МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ

МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ (УНИВЕРСИТЕТ)

МИД РОССИИ

__________________________________________________________________

ЕВРОПЕЙСКИЙ УЧЕБНЫЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

УТВЕРЖДАЮ

Проректор по программному развитию

МГИМО (У) МИД России

«___» ___________________ 2015 г.

ПРОГРАММА ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«Прямые иностранные инвестиции на пространстве Европы и СНГ»

Москва

2015

Оборотная сторона титульного листа

Учебная программа по дисциплине «ПИИ на пространстве Европы и СНГ» составлена в соответствии с требованиями к обязательному минимуму и уровню подготовки магистра Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по направлению 080100 «Экономика».

Автор программы: член-корр. РАН, д. э.н.

Директор НБ МГИМО им. : __________________

Программа утверждена на заседании Кафедры интеграционных процессов Европейского учебного института МГИМО (У) МИД России.

Протокол заседания № ___ от «____» ________________ 201_ г.

Подпись зав. кафедрой: ______________ /./

Ó , 2015

Ó МГИМО (У) МИД России, 2015

РАЗДЕЛ 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ

1.1.Цели и задачи дисциплины, ее общая характеристика.

В соответствии с назначением основными целями дисциплины являются:

1.  Формирование целостного представления о специфике прямых иностранных инвестиций на пространстве Европы и СНГ.

Формирование у студентов навыков самостоятельного проведения комплексного и ситуационного анализа при решении конкретных политико-экономических проблем участия России в экспорте и импорте прямых инвестиций.

В ходе освоения дисциплины решаются следующие задачи:

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

1.  Дать студентам представление о теоритических и методологических основах изучения прямых иностранных инвестиций;

2.  Сформировать у студентов понятийный аппарат в области прямых инвестиций, навыки междисциплинарного анализа в процессе изучения различных аспектов деятельности европейских и постсоветских ТНК;

3.  Сформировать у студентов навыки работы с различными источниками информации о европейских и постсоветских ТНК и их деятельности;

4.  Ознакомить студентов со спецификой европейских ПИИ в России и российских в странах Европы и СНГ в разных отраслях с учетом актуальных международно-политических проблем.

1.2. Место дисциплины в структуре основной образовательной программы:

Дисциплина «ПИИ на пространстве Европы и СНГ» относится к Вариативной части Профессионального цикла ФГОС по направлению 080100 «Экономика» и предназначена специализации «Экономика ЕС» для 1 курса магистратуры. Для успешного прохождения курса студент должен предварительно овладеть следущими дисциплинами: «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Национальная экономика (экономика России)» и др.

1.3.Требования к результатам освоения дисциплины:

В результате изучения дисциплины студенты должны

знать:

основы концепций транснационализации бизнеса и их применимость к европейским и постсоветским ТНК;

уметь:

работать с корпоративной отчетностью компаний и другими источниками информации о зарубежной деятельности европейских и постсоветских ТНК;

владеть:

навыками анализа разных видов прямых иностранных инвестиций.

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:

1) Общекультурные:

·  способностью совершенствовать и развивать свой интеллектуальный и общекультурный уровень (ОК-1);

·  способностью самостоятельно приобретать (в том числе с помощью информационных технологий) и использовать в практической деятельности новые знания и умения, включая новые области знаний, непосредственно не связанных со сферой деятельности (ОК-3);

·  владеть навыками публичной и научной речи (ОК-6).

2) профессиональные:

·  способностью обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователями, выявлять перспективные направления, составлять программу исследований (ПК-1);

·  способностью проводить самостоятельные исследования в соответствии с разработанной программой (ПК-3);

·  способностью самостоятельно осуществлять подготовку заданий и разрабатывать проектные решения с учетом фактора неопределенности, разрабатывать соответствующие методические и нормативные документы, а также предложения и мероприятия по реализации разработанных проектов и программ (ПК-5);

·  способностью анализировать и использовать различные источники информации для проведения экономических расчетов (ПК-9);

РАЗДЕЛ 2. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

2.1. Объем дисциплины и виды учебной работы

Вид работы

Трудоемкость

Академ. часыыыыыыы

Зачетные ед.

Общая трудоемкость

72

2

Аудиторная работа

16

Лекции

16

Практические занятия/семинары

0

Самостоятельная работа

56

Самоподготовка (самостоятельное изучение лекционного материала и материала учебников, подготовка к практическим занятиям, текущему контролю и т. д.)

56

Виды текущего контроля (перечислить)

1 тест

Вид итогового контроля

Зачет

2.2.Содержательный план дисциплины:

Наименование тем

Количество часов (в акад. часах)

Лекции

Семинары/

практические занятия

Самостоят.

работа

Всего часов по теме

Тема 1. Понятийный аппарат. Источники информации о ПИИ и ТНК. Виды прямых инвестиций

2

0

7

9

Тема 2. Общая картина ПИИ в Европе и СНГ

2

0

7

9

Тема 3. Теоретическое объяснение феномена ПИИ

2

0

7

9

Тема 4. Классические и нестандартные мотивы ПИИ на постсоветском пространстве

2

0

7

9

Тема 5. ПИИ в ЕС: капиталовложения региональных компаний и ТНК третьих стран

2

0

7

9

Тема 6. Европейские ПИИ в России

2

0

7

9

Тема 7. Феномен российских ТНК. Масштабы российских ПИИ в странах Европы и СНГ

2

0

7

9

Тема 8. Госрегулирование российских ТНК: задачи, зарубежный опыт, фактор ЕАЭС

2

0

7

9

Итого по курсу:

16

0

56

72

2.3. Содержание дисциплины:

Тема 1. Понятийный аппарат. Источники информации о ПИИ и ТНК. Виды прямых инвестиций

Цель и задачи дисциплины. Структура курса.

Понятие прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Статистическая грань между прямыми и портфельными инвестициями. Расчет накопленных ПИИ. Перевод терминов с английского языка. Феномен транснациональных корпораций (ТНК).

Основные международные и национальные источники информации о ПИИ. Использование корпоративной отчетности и докладов аналитических центров.

ПИИ с нуля и капиталовложения в слияния и поглощения. Феномен реинвестиций и долгосрочных кредитов от материнских компаний зарубежным дочерним структурам. Значение переоценки активов для статистики накопленных ПИИ Фонды прямого инвестирования. Географическая привязка ПИИ и виды капиталовложений через офшоры.

Тема 2. Общая картина ПИИ в Европе и СНГ

Основные страны-инвесторы в регионе. Основные страны-реципиенты в регионе. Динамика ПИИ и отраслевые сдвиги в их структуре в регионе в 2000-е годы.

Различия в отраслевой структуре и географии зарубежных инвестиций ТНК из разных европейских стран. Эффекты соседства, этнокультурной и исторической близости для прямых иностранных инвестиций.

Проблемы инвестиционного климата постсоциалистических стран. Скромные позиции постсоветских ТНК. Значение взаимных ПИИ в рамках ЕС и внутри СНГ.

Тема 3. Теоретическое объяснение феномена ПИИ

Эволюция теорий транснационализации (по мере расширения эмпирической базы за счет ТНК все большего количества стран) и ограниченность эклектической теории прямых инвестиций Дж. Даннинга. Суть парадигмы OLI и теория пути инвестиционного развития как ее приложение.

Альтернативные теории для объяснения прямых инвестиций. Уппсальская школа интернационализации фирмы и ее связь с динамическим подходом теории жизненного цикла Р. Вернона, поведенческими теориями в экономике. Сравнение объяснения феномена ТНК стран «второго эшелона» шведскими и японскими учеными.

Тема 4. Классические и нестандартные мотивы ПИИ на постсоветском пространстве

Мотивы захвата/расширения рынков сбыта, доступа к ресурсам, снижения трудовых и транспортных издержек. Теория дисбалансов Х.-Ч. Муна. Калотая и его уточнение. Концепция OLIH, выталкивающие и притягивающие факторы прямого инвестирования.

Попытки разработать теорию, учитывающую специфику ТНК развивающихся и постсоциалистических стран. Анализ роли офшоров в деятельности российских ТНК. Идея о «мобилизационных» факторах прямого инвестирования. Нестандартные мотивы ПИИ для постсоветских ТНК.

Тема 5. ПИИ в ЕС: капиталовложения региональных компаний и ТНК третьих стран

Крупнейшие европейские ТНК. Их отраслевая принадлежность. Соотношение между германскими, французскими, британскими, итальянскими и испанскими инвестициями в соседние страны и за пределы ЕС. ТНК малых стран Европы. Феномен Швейцарии.

Привлекательность стран ЕС для иностранного капитала. ТНК из США в странах ЕС. Ограничения для китайских ТНК и инвесторов из других развивающихся государств.

Тема 6. Европейские ПИИ в России

Оценка масштабов европейских ПИИ в России. Основные этапы экспансии европейских ТНК в России. Крупнейшие компании России под контролем европейских инвесторов. Ключевые приобретения и проекты «с нуля» у европейских ТНК в России в последние годы.

Проблемы российского инвестиционного климата. Сравнение России с другими странами СНГ. Влияние европейских ПИИ на модернизацию российской экономики. Оценка обоснованности протекционистских мер в инвестиционной сфере.

Тема 7. Феномен российских ТНК. Масштабы российских ПИИ в странах Европы и СНГ

Этапы российской инвестиционной экспансии за рубежом. Оценка масштабов российских ПИИ в странах Европы и СНГ. Ведущие российские ТНК. Типология отечественных ТНК.

Мотивы осуществления ПИИ российскими ТНК. Основные российские активы в странах ЕС и СНГ. Специфика российских ПИИ в нефтегазовом секторе. Возможности наращивания российских капиталовложений за пределами сырьевых отраслей. Последствия кризиса на Украине для российских ПИИ.

Тема 8. Госрегулирование российских ТНК: задачи, зарубежный опыт, фактор ЕАЭС

Российская практика государственной поддержки отечественных ТНК. Соглашения об избежании двойного налогообложения и защите зарубежных капиталовложений, формирование системы страхования инвестиций; противоречивые последствия политической поддержки экспансии государством.

Сравнение российской практики с зарубежным опытом государственной поддержки ТНК. Предложения по совершенствованию российской политики одновременного стимулирования и выборочного ограничения процессов формирования российских ТНК.

Роль косвенных методов поддержки российских ТНК. Фактор региональной интеграции, перспективы наращивания российских ПИИ в ЕАЭС.

2.4 .Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины: проводится промежуточный тест.

Пример одного из вариантов теста:

1. Переведите термин «inward FDI stock»

2. Переведите термин «trans-shipping FDI»

3. Какой статистический порог используется в России для отнесения инвестиций к прямым?

4. Какая страна лидирует в ЕС по величине накопленных импортированных ПИИ?

5. Какая страна занимает второе место в СНГ по величине накопленных экспортированных ПИИ?

6. Приведите пример эффект этнокультурной и исторической близости в географии германских ПИИ

7. Какую примерно долю играют российские вложения в общей сумме накопленных ПИИ в Белоруссии?

8. Кто является автором эклектической теории прямых иностранных инвестиций (OLI-парадигмы)?

9. Чем Уппсальская школа объясняет поэтапность зарубежной экспансии ТНК?

10. В чем суть парадокса К. Калотая?

11. Какой вид мотивов ПИИ был добавлен корейским ученым Х.-Ч. Муном к классификации Дж. Даннинга?

12. Какая офшорная юрисдикция занимает 1-е место в официальной статистике реципиентов российских ПИИ?

13. Назовите крупнейшую европейскую автомобилестроительную ТНК по величине зарубежных активов

14. Назовите крупнейшую французскую ТНК по величине зарубежных активов

15. Какая страна ЕС формально является крупнейшим реципиентом ПИИ из США?

16. Назовите крупнейшую российскую компанию по объему выручки под контролем европейской ТНК

17. Назовите европейский банк с крупнейшей дочерней структурой в России

18. Назовите крупнейшего шведского инвестора в России

19. В какой российской отрасли за пределами нефтегазового сектора были максимальные европейские ПИИ в 2007-2013 гг.?

20. Когда был принят действующий в России федеральный закон об иностранных инвестициях?

2.5.Виды самостоятельной внеаудиторной работы: подготовка к лекционным, семинарским и практическим занятиям.

1.  Самостоятельное изучение материала – 21 час

2.  Повторение лекционного материала – 21 час

3.  Подготовка к текущему контролю – 7 часов

4.  Подготовка к итоговому контролю – 7 часов

РАЗДЕЛ 3. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КУРСА

3.1.Методические рекомендации по выполнению самостоятельной работы:

1.Самостоятельная работа во многом базируется на использовании интернет-ресурсов

2.Требуется хорошее знание тенденций развития ведущих отраслей мировой экономики

3.2.Примерный список вопросов для подготовки к зачету

1.  Основные источники информации о ПИИ

2.  Виды ПИИ

3.  Основные страны-инвесторы и страны-реципиенты в Европе и СНГ

4.  Проблемы инвестиционного климата постсоветских стран

5.  Эклектическая теория Дж. Даннинга

6.  Уппсальская школа интернационализации фирмы

7.  Классические и нестандартные мотивы осуществления ПИИ

8.  Роль офшоров в ПИИ компаний из постсоциалистических стран

9.  Крупнейшие европейские ТНК и география их ПИИ

10.  Основные инвесторы на территории ЕС

11.  Этапы экспансии европейских ТНК в России и основные инвесторы

12.  Влияние европейских ПИИ на модернизацию российской экономики

13.  Типология российских ТНК, их отраслевая структура

14.  Основные зарубежные активы российских ТНК в странах Европы и СНГ

15.  Задачи для российской политики госрегулирования отечественных ТНК

16.  Роль региональной интеграции для российских ПИИ

3.3. Критерии оценки знаний и компетенций:

Вид работы

Оценка/Процент

Описание критериев оценки

Контрольная

А (90-100%)

Даны правильные ответы на 19-20 вопросов

В (82-89%)

Даны правильные ответы на 17-18 вопросов

С (75-81%)

Даны правильные ответы на 15-16 вопросов

D (67-74%)

Даны правильные ответы на 13-14 вопросов

E (60-66%)

Даны правильные ответы на 11-12 вопросов

F (менее 60%)

Даны правильные ответы на 10 и менее вопросов

Ответ на экзамене / зачете

А (90-100%)

Студент демонстрирует отличное знание проблематики курса, , способность к соединению разнообразных аналитических инструментов в приложении к решению конкретной задачи.

В (82-89%)

Студент твердо знает основной материал курса, уверенно применяет специальную терминологию, его ответ логически выдержан, но содержит мелкие погрешности.

С (75-81%)

Студент ориентируется в материале, знает фактическую сторону вопроса и ключевые теоретические подходы, но теряется при ответе на конкретные вопросы.

D (67-74%)

Студент приблизительно ориентируется в теме, знаком с основными понятиями и фактами, но его знания неполные, отрывочные, не составляют четкой системы.

Е (60-66%)

Студент слабо ориентируется в теме, путается при изложении фактов, владение основными понятиями в рамках курса удовлетворительное, но не уверенное.

F (менее 60%)

Отсутствует понимание основный элементов материала дисциплины, не владеет терминологией.

3.4. Основная и дополнительная литература по курсу

Основная литература по курсу:

1.  Кузнецов российской экономики: инвестиционный аспект. – М.: URSS, 2013

Дополнительная литература по курсу:

1.  Булатов вывоза капитала из России в настоящем и будущем // Материалы V Конвента РАМИ. Т.10. М., 2009. С. 73-78. (доступ: http://risa. ru/images/5volumes/5konv-rami_t2-10-23.pdf).

2.  Булатов в международном движении капитала: сравнительный анализ // Вопросы экономики. 2011. №8.

3.  Влияние российской инвестиционной экспансии на образ России в Европе / Под ред. . – М.: ИМЭМО РАН, 2010 (доступ: http://www. imemo. ru/ru/publ/2010/10030.pdf).

4.  . ЕС и Россия: от прямых капиталовложений к инвестиционному сотрудничеству / Отв. ред. . – М., Наука, 2008.

5.  Кузнецов ли государственная поддержка российских инвестиций за рубежом? // Международная жизнь. 2011. №7.

6.  Кузнецов иностранные инвестиции: «эффект соседства» // Мировая экономика и международные отношения. 2008. №9.

7.  Кузнецов прямые инвестиции в странах СНГ // Международные процессы. 2012. №2 (доступ: http://www. intertrends. ru/twenty-ninth/02.htm).

8.  Мониторинг взаимных инвестиций в СНГ / Рук. авт. коллектива . – СПб, 2014 (доступ: http://www. eabr. org/general/upload/CII%20-%20izdania/MonitoringVzaimnikhInvesticii/2014/doklad_26_рус_preview. pdf).

9.  Мониторинг прямых инвестиций Беларуси, Казахстана, России и Украины в странах Евразии / Рук. авт. коллектива . – СПб, 2014 (доступ: http://www. eabr. org/general/scripts/stat. php? doc=/general//upload/CII%20-%20izdania/2014/%D0%9C%D0%9F%D0%98-2014/doklad_28_preview. pdf).

10.  Хейфец бизнес в странах ЕврАзЭС. Модернизационный аспект. – М.: Экономика, 2011.

11.  Filippov S. Emerging Russian Multinationals: Challenges and Opportunities // UNU-MERIT, 9-10 October 2008 (доступ: http://gdex. dk/ofdi/67%20Filippov%20Sergey. pdf).

12.  Kalotay K. How to Explain the Foreign Expansion of Russian Firms // Journal of Financial Transformation. Capco. 2008. Vol. 24 (November). P. 51-59 (http://www. /capco-institute/capco-journal/journal-24).

13.  MNEs from Emerging Markets: New Players in the World FDI Market / Karl P. Sauvant, Vishwas P. Govitrikar and Ken Davies – New York, 2011 (доступ: http://www. vcc. columbia. edu/files/vale/content/EMGP_-_eBook_PDF_2_11.pdf).

14.  World Investment Report 2014. – NY, Geneva: UNCTAD, 2014 (доступ: http://www. unctad. org).

РАЗДЕЛ 4. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КУРСА

4.1. Список учебно-лабораторного оборудования: компьютер с мультимедийным проектороми проектор и выходом в Интернет.