Утверждена
Решением Правления ОАО Московская Биржа
от 25 апреля 2013 г. N 43
Методика
определения перечня основных и неосновных фьючерсных контрактов
и ценных бумаг, допущенных к обращению в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4
1. Настоящая Методика устанавливает порядок определения перечня основных и неосновных фьючерсных контрактов, а также ограничения, применяемые при определении Расчетных цен неосновных фьючерсных контрактов и ценных бумаг, допущенных к обращению на торгах биржа в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4 и являющихся базовым активом фьючерсных контрактов (далее – акции), и Расчетной цены фьючерсного контракта, базовым активом которого является Индекс РТС Стандарт.
2. В случае, если базовым активом фьючерсного контракта являются акции, основным фьючерсным контрактом является фьючерсный контракт, дата исполнения которого предшествует датам исполнения иных фьючерсных контрактов, заключаемых на условиях той же Спецификации и допущенных к торгам. Иные фьючерсные контракты, заключаемые на условиях данной Спецификации и допущенные к торгам, являются неосновными фьючерсными контрактами.
По окончании Расчетного периода Расчетная цена неосновного фьючерсного контракта, базовым активом которого являются акции, определяется с учетом следующих ограничений:
где:
– Расчетная цена i-того неосновного фьючерсного контракта;
– коэффициент, учитывающий влияние ожидаемой реорганизации эмитента акций, являющихся базовым активом основного фьючерсного контракта, и/или конвертации указанных акций, на Расчетную цену i-того неосновного фьючерсного контракта;
– Расчетная цена основного фьючерсного контракта;
– коэффициент, определяющий диапазон возможных значений Расчетной цены неосновного фьючерсного контракта;
– лимит колебаний цен сделок по основному фьючерсному контракту;
R – коэффициент, учитывающий влияние процентной ставки на Расчетную цену i-того неосновного фьючерсного контракта, который вычисляется по формуле:
где:
– годовая процентная ставка (в долях единицы);
– число календарных дней от текущего дня до дня исполнения неосновного фьючерсного контракта включительно;
– число календарных дней от текущего дня до дня исполнения основного фьючерсного контракта включительно.
3. В случае, если базовым активом фьючерсного контракта является Индекс РТС Стандарт, основным фьючерсным контрактом является фьючерсный контракт, базовым активом которого является Индекс РТС, и дата исполнения которого предшествует датам исполнения иных фьючерсных контрактов, заключаемых на условиях Спецификации фьючерсного контракта на Индекс РТС и допущенных к торгам. Фьючерсный контракт на Индекс РТС Стандарт, дата исполнения которого предшествует датам исполнения иных фьючерсных контрактов, заключаемых на условиях Спецификации фьючерсного контракта на Индекс РТС Стандарт и допущенных к торгам, является неосновным фьючерсным контрактом.
4. По окончании Расчетного периода Расчетная цена неосновного фьючерсного контракта, базовым активом которого является Индекс РТС Стандарт, определяется с учетом следующих ограничений:
где:
– Расчетная цена неосновного фьючерсного контракта, рассчитанная по итогам Расчетного периода t;
– Расчетная цена неосновного фьючерсного контракта, рассчитанная по итогам Расчетного периода t-1;
– Расчетная цена основного фьючерсного контракта, рассчитанная по итогам Расчетного периода t;
– Расчетная цена основного фьючерсного контракта, рассчитанная по итогам Расчетного периода t-1;
– лимит колебаний цен сделок по основному фьючерсному контракту, установленный в ходе клиринговой сессии, предшествующей Расчетному периоду t;
– лимит колебаний цен сделок по неосновному фьючерсному контракту, установленный в ходе клиринговой сессии, предшествующей Расчетному периоду t.
5. По окончании Расчетного периода Расчетная цена акции определяется с учетом следующих ограничений:
где:
– Расчетная цена i-той акции;
– коэффициент, учитывающий разницу лотов основного фьючерсного контракта и i-той акции, который вычисляется по формуле:
где:
– стоимость минимального шага цены основного фьючерсного контракта;
– минимальный шаг цены основного фьючерсного контракта;
– размер лота основного фьючерсного контракта;
– стоимость минимального шага цены акции;
– минимальный шаг цены акции;
– размер лота акции.
– коэффициент, учитывающий влияние ожидаемой реорганизации эмитента акций, являющихся базовым активом основного фьючерсного контракта, и/или конвертации указанных акций, на Расчетную цену i-той акции;
– Расчетная цена основного фьючерсного контракта;
– коэффициент, определяющий диапазон возможных значений Расчетной цены акции;
– лимит колебаний цен сделок по основному фьючерсному контракту;
Rакц – коэффициент, учитывающий влияние процентной ставки, который вычисляется по формуле:
где:
– годовая процентная ставка (в долях единицы);
– число календарных дней от текущего дня до дня исполнения основного фьючерсного контракта включительно.
6. Значения параметров , , устанавливаются и изменяются решением Биржи. Информация о введении в действие новых значений указанных параметров доводится Биржей до сведения Участников торгов путем опубликования на сайте Биржи в сети Интернет.
