Современные тенденции развития мирового страхового рынка (стр. 3 )

Мировой страховой рынок позволяет диверсифицировать глобальные риски ущерба от природных и техногенных катастроф на сотни миллиардов долларов США (269 млрд долларов США[1] в 2008 г., в 2011 г. ущерб может быть на таком же уровне в связи с событиями в Японии), что позволяет поддерживать рост мировой экономики в целом и снижает риски для отдельных участников международного бизнеса.

В диссертации показано, что основными тенденциями развития мирового страхового рынка на современном этапе являются:

1) возрастающая роль институтов и институциональных структур, формирование финансовых конгломератов на мировом страховом рынке;

2) развитие инновационных страховых продуктов, их индивидуализация и конвергенция с другими финансовыми инструментами;

3) концентрация страховых посредников, проявляющаяся в формировании крупнейших мировых брокеров, предоставляющих весь перечень страховых услуг для бизнеса;

4) коммерциализация сферы страхования экспортных кредитов и инвестиций, института, который создавался государствами в качестве меры поддержки национального экспорта;

5) расширение географии деятельности крупнейших участников мирового страхового рынка, увеличение объема и масштаба их операций в отсутствие должного наднационального регулирования за их деятельностью;

6) усиление регулирования участников мирового страхового рынка, что вынуждает этих участников корректировать стратегии и методы управления.

Одной из основных тенденций развития мирового страхового рынка на современном этапе является повышение роли и значения институтов и институциональных структур, которые на мировом страховом рынке выполняют посреднические функции в распределении финансовых ресурсов. Институциональные структуры на мировом страховом рынке создаются непосредственно участниками мирового страхового рынка – международными страховыми компаниями, глобальными страховыми брокерами, профессиональными объединениями специалистов в сфере страхования.

На современном мировом страховом рынке сформировались институциональные структуры финансового посредничества с практически глобальным размахом деятельности. В частности, современные мировые страховые брокеры распространили свое влияние и расширили сферу своих интересо –: на консультационные услуги в области риск-менеджмента, а также на весь комплекс услуг, связанных со страхованием (оценка риска, анализ тарифной политики, расследование выплат и прочее).

Объем финансовых ресурсов (страховые резервы, страховые активы, страховой капитал и пр.), контролируемый участниками мирового страхового рынка, превышает 22,6 трлн долларов. Такой значительный инвестиционный ресурс, аккумулируемый участниками страхового рынка при создании институциональных структур, пулов, объединений, связей перестрахования и финансовых конгломератов, с учетом участия этих средств в процессе международного движения капитала оказывает непосредственное влияние на состояние мирового и национальных финансовых рынков и макроэкономические показатели государств.

Мировой финансово-экономический кризис, возникновение которого связано с операциями с необеспеченными ипотечными кредитами (subprime), негативно отразился на мировом страховом рынке. Эти последствия заключаются в следующем:

– выступая в качестве серьезных институциональных инвесторов, участники мирового страхового рынка пострадали в результате падения стоимости ценных бумаг и понесли убытки, связанные непосредственно со страхованием, в связи с предоставлением страхового покрытия для защиты от рисков;

– кризис привел к многочисленным слияниям и поглощениям, в ряде случаев – к частичной национализации крупнейших участников мирового страхового рынка (AIG, Fortis, KBC Group);

– к участникам мирового страхового рынка стали предъявляться более жесткие регуляторные требования, что приводит к возрастанию стоимости страховых услуг для потребителей;

– кризис усилил тенденцию роста доли электронной формы предоставления страховых услуг.

Глобальный финансовый кризис также продемонстрировал, что страховые компании и иные участники мирового страхового рынка не способны адекватно оценить риски, связанные с ипотечными финансовыми инструментами, платежеспособностью контрагентов, инвестиционными вложениями. Все эти факторы обусловливают необходимость выработки новых правил международного регулирования мирового страхового рынка, новых методик надзора за страховыми группами, финансовыми конгломератами, оценки их финансовой устойчивости и принятия таких правил всеми основными участниками мирового страхового рынка путем сближения национальных законодательств государств в рассматриваемой области деятельности.

Среди основных направлений развития мирового страхового рынка можно отметить тенденцию возрастания роли экспортных кредитных агентств и страхования экспортных кредитов как механизма государственной поддержки бизнеса и их коммерциализации. Созданные в целях поддержки национального экспорта, современные экспортно-кредитные агентства (ЭКА) все активнее предоставляют коммерческие страховые услуги, основываясь на принципе «национального интереса».

Тенденция разработки и внедрения инновационных страховых продуктов основывается на стремлении участников мирового страхового рынка снизить издержки и одновременно приобрести конкурентные преимущества в борьбе за потребителя. Конвергенция и индивидуализация страховых услуг приводит к тому, что в современных условиях потребителю предлагается продукт, сочетающий характеристики банковского продукта (накопительный депозит), инструмента рынка ценных бумаг (опцион) с защитой от риска (полис страхования жизни).

Ухудшение демографической ситуации в развитых странах стимулирует участников мирового страхового рынка предлагать инновационные инструменты, связанные с выходом на пенсию и страхованием жизни. Новейшие страховые инструменты на мировом страховом рынке сочетают элементы страхового полиса и инвестиций. Среди них:

«обратная» ипотека (получение дивидендов за счет использования накопленного капитала в форме недвижимости);

долгосрочное медицинское страхование;

различные виды аннуитетов, «привязанных» к определенному инвестиционному портфелю. При этом потребитель осуществляет выбор инвестиционной стратегии и условий, включая гарантированный размер дохода;

«плавающие» рентные инструменты, «отложенные» гарантии, гарантии минимального дохода, совмещенные со страхованием жизни, и многие другие сложносоставные продукты.

Помимо этого, в диссертации установлено, что все более значимое место среди традиционных форм предоставления страховых услуг занимают электронные формы их предоставления. Наблюдается существенное повышение спроса и предложения прямого страхования, предполагающего продажу страховых полисов и инструментов через интернет напрямую потребителям.

Новейшим инструментом на мировом страховом рынке является микрострахование. Более 4 млрд человек на планете живут менее чем на 4 долларов в день. Традиционные страховые инструменты для них фактически недоступны, в то время как внедрение микростраховых услуг позволяет охватить и эти слои населения.

Привлекательность и ценность микростраховых продуктов (услуг) объясняются следующими причинами: их простота, оптимальное соотношение страховой премии и страхового покрытия; понятный процесс обращения за продуктом; облегченное подтверждение убытков; ограниченное число исключений из выплат; минимальное количество требуемых действий для получения выплаты; быстрые платежи.

Проведенный в диссертации анализ сегмента микрострахования показал, что он динамично развивается и обладает огромными возможностями и перспективами для участников мирового страхового рынка.

В работе показана необходимость введения новых стандартов в регулировании финансовых инструментов, предлагаемых страховщиками, а также в организации новых способов информирования потребителей с учетом возрастания сложности финансовых инструментов.

Вторая группа проблем связана с анализом системы регулирования мирового страхового рынка.

В условиях либерализации регулирования торговли страховыми услугами остро стоит проблема выработки обязательных правил наднационального регулирования на мировом страховом рынке с учетом того, что органы надзора в различных странах не имеют возможности адекватно оценить платежеспособность страховых групп и холдингов, осуществляющих операции на региональных рынках.

Для национальных органов страхового регулирования и надзора участие на международном уровне в организациях, обеспечивающих координацию действий по публично-правовому регулированию деятельности в сфере страхования, стало неотъемлемой частью их работы. В диссертации выделена главенствующая роль Международной ассоциации страховых надзоров (МАСН) среди международных организаций в сфере страхования. Показано, что существует проблема, связанная с тем, что, с одной стороны, принимаемые МАСН стандарты являются передовыми, учитывают накопленный мировой опыт регулирования и надзора в области страхования. Их применение способствует очищению рынка от недобросовестных и неквалифицированных участников, повышению ответственности всех участников мирового страхового рынка и качества предоставляемых услуг. Однако, с другой стороны, их использование не для всех участников мирового страхового рынка является обязательным, более того, в некоторых областях деятельности (например, в деятельности финансовых конгломератов) стандарты до настоящего времени не разработаны. В то же время в качестве ориентиров для принятия управленческих решений в области регулирования деятельности отдельных участников мирового страхового рынка существует практика межгосударственного регулирования на уровне ЕС, которая доказывает эффективность применения единых и обязательных правил.

В работе показано, что только пруденциальный надзор за участниками национальных страховых рынков в настоящий момент недостаточен для обеспечения системной стабильности мирового страхового рынка, что продемонстрировал мировой финансово-экономический кризис.

В диссертации систематизированы виды современных институциональных структур, которые выступают в качестве органов, регулирующих предоставление финансовых услуг (регуляторов) в отдельных мировых финансовых центрах. В большинстве стран органы надзора контролируют сразу два или несколько сегментов финансового рынка (страхование, банковский сектор, деятельность на рынке ценных бумаг). В то же время в современных условиях недостаточно эффективна работа по гармонизации и унификации национального законодательства в области страхования, включающего условия допуска страховых компаний и посредников на национальные рынки, порядок формирования страховых резервов и условия их инвестирования, принципы оценки финансовой устойчивости страховщиков.