Управление фондами обращения в цепи поставок промышленного предприятия (стр. 5 )

Рис. 17. Алгоритм управления фондами обращения

19

Если поставщик не уверен в платежеспособности банка-векселедателя, не имеет возможности в свою очередь рассчитаться предлагаемым векселем с кредиторами или ему необходимы именно деньги для осуществления неотложных платежей, предприятие получит отказ. В этом случае необходимо взять банковский кредит и таким образом рассчитаться с поставщиком (блок 12). Источник погашения кредита – погашение дебиторской задолженности.

В случае согласия поставщика принять в оплату вексель банка со сроком оплаты, совпадающим со сроком погашения кредиторской задолженности, предприятию необходимо учесть в банке вексель покупателя. Предприятию выгоднее получить в обмен на вексель дебитора вексель банка, так как в этом случае учетная ставка будет ниже, поскольку банк не сразу вкладывает в операцию свои ресурсы (блок 13). При проведении операции учета проверяется условие: «коэффициент конверсии векселей меньше штрафных санкций за несвоевременную оплату по договору поставки сырья». Если расходы при конверсии векселей оправданы и меньше расходов по банковскому кредиту (блок 14), предприятие проводит конверсию (обмен) векселей путем заключения договора купли-продажи, по которому предприятие продает банку вексель покупателя, а банк оплачивает своими векселем (блок 16). Получив вексель банка, предприятие рассчитывается им с поставщиком путем индоссамента (блок 18).

В случае превышения расходов по учету векселя дебитора над штрафными санкциями наименее затратной формой вовлечения ликвидных платежных средств для расчета с поставщиком является вексельное кредитование. Поскольку такая операция носит для банка безресурсный характер, то процентная ставка по вексельному кредиту гораздо ниже рыночной, что минимизирует издержки предприятия. Предприятие должно согласовать с поставщиком такую форму расчета: примет ли он векселя банка, срок оплаты которых превышает срок погашения кредиторской задолженности (блок 15). Поставщик может принять векселя, если будет иметь возможность рассчитаться ими с минимальными потерями со своими кредиторами. Тогда предприятию необходимо брать в банке вексельный кредит (блок 17) и рассчитаться с поставщиком векселями (блок 18).

На следующем этапе возвращаемся к проверке ликвидности дебиторской задолженности (блок 5). Если она ликвидна, то предприятию необходимо сократить срок погашения кредиторской задолженности путем расчета с поставщиком полученным от покупателя ликвидным расчетным средством – векселем (блок 9). В противном случае предприятию предстоит самому получить платеж от дебитора, при этом необходимо установить, какую форму оплаты он предложит – деньги или товар. Предприятие предъявляет дебитору вексель к оплате, который может оплатить вексель деньгами либо по согласованию с предприятием товаром (блок 10).

20

В случае согласия покупателя оплатить свой вексель деньгами, предприятию необходимо убедиться в наличии картотеки (блок 20). Если картотеки нет, то предприятие просит покупателя перечислить деньги на свой расчетный счет (блок 21). Поступившие от покупателя денежные средства предприятие перечисляет на расчетный счет поставщика (блок 23), либо, по его просьбе, на покупку векселя банка с последующим индоссаментом на поставщика.

Если имеется картотека, то целесообразно применить более сложную схему расчета: предприятие просит покупателя направить денежные средства на покупку векселя банка (блок 22), который индоссирует на предприятие, рассчитываясь с ним (блок 24). Предприятие, в свою очередь, индоссирует полученный вексель на поставщика (блок 25). Тем самым формируются фонды обращения по всей цепи поставок. Если покупатель не может рассчитаться деньгами и предлагает оплатить задолженность по векселю товаром, то предприятию в настоящих условиях хозяйствования выгоднее принять такой вариант (блок 19). В случае согласия поставщика предприятие передает ему товар в погашение своей задолженности (блок 28). В случае отказа экономическая служба предприятия должна проверить: хватит ли времени, чтобы успеть продать товар и рассчитаться с поставщиком (блок 27). Если товар ликвидный и времени достаточно, предприятие продает товар (блок 29) и перечисляет деньги поставщику (блок 30). Если предприятие опасается не оплатить свою задолженность в установленный срок, то оно должно искать варианты привлечения денежного капитала или векселей (блоки 13, 15, 17, 18).

Данный алгоритм позволил сформировать и применить 14 базовых «бережливых» вариантов организации фондов обращения в цепи поставок «Поставщик первого уровня – предприятие-производитель – покупатель первого уровня», позволяющих высвободить денежные средства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное диссертационное исследование позволило сделать следующие выводы.

1. Классический подход к управлению оборотным капиталом ограничивается рассмотрением фондов обращения в «узком смысле»: только в пределах одного субъекта. Однако сегодня, в условиях доминирования интеграционных процессов, этого объективно недостаточно, и развитием интегрированного подхода за пределами фокусной компании (в нашем исследовании это промышленное предприятие-производитель) разных субъектов является концепция управления цепями поставок (SCM). SCM – это интегрированный функционал, включающий трех и более участников, участвующих в потоках продукции, услуг, финансов и информации от источника до потребителя, а также банк как финансовую инфраструктуру цепи. Введены понятия «Цепь поставок в режиме запаздывания финансов»– это взаимосвязанная последовательность звеньев, по которым товар доставляется конечному потребителю в режиме отсрочки оплаты; «цепь поставок в режиме опережения финансов» – это взаимосвязанная последовательность звеньев, по которым товар доставляется конечному потребителю в режиме предварительной оплаты.

21

2. Для анализа банка как инфраструктуры цепи поставок целесообразно использовать понятие «системный комплекс». Методологической базой его построения является межсистемный подход, позволяющий сгладить объективные противоречия контрагентов в цепи поставок промышленного предприятия и банка как ее инфраструктуры. В нашем исследовании системный комплекс – это совокупность участника (узкого звена) цепи поставок и банка как регулятора отклонений в параметрах фондов обращения.

3. Одной из основных оперативных задач, стоящих перед промышленным предприятием, является повышение эффективности использования оборотных средств. Ключевые резервы здесь заключены во взаимодействии его с банком. Он выполняет функцию регулятора, генерируя в образованном системном комплексе потоки-«инъекции» в «узкие звенья» цепи поставок предприятия, обеспечивая, в зависимости от типа цепи, ее непрерывность и устойчивость, снижение общих затрат и рост выручки. Внедрение и использование современных инструментов взаиморасчетов и механизмов финансирования оборотных средств предприятий (вексельный оборот, факторинг как инструмент аутсорсинга) позволяет сократить затраты, высвободить денежные средства, ускорить оборачиваемость текущих активов предприятия.

4. Авторский метод оптимизации фондов обращения промышленного предприятия позволил определить «поле интересов» взаимодействующих предприятия и банка.

5. Экономико-математическая модель позволила определить оптимальные параметры фондов обращения в цепи поставок промышленного предприятия и банка как ее инфраструктуры на данных крупных промышленных предприятий Челябинской области, что подтверждает обоснованность и достоверность полученных результатов. Критерием оптимизации явился максимальный экономический эффект как добавленная стоимость в цепи поставок.

6. Разработанный алгоритм управления фондами обращения основывается на процессе секьюритизации, под которым предлагается понимать структурирование фондов обращения современными низкозатратными расчетными средствами. Впервые разработаны и апробированы 14 «бережливых» вариантов организации фондов обращения предприятия, позволяющих высвободить денежные средства, и выработаны рекомендации по выбору конкретного варианта в зависимости от состояния внешней и внутренней среды.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Статьи в изданиях, определенных ВАК РФ

1. Бутрин, основы построения системного комплекса «производственное предприятие – банк» /, // Экономика и производство. – 2007. – №1 – С. 25–29 (авт. 3 с.).

2. Бутрин, проектирования системного комплекса «промышленное предприятие – банк» / , // Вестник ЮУрГУ. – Серия «Экономика и менеджмент». – 2009. – Выпуск 9. – № 8(141). – C. 69–76 (авт. 5 с.).

22

 

Монографии

3. Суслов, фондами обращения в цепи поставок промышленного предприятия: монография / , . – Челябинск: Изд-во «Абрис-Принт», 2009. – 100 с. (авт. 80 с.).

Прочие публикации по теме диссертационного исследования:

4. Суслов, задачи взаимосвязанного управления банками и промышленными предприятиями России /, // Труды III Всероссийской конференции молодых ученых по институциональной экономике. – Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2005.–С.169–174 (авт. 4 с.).

5. Суслов, управление межсистемным комплексом «предприятие-банк» / C. А. Суслов, А. Г Бутрин // Стратегическое управление организацией: теория, методы, практика. Труды Международной научно-практической конференции. 2–3 марта 2006 года – СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2006. – С. 391–395 (авт. 2 с.).

6. Суслов, и моделирование оптимальных финансовых потоков в системном комплексе «предприятие–банк» / // Эффективная логистика: сборник статей участников I Всероссийской научно-практической конференции (3 декабря 2007 г.)/ отв. ред. . – Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2007. – С. 178–184 (авт. 4 с).

7. Суслов, финансовых потоков в системном комплексе «предприятие-банк» / // Стратегия и тактика социально-экономического развития России: cб. материалов XI Международной научно-практической конференции (13 апреля 2007 г.). / Филиал ВЗФЭИ в Челябинске. – Челябинск: Изд-во УралГАФК, 2007. – С. 203–205 (авт. 2 с).

23

8. Суслов, секьюритизации финансовых потоков в системном комплексе «предприятие – банк» / // Эффективная логистика: сборник статей участников II Всероссийской научно-практической конференции (3 декабря 2008 г.) / отв. ред. . – Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2008. – С. 292–301 (авт. 7 с. ).