| Обзор банковской прессы 01.02.2016 г. |
ЦБ пошел на полумеры
Несмотря на декларируемое ЦБ жесткое намерение с начала 2016 года отказаться от антикризисных послаблений, регулятор снова проявил гибкость. Для банков установлен льготный валютный курс по двум нормативам — максимального размера риска на одного или группу связанных заемщиков банка (Н6) или банковской группы (Н21). Но с гораздо более актуальной и болезненной достаточностью капитала банкам придется разбираться без послаблений.
Сообщение "Об особенностях расчета обязательных нормативов", дающее банкам право использовать льготные валютные курсы, опубликовано на сайте ЦБ 29 января. Банкиры получили возможность учитывать по льготному курсу операции, отраженные на балансовых и внебалансовых счетах по 31 декабря 2015 года, при расчете двух нормативов — максимального размера риска на одного или группу связанных заемщиков банка (Н6) или банковской группы (Н21). Послабления вводятся "в целях снижения регулятивных рисков вследствие высокой волатильности валютного курса" и будут действовать до конца марта. Льготный курс устанавливается ЦБ на 1 января 2016 года и распространяется на пять валют — доллар США (72,93 руб.), евро (79,64 руб.), фунт стерлингов (108,24 руб.), швейцарский франк (73,65 руб.) и японскую иену (60,58 руб.).
До сих пор продление послаблений по использованию льготных валютных курсов при расчете обязательных нормативов оставалось под вопросом. В конце декабря прошлого года глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила "Интерфаксу", что с 1 января ЦБ переведет банки на стандартное регулирование, в том числе сделает рыночным курс для расчета обязательных нормативов.
О возвращении льгот банкиры "Россия" попросили 20 января, когда официальный курс доллара США, установленный ЦБ, достигал уже 78,49 руб./$ по сравнению с льготным курсом 55 руб./$, действовавшим до конца 2015 года.
На следующий день руководство ЦБ обсудило тему на совещании с банкирами. По его итогам, а также исходя из мониторинга информации по соблюдению банками обязательных нормативов и было принято решение пойти на послабление, но только для двух нормативов, пояснил "Ъ" зампред ЦБ Василий Поздышев. Он уточнил, что письмо ЦБ носит рекомендательный характер и банки, принявшие решение им воспользоваться, в случае снижения курса валют ниже зафиксированного вправе использовать текущий курс для расчета нормативов.
Однако говорить о полном возвращении льгот еще рано. Предыдущие послабления ЦБ по валютным курсам распространялись на все обязательные нормативы, в первую очередь на норматив достаточности капитала. Именно этот норматив (Н1), а не максимальный риск на заемщика считается наиболее важным для банков, так как снижение достаточности капитала ниже допустимого уровня чревато отзывом лицензии. "Я не припоминаю ни одного случая, когда лицензия была бы отозвана за нарушение норматива Н6",— отмечает аналитик S&P Роман Рыбалкин. В ЦБ на вопрос о том, почему льгота не распространяется на Н1, ответили, что минимальное значение этого норматива уже было снижено для банков (с 10% до 8%) "и банковская система получила достаточный запас прочности по нормативам достаточности капитала".
Оценить, для каких банков установление льготных курсов по Н6 и Н21 будет наиболее актуальным, однозначно нельзя: эти показатели банки раскрывать не обязаны. "Само по себе послабление не очень существенное, так как текущий курс доллара нерадикально отличается от льготного, оно будет более ощутимым в случае резкого укрепления доллара,— уточняет Роман Рыбалкин.— Льготы затрагивают многие крупные банки, которым пришлось бы для возвращения этих нормативов в установленные рамки просить заемщиков погасить валютные кредиты досрочно или избавляться от еврооблигаций эмитентов с низким уровнем риска".
Раскрывать информацию о том, как на данный момент обстоит ситуация с соблюдением нормативов Н6 и Н21 и при каком валютном курсе они могут быть "пробиты" (минимально допустимое значение обоих — 25%), банки не спешат. Нет ясности и в том, будут ли они этим послаблением пользоваться. Так, в Райффайзенбанке заявили, что в настоящее время анализируют этот вопрос. ВТБ использовал льготный курс при расчете нормативов, но "даже без льгот при текущем курсе доллара и евро банк останется в пределах нормативов Н6 и достаточности капитала, соответствуя всем требованиям ЦБ", заверили в пресс-службе. Однозначно не намерены пользоваться послаблениями в Росбанке, так как не видят в этом необходимости. Обязательные нормативы, утверждает главбух банка Марина Садовая, выполняются "с большим запасом".
Ольга ШЕСТОПАЛ
Источник: Коммерсант
«Интеркоммерц» насобирал на рекорд
В пятницу ЦБ на полгода ввел временную администрацию в банк «Интеркоммерц». Его капитал сократился более чем на 30% по сравнению с его максимальной величиной за последний год, сообщил регулятор, к тому же банк нарушил один из обязательных нормативов.
Из отчетности «Интеркоммерца» следует, что максимальной величины капитала он достиг к 1 января 2016 г. – 10,76 млрд руб. Таким образом, капитал банка может сократиться более чем на 3,2 млрд руб. и составить менее 7,56 млрд руб., а в таком случае банк скорее всего должен был нарушить норматив достаточности капитала (Н1, на 1 января – 11,57%). Причины снижения капитала ЦБ не уточнил. Представитель регулятора отказался комментировать деятельность действующего банка.
В январе в банке прошла проверка ЦБ, по результатам которой регулятор выдал предписание о досоздании резервов на 3 млрд руб., рассказывал «Ведомостям» контрагент банка. Банк действительно такое предписание получал, фактически оно обязывало увеличить капитал на 3 млрд руб., так как создать резервы на такую величину без пополнения капитала сложно, подтверждал финансист, знакомый с сотрудниками банка.
«Интеркоммерц» размещал средства в банках-нерезидентах, рассказывает человек, знакомый с отчетностью банка (с 501-й формой, сведения о межбанковских кредитах и депозитах). Из оборотной ведомости на 1 января следует, что в банках-нерезидентах «Интеркоммерц» держал 2,5 млрд руб. По словам собеседника «Ведомостей», часть из них приходилась на Raiffeisen Bank International (RBI), другая – на швейцарский Hinduja bank, не имеющий рейтинга.
С вводом временной администрации ЦБ должен будет решить судьбу банка: отправить его на санацию или же отозвать лицензию. За 2015 г. банк увеличил вклады физлиц на 77,3%, и теперь его обязательства перед населением составляют 68,4 млрд руб. По размеру депозитного портфеля банк сопоставим с Внешпромбанком, в который ЦБ ввел временную администрацию, а после отозвал лицензию. Однако у Внешпромбанка треть вкладов превышала страховую сумму (выплаты составили всего 45 млрд руб.), у «Интеркоммерца» таких гораздо меньше и этот страховой случай обойдется Агентству по страхованию вкладов (АСВ) гораздо дороже, указывает один из контрагентов банка.
Предыдущий рекорд по выплатам для АСВ был после краха группы банков Анатолия Мотылева, куда входили банк «Российский кредит», «М банк» и «АМБ банк», что обошлось фонду страхования вкладов в 57 млрд руб. Выплаты вкладчикам «Интеркоммерца» скорее всего будут сопоставимы, ожидает собеседник «Ведомостей» (см. врез).
По словам контрагента банка, темпы роста вкладов «Интеркоммерца» волновали регулятора: ЦБ рекомендовал ему самоограничить привлечение вкладов граждан, но тот продолжал их активно привлекать. Средств корпоративных клиентов у «Интеркоммерца» на 1 января было 26,1 млрд руб. Два контрагента банка полагают, что он мог столкнуться с оттоком средств компаний в январе, когда появились слухи о проверке ЦБ и вынесенном предписании, что сказалось на ликвидности банка. По словам собеседников «Ведомостей», физлица отреагировали гораздо позже. На прошлой неделе банк перестал выдавать вклады и проводил платежи с задержками.
По данным годовой отчетности «Интеркоммерца» за 2014 г. (за 2015 г. годовой отчетности еще нет), у банка было пять клиентов, остатки по счетам и депозитам которых составляют более 10% капитала банка, общий объем их средств – 9,16 млрд руб. В 2013 г. таких клиентов было четыре, совокупно они держали 9,62 млрд руб., один из контрагентов банка знает, что в этот перечень входила «Транснефть».
В четверг представитель компании говорил RNS, что «Транснефть» не испытывает со своими счетами в «Интеркоммерце» трудностей, он добавил, что банк входит в число уполномоченных компании. По словам одного из банкиров, в «Интеркоммерце» есть средства МСП-банка на сумму более 1 млрд руб.
«Новые соглашения о сотрудничестве между МСП-банком и «Интеркоммерцем» не заключались с августа 2013 г. В 2014 г. критерии вхождения партнеров в программу МСП-банка были дополнены новыми требованиями, что позволило усилить контроль за возвратностью государственных ресурсов», – сообщил представитель МСП-банка. Из данных СПАРК следует, что клиентом «Интеркоммерца» являлась группа компаний Bosco di Ciliegi. Один из контрагентов банка подтвердил, что Bosco размещала в нем средства. Среди своих партнеров на сайте «Интеркоммерц» указывал также «Оборонстрой» и Федеральную таможенную службу, которая принимала гарантии банка, установив лимит в 170 млн руб. (одной гарантии – 35 млн руб.).
Представители «Интеркоммерца» и RBI в пятницу на вопросы «Ведомостей» не ответили. Запрос в Hinduja bank остался без ответа.
Запаслись деньгами
В середине декабря 2015 г. совет директоров Агентства по страхованию вкладов планировал обратиться в ЦБ с просьбой о новом кредитном лимите на 140 млрд руб. Эти средства необходимы агентству для выплаты компенсаций вкладчикам банков, лишенных лицензий, в «предстоящий период», который начнется в 2016 г.
Дарья БОРИСЯК
Источник: Ведомости
Граждане разбирают ипотеку
В январе банки столкнулись с нетипичным для этого месяца ростом числа заявок на ипотеку. По словам участников рынка, ежедневное количество поступающих заявок не уступает традиционно высокому в этом отношении декабрю. Основная причина — желание граждан успеть получить кредит до окончания госпрограммы по субсидированию ставок. Но в ухудшающихся экономических условиях ипотека даже по льготной ставке может оказаться для заемщика неподъемной.
О росте в январе числа заявок на ипотеку среди заемщиков "Ъ" рассказали участники рынка. Тенденцию подтвердили в большинстве банков, входящих в топ-10 по объему ипотечного портфеля, согласно данным Frank Research Group на 1 декабря 2015 года.
Все эти банки работают по госпрограмме поддержки ипотеки. "Количество заявок с середины января находится на том же уровне, что и в последние две рабочие недели минувшего декабря, когда спрос на ипотеку среди граждан один из самых высоких,— отмечает глава отдела развития залогового кредитования .— В среднем поступает по 5 тыс. заявок за рабочий день". Аналогичную ситуацию наблюдают в ВТБ 24, Банке Москвы и Абсолют-банке. "И в декабре, и в январе с учетом 11 дней праздников к нам поступает в среднем 1,5 тыс. заявок ежедневно, притом что обычно интерес граждан к ипотеке в январе по отношению к декабрю снижается в несколько раз",— поясняет старший вице-президент ВТБ 24 Андрей Осипов. Темпы поступления заявок на ипотеку находятся на декабрьском уровне, подтверждает директор департамента ипотечного кредитования Банка -Аристокесянц. Об этом же говорят в Абсолют-банке.
В Райффайзенбанке и в банке "Дельта-кредит" и вовсе отмечают перевес январского спроса на ипотеку над декабрьским.
По словам зампреда правления "Дельта-кредита" Ирины Аслановой, в ноябре--декабре в банк поступало около 2,2-2,5 тыс. заявок на ипотеку еженедельно, в январе этот показатель вырос до 2,9 тыс. В Райффайзенбанке сообщили, что спрос на ипотеку в январе оказался на 15% выше, чем в декабре.
Традиционно январь является одним из самых низких месяцев по объему выдаваемой ипотеки. "В январе многие граждане берут отпуска, чтобы продлить новогодние праздники, кроме того, львиная доля спроса населения реализуется в декабре — практика показывает, что граждане стремятся заключать крупные сделки до конца уходящего года,— отмечает руководитель ипотечного центра компании RDI Рустам Азизов.— В итоге рынок начинает постепенно оживать только к февралю".
Однако в этом году рынок ипотеки оказался в другой ситуации. "Главная причина роста спроса населения на ипотеку в январе 2016 года — завершение программы государственной поддержки в марте. Клиенты стараются подать заявку и провести сделку до 29 февраля 2016 года",— отмечает госпожа Асланова. В рамках программы банки выдают клиентам ипотеку по льготным ставкам (не выше 12% годовых), притом что средневзвешенная процентная ставка по рынку за год составляет (по данным ЦБ на 1 декабря) 13,43% годовых.
Вторая причина повышенного спроса — экономическая ситуация, в частности, ослабление рубля, указывают эксперты. "Люди не хотят держать на руках рубли, а вложиться в бытовую технику, электронику и автомобили те, у кого были средства, успели еще в 2015 году на фоне предыдущего ослабления рубля,— указывает Георгий Тер-Аристокесянц.— Чтобы сохранить свои средства, граждане предпочитают вкладываться в ипотеку — тем более когда еще имеют возможность получить кредит по льготной ставке".
В то же время целесообразность активных вложений в ипотеку вызывает сомнения. "Несмотря на то что банки будут тщательно подходить к отбору заемщиков и, естественно, не одобрят все заявки по ипотеке, не исключено, что в случае ухудшения макроэкономической ситуации и падения доходов принявшим слишком поспешное решение заемщикам будет сложно обслуживать ипотеку. А у банков, в свою очередь, увеличатся риски роста просрочки по таким ссудам",— указывает управляющий партнер НАФИ Павел Самиев. "Клиенты не уверены, что ставки по депозитам (средняя максимальная ставка по десяти крупнейшим банкам во второй декаде января 2016 года составила 9,9%.— "Ъ") отобьют курсовую разницу, и поэтому с точки зрения граждан покупка квартиры более надежна, чем рублевый вклад",— добавляет глава Frank Research Group Юрий Грибанов. Однако, подчеркивает он, стоимость недвижимости со временем также может снизиться.
Валерия ФРАНЦЕВА
Источник: Коммерсант
Спад кредитования в 2015 году стал рекордным с 1998 года
В 2015 году банки выдали населению почти в два раза меньше кредитов, чем годом ранее — в денежном выражении объем упал с 4,5 трлн рублей до 2,4 трлн рублей. Об этом свидетельствует анализ базы данных Объединенного кредитного бюро (ОКБ). По оценкам экспертов, двукратных спадов кредитования не было с 1998 года.
Число выданных кредитов за прошлый снизилось с 30,6 млн до 21,7 млн штук, то есть с учетом общих объемов налицо снижение средней суммы выдаваемого кредита — примерно со 147 тыс. рублей до 110 тыс. рублей.
По данным ОКБ, наибольший объем розничных займов за прошлый год предоставлен банками в декабре (2,4 млн штук на 275 млрд рублей). За последний месяц прошлого года на фоне столь существенного спада кредитования выдано всего на 8% меньше кредитов, чем в декабре 2014-го. Высокие для 2015 года показатели зафиксированы в декабре по таким продуктам, как кредитные карты и займы наличными (снижение в годовом выражении лишь на 5-15%).
По словам замдиректора аналитического департамента инвестиционной компании «Окей Брокер» Сергея Алина, о том, что банковский сектор в 2015 году показал худшую динамику как минимум за семь лет, свидетельствуют и данные Центробанка (подобная статистика регулятором ведется с 2009 года, более старых данных «Известиям» ЦБ не предоставил). На текущий момент на сайте регулятора доступна информация по состоянию на 1 декабря 2015 года.
Если сравнивать годовые темпы роста выдач на начало декабря, то в прошлом году отмечено серьезное снижение (в 1,5 раза, с 7,8 трлн до 5,2 трлн рублей), в 2014-м выдачи упали всего на 1%, в 2013-м — рост на 21%, в 2012-м — рост на 36%, в 2011-м — рост на 49%, в 2010-м — плюс 37%.
Эксперт-аналитик MFX Broker Александр Гриченков, спад кредитования в 2015 году стал рекордным за последние 17 лет.
— Исходя из данных Центробанка, даже в кризисном 2009 году общее сокращение новых кредитов не превышало 9%, тогда как в 2015-м заметно превысило это значение. Больший спад кредитования наблюдался лишь в дефолтном 1998 году, — говорит Гриченков. — Показагода обусловлены, главным образом, резким ухудшением условий кредитования — ставки по банковским кредитам в 2015 году превышали 25%. Ситуация не сравнима с той, которая сложилась в 1998 году. Тогда вся финансовая система после дефолта просто не функционировала, внешний долг государства превышал 150% ВВП, а ключевая ставка ЦБ составляла 150%.
Сейчас ключевая ставка (по которой ЦБ кредитует банки) установлена регулятором на уровне 11% годовых. Напомним, в декабре 2014 года регулятор дважды повышал ключевую ставку: 12 декабря — с 9,5% до 10,5%, 16 декабря — сразу на 6,5 процентного пункта, до 17%. Вслед за ключевой ставкой выросли и проценты по кредитам. В начале февраля 2015 года ЦБ снизил ключевую ставку, опустив ее до 15%, в середине марта регулятор понизил ее еще на 1 процентный пункт, до 14%. Регулятор снижал ставку еще трижды: в начале мая — до 12,5%, а в середине июня — до 11,5%, в начале августа — до 11%, на прошлой неделе ЦБ в очередной раз оставил ее неизменной.
Первый замправления банка «Югра» Юрий Мельников указал на ряд причин столь рекордного спада кредитования в прошлом году.
— До 2014 года объемы выдачи существенно росли в течение нескольких лет, поэтому можно говорить об эффекте высокой базы. Кроме того, на фоне сложной ситуации в экономике и выросшей закредитованности населения, банки существенно скорректировали свои модели управления рисками. Требования к заемщикам стали жестче, согласованные суммы кредитов меньше, — говорит Мельников.
Наблюдаемый в декабре рост кредитной активности Россиян, говорит замгендиректора ОКБ Николай Мясников, связан прежде всего с сезонным фактором — многие Россияне испытывают необходимость в заемных средствах перед новогодними праздниками. Вдобавок, по его словам, так же как и в конце 2014 года, в условиях очередного витка ослабления рубля, люди спешили приобрести технику, автомобили и другие дорогостоящие товары до очередного повышения цен — в том числе и в кредит.
— К тому же в IV кварталу 2015 года наблюдалась тенденция по снижению доли просроченных кредитов, поэтому часть банков пересмотрела свои кредитные стратегии, повысив уровень одобрения к концу года. В частности, некоторые организации возобновили выдачи кредитов для клиентов «с улицы» для наращивания клиентской базы и получения процентного дохода. В то же время крупные универсальные банки стали более активно предлагать кредитные продукты существующим зарплатным клиентам и владельцам депозитов, — говорит Мясников. — Несмотря на то, что на рынке определенно наблюдается некоторое оживление, делать долгосрочные прогнозы на год пока преждевременно — скорее всего, текущая макроэкономическая ситуация, снижение реальных доходов населения и недостаток зарубежных инвестиций вряд ли позволят банкам существенно нарастить кредитование в 2016 году.
Директор по банковским рейтингам Raex («Эксперт РА») Александр Сараев согласен, что «перейти к стабильному росту не получится как в силу внешних факторов, так и внутренних».
— Розничные банки сильно сократили свою инфраструктуру и сотрудников. Для ее восстановления нужны время и ресурсы, а главное стабилизация ситуации в экономике, — отметил эксперт. — В 2016 году, общая динамика в годовом выражении будет, скорее всего, около ноля, но мы будем видеть периоды оживлений.
Татьяна ШИРМАНОВА
Источник: Известия
Банкиры вступились за коллекторов
Из-за недобросовестных коллекторов, действия которых ставят под удар работу отрасли, в итоге может пострадать банковская система. Такое мнение выразили опрошенные порталом Bankir. Ru представители кредитных организаций. Банкиры считают, что резонансные случаи «беспредела» коллекторов не должны служить основанием для разрушения всей системы сбора просроченной задолженности. Иначе это пагубно скажется на финансовом состоянии банков, в первую очередь крупных.
Тема превышения полномочий коллекторскими агентствами, а попросту — жестокого выбивания денег из должников, вновь взволновала участников рынка. На этот раз «отличились» сотрудники коллекторских компаний, работающих в интересах микрофинансовых организаций. Наиболее резонансным за последние дни стало происшествие в Ульяновске, где из-за действий коллектора в пользу микрофинансовой организации серьезно пострадал двухлетний ребенок.
В тот же день спикер Совета заявила, что «в связи с участившимися случаями беспредела со стороны коллекторов необходимо полностью приостановить деятельность коллекторских агентств до принятия соответствующего закона, который бы строго регламентировал их работу». В пятницу стало известно о том, что ситуацию, связанную с деятельностью коллекторов в стране, взял под личный контроль генеральный прокурор Юрий Чайка.
Вместе с тем российские финансовые институты уже давно интегрировали коллексторские компании в свой бизнес — как микрофинансовые организации, так и банки. Причина очевидна: просрочка по долгам Россиян растет.
Вице-президент Ассоциации региональных банков напоминает, что последние два года характеризуются ростом просроченной задолженности физических лиц, которая увеличилась за этот период вдвое, а ее доля от общего кредитного портфеля выросла с 4% до 8%, несмотря на все действия банков и коллекторов по ее взысканию. «Учитывая падение реальных располагаемых доходов населения и общую макроэкономическую ситуацию, повышающую вероятность банкротства предприятий и потери их работниками заработка, нет оснований полагать, что рост просрочки остановится»,— резюмирует она.
Алина Ветрова указывает, что, по оценкам экспертов, доля коллекторских агентств на рынке взыскания банковских кредитов населению составляет около 30%. Это говорит об их значительной роли в решении проблем с просроченной задолженностью. «В ситуации, когда доходы кредитных организаций сокращаются, а просрочка растет, внимание банков все больше будет концентрироваться на вопросах взыскания задолженности,— подчеркивает она.— И значительная часть из них в целях сокращения издержек будет ориентироваться на профессионалов ». А начальник управления по работе с проблемными активами Абсолют-банка Виталий Тимофеев добавляет, что сегодня сотрудничество банков с коллекторскими агентствами позволяет многим банкам делегировать функции по сопровождению и взысканию проблемной задолженности. «Для банков, особенно из топ-200, это возможность минимизировать расходы, связанные с взысканием долга»,— указывает он.
Если вдруг деятельность коллекторских компаний будет принудительно приостановлена до вступления в силу регулирующих их деятельность законов, банкам придется несладко. Директор департамента по работе с просроченной задолженностью , например, говорит, что кредитным организациям потребуется время на перенастройку стратегий взыскания, выделение дополнительных ресурсов на обработку портфелей ссуд, ранее передававшихся в работу коллекторским агентствам. «Вероятно кратковременное снижение эффективности взыскания в этот период,— обращает внимание он.— В связи с этим взыскание долгов для банков станет дороже. Соответственно, судьбу этих расходов банки должны будут решать, исходя из коммерческой логики». С ним согласен и Виталий Тимофеев, который отмечает, что банкам придется сопровождать проблемную задолженность своими силами — значительно увеличив расходную часть и штатную численность соответствующих подразделений.
Алина Ветрова указывает, что запрет на работу коллекторских агентств способен в целом навредить банковской системе. «Вырастет просрочка, банки будут вынуждены формировать дополнительные резервы и показывать убытки по результатам своей деятельности, что, в свою очередь, повлечет за собой сокращение кредитования, а в некоторых критических случаях — и банкротство кредитных организаций»,— подчеркивает вице-президент ассоциации «Россия».
Алина Ветрова утверждает, что, безусловно, закон, в полной мере регулирующий деятельность коллекторов, необходим. Однако при этом резонансные случаи «беспредела» «сомнительных личностей» не должны служить основанием для разрушения всей системы и наносить вред добросовестным коллекторским агентствам — приостановка их деятельности повлечет за собой их убыточность и уход с рынка. «На мой взгляд, такие случаи должны расследоваться органами внутренних дел и приводить к правовым последствиям в отношении конкретных организаций и людей»,— подчеркивает она.
Сегодня Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) также заявила о том, что временный запрет отразится на росте просроченной задолженности и в итоге ударит по потребителям банковских услуг. Ассоциация коллекторов считает, что в текущей ситуации существует необходимость «максимально ускорить процесс принятия закона, регламентирующего коллекторскую отрасль, с целью становления цивилизованного рынка взыскания, исключения возможности беспредела серых коллекторов».
Татьяна ТЕРНОВСКАЯ
Источник: Bankir. ru
ЦБ разрешил использовать льготный курс для расчета нормативов риска на крупных заемщиков
Центробанк разрешил банкам и банковским группам в течение I квартала 2016 г. пользоваться для расчета норматива максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6 и Н21) льготным валютным курсом – официальным курсом ЦБ на 1 января 2016 г. Эта мера вводится «в целях снижения регулятивных рисков вследствие высокой волатильности валютного курса», поясняет регулятор. Официальный курс ЦБ на 1 января составлял 72,9 руб./$, на 30 января – 75,2 руб./$, однако в течение месяца курс проваливался до 83,6 руб./$.
Это вынудило банкиров обратиться к ЦБ с просьбой о введении «экстренных мер». Президент ассоциации «Россия» и председатель комитета Госдумы по экономической политике Анатолий Аксаков считает, что регулятор отреагировал на главную головную боль банкиров. «На встрече с ЦБ участники рынка высказывали наибольшую озабоченность тем, как валютные колебания влияют на нормативы концентрации риска, риски нарушения норматива достаточности капитала не настолько актуальны», – говорит Аксаков.
В валюте кредитуют крупнейшие банки – преимущественно из топ-50, поэтому эффект от льготного курса ЦБ почувствуют эти банки и их клиенты, говорит топ-менеджер среднего банка.
«Видимо зная, что большинство банков не рискуют пробить нормативы по капиталу из-за произошедшего ослабления рубля, ЦБ и не стал продлевать льготный курс для их расчета», – полагает аналитик Fitch Александр Данилов.
По оценкам агентства Fitch, каждые 10 руб. ослабления курса снижают нормативы достаточности капитала приблизительно на 40 базисных пунктов (при доле валютных активов около 30%). Официальный курс на конец января примерно на 20 руб. выше, чем льготный курс (55 руб./$), действовавший до января. Банки, которые пользовались прежним льготным курсом ЦБ, в отчетности за январь покажут просадку нормативов капитала примерно на 80 б. п., по оценкам Данилова.
Но с этого года ЦБ снизил нормативы по базовому и общему капиталу, напоминает Данилов, что «фактически нивелирует риск нарушения банками этих нормативов из-за курса». «Единственный риск – норматив капитала первого уровня (Н1.0), который остался неизменным на уровне 6%, – говорит он. – Но банков с запасом капитала первого уровня менее 80 б. п. очень немного, и в любом случае они могут скорректировать эти нормативы другими способами – сократить часть активов, например».
Регулятор, вероятно, видит, что с нормативами по рискам ситуация сложнее. «ЦБ знает, у каких банков нормативы Н6 и Н21 находятся на грани. И вводя такую меру, ЦБ посылает этим банкам сигнал, чтобы они не требовали от своих корпоративных заемщиков гасить часть валютных кредитов и тем самым не создавали для них и системы лишнего стресса», – резюмирует Данилов.
Наталия БИЯНОВА
Источник: Ведомости
Шесть вопросов о ключевой ставке
Банк России оставил ключевую ставку на уровне 11% годовых. Что помешало ЦБ снизить ставку, каким может быть ужесточение политики регулятора и что теперь будет с банковскими ставками?
Почему ЦБ не снизил ставку?
Снизить ставку Банку России помешали риски ускорения инфляции, следует из пресс-релиза регулятора. Ухудшение ситуации на мировых сырьевых рынках потребует дальнейшей адаптации российской экономики, указывает ЦБ.
С декабря 2015 года, когда состоялось предыдущее заседание совета директоров ЦБ, цена барреля нефти Urals упала с $38–40 до $25–30, опустившись ниже уровня, предусмотренного рисковым сценарием Банка России, пишет в своем обзоре главный экономист «ВТБ Капитала» Александр Исаков. Резкое падение цен на нефть в январе и последовавшее за ним ослабление рубля создали условия для очередного витка инфляции в течение года. «В таких условиях осторожный подход ЦБ, который сохраняет ставки без изменений, вполне оправдан», — говорит старший стратег Sberbank CIB Владимир Пантюшин.
ЦБ указал, что возросли риски инфляции из-за низких цен на нефть, которые, в свою очередь, остаются на таком низком уровне из-за избытка предложения нефти, замедления экономики Китая и повышения процентной ставки в США. Из-за возросшей волатильности цен на нефть «увеличилась амплитуда колебаний цен российских финансовых активов и курса рубля». Чем слабее рубль, тем выше риски инфляции и инфляционных ожиданий. ЦБ утверждает в своем релизе, что, принимая решение, учитывал спад в российской экономике. Обычно центральные банки борются со снижением ставки.
Что будет со ставками по депозитам?
Ставки как по валютным, так и по рублевым депозитам останутся на прежнем уровне. Если банки и будут менять ставки, то незначительно и исходя из собственных потребностей в деньгах, считает руководитель центра вкладных продуктов .
Судя по данным 15 крупнейших по объему вкладов банков, средняя ставка по годовому депозиту сегодня составляет 9,8%. Снижение ставок, наблюдавшееся в первой половине 2015 года, практически остановилось. C 11 декабря по 13 января 2016 года банки незначительно снижали ставки только по краткосрочным депозитам на один-три месяца. Средняя ставка по годовым долларовым депозитам сегодня находится на уровне 2,12%. Массовое изменение доходности по депозитам может быть вызвано только изменением ключевой ставки или уровня базовой доходности вкладов, на который ориентируются банки, определяя максимальные ставки по вкладам. В январе, по данным ЦБ, этот уровень для годовых депозитов составлял 11,268% годовых, на февраль он чуть выше — 11,51%.
Главный эксперт «Интерфакс ЦЭА» Алексей Буздалин не исключает, что ставки по вкладам могут незначительно вырасти — банки могут активнее привлекать клиентов в текущей нестабильной ситуации. «В ситуации сильных колебаний курса доллара банки должны предлагать своим клиентам дополнительные стимулы нести средства на депозиты», — говорит он.
Почему решение ЦБ не помогло курсу рубля?
К моменту выпуска пресс-релиза ЦБ доллар на Московской бирже стоил 75,8 руб., сразу после он подорожал до 76,3 руб., а к 15:30 мск вернулся к первой отметке.
Сохранение ставки — самое ожидаемое решение от Центрального банка в текущих условиях, поэтому рынок на него никак не отреагировал, объясняет руководитель трейдинга «Атон» Ярослав Подсеваткин. Кроме того, рубль в последнее время уже достаточно сильно укрепился и хорошо выглядит на фоне нефти на уровне $35 за баррель, продолжает он.
Решение было заложено игроками в стоимость активов, никто не ждал, что регулятор может принять какое-то другое решение, соглашается главный эксперт Центра экономического прогнозирования . «Все заявления ЦБ сейчас повторяют то, что рынок и так знает, ждать реакции на них не стоит», — говорит он.
Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова считает, что ЦБ своим комментарием хотел успокоить валютный рынок. «Указание на риски для финансовой стабильности говорит об опасениях ЦБ по поводу ситуации на валютном рынке. Впервые, после того как Россия перешла к режиму свободного плавания рубля, ЦБ в своем комментарии по ставке упомянул о рисках для финансовой стабильности», — пишет Орлова в своем обзоре. ЦБ преследовал цель «развеять расхожее мнение о том, что правительство намерено использовать слабый рубль для решения всех проблем бюджета и потому якобы заинтересовано в сильном ослаблении рубля», указывает экономист. ЦБ считает курс на уровнях начиная с 80–90 руб. за доллар зоной риска и обеспокоен крайней волатильностью на рынке, добавляет Орлова.
Что будет с рублем дальше?
Главное, что влияет на рубль сейчас, — это нефть, вклад всех остальных факторов незначительный. Поэтому с рублем будет происходить то же, что и с нефтью.
Значительного потенциала для укрепления у валюты практически нет, как и рисков чрезмерного ослабления. Судя по реакции Центрального банка на резкое ослабление рубля до 85 руб. за доллар в среду, 21 января, по словесным интервенциям представителей регулятора, можно было сделать вывод, что он может начать интервенции или активизировать работу с экспортерами, добавляет Подсеваткин.
Что значит обещание ЦБ ужесточить политику?
Банк России написал, что «не исключает ужесточения денежно-кредитной политики» в случае усиления инфляционных рисков.
Обещание регулятора ужесточить денежно-кредитную политику может означать, что Банк России пессимистично оценивает перспективы роста цены на нефть, говорит главный экономист Национального рейтингового агентства Максим Васин. «А значит, что при сохранении нынешних $30 за баррель понижение ставки окажется под вопросом, а при уровнях ниже $30, вероятно, последует повышение ставки», — говорит он.
По мнению главного экономиста по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Олега Кузьмина, возможно два варианта развития событий в этом случае. Первый сценарий может реализоваться при сохранении низких цен на нефть длительное время. «Слабый рубль будет оказывать давление на цены. Тогда ЦБ в середине года может один или два раза повысить ставку на 0,5 п. п.», — говорит он.
Если же низкие цены на нефть вызовут панику на валютном рынке, то ЦБ может резко повысить ставку на несколько процентных пунктов, как это было в конце 2014 года, говорит Кузьмин. «Возможно, он поднимет не на 6,5 процентного пункта, но все равно существенно», — добавляет он. По мнению Кузьмина, вероятность реализации такого сценария выше в первой половине 2016 года.
Как решение ЦБ влияет на реальную экономику?
Сохранение ставки на уровне 11% годовых в течение всего года тоже можно считать жесткой денежно-кредитной политикой, считает Кузьмин: «Таким образом, Россия будет второй год подряд находиться в рецессии, что произойдет впервые с 1990-х годов». Кроме того, прогнозы по инфляции на 2017 год будут ниже, чем они были на 2016 год. Тогда реальная процентная ставка, которая считается с учетом будущей инфляции, в этом году будет более высокая, объясняет он.
Определяя ключевую ставку, ЦБ привязывает к ней ставки по кредитам, которые он предоставляет коммерческим банкам, напоминает профессор финансов РЭШ Олег Шибанов. Например, по базовым залоговым кредитам это ключевая ставка плюс 1 п. п. Этот механизм влияет на кредитование реального сектора: если банки имеют возможность занимать средства у ЦБ, они могут их использовать для дальнейшего кредитования коммерческих фирм. Таким образом, ключевая ставка ЦБ напрямую определяет стоимость денег в экономике: чем она выше, тем меньше кредитов берут компании, тем меньше растет экономика.
Российский ЦБ в декабре 2014 года, повысив ставку до 17%, обнаружил, что резкое изменение ставки сразу привело к серьезным проблемам в строительном секторе: ставки по кредитам для строительных компаний иногда достигали 30%.
Екатерина МЕТЕЛИЦА, Сирануш ШАРОЯН Источник: РБК
