оперативное)!!!
