Корпорация «Монолит»

ММВБ	09.10	1728.44	2.32%
РТС	09.10	885.96	3.45%
DJIA	09.10	17084.49	0.20%
NASDAQ	09.10	4830.47	0.41%
USD ЦБ РФ	10.10	61.2967	-1.60%
EUR ЦБ РФ	10.10	69.345	-1.37%
USD/RUR	09:47	61.49485	-2.80%
EUR/RUR	09:47	69.907	0.12%
Brent Crude Oil ICE	09:39	52.98	0.63%
Золото NYMEX	09.10	1155.90	1.01%
Серебро NYMEX	09.10	15.818	0.33%

Рынок акций

Пятничные торги российский рынок акций завершил на мажорной ноте. Росту отечественных индикаторов способствовало множество факторов, среди которых и подъем нефтяных котировок, и ожидания по переносу сроков повышения ключевой ставки ФРС США, и начало нового финансового года в Америке, и то, что инвесторы снова обратили внимание на развивающиеся рынки. Однако аналитики отмечают: Текущий рост российского рынка вызван в большей степени игрой против спекулянтов, находящихся в позиции "шорт", и не носит под собой фундаментальной основы, что видно из текущих экономических показателей по экономике страны, и что подтверждает Всемирный банк, который ранее ухудшил свою оценку по спаду валового внутреннего продукта России в 2015 году до 3,8% с 2,7%. Вместе с этим пока позитив на рынке акций сохраняется и к закрытию рублевый индикатор широкого рынка ММВБ поднялся на 2,316%, закрепившись у отметки 1728,44 пункта, долларовый индекс РТС взлетел на 3,45% - до 885,96 пункта. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ относительно четверга неплохо возросли – до 59,473 млрд рублей.

В авангарде роста находились компании нефтегазового и металлургического секторов: "Роснефть" (+5,53%), RUSAL (plc +5,03%), "ЛУКОЙЛ" (+4,62%), ГМК "Норильский никель" (+4,49%), "РУСАЛ" (рдр +3,91%), "Татнефть" (ао +3,03%, ап +1,42%), "ГАЗПРОМ" (+2,87%), "Сургутнефтегаз" ("обычка" +2,29%, "преф" +2,14%), "Башнефть" (+0,73%).

Лучше рынка также смотрелись акции банковского сектора, росту котировок которых способствовал сильный рубль.: "Сбербанк" (+3,2%), ВТБ (+2,7%). Росли и бумаги "Аэрофлота" (+4,11%), Yandex (+3,66%), "МегаФона" (+3,64%), АФК "Система" (+3,22%).

В лидерах понижения по итогам дня оказались акции производителей удобрений на фоне обсуждения введения экспортных пошлин на апатитовый концентрат для увеличения налоговых поступлений в федеральный бюджет: "Акрон" (-5,21%), "ФосАгро" (-4,67%). Дешевели котировки "Полюс Золото" (-2,37%), ММК (-2,07%), "М. Видео" (-1,52%), Polymetal (-0,89%), "ДИКСИ" (-0,75%), "префы" "Траснефти" (-0,74%).

Ожидания и рекомендации

Прошлую неделю индекс ММВБ завершал выше 1700 пунктов, развернув «технику» наверх. Подъем продолжается уже пять торговых сессий подряд, то есть полностью всю предыдущую неделю. За этот период котировки поднялись на 7,2% без каких-либо откатов. На рынке явно прошла спекулятивная покупка. Объемы торгов среду, в четверг и особенно в пятницу были существенно выше средних за последние месяцы.

Еще раз отметим, что по-прежнему повышенный спрос наблюдается исключительно в ликвидных голубых фишках, а не во втором эшелоне. Шесть торговых сессий подряд индекс ММВБ10 опережает в динамике Индекс второго эшелона. То есть инвесторы на этой волне роста в первую очередь работают с теми инструментами, из которых затем можно очень быстро выйти. Это называется «горячий капитал».

После подъема ММВБ выше 1700 ключевым рубежом вновь стал район 1735-1740, который уже несколько раз выступал непреодолимым препятствием. После такого разгона индекс ММВБ в принципе может спокойно проколоть это сопротивление, однако затем уже в области 1750-1755 у быков могут начаться некоторые проблемы.

Что касается российского рубля, то в пятницу против доллара был установлен локальный минимум. Пара USD/RUB в моменте опускалась в район 60,8-60,9, после началось коррекционное движение наверх. В пользу локальной приостановки нисходящей тенденции говорили классические бычьи дивергенции на часовых осцилляторах. Сложно конкретно сказать о том, до каких отметок доллар может отскочить, так как определяющий фактор это нефть. Сегодня с утра, к примеру, Brent вновь в плюсе, так что USD/RUB в первые часы может вновь немного упасть.

Внешний фон

Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,16%, нефть Brent растет на 0,82%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет чуть ниже уровня закрытия пятницы.