 7 сентября 2009 г.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
" width="471" height="82"/> |
Важные новости прошлой торговой сессии Опубликованные статистические данные: · Инфляция в РФ в августе замедлилась до нуля, впервые с августа 2005 г. · ВВП-индикатор РФ в августе вырос до максимума в 2009г, но указал на снижение экономики · Число рабочих мест в Канаде неожиданно выросло в августе впервые за 4 месяца. · Безработица в США в августе превысила прогноз (9,7%, ожидался рост до 9,5%), падение числа рабочих мест было меньше ожиданий (-216тыс. чел., ожидалось -230тыс. чел.). Важная корпоративная информация: · Вице-премьер Иванов одобрил схему обмена активами государства с АФК "Системой". · Чистая прибыль "ЦентрТелекома" по МСФО в I полугодии 2009г. увеличилась на 20,4% - до 2,927 млрд руб. · Инвестиции "ЛУКОЙЛа" в Тимано-Печору в 2005-2011гг составят 324 млрд рублей. · ЮГК ТГК-8 завершила реорганизацию в форме преобразования из ОАО в ООО. · ВБД ПП планирует в 2010г. сохранить инвестиции на уровне 2009г. - в размере 150 млн долл. · "ВымпелКом" подписал со Сбербанком РФ кредитный договор на 10 млрд руб. со ставкой в 15%. · Росимущество передало ГК "Ростехнологии" 18,83% акций АВТОВАЗа. · ВМУ подписал контракт с "Сильвинитом" и "Уралкалием" на поставки хлористого калия по фиксированной цене 3,955 тыс./т. со Сбербанком РФ кредитный договор на 10 млрд руб. со ставкой в 15%. · Авиакомпания "КД Авиа" инициировала процедуру банкротства. · ФСФР приостановила размещение дополнительной эмиссии МОЭК. · "РусГидро" рассчитывает определить сумму кредитов на восстановление Саяно-Шушенской ГЭС к концу сентября 2009г. Ожидаемые на 7 сентября 2009 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США · В США сегодня официальный выходной в связи с национальным праздником Labor Day, торги на биржах не проводятся. Ожидаемые макроэкономические данные из Европы · В 12:30 МСК публикуется индикатор уверенности инвесторов Sentix за сентябрь. Прогноз: -13,5. Предыдущее значение: -17,0. · В 14:00 МСК публикуются следующие данные: · - Фабричные заказы в Германиии (мес./мес.) за июль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 4,5%. · - Фабричные заказы в Германиии (год/год) за июль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -25,3%.. Ожидаемые корпоративные события · ОАО "Северсталь" опубликует финансовую отчетность по международным стандартам (МСФО) за первое полугодие 2009г. · ВТБ начнет размещение акций допэмиссии на 90 млрд рублей. Размещение среди широкого круга лиц будет проходить до 11 сентября. · Акционеры ОАО "ГАЗ" на внеочередном собрании изберут совет директоров в новом составе. · Конвейер ОАО "КАМАЗ" возобновит работу после августовских каникул. | Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня сложился позитивный. Фондовые индексы США неожиданно завершили торги ростом, при том, что к закрытию российского рынка в пятницу они уверенно снижались. При этом фьючерсы утром также демонстрируют легкую позитивную динамику. Торги в Азии проходят с уверенным ростом. АДР на российские акции в Европе и в США завершили торги, в основном, ростом, закрывшись выше уровней локального рынка. Срочный рынок FORTS вечером показал позитивную динамику. Цены на нефть замерли на текущих значениях, металлы показали смешанную динамику. Открытие российского рынка, с учетом всего этого, ожидаем с позитивной динамикой. Индексы российского рынка
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск)
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Сырье
Валютные курсы
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прогноз по рынку на 7 сентября 2009 г. Внешний фон сегодня сложился достаточно позитивный. Не могут не радовать американские индексы, которые вечером в пятницу после выхода статистики с рынка труда снижались, но после закрытия российского рынка сумели-таки развернуться на рост. Свое влияние оказало и заседания G20, в ходе которого были приняты соглашения по поддержке мировой финансовой системы. В итоге сегодня утром это придало позитивный импульс азиатским пощадкам, вслед за ними волна позитива перекинется и в Россию. Индекс ММВБ лежит на своем среднесрочном тренде на 1080 пунктах. Пробой вниз этой линии не исключен, но в начале недели, думается, найдутся покупатели, которые вновь подтянут индекс к магнетической отметке 1100 пунктов. Немного смущают только цены на нефть, которые упорно не хотят разворачиваться на рост. Однако это не помешает росту, в том числе и нефтегазового сектора. Ну и, конечно, в фаворитах снова может оказаться Сбербанк, буквально летящий вверх. достаточно интересны и акции «Полюс Золота» в свете максимальных за долгое время цен на золото. В США сегодня национальный праздник, День Труда, так что биржи закрыты, а статистика не публикуется. Выходной день в Америке предоставляет благоприятную возможность поддержать игру в малоликивдных секторах (энергетика и телекоммуникации). На «голубых фишках» это может сказаться снижением волатильности и объемов торгов. Обзор торгов 4 сентября 2009 г. В пятницу торги на российском рынке акций начались оптимистично. Отметка 1100 пунктов по индексу ММВБ была пробита гэпом вверх. После недолгой передышки индексы уверенно пошли вверх. Но стабильной игры не получилось, и уже к полудню акции начали "закрывать" утренний гэп. Новое оживление торгов произошло после выхода статистики в США. Негативные данные с рынка труда отбили у игроков желание делать агрессивные покупки и в конечном итоге обусловили падение индексов ММВБ и РТС. Вновь основная игра на повышение велась в акциях Сбербанка. Однако если накануне лидерство роста возглавили обыкновенные бумаги (+0,25%), то в пятницу интерес игроков переместился на привилегированные (+3,11%). Объемы торгов акциями банка опять составил более половины всего объема торгов на ФБ ММВБ. Именно существенный рост акций банка и поддержал российские индексы. В течение всей недели игроки готовились к выходу показателей рынка труда в США в августе. По сравнению с июлем безработица выросла на 0,3 процентного пункта и составила 9,7%. Аналитики ожидали 9,6%. Это максимум за последние 26 лет. Однако сокращение числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны в августе по сравнению с предыдущим месяцем составило лишь 216 тыс. вместо ожидавшихся 230 тыс. По итогам торговой сессии 4 сентября индекс ММВБ упал на 0,74%, до 1085,58 пункта, индекс РТС - на 0,98%, до 1063,57 пункта. В течение дня уверенно торговались бумаги "Газпрома". Игроки покупали на фоне информации о том, что "Нафтогаз Украины" в пятницу досрочно рассчитался с российским "Газпромом" за полученный в августе газ. Украинская сторона должна была перечислить "Газпрому" 667 млн долл. Однако Начавшееся к концу сессии снижение рынка в целом обусловило падение стоимости бумаг концерна на 0,62%. Продолжали дешеветь бумаги региональных телекоммуникационных компаний. Попытки АФК "Системы" до начала реформы в отрасли избавиться от пакета акций "Связьинвеста" свидетельствуют о том, что при предстоящей консолидации МРК, они будут оценены дешево. Бумаги "Уралсвязьинформа" подешевели на 2,16%, "Волгателекома" - на 1,66%, "Сибирьтелекома" - на 5,16%. Котировки акций самой АФК "Система" при этом выросли на 0,7%. Не обошлось ибез корпоративной отчетности. Чистый убыток банка ВТБ за январь-август 2009г. РСБУ достиг 16,6 млрд руб. против прибыли годом ранее в размере 16,75 млрд руб. Полученные убытки банк объясняет отчислениями в резервы на возможные потери и отрицательной переоценкой средств в иностранной валюте. Напомним, чистый убыток ВТБ по РСБУ за январь-июль 2009г. составил 9,71 млрд руб. против прибыли в 8,349 млрд руб. годом ранее. На фоне слабых данных отчетности, бумаги банка выглядели хуже рынка и подешевели на 3,03%. | ADR (США)
ADR (Европа)
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Комментарии к корпоративным новостям
ОГК-6 получает прибыль.
В четверг, 3 сентября, ОГК-6 отчиталась по МСФО за первое полугодие текущего года. Чистая прибыль ОГК-6 по МСФО в I полугодии 2009г. выросла в 47,7 раза - до 2,667млрд руб. Чистая прибыль компании по МСФО во II квартале с. г. составила 762,9 млн руб против убытка в I квартале 2008г. в размере 273,6 млн руб. При этом операционная прибыль ОГК-6 в январе-июне 2009г. составила 3,137 млрд руб. против убытка за тот же период 2008г. в размере 671,1 млн руб. Выручка в первом полугодии с. г. увеличилась по сравнению с тем же периодом прошлого года на 0,4% - до 20,447 млрд руб. Прибыль до налогообложения составила 3,271 млрд руб. против убытка до налогообложения в первом полугодии 2008г. в размере 263,8 млн руб. Краткосрочная кредиторская задолженность компании в период с 31 декабря 2008г. по 30 июня 2009г. сократилась на 26,7% - до 4,064 млрд руб. Долгосрочные обязательства компании за тот же период практически не изменились, оставшись на уровне 9,43 млрд руб.
Комментарий аналитика: Отчетность оцениваем как умеренно позитивную. Выручка компании увеличилась незначительно, при этом выработка ОГК-6 за этот период снизилась на треть. Сохранить доходы компании удалось за счет опережающего темпа роста тарифов на электроэнергию над расходами на топливо. В среднем для всех ОГК тариф тариф на электроэнергию на 2009 год был увеличен на 18,1%, плюс к этому были компенсированы потери за 2008 год за значительное увеличение цен на уголь. В этом году цены на уголь снизились, что позволило сократить затраты на топливо на 27%. В целом ОГК-6 сократила себестоимость на 17,4%. В результате EBITDA достигла 4,033 млрд рублей, а уровень рентабельности по EBITDA составил 19,7%. Финансовые результаты, опубликованные ОГК-6, в целом соответствуют ожиданиям рынка. Вместе с тем, значительное улучшение отдельных показателей может оказать краткосрочное позитивное влияние на котировки ОГК-6.
Технический анализ
по итогам торгов 4 сентября 2009г
СБЕРБАНК России
Обыкновенные акции Сбербанка накануне вновь чувствовали себя лучше остального рынка и по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 53,13руб., поднявшись еще на 0,25%. акции Сбербанка с открытия закрепились выше отметки 53руб., после чего уверенно двинулись дальше вверх, достигнув следующей цели у 55руб. В моменте акции даже поднимались выше, но расположенные в этой зоне годовые максимумы не дали пройти дальше. В итоге произлшел откат вновь к 53руб. Внешний фон, сложившийся к сегодняшнему утру, для Сбербанка является позитивным. Открытие торгов акциями Сбербанка ожидаем в районе 54,5руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI смотрит вверх, MACD разворачивается и может сформировать сигнал вниз, скользящие средние говорят о росте. Отметим, что на дневных графиках эти же индикаторы также указывают на продолжение роста. Ближайшие поддержки: 53руб., 51,6руб., 51руб., 50руб. Уровни сопротивления: 54,5руб., 55руб., 56руб. Открытые от уровня 55руб. среднесрочные короткие позиции продолжаем держать, рост в бумаге используем для наращивания позиций.
ГМК Норильский Никель
Акции Норильского Никеля на предыдущей торговой сессии снизились на 1,18%, закрывшись на отметке 3259руб. Внешний фон сегодня сложился позитивный. Открытие торгов ожидаем в районе 3300руб. Акции ГМК после пробития месячной линии поддержки в районе 3350руб. консолидируются под отметкой 3300руб. Отскока от этого уровня уровня вверх сразу не получилось, но он имеет возможность состояться сегодня. Акции ГМК оттолкнулись от локальной линии сопротивления в районе 3350 рублей, после чего благополучно откатились назад. Но уровень в 3200руб. пока выстоял напор продавцов. Пока же цена по-прежнему пребывает в границах привычного бокового коридора с границами 3150руб. и 3500руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI вблизи зоны перепроданности, MACD без сигнала, скользящие средние дают сигнал вниз. Ближайшим уровнем поддержки является 3250руб., 3200руб. Ближайшие сопротивления: 3300руб., 3450руб., 3500руб. Открытые по 3300руб. «длинные» позиции держим с целью в районе 3400руб. (закрытие «гэпа»)., стоп-лосс ставим на минимумы прошлой недели.
ВТБ
Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии показали снижение на 2,8%, закрывшись на отметке 0,0417руб. Акции ВТБ уже второй месяц продолжают торговаться в «боковике» с границами 0,04-0,045руб., сентябрь пока не принес изменений. При этом происходит плавное сползание вниз, выходя все дальше за рамки среднесрочного растущего тренда. Внешний фон сегодня сложился позитивный, открытие торгов акциями ВТБ ожидаем в районе 0,0420-0,0422руб. На текущий момент индикатор RSI на часовом графике в зоне перепроданности, MACD дает сигнал вниз, скользящие средние нейтральны. Ближайшие уровни поддержки: 0,042руб., 0,041руб., 0,0395-0,0405руб. Ближайшие сопротивления: 0,0432руб., 0,045руб., 0,049руб. Акции ВТБ рекомендуем к покупке только при достижении уровня 0,04руб.
Сургутнефтегаз
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии снизились на 0,96%, закрывшись на отметке 24,66руб. Внешний фон сегодня сложился позитивный. Открытие торгов ожидаем в районе 24,8-24,9руб. Акции реализовали весь своей потенциал снижения и достигли среднесрочной линии поддержки в районе 24,5 рублей. При этом в моменте пробили ее, но затем в конце торгов все-таки вернулись выше. Как и ожидалось, после этого начался отскок. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на снижение. Ближайшие уровни поддержки: 24,4-24,5руб., 24руб. Уровни сопротивления: 25руб., 25,5руб., 26руб., 26,6руб., 27руб., 30руб. Открытые в пятницу от уровня 24,5руб. «длинные» позиции держим с целью 26руб.
ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии упали на 2,82%, закрывшись на отметке 1516руб. Внешний фон сегодня сложился позитивный. Открытие торгов ожидаем в районе 1540руб. Пятница стала для акций ЛУКОЙЛа достаточно содержательным днем. Акции наконец-то сумели выйти из «боковика», пробив его нижнюю границу на 1550руб. После чего произошло ускорение падения и акции дошли до уровня 1500руб. Он смог сдержать продавцов и сегодня можно ожидать от него локального отскока вверх. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI вблизи зоны перепроданности, MACD смотрит вниз, скользящие средние дают сигнал вниз. Дневные индикаторы настроены негативно. Ближайший уровень поддержки находится у 1500руб., затем у 1450руб., 1400руб. Уровни сопротивления: 1550руб., 1600руб., 1630руб., 1670руб., 1750руб. Открытые от уровня 1550руб. «длинные» позиции с открытия лучше закрыть в безубыток, от новых позиций пока воздержимся.
Наименование организации Общество с ограниченной ответственностью Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (383) 3-630-630, 346-30-16, 8-800-55555-10 | ||
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 | ||
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (383) 3-630-630, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (383) 3-630-630, доб. E-mail: *****@***ru | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (383) 3-630-630, доб. |
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru | ||
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, , оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 | ||
Начальник отдела клиентского сервиса E-mail: *****@***ru Тел.: (383) 3-630-630, доб. Отдел международных рынков Новосибирск, , оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 | Специалист отдела клиентского сервиса Тел.: (383) 3-630-630, доб. | |
Начальник отдела международных рынков E-mail: *****@***ru Тел.: (383) 3-630-630, доб. Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании. | ||
