 21 сентября 2009 г.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
" width="470" height="81"/> |
Важные новости прошлой торговой сессии Опубликованные статистические данные: · Оборот розничной торговли в РФ в августе 2009г. упал на 9,8%. · ВВП России за 8 месяцев 2009г. снизился на 10,2%. · Цены производителей в Германии выросли в августе впервые за 11 месяцев, превысив прогнозы (+0,5%). Важная корпоративная информация: · Чистая прибыль "Аэрофлота" за 8 месяцев 2009г. выросла на 2% - до 5,2 млрд руб. · Прибыль ЮТК по МСФО в первом полугодии снизилась на 35,4% - до 525 млн руб. · "РусГидро" может провести допэмиссию акций на сумму до 20 млрд руб. · В. Алекперов заявил, что ЛУКОЙЛ находится в стадии переговоров по приобретению новых добывающих активов как в РФ, так и за рубежом. Также он сообщил, что инвестиции НК "ЛУКОЙЛ" в 2010г. превысят 8 млрд долл. Также ЛУКОЙЛ намерен построить в Ставропольском крае нефтехимический комплекс. · "Интер РАО" утвердило выпуск 2 трлн 274,1 млрд акций для конвертации · Совет директоров "Комстара" одобрил реструктуризацию долга и увеличение объема инвестиций компании. · АФК "Система" рассматривает возможность приобретения активов в электроэнергетике и нефтехимии. · Г. Греф: Сбербанк готов предоставить первый транш на восстановление Саяно-Шушенской ГЭС в размере до 10 млрд руб. · Арбитраж утвердил мировое соглашение между АФК "Система" и ГК "ПИК". · ФСФР зарегистрировала выпуски облигаций серий 01-05 "Главстроя" общим объемом 10 млрд руб. · Газпром и Royal Dutch Shell увеличат в 2009г. объемы производства СПГ на "Сахалине-2" по сравнению с планом. · Совет директоров НЛМК принял решение о выпуске биржевых облигаций общим объемом 50 млрд руб. · «Акрон» планирует разместить облигации на 3,5 млрд рублей 24 сентября. · "Роснефть" выплатит дивиденды по итогам 2008г. всем миноритарным акционерам до конца октября 2009г. · ФАС разрешила "Дальсвязи" приобрести 49% акций ОАО "Сахателеком". Ожидаемые на 21 сентября 2009 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США · В 18:00 МСК публикуется индекс опережающих индикаторов за август. Прогноз: 0,7%. Предыдущее значение: 0,6%. Ожидаемые макроэкономические данные из Европы · Сегодня не ожидается выход важных статистических данных. Ожидаемые корпоративные события · Девятый арбитражный апелляционный суд рассмотрит жалобу ОАО "Технефтьинвест" на решение Арбитражного суда Москвы о взыскании с компании в пользу ВТБ $218,6 млн. · Суд рассмотрит заявление "Росбанка" о включении 831,4 млн руб. долга в реестр кредиторов "Амтел-Черноземье". · Арбитражный суд Москвы рассмотрит иск ООО "ТД Евросеть" о взыскании с ОАО "Мобильные Телесистемы" 354,6 млн рублей. | Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня сложился смешанный. Американские рынки завершили торги незначительным ростом. При этом фьючерсы утром настроены негативно и уже с лихвой отыграли обратно. Торги в Азии в отсутствии японии проходят с почти нейтральной динамикой. АДР на российские акции в США и Европе отторговались со смешанной динамикой, закрывшись на уровнях локального рынка. Срочный рынок FORTS вечером немного вырос. Цены на сырье, в основном, снизились. Открытие российского рынка, с учетом всего этого, ожидаем недалеко от закрытия пятницы, с небольшим «гэпом» вниз по бумагам нефтегазового сектора. Индексы российского рынка
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Сырье
Валютные курсы
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прогноз по рынку на 21 сентября 2009 г. Внешниий фон сегодня, в целом, нейтрален, так что открытие торгов на российском рынке ожидаем невделке от закрытия пятницы. Хуже рынка явно будет себя чуствовать нефтегазовый сектор на фоне снижения цен на нефть. Укрепляющийся доллар не оставляет шансов для нефтегазовых и металлургических компаний, за ними могут последовать и наиболее спекулятивные бумаги банковского сектора (прежде всего, Сбербанк, однако после последнего повышения рекомендаций от финансовых авторитетов и новостей о возможном выкупе акций с рынка в рамках опционной программ, он также быстро может отреагировать на улучшение рыночной конъюнктуры и возглавить рост). Новая торговая неделя снова начинается с неопределенности. Американские индексы в пятницу ушли в диапазон, притормозив восходящую тенденцию. Технические факторы для коррекции последние две недели сопровождают рост, и соответствующие индикаторы лишь усиливают свои сигналы. Исходя из динамики объемов на прошлой неделе, а также характера закрытия дневных свечей среды и четверга, по нашему мнению, рынок завершил один из этапов роста, что предполагает развитие консолидации перед следующим витком покупательского ажиотажа, либо начало формирования нисходящего тренда. Таким образом, в ходе торгов текущей недели в оптимистичном варианте ожидаем колебания в рамках диапазона 1180-1220 пунктов с возможными пробоями в район 1150 пунктов по индексу ММВБ. В негативном варианте индекс ММВБ предположительно устремится в район 1130 пунктов и ниже. Сегодня ожидаем умеренно негативное открытие торгов. Рекомендуем преимущественно продавать. Стоп-лосс по «коротким» позициям следует разместить выше 1220, либо 1240 пунктов по индексу ММВБ. Стоп по среднесрочным «длинным» позициям можно разместить ниже 1150 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие дня ниже 1170 пунктов значительно увеличит шансы на развитие продаж. Завершение торговой сессии ниже 1150 пунктов даст сильный сигнал к старту нисходящего тренда. Однако для уверенного определения завершения восходящего тренда необходимо дождаться закрытия торговой недели. Обзор торгов 18 сентября 2009 г. Негативные тенденции четверга распространились и на фондовые торги в пятницу, 18 сентября. Однако устойчивой игры на понижение не вышло. Уже к полдню на рынке начали наблюдаться покупки, хотя индекс ММВБ опустился ниже ключевой отметки 1200 пунктов. Во второй же половине дня индексы вышли в "зеленую" зону. Но и активной скупки акций также не случилось. Произошло некое примирение сторон, а акции консолидировались на достигнутых уровнях. Участники российского рынка на открытии торгов отыгрывали негативные настроения азиатских трейдеров. Нефть тоже не способствовала оптимизму. Настроения инвесторов начали улучшаться с открытием бирж в Европе, а к началу торгов в США на российском рынке установилась стабильная игра на повышение. Однако американское открытие вновь оказалось "скомканным", и перед закрытием сессии часть российских бумаг "просела". Важных макроэкономических данных в пятницу не выходило, вследствие чего объем торгов заметно снизился. По итогам торговой сессии 18 сентября индекс ММВБ вырос на 0,27% - до 1208,35 пункта, индекс РТС - на 1,15%, до 1245,56 пункта. Дешевеющая нефть провоцировала продажи бумаг ряда эмитентов на ФБ ММВБ. Акции "Газпром нефти" подешевели на 2,18%, "Транснефти" - на 1,17%. Одновременно котировки акций "Сургутнефтегаза" выросли на 1,43%, НОВАТЭКа - на 0,37%, "Роснефти" - на 0,84%. ЛУКОЙЛ сообщил в пятницу, что его инвестпрограмма на 2010г. превысит 8 млрд долл. Окончательный объем инвестиций компания пока не утверждала. Появилась также информация, что на текущий момент ЛУКОЙЛ ведет переговоры по приобретению новых добывающих активов как в России, так и за рубежом. Активизация компании на рынке слияний и поглощений, требующая привлечения кредитных средств, насторожила игроков. Бумаги ЛУКОЙЛа по итогам сессии выросли лишь на 0,57%. "РусГидро" может провести допэмиссию акций, размещаемых по открытой подписке, на общую сумму до 20 млрд руб. для восстановления Саяно-Шушенской ГЭС. Об этом сообщил заместитель председателя правительства РФ Игорь Сечин. По его словам, для восстановления ГЭС потребуется не менее 40 млрд руб. Сумма 20 млрд руб., обозначенная И. Сечиным, исходя из текущей капитализации компании, составляет менее 10% уставного капитала, анонсированного ранее для допэмисии. Игроки оптимистично отнеслись к сообщению о вероятном снижении количества эмитируемых акции "РусГидро". В результате капитализация компании выросла на 1,68%. "Группа компаний "ПИК" получила госгарантии на кредит в Сбербанке на сумму 14,37 млрд руб. Однако частичное решение проблем ПИК лишь обострило аппетиты кредиторов. Так, ВТБ уже подал пятницу в арбитражный суд Москвы очередной иск к ГК "ПИК" на 166,34 млн руб. Кроме того, в арбитражном суде был зарегистрирован иск от ОАО "Банк "Северная казна" на 81,35 млн руб. Все это привело к тому, что мощный утренний рост акций ПИКа (на 30% на открытии) сменился снижением. К закрытию сессии от былого роста осталось лишь 2,6%. Бумаги главного кредитора - Сбербанка не пользовались спросом и подешевели на 2,05%. А вот акции ВТБ, напротив, в ожидании разрешения проблем с ПИКом подорожали на 5,36%. | ADR (США)
ADR (Европа)
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Комментарии к корпоративным новостям
Долг ЮТК остается очень высоким
В пятницу, 18 сентября, «Южная телекоммуникационная компания» (ЮТК) опубликовала отчетность по МСФО за первое полугодие 2009 года. Результаты по сравнению с первым полугодием 2008 года. Выручка - 10,89 млрд рублей (+4,3%), EBITDA – 3,91 млрд рублей (+5,1%), EBITDA margin – 35,97% (35,7%), чистая прибыль - 525 млн рублей (-35,4%).
Комментарий аналитика: Снижение чистой прибыли ЮТК в первой половине текущего года связано с убытками оператора в первом квартале по курсовым разницам вследствие девальвации рубля. ЮТК обладает самым высоким уровнем долговой нагрузки и одной из самых высоких долей валютной части долга. На 30 июня 2009 года краткосрочные и долгосрочные кредиты компании составляли 21,8 млрд рублей: краткосрочные – 8,95 млрд рублей, долгосрочные – 12,85 млрд рублей. Вместе с тем, несмотря на снижение уровня маржи по EBITDA в отчетном периоде, данный показатель продолжает находиться высоком на уровне, сопоставимом с маржой зарубежных компаний сектора фиксированной связи. Мы расцениваем отчетность компании как умеренно негативную, от спекулятивных покупок аций эмитента советуем воздержаться, а вот долгосрочные инветиции могут быть вполнеоправданы. Вместе с тем, в секторе телекомов большее предпочтение отдаем Уралсвязьинформу и Сибирьтелекому.
Технический анализ
по итогам торгов 18 сентября 2009г
СБЕРБАНК России
Обыкновенные акции Сбербанка по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 57,69руб., снизившись на 2,2%. Пятница для Сбербанка оказалась сложной, борьба не прекращалась ни на минуту. С открытия Сбербанк устремился к новым минимумам, однако по характеру продаж было видно, что продавцы начали выдыхаться и техника сигнализировала перепроданность. Такое сочетание факторов, моментальной вылилось в отскок, который поднял акцию в район 60 рублей, где рост и приостановился. Неспособность расти вернула продавцов, в том числе и тех, кто сыграл на локальном отскоке. По технике Сбербанк завис на уровнях поддержки, что пока сдерживает натиск продавцов, если поддержки устоят в ближайшее время, то рост может возобновиться. Если нет, то падение может продолжиться до 54,5руб. Внешний фон, сложившийся к сегодняшнему утру, для Сбербанка нейтрален. Открытие торгов акциями Сбербанка ожидаем в районе 57,8руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вниз, скользящие средние говорят о росте. Ближайшие поддержки: 57руб.,56,5руб., 55руб., 54,5руб. Уровни сопротивления: 58,5руб., 60руб., 61,5руб., 63руб.
ГМК Норильский Никель
Акции Норильского Никеля на предыдущей торговой сессии снизились на 0,13%, закрывшись на отметке 3720руб. Внешний фон сегодня сложился нейтральный. Открытие торгов ожидаем в районе 3720руб. После выхода из бокового коридора акции, не долго думая, сразу устремились вверх, добравшись до уровней начала лета. Годовые максимумы на 3750 не устояли, причем рост происходил на очень приличных объемах. После этого бумага начала консолидацию в районе 1700-1750руб. В случае коррекци акции могут уйти в район 3600руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшим уровнем поддержки является 3700руб., 3600руб., 3500руб. Ближайшие сопротивления: 3750руб. Открытые от уровня 3750руб. короткие позици держим с целью 3500руб., стоп-лосс ставим на процентный убыток.
ВТБ
Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии выросли на 5,55%, закрывшись на отметке 0,0571руб. На прошлой неделе максимумом дня стала предполагаемая цель на 6 копейках. На этом уровне расположен пробитый в мае восходящий среднесрочный тренд. Он то и сыграл злую шутку. Спрос в целом в пятницу преобладал, но пока отметка 6 копеек может остаться максимумом месяца. Технически подходящим для отката этого уровня видится отметка 5.2-5.3 копеек. Внешний фон сегодня сложился нейтральный, открытие торгов акциями ВТБ ожидаем в районе 0,0570руб. На текущий момент индикатор RSI на часовом графике перекуплен, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние также настроены на рост. Ближайшие уровни поддержки: 0,055руб., 0,054руб., 0,053руб. Ближайшие сопротивления: 0,058руб., 0,06руб.
Сургутнефтегаз
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии выросли на 1,92%, закрывшись на отметке 27,67руб. Внешний фон сегодня сложился умеренно негативный. Открытие торгов ожидаем в районе 27,4руб. Акции Сургута при снижении все же смогли удержаться выше уровня на 27. Хотя без локального пролива ниже этого сопротивления не обошлось. Но это не помешало инвесторам выкупить этот пролив цены. Но полноценного отскока сформировать не удалось. Дееспособность уровня на 27руб. сегодня снова под вопросом. В случае же его пробития откроется дорога к линии среднесрочной поддержки на 26руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие уровни поддержки: 27руб., 26руб, 25,5руб. Уровни сопротивления: 28,6руб., 30руб. Открытые на пробое 27руб. длинные позиции держим с целью 30руб., стоп-лосс ставим на прохождении вниз этого уровня.
ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии выросли на 0,96%, закрывшись на отметке 1674руб. Внешний фон сегодня сложился умеренно негативный. Открытие торгов ожидаем в районе 1660руб. Ближайшая обозначенная поддержка по Лукойлу 1625 в пятницу устояла. Минимальное значение в течение сессии было зафиксировано в районе 1632, после чего начались плавные покупки, которые позволили Лукойлу выйти в плюс и закрыться выше 1670. Несмотря на рост, четкой ясности дальнейшего движения пока нет. Лукойл уперся в локальный тренд, внешний фон не дает четких сигналов. Поэтому сегодня реагировать необходимо исходя из внутридневных сигналов, которые будут поступать от нефти и SP. При снижении поддержкой может выступить 1625, при росте сопротивление будет проходить в районе 1700. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD без сигнала, скользящие средние дают сигнал вверх. Дневные индикаторы настроены нейтрально. Ближайший уровень поддержки находится у 1670руб., затем 1625руб., 1600руб., 1550руб. Уровни сопротивления: 1700руб., 1750руб. Открываем короткие позиции при приближении к 1750руб. (стоп-лосс ставим на 1%).
Наименование организации Общество с ограниченной ответственностью Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (383) 3-630-630, 346-30-16, 8-800-55555-10 | ||
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 | ||
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (383) 3-630-630, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (383) 3-630-630, доб. E-mail: *****@***ru | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (383) 3-630-630, доб. |
Отдел дилерских операций Новосибирск, , оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 | ||
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru | ||
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, , оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 | ||
Начальник отдела клиентского сервиса E-mail: *****@***ru Тел.: (383) 3-630-630, доб. Отдел международных рынков Новосибирск, , оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 | Специалист отдела клиентского сервиса Тел.: (383) 3-630-630, доб. | |
Начальник отдела международных рынков E-mail: *****@***ru Тел.: (383) 3-630-630, доб. Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании. | ||
