Методические указания по выполнению курсовых работ по дисциплине «Финансы», «Финансы и кредит» (стр. 2 )

Основными показателями, отражающими положение предприятия на рынке являются:

ü  Общая стоимость активов предприятия и их динамика;

ü  Доли вложений в физические и материальные активы в общей стоимости активов;

ü  Общая стоимость собственного капитала и его динамика;

ü  Стоимость заемного капитала;

ü  Доля долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в общей сумме пассивов.

Ряд этих показателей берется из анализа баланса предприятия, но часть должна быть получена путем перегруппировки данных баланса.

2.1.Анализ активов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятие компанией за период ее деятельности. В основе расположения активов баланса лежит критерий ликвидности (способности предприятия превращать свои средства в наличность).

ЗАДАНИЕ № 1

Дать краткую характеристику основным составляющим актива баланса. Заполнить таблицу №1 и дать оценку динамике данных показателей.

Таблица1

N П/п	ПОКАЗАТЕЛЬ	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.
1.	Общая сумма активов
2.	Общая сумма оборотных активов
3.	Денежные средства
4.	Краткосрочные финансовые вложения
5.	Чистая дебиторская задолженность (только по покупателям)
6.	Материально-производственные запасы
7.	Долгосрочные активы
8.	Долгосрочные финансовые вложения
9.	Нематериальные активы
10.	Основные средства

2.2. Анализ пассивов предприятия.

В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выборы источника финансирования.

ЗАДАНИЕ № 2

Дать краткую характеристику составляющим пассива баланса. По приведенным данным бухгалтерского баланса составить таблицу № 2 и проанализировать данные в динамике.

Таблица 2

N П \п	ПОКАЗАТЕЛЬ	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.
1.	Собственный капитал
2.	Вложенный капитал
3.	Накопленная прибыль прошлых лет
4.	Краткосрочные обязательства
5.	Долгосрочные обязательства
6.	Заемный капитал

1.3. Анализ основных финансовых коэффициентов отчетности.

При анализе деятельности предприятия наиболее важными являются следующие группы коэффициентов:

1.  Коэффициенты ликвидности;

2.  Коэффициенты деловой активности;

3.  Коэффициенты рентабельности;

4.  Коэффициенты платежеспособности;

5.  Коэффициенты рыночной активности.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течении отчетного периода. К ним относятся:

ü  Коэффициент общей (текущей) ликвидности;

ü  Коэффициент срочной ликвидности;

ü  Коэффициент абсолютной ликвидности;

ü  Чистый оборотный капитал.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы. К таким показателям относят:

ü  Коэффициент оборачиваемости активов;

ü  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ü  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

ü  Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

ü  Длительность операционного цикла.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Наиболее часто для оценки деятельности используют следующие показатели:

ü  Коэффициент рентабельности активов;

ü  Коэффициент рентабельности реализации;

ü  Коэффициент рентабельности собственного капитала.

Показатели платежеспособности (структуры капитала) характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. К таким коэффициентам относятся:

ü  Коэффициент собственности;

ü  Коэффициент финансовой зависимости;

ü  Коэффициент заемного капитала;

ü  Коэффициент защищенности кредиторов.

Коэффициенты рыночной активности включают в себя показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия, а также положение предприятия на финансовом рынке. К данным коэффициентам можно отнести:

ü  Прибыльность одной акции;

ü  Балансовая стоимость акции;

ü  Соотношение цены и прибыли на одну акцию;

ü  Норма дивиденда;

ü  Доходность акции;

ü  Доля выплаченных дивидендов.

ЗАДАНИЕ № 3

Рассчитать по имеющимся документам финансовой отчетности предприятия:

1.  Коэффициенты ликвидности;

2.  Коэффициенты деловой активности;

3.  Коэффициенты рентабельности;

4.  Коэффициенты платежеспособности.

Расчет финансовых коэффициентов производится в динамике (на начало года и на конец отчетного года). После выполнения всех расчетов необходимо сделать соответствующие выводы о финансовом состоянии предприятия и сравнить полученные результаты с нормативной базой

ПРИЛОЖЕНИЕ

УКРУПНЕННЫЕ БАЛАНСОВЫЕ ДАННЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (ТЫС. РУБЛ)

	Код строки	Вар.1	Вар.2	Вар.3	Вар.4
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	2,856	22			3,6	3,6
В том числе:
Организационные расходы	111	0,456				0,6	0,6
Патенты, лицензии	112	2,4	22			3	3
Основные средства	120	51726	51200	46571	75612	62071	62745	45890	46758
В том числе:
Земельные участки и объекты природопользования	121			23	74			14636	1023
Здания, сооружения, машины, оборудование	122	51726	51200	46548	75538	62071	62745	31254	45735
Незавершенное строительство	130					151		1452	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	126	54	192	333	150	48	1892	1452
В том числе:
Инвестиции в дочерние общества	141			150	321
Инвестиции в зависимые общества	142							1256	1023
Инвестиции в другие организации	143							636	429
Займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144					150	48
Прочие долгосрочные финансовые вложения	144	126	54	42	12
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1.	190	51855	51276	46763	75945	62376	62797	49234	48210
2. Оборотные активы
Запасы	210	994	1396	452	789	1193	1023	123	1896
В том числе:
Сырье, материалы	211	886	1063	412	543	652	325	123	563
Животные на выращивании и откорме	212
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	213	69	95		165	83	21		125
Затраты в незавершенном производстве	214						45		58
Готовая продукция и товары для перепродажи	215			40	81				652
Товары отгруженные	216					47	274
Расходы будущих периодов	217	39	228
Прочие запасы и затраты	218					411	358		498
НДС по приобретенным ценностям	220	141	196	145	256	170	235	563
Дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	230					4654	5674	458	213
В том числе:
Покупатели и заказчики	231							458	213
Векселя к получению	232
Задолженность дочерних и зависимых обществ	233					4654	5674
Авансы выданные	234
Прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	240	3878	5400	4566	6523	5426	3412	1256	6789
В том числе:
Покупатели и заказчики	241	3278	4728	3845	4587	5426	247	1200	4563
Векселя к получению	242			721
Задолженность дочерних и зависимых обществ	243								1452
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	244							56
Авансы выданные	245						45
Прочие дебиторы	246	600	672		1936		3120		774
Краткосрочные финансовые вложения	250	114	-	-	235	546	452	453	380
В том числе:
Инвестиции в зависимые общества	251					546	452
Собственные акции, выкупленные у акционеров	252
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253	114	-					453	380
Денежные средства	260	33	101	45	76	112	108	11	8
В том числе:
Касса	261	2,4	10	4	6	9	8	5	1
Расчетные счета	262	22	84	39	64	87	67	6	7
Валютные счета	263
Прочие денежные средства	264	8,6	7,0	2	6	16	55
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу 2.	290	5160	7093	5208	7879	12101	10904	2864	9286
3. Убытки
Непополненные убытки прошлых лет	310
Непополненный убыток отчетного года	320
ИТОГО по разделу 3.	390
Баланс		57015	58369	51971	83824	74477	73701	52098	57496
ПАССИВ
4.Капитал и резервы
Уставный капитал	410	6311	6311	7456	7456	8756	5412	5642	6748
Добавочный капитал	420	46959	46959	39252	39252	54123	54123	14562	15665
Резервный капитал	430	12	108	15	15	45	12	45	45
В том числе:
Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	12	108	15	15			32	32
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432					45	12	13	13
Фонды накопления	440	1,0	1,0	2	2	3	2	5	5
Фонд социальной сферы	450	5	5	1	1			2	2
Целевые финансирование и поступления	460		1,0					3	3
Нераспределенная прибыль прошлых лет	470
Нераспределенная прибыль отчетного года	480
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4.	490	53288	53385	46726	46726	62927	59549	20259	22468
5.Долгосрочные пассивы
Заемные средства	510			2456	13222	1205	1256	10256	8956
В том числе:
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511			2456	13222			10256	8956
Прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512					1205	1256
Прочие долгосрочные пассивы	520	170	1259
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5.	590	170	1259	2456	13222	1205	1256	10256	8956
6. Краткосрочные пассивы
Заемные средства	610	384		512	345		5478	2456	7896
В том числе:
Кредиты банков	611	384		512	345		2514	2456	2456
Прочие займы	612						2964		5440
Кредиторская задолженность	620	1761	1636	1983	20004	7452	6458	10219	10123
В том числе:
Поставщики и подрядчики	621	458	337	152	11257	3589	2415	5489	5500
Векселя к уплате	622			10	23
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623					25	12
По оплате труда	624	384	461	589	1245	1289	1458	1879	1542
По социальному страхованию и обеспечению	625	153	216	289	789	523	312
Задолженность перед бюджетом	626	395	170	542	645	1423	1249
Авансы полученные	627		38	112	1256			1463	2042
Прочие кредиторы	628	371	414	289	4789	603	1012	1388	1039
Расчеты по дивидендам	630	1205	952	294	3872	1289	745	6523	6230
Доходы будущих периодов	640	7	-			8	8	1487	1487
Фонды потребления	650	200	186			1452	200	898	336
Резервы предстоящих расходов и платежей	660
Прочие краткосрочные пассивы	670					144	7
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ6.	690	3557	2774	2789	23876	10345	12896	21583	26072
БАЛАНС	699	57015	57418	51971	83824	74477	73701	52098	57496

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, (тыс. рублей)

Наименование показателя	Код строки	Вар.1	Вар.2	Вар.3	Вар.4
За отч. период	За прош. год	За отч. период	За прош. год	За отч. период	За прош. год	За отч. период	За прош. год
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	28825	25631	35891	34589	45892	46235	25698	25681
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	25919	19703	28456	27458	42568	42869	23567	25454
Коммерческие расходы	030			1245	1458	3324	2589
Управленческие расходы	040			256	145			125	12
Прибыль (убыток) от реализации	050	2906	5936	5934	5528	1245	777	2006	215
Проценты к получению	060				28	12	156
Проценты к уплате	070				11				14
Доходы от участия в других организациях	080	1	5	11			65	12
Прочие операционные доходы	090	677	930	568	147	178	154	356	189
Прочие операционные расходы	100	1049	1063	3568	2148	1269	1145		13
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	110	2536	5961	2945	7840	976	5	561	377
Прочие внереализационные доходы	120	110	127	45	21	1256	2169	23
Прочие внерелизационные расходы	130	107	4	12	19	2102	1289
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	2538	5932	2978	7842	130	885	584	377
Налог на прибыль	150	850	3004	893	2353	39	266	176	114
Отвлеченные средства	160	1688	2928	2085	5489	91	619	408	263
Нераспредленная прибыль (убыток) отчетного периода	170

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 480 с. Крейнина менеджмент/ Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. – 304 с. Общая теория финансов. Учебник для вузов/ под ред. . – М.: Финансы, ЮНИТИ,1999 – 480 с. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ под ред. . – М.: изд-во Перспектива, 1999. – 405 с. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ под ред. . – М.: Финансы, ЮНИТИ,1999 – 479 с. Финансы: Учебник для вузов/ под ред. проф. . – М.: ЮНИТИ,2001.- 527 с. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие/ под ред. , . – М.: Финансы и статистика, 2000. – 656 с.