Экспресс-оценивание состояния предприятия на основе пропорций темповых показателей

УДК 65.012.12

,

к. э.н., доцент, профессор кафедры экономики и маркетинга

,

старший преподаватель кафедры экономики и маркетинга

Донецкий национальный технический университет

ЭКСПРЕСС-ОЦЕНИВАНИЕ СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
НА ОСНОВЕ ПРОПОРЦИЙ ТЕМПОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Постановка проблемы. В комплексном анализе, контроле и диагностике хозяйственной деятельности предприятий важное место отводится не только оценке текущего состояния предприятия на определенную дату через точечные показатели (моментные или сформированные за период), но и оценке изменения и прогнозирования этого состояния во времени. Поэтому все чаще в теории и практике оценки состояния предприятия применяется динамический подход и его разновидность – темповый анализ. Экспресс-анализ экономического состояния предприятия, базирующийся на показателях эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, рассматривается экономистами как способ диагностики состояния экономики предприятия на основе ограниченного числа типичных признаков. При этом проверяют соотношения темпов изменения отдельных параметров, определяющих различные стороны деятельности предприятия. Если в отчетном периоде выполняются пропорции, гарантирующие желаемое развитие предприятия, то, учитывая инертный характер экономической системы предприятия, можно предполагать, что сбалансированность и эффективность использования ресурсов предприятия сохранятся и в следующем периоде, т. е. соблюдение установленных пропорций ведет к улучшению финансово-экономического положения и закреплению положительных тенденций. Проблема заключается в установлении «правильных» пропорций, определяющих динамический норматив желательного поведения предприятия во времени.

Анализ последних исследований и публикаций. Значение и теоретические положения анализа, основанного на сопоставлении темпов роста отдельных параметров деятельности предприятия, рассмотрены в работах таких ученых как Ковалев В. В. [1], Савицкая Г. В. [2], Шеремет А. Д. [3], Сергеев И. В., Веретенникова И. И. [4], Трифилова А. А. [5], Кіндрацька Г. І. [6], Костырко Л. А. [7] и др. Прикладные аспекты измерения состояния предприятия на основе соотношений темповых показателей исследовали в своих работах Зінченко О. А. [8], Базілінська О. Я. [9], Бринк И. Ю., Савельева Н. А. [10], Йохна М. А., Непогодина В. Ю. [11, 12], Світлична В. Ю. [13], Булгакова Л. Н. [14], Хмелевский О. В. [15], Чорна О. Є. [16], Онищенко В. О., Пазинич В. І. [17], Скалюк Р. В. [18] и др. Однако, остаются нерешенными вопросы систематизации методик и направлений использования темповых показателей, а многообразие предложенных схем темповых пропорций затрудняет их практическое использование, свидетельствует о несовершенстве или неясности механизма формирования их структуры.

Постановка задания. Цель статьи – анализ прикладных методик применения пропорций темповых показателей в экспресс-оценивании результативности деятельности предприятия и обоснование порядка установления правильной (желаемой) структуры пропорций темповых показателей для конкретного предприятия.

Изложение основного материала исследования. В отличие от точечных показателей темповые показатели характеризуют динамику деятельности предприятия во времени, т. к. измеряют относительную скорость развития интересующих аспектов экономической системы предприятия. Их представляют в виде коэффициентов (темпов, индексов) изменения (роста, развития, прироста). Сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов дает возможность оценить темпы изменения изучаемых показателей и определить тенденции и закономерности развития экономических процессов. Анализировать можно темпы изменения каждого показателя в отдельности (например, темпы изменения фондоотдачи основных производственных фондов, динамику производительности труда и т. д.). Но для отображения связи явлений через различные частные оценочные показатели, целесообразно установление правильных (нормативных) соответствий (пропорций, соотношений) между темпами изменения этих показателей. Знание пропорций темповых показателей позволяет быстро и довольно точно установить характер происходящих процессов, не производя детализированных исследований, требующих дополнительного времени и средств [2, 3].

Распространение получили парные пропорции, системы парных пропорций, цепочки пропорций и комбинированные системы пропорций.

Пример парной пропорции, установленной на основе анализа взаимосвязи явлений [7] – темпы роста выручки от реализации должны опережать темпы роста себестоимости : .

Система парных пропорций – это результат совместного согласованного рассмотрения парных пропорций. Пример системы парных пропорций [2]:

-  темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста его оплаты , т. к. только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства, не стимулируется инфляция;

-  темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста вооруженности труда , т. к. в противном случае происходит снижение фондоотдачи.

В условных обозначениях данная система парных пропорций имеет вид:

Сопоставление темпов прироста через систему парных пропорций позволяет диагностировать эффективность деятельности предприятия. Так общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов – выручки от продаж и чистой прибыли , – позволяет сделать следующие диагностические выводы [3]:

а)  – использование активов предприятия в отчетном периоде было более эффективным, чем в предшествующем периоде;

б)  – повышение эффективности использования активов происходило за счет роста рентабельности продаж;

в)  – эффективность деятельности предприятия снизилась.

Парные пропорции в некоторых случаях могут быть выстроены в цепочки пропорций. К примеру [2]: если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции , то это свидетельствует о росте остатков незавершенного производства; если темпы роста товарной продукции выше темпов реализации продукции , то это признак затоваривания (работы на склад). Следовательно, желаемой является следующая цепочка пропорций: .

Самая известная цепочка пропорций – это цепочка соотношений, которую принято называть «золотым правилом экономики предприятия». Согласно базовой формуле «золотого правила экономики предприятия» оптимальной считается следующая цепочка пропорций:

, (1)

где - соответственно темпы изменения (в процентах) прибыли, объема реализации и активов предприятия.

По мнению Ковалева В. В. эта «экономическая нормаль» [1] определяет наиболее желаемое, т. е. «нормальное» соотношение между темповыми показателями трех базовых характеристик развития предприятия – совокупных активов, объема продаж и объема прибыли. Соблюдение цепочки пропорций (1) свидетельствует об экономическом росте предприятия и укреплении его финансового состояния [2], опосредованно характеризует качество финансово-экономического развития предприятия [8].

Для практического применения учеными-экономистами предложены разные схемы этой цепочки пропорций, характеризующей экономическую деятельность предприятия, которые ориентированы на определенную область применения, отличаются составом темповых показателей, интерпретацией базовых показателей и структурой пропорций.

Основной сферой применения «золотого правила экономики предприятия» остается оценка деловой активности предприятия, хотя, учитывая инертность предприятия как экономической системы, выскажем гипотезу, что выполнение условий «золотого правила» является фактором устойчивого развития экономической системы в будущем. Но область применения этого правила значительно шире. Встречаются вариации базовой формулы (1), конкретизирующие эту взаимосвязь разными видами базовых показателей или бóльшим числом пропорций, в том числе, исключая ограничение «> 100%». Все объясняется разной областью использования и разными целевыми установками.

Представленные в табл.1 примеры иллюстрируют практику интерпретации, конкретизации базовых показателей (всех или некоторых), на основе которых сформулированы пропорции «золотого правила экономики предприятия», в зависимости от области применения этого правила, но при этом структура базовой формулы (1) остается неизменной.

Актуальными являются также исследования метода исчисления отдельных показателей базовой формулы (1) для обеспечения сопоставимости сравниваемых показателей как в части их сущности, так и в части необходимости учета инфляции. В частности, авторами данной статьи в работе [19] обосновывается, почему при проверке «золотого правила» необходимо использовать именно темпы роста выручки от реализации, скорректированной на уровень инфляции, и темпы роста удельной валовой прибыли.

Таблица 1 – Вариации базовой формулы «золотого правила экономики предприятия»

Авторы	Цепочки пропорций	Область применения	Цель
Базілінська О. Я. [9]		Финансовый анализ	Проверка оптимальности наращивания активов
Бринк И. Ю., Савельева Н. А. [10]		Бизнес-планирование	Анализ финансово-экономического состояния предприятия
Йохна М. А., Непогодіна Н. І. [12]	Диагностика способности к развитию	Анализ экономической динамики развития
Костырко  Л. А. [7]		Диагностика финансового равновесия	Проверка способности предприятия получать стабильные результаты
Світлична В. Ю. [13]	Оценка финансового состояния	Условие успешного функционирования предприятия

Примечание. Формулы пропорций представлены в согласованных условных обозначениях и учитывают темпы изменения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом таких показателей (в процентах): п - прибыли (без конкретизации ее вида); бп - балансовой прибыли (общей прибыли от всех видов деятельности); чп - чистой прибыли; чд - чистого дохода; ор - объема реализации; ак - суммы активов (авансированного капитала).

Основываясь на пропорциях базовой формулы «золотого правила», в ряде исследований указывается на целесообразность увеличения количества учитываемых темповых показателей путем введения в базовую формулу дополнительных соотношений, детализирующих ее структуру в зависимости от целей исследования. Получаемые системы неравенств представляют собой различные модели «модернизированного золотого правила экономики» [14, 15], отличающиеся составом и месторасположением дополнительных соотношений (табл.2).

Следует признать правомерной постанову вопроса и о разной степени обязательности выполнения всех соотношений, учитываемых в формуле «золотого правила», что уже связано с методологическим аспектом применения этого правила. Например, при практическом использовании «золотого правила» возникают сложности экономического толкования ситуаций, когда одно из условий не выполняется. Так, если деятельность предприятия требует значительного вложения капитала, которые могут принести выгоду лишь в некоторой перспективе, то вполне вероятные отклонения от этого «золотого правила», по-видимому, не следует рассматривать как критически негативные [12]. Разработано много вариантов цепочек пропорций, основанных на «золотом правиле», но в которых отсутствует ограничение «> 100%» [6, 7, 11, 15, 17, 18].

Таблица 2 – Модели «модернизированного золотого правила экономики предприятия»

Авторы	Цепочки пропорций	Цель
Булгакова Л. Н. [14]	Использовать дополнительное соотношение	Оптимизация взаимосвязи «издержки-объем-прибыль» и условий интенсификации производства
Трифилова А. А. [5]		Оценка эффективности инвестиций в новые технологии с позиции динамики экономического роста предприятия
Чорна О. Є. [16]		Оценка динамики основных показателей

Примечание. В формулах использованы согласованные обозначения темпов изменения (в процентах) таких показателей: вп - валовой прибыли; чп - чистой прибыли; вр - выручки от реализации продукции (объема реализации); сс - себестоимости реализованной продукции; ак - суммы активов (капитала); ск - собственного капитала; на - нематериальных активов; па - прочих активов; пт - производительности труда работников.

Анализ предложенных разными исследователями схем пропорций позволяет констатировать следующее:

1)  в большинстве область их использования (цель) и сами цепочки пропорций аргументируются только логически, без достаточных обоснований и доказательств, что может приводить к несогласованностям, противоречивым и ошибочным выводам;

2)  базовые показатели не всегда конкретизированы, что также затрудняет практическое использование соответствующих схем пропорций;

3)  зачастую схема пропорций включает значительное число соотношений, хотя между некоторыми показателями существует чисто функциональная зависимость, использование которой может уменьшить число соотношений, сделать цепочку пропорций более простой.

Авторы данного исследования считают, что желаемые соотношения между темповыми показателями могут быть получены на основе следующих посылок:

а) предварительного установления и формализации динамических целей экономического развития предприятия;

б) наличия тесной связи между многими частными абсолютными показателями, характеризующими состояние предприятия (реализация – себестоимость реализованной продукции; выручка от реализации – заработная плата персонала и т. д.).

Далее следует рассмотреть динамику частного от деления одного абсолютного показателя на другой [7]. Пропорции темпов изменения абсолютных показателей – это результат функционального преобразования (представления) желаемой динамики частного от деления одного абсолютного показателя на другой, т. е. следствие желаемой целевой тенденции (направления изменения) взаимосвязи (представленной частным от деления) интересующих абсолютных показателей.

Поясним методику формирования желаемых пропорций на следующем примере. Для этого ведем обозначения:

,, - численность и заработная плата работающих, уровень производительности труда в базовом периоде;

,, - численность и заработная плата работающих, уровень производительности труда в отчетном периоде.

Темпы изменения уровня производительности труда , численности работающих , заработной платы работающих :

, , ,

где ; .

Пусть в качестве целевой установки развития предприятия требуется обеспечить:

-  рост производительности труда

= = ; (2)

-  рост капиталоотдачи (КО) – рост отдачи активов

= = ; (3)

-  рост зарплатоотдачи (ЗО) – рост объема реализации на единицу выплачиваемой заработной платы

= = ; (4)

-  рост средней заработной платы работающих

= = = ; (5)

-  рост капиталовооруженности труда (КВ)

= = . (6)

Ограничением является условие обоснованного роста численности работающих:

= =

= == . (7)

Если полученные парные пропорции (2)-(7) рассмотреть совместно, то получим следующую комбинированную систему пропорций:

Или с учетом базовой формулы (1) – модель «расширенного золотого правила экономики предприятия» в следующем виде:

Таким образом, формализация желаемых динамических целей предприятия, позволяет обосновать схему желаемых темповых пропорций.

Выводы из данного исследования. Выполненные исследования позволяют сделать следующие выводы.

1. Экспресс-оценивание экономического состояния предприятия целесообразно выполнять на основе динамического подхода, оценивая степень соблюдения предварительно обоснованных желаемых пропорций темповых показателей. При этом могут рассматриваться парные пропорции, системы парных пропорций, цепочки пропорций и комбинированные системы пропорций темповых показателей.

2. При построении желаемых пропорций темповых показателей необходимо ориентироваться не только на их логическое обоснование, а, в первую очередь, исходить из конкретизированных динамических целей, формализация которых позволит сформировать вначале парные пропорции, а затем выстроить целостную схему (систему) желаемых темповых пропорций.

3. Исследования аспектов практического использования «золотого правила экономики предприятия» далеко не завершены. Их необходимо продолжать в направлении обоснования структурных модификаций этого правила и сущности сравниваемых показателей.

4. Усиление социальной ориентации бизнеса, роли интеллектуального капитала в деятельности предприятия требует учета при оценке эффективности предприятия как финансовых, так и нефинансовых показателей за счет включения в базовую формулу «золотого правила» дополнительных темповых показателей или дополнения базовой формулы «золотого правила» цепочками пропорций, учитывающими сравнительную динамику социальных аспектов деятельности предприятия.

5. Целесообразно разработать типовые схемы «динамические цели → темповые пропорции → место в процессах управления предприятия», которые смогут выступать критериями принятия типовых управленческих решений.

Литература

1.  Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистики, 2004. – 720 с.

2.  Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн. : Новое знание, 2002. – 704 с.

3.  Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А. Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2008. – 367 с.

4.  Сергеев И. В. Экономика организаций (предприятий): учеб. / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова. Под ред. И. В. Сергеева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 560 с.

5.  Трифилова А. А. Оценка эффективности инновационного развития предприятия / А. А. Трифилова. – М. : Финансы и статистика, 2005. – 304 с.

6.  Кіндрацька Г. І. Стратегічний менеджмент: Навч. посіб. / Г. І. Кіндрацька – К. : Знання, 2006. – 366 с.

7.  Костырко Л. А. Диагностика потенциала финансово-экономической устойчивости предприятия: Монография / Л. А. Костырко. – Харьков : Фактор, 2008. – 336 с.

8.  Зінченко О. А. Підходи до оцінювання якості фінансового результату та фінансово-економічного розвитку підприємства / О. А. Зінченко // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. – 2010. – №3,Т.3. – С. 37-40.

9.  Базілінська О. Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика: навч. посіб. [для студ. вищ. навч. закл.] / О. Я. Базілінська – К.: Центр учбової літератури, 2009. – 328 с.

10.  Бринк И. Ю. Бизнес-план предприятия. Теория и практика / И. Ю. Бринк, Н. А. Савельева. – Ростов-на-Дону : Феникс, 2002. – 384 с.

11.  Непогодіна Н. І. Інвестиційна стратегія в управлінні розвитком промислового підприємства (на прикладі машинобудівної галузі): автореф. дис. на здобуття наук. ступеня к-та екон. наук: спец. 08.00.04 / Н. І. Непогодіна. – Хмельницький, 2009. – 21 с.

12.  Йохна М. А. Методичні основи оцінки здатності машинобудівних підприємств інвестувати стратегію розвитку / М. А. Йохна, Н. І. Непогодіна // Наукові праці Донецького національного технічного університету. Серія: економічна. Випуск 39-2. – Донецк, ДонНТУ, 2011. – С.146-150.

13.  Світлична В. Ю. Необхідність удосконалення методів оцінки фінансового стану житлово-комунальних підприємств / В. Ю. Світлична // Коммунальное хозяйство городов: Науч.-техн. сб. Вып.56. – К. : Техніка, 2004. – С.31–35.

14.  Булгакова Л. Н. Операционный леверидж. Золотое правило экономики. Теория и практика / Л. Н. Булгакова // Финансовый менеджмент. – 2001. – №4. – С. 14 – 21.

15.  Хмелевський О. В. Механізм управління прибутковістю промислового підприємства (на прикладі машинобудування): автореф. дис. на здобуття наук. ступеня к-та екон. наук: спец. 08.04.04 / О. В. Хмелевський. – Хмельницький, 2008. – 21с.

16.  Чорна О. Є. Управління капіталом підприємства в умовах ринкової трансформації економіки України: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня к-та екон. наук: спец. 08.04.01 / О. Є. Чорна. – О., 2005. – 21 с.

17.  Онищенко В. О. Методичні підходи до оцінки інноваційного змісту інвестиційних проектів розвитку суб’єктів господарювання / В. О. Онищенко, В. І. Пазинич // Фінанси України. – 2006. – №7. – С. 30-37.

18.  Скалюк Р. В. Аналітичні інструменти оптимізації управління фінансовими результатами промислових підприємств / Р. В. Скалюк // Вісник ЖДТУ / Економічні науки. – 2011. – № 1 (55). – С. 277-279.

19.  Надтока Т. Б. «Золотое правило экономики» как индикатор экономической активности предприятия / Т. Б. Надтока, А. Г. Виноградов // Научные труды Донецкого национального технического университета. Серия: экономическая. Выпуск 36-1. – Донецк, ДонНТУ, 2009. – С.80-86.

Надтока Т. Б., Виноградов О. Г.

ЕКСПРЕС-ОЦІНЮВАННЯ СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА НА ОСНОВІ ПРОПОРЦІЙ ТЕМПОВИХ ПОКАЗНИКІВ

Анотація. У статті систематизовані методики застосування пропорцій темпових показників для діагностики стану підприємства, обґрунтований порядок встановлення бажаних пропорцій темпових показників виходячи з конкретизованих динамічних цілей розвитку підприємства.

Ключові слова: діагностика, динамічний підхід, темпові показники, ланцюжки пропорцій, системи пропорцій, «золоте правило економіки підприємства».

Надтока Т. Б., Виноградов А. Г.

ЭКСПРЕСС-ОЦЕНИВАНИЕ СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ПРОПОРЦИЙ ТЕМПОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Аннотация. В статье систематизированы методики применения пропорций темповых показателей для диагностики состояния предприятия, обоснован порядок установления желаемых пропорций темповых показателей исходя из конкретизированных динамических целей развития предприятия.

Ключевые слова: диагностика, динамический подход, темповые показатели, цепочки пропорций, системы пропорций, «золотое правило экономики предприятия».

Nadtoka T., Vinogradov A.

EXPRESS ASSESSMENT OF THE STATE COMPANIES BASED ON PROPORTIONS TEMPO INDICATORS

Annotation. In the article the methods of proportions tempo indicators for diagnosing the state of the enterprise are systematized, the procedure for establishing the desired proportions tempo indicators based on the dynamic concretized goals of the company is justified.

Keywords: diagnostics, dynamic approach, tempo indicators, chains, the systems of proportions, "the golden rule in business economics."