 18 ноября 2009 г.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
" width="469" height="81"/> |
Важные новости прошлой торговой сессии Опубликованные статистические данные: · Промпроизводство в РФ в октябре 2009г. по сравнению с октябрем прошлого года сократилось на 11,2%, по сравнению с сентябрем с. г. - выросло на 0,8%. · Инфляция в Великобритании ускорилась в октябре впервые за 8 месяцев и оказалась выше прогнозов (+1,5%, ожидалось +1,4%). · Профицит торгового баланса зоны евро в сентябре 2009г., по предварительным данным, составил 3,7 млрд евро. · Чистые вложения нерезидентов в активы США в сентябре превзошли прогноз ($40,7 млрд. ожидалось $30 млрд.) · Рост промпроизводства в США в октябре оказался ниже прогноза (+0,1%, ожидался рост на 0,4%). · Цены производителей в США в октябре выросли меньше ожиданий (+0,3%, ожидалось +0,5%). Важная корпоративная информация: · Выручка "Мечела" по РСБУ за 9 месяцев 2009г. сократилась на 15,1% · Чистый убыток "Новошипа" по РСБУ за 9 месяцев 2009г. составил 5,86 млн руб. против прибыли в 732,7 млн руб. годом ранее. · Чистая прибыль "Магнита" по РСБУ за 9 месяцев 2009г. составила 705 млн 925 тыс. руб. против убытка годом ранее. · Чистая прибыль "Фармстандарта" по РСБУ за 9 месяцев 2009г. выросла на 34,59% - до 2 млрд 345 млн 685 тыс. руб. "Фармстандарт" завершил реорганизацию компании в форме присоединения двух "дочек". · Прибыль "Комстара" по US GAAP в III квартале 2009г. снизилась на 26% · Чистый убыток ГК "ПИК" за 9 месяцев 2009г. по РСБУ составил 925 млн 744 тыс. руб. против прибыли годом ранее. · Выручка "Мосэнергосбыта" по РСБУ за 9 месяцев 2009г. увеличилась на 25,5% - до 116,25 млрд руб. · Выручка "Иркутскэнерго" по РСБУ за 9 месяцев 2009г. увеличилась на 17,9% - до 26,573 млрд руб. · Продажи "Аптечной сети 36,6" за 9 месяцев снизились на 17,8% · Чистая прибыль ВТБ 24 по РСБУ за 10 месяцев 2009г. снизилась в 3 раза - до 1,77 млрд руб. · Чистая прибыль "ВСМПО-Ависма" по РСБУ за 9 месяцев 2009г. сократилась на 33,4% - до 1,944 млрд руб. · Выручка МГТС по US GAAP за 9 месяцев 2009г. выросла на 4% - до 21 млрд 788 млн руб. · Fitch повысило рейтинг "Дальсвязи" до уровня BB-, прогноз — "стабильный". · Акционеры ОГК-1 планируют 22 декабря 2009г. одобрить допэмиссию акций для финансирования проекта Уренгойской ГРЭС. Ожидаемые на 18 ноября 2009 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США · В 16:30 МСК будут опубликованы: · - индекс потребительских цен, за октябрь. Прогноз: 0,2% м/м 0,3% г/г. Предыдущее значение: 0,2% м/м -1,3% г/г. · - данные по строительству новых домов, в октябре. Прогноз: 0,600. Предыдущее значение 0,590. · В 18:30 МСК выйдут данные по запасам нефти за неделю, до 13 ноября. Прогноз: N/A. Предыдущее значение: +1,8 млн барр. · В 00:30 мск API обнародует данные о запасах нефти и нефтепродуктов. Ожидаемые макроэкономические данные из Европы · В 11:40 МСК начнется пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише во Франкфурте. · В 12:00 МСК будет опубликовано сальдо платежного баланса Еврозоны, за сентябрь. Прогноз: N/A. Предыдущее значение: - 1,3% м/м - 5,0% г/г. · В 12:30 МСК будет опубликованы протоколы заседания Банка Англии, проходившего 4 ноября. · В 14:00 МСК выйдут данные по промышленным заказам в Великобритании за ноябрь. Прогноз: -48%. Предыдущее значение: -51%. Ожидаемые корпоративные события · Выйдут данные отчетности Mitsubishi UFJ Financial Group | Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня складывается позитивный. Торги в США завершились небольшим ростом, который накануне не был отыгран российскими игроками. Фьючерсы утром не показывают четкой динамики. Торги в Азии проходят умеренно негативно. АДР на российские акции в США закрылисьсмешанной динамикой, при этом на уровне своих локальных значений. Срочный рынок FORTS накануне вечером показал очень хороший рост. Ощутимую поддержку окажет и рынок сырья, где цены на нефть WTI преодолели отметку $80 за баррель. Открытие российского рынка, с учетом всего этого, ожидаем с уверенным гэпом вверх по всему спектру голубых фишек. Индексы российского рынка
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Сырье
Валютные курсы
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прогноз по рынку на 18 ноября 2009 г. Внешний фон сегодня складвыается позитивный. Российский рынок акций откроется сегодня небольшим повышением, так как и нефть, и американские фьючерсы за ночь хорошо подросли. Индекс ММВБ получит возможность закрепиться на 1360, а при положительном внешнем фоне он может подняться к 1380 (годовые максимумы).Многие из ведущих компаний на сегодняшний день уже отчитались, поэтому корпоративные результаты понемногу отходят на второй план, а рынки впадают все в большую зависимость от макроэкономических показателей. Вероятно, что данные станут определяющим фактором в ближайшие дни. Прогнозы, как правило, оптимистичны, но возможны неприятные сюрпризы, которые на максимальных отметках лишь будут усиливать негативные тенденции на ведущих мировых площадках, за которыми внимательно следит наш рынок. Внизу у индекса ММВБ поддержка на 1340/1320. после умеренно-позитивного открытия и возможного всплеска покупок с утра в дальнейшем можно ожидать продолжения разнонаправленной динамики в диапазоне предыдущего дня (1340-1365 пунктов по индексу ММВБ). Выходящие в 16-30 данные по рынку жилья и потребительским ценам в США, а также данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США в (18-30), вероятно, смогут вывести рынок из неустойчивого равновесия и задать ему вектор движения на остаток недели. До этого момента волатильность могут усилить выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише (11-40) и публикация протоколов к последнему заседанию Банка Англии (12-30). Имеющим длинные позиции на данный момент можно посоветовать пока запастись терпением и следить за развитием ситуации со стороны. Разворотная точка для восходящей тенденции (1295 пунктов по индексу ММВБ) располагается на комфортном расстоянии от сложившихся уровней» Среднесрочно, сезон отчетности почти закончен, более яркая реакция будет теперь на статистику, а технические факторы будут оказывать повышательное содействие (еще остались цели в районе 11250 для Dow Jones), сменяемое краткосрочными коррекциями. Обзор торгов 17 ноября 2009 г. Во вторник российские биржевые площадки открылись гэпом вниз. Игроки начали фиксировать прибыль, полученную накануне, после того как индекс РТС установил годовой максимум. К полудню индекс ММВБ достиг важной отметки 1350 пунктов, и "медведи" пошли на ее штурм. Однако открытие торгов в США позволило российскому рынку восстановить рост и до закрытия сессии в РФ отыграть основную часть падения. Внешний фон был насыщенным. У игроков было явное желание начать игру на понижение, но выходящие данные носили "бычий" характер. Так, профицит торгового баланса зоны евро в сентябре 2009г. составил 3,7 млрд евро. Аналитики прогнозировали дефицит в 2 млрд евро. Во второй половине дня эстафета перешла к органам статистики США. Чистый приток капитала в страну в сентябре 2009г. составил 133,5 млрд долл. против 25,3 млрд долл. в августе. По итогам торговой сессии 17 ноября индекс ММВБ снизился на 0,85%, до 1353,61 пункта, индекс РТС - на 0,61%, до 1472,76 пункта. В нефтяном секторе наблюдалось разнонаправленное изменение котировок. Акции "Сургутнефтегаза" выросли на 0,43%, ЛУКОЙЛа - на 0,57%. В то же время бумаги "Роснефти" подешевели на 0,89%, "Татнефти" - на 1,48%, "Транснефти" - на 2,35%, НОВАТЭКа - на 0,79%, "Газпром нефти" - на 0,88%. "Газпром" сообщил во вторник, что планирует экспортировать в 2010г. в дальнее зарубежье 160,8 млрд куб. м газа. В 2009г. экспорт газа в дальнее зарубежье ожидается на уровне 142 млрд куб. м. Выручка от экспорта газа в 2010г. планируется в объеме 51 млрд долл., что на 20% превышает ожидаемые показаг. Напомним, "Газпром", по данным компании, продал в 2008г. странам дальнего зарубежья 184,4 млрд куб. м газа, выручка составила 1,43 трлн руб. Компания очередной раз подтвердила, что выйдет на докризисные показатели работы еще не скоро, ее акции вновь выглядели хуже рынка и подешевели на 1,74%. Гораздо лучше рынка смотрелись бумаги КАМАЗа. По итогам сессии они подорожали на 9,09% на фоне заявления главы кабинета министров РФ Владимира Путина о том, что антикризисная программа, разработанная правительством для КАМАЗа, сработала и предприятие выйдет из кризиса. Акции другого автопроизводителя - АВТОВАЗа, выход из кризиса которого не столь очевиден, подешевели на 1,8%. Рост демонстрировали акции "Дальсвязи" (+0,76%). Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента компании с B+ до BB. Прогноз долгосрочного рейтинга - "стабильный". Консолидированные продажи ОАО "Аптечная сеть "36,6" за 9 месяцев 2009г. снизились на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом 2008г. - до 16,11 млрд руб. Объем продаж готовой продукции производственного подразделения "Верофарм" за 9 месяцев 2009г. составил 3 млрд 167,5 млн руб., что на 3% больше аналогичного показаг. Существенное падение продаж негативно сказалось на капитализации "36,6", ее акции подешевели на 1,09%, бумаги "Верофарма" оказались несколько стабильнее и подешевели на 0,6%. | ADR (США)
ADR (Европа)
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Комментарии к корпоративным новостям
Росинтер сократил свои долги
В понедельник, 16 ноября, «Росинтер» объявил финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2009 года. Показатели «Росинтер Ресторантс Холдинг» (по сравнению с первым полугодием 2008 года). Выручка – $124,1 млн (-26%), Доход от операционной деятельности – $5 млн (-28,57%), Операционная рентабельность – 4% (4,3%), EBITDA - $11,2 млн (-11,1%), Рентабельность по EBITDA - 9% (7,7%), Чистый убыток – $2,6 млн (прибыль $0,8 млн), Долг – $69,3 млн ($82,7 млн на конец 2008 года)
Комментарий аналитика: Мы нейтрально оцениваем опубликованные результаты «Росинтера» за первое полугодие. С одной стороны компания показала довольно низкий прирост выручки за этот период (+4% в рублевом выражении). Тем не менее, «Росинтер» добился неплохих результатов в сфере управления расходами, что позволило повысить показатель рентабельности по EBITDA до 9% (7,7% за аналогичный период 2008 года).
Кроме того, отметим, что «Росинтеру» удалось существенно улучшить качество кредитного портфеля, что снизило риски инвестиций в ценные бумаги данной компании. Доля краткосрочного долга снизилась до 51% на конец июня с 95% в начале 2008 года. В целом уровень долговой нагрузки «Росинтера» чуть выше комфортного - отношение долга к ожидаемой в этом году EBITDA составляет около 2.8-2.9х. Мы позитивно оцениваем отчетность компании, считаем ее фундаментально недооцененной и рекомендуем покупать ее акции.
Технический анализ
по итогам торгов 17 ноября 2009г
СБЕРБАНК России
Обыкновенные акции Сбербанка по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 73,19руб., опустившись на 0,76%. Во вторник Сбербанк отдал майку лидера и неплохо откатился, корректируя свой рост в понедельник. На открытии еще дернулись вверх и обновили максимумы, но во второй половине дня утренний рост перекрыли продажами, и по итогу Сбер закрылся в отрицательной зоне. В целом бумага вместе с рынком сходила на поддержки, сформированные в понедельник. Внешний фон сегодня сложился позитивный, открытие ожидаем в районе 74руб. Далее динамика восходящая. Внизу, совсем рядом сильный уровень 72,5 - октябрьский годовой максимум, возможен вариант, с еще одним тестированием уровня. Но среднесрочные цели вверху, стоит ожидать продолжение восходящего тренда. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие поддержки: 73руб., 72,5руб., 72руб., 71руб., 70руб. Уровни сопротивления: 74,5руб., 75руб., 77руб.
ВТБ
Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии снизились на 1,05%, закрывшись на отметке 0,0657руб. Бумага после того как обозначила локальное дно на 6.14 коп. возобновила рост. Откат накануне стал несущественным на пути наверх. Ранее пало сопротивление локального тренда от верхов начала октября. Сейчас оно преобразовано в поддержку на 6.5 коп. и котировки подошли к ней сверху. Цель все же пока стоит наверху на 6.95 копейках. Если воспринимать пробитый вверх флаг, то уход вверх выше 6.5 на величину черенка ставит цели на 7.1 коп. Внешний фон сегодня сложился позитивный, открытие торгов акциями ВТБ ожидаем в районе 0,06руб. На текущий момент индикатор RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие уровни поддержки: 0,052руб., 0,062руб., 0,061руб., 006руб. Ближайшие сопротивления:0,065руб., 0,067руб., 0,07руб.
ГМК НорНикель
Акции ГМК на предыдущей торговой сессии снизились на 1,04%, закрывшись на отметке 4195,85руб. Акции ГМК, как и ожидалось, немного скорректировались. Отдельные игроки предпочли зафиксировать прибыль. Но повального характера продажи не приобрели. Цена оставила после себя довольно заметный гэп, который, похоже, еще нескоро примется закрывать. Цель движения на 4300 сохраняет свою актуальность. Сегодня, благодаря вполне хорошему внешнему фону, открытие будет позитивным, в районе 4130-4140руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайший уровень поддержки находится у 4150руб., затем 4060руб., 4000руб., 3900руб., 3800руб. Уровни сопротивления: 4250руб., 4300руб., 4375руб., 4450руб., 4500руб.
Сургутнефтегаз
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии чувствовали себя лучше остального рынка и выросли на 0,31%, закрывшись на отметке 27,355руб. Акции Сургута продолжили восходящее движение, попутно преодолев значимое сопротивление на 27,3. Новые попытки роста, хоть и с трудом, но все же удавались игрокам. Но частая смена настроений на глобальных рынках не способствует активному росту акций Сургута. Ориентир для движения в район 27,9 - 28,0 сохраняет свою актуальность. Сегодня, благодаря неплохому внешнему фону, открытие ожидается в районе 27,3-27,5. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние дают сигнал вверх. Ближайшие уровни поддержки: 27,3руб., 27руб., 26,5руб., 26руб., 25,5руб., 25руб., 24,4руб., 24руб. Уровни сопротивления: 27,8руб., 28,6руб., 29руб., 29,5руб., 30руб.
ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии чувствовали себя лучше остального рынка и выросли на 0,57%, закрывшись на отметке 1790руб. Лукойл несмотря на коррекцию большинства бумаг продолжил плавный подъем, что позволило отработать дневную цель на уровне 1800. Сегодня внешний фон продолжает оставаться умеренно позитивным, что дает возможность открыться повыше этой отметки. Сформированный краткосрочный восходящий канал подтвердил свою работоспособность. Ближайшая техническая цель роста распложена на его верхней границе, которая на данный момент проходит вблизи отметки 1800 рублей. Покупателям здесь будет оказываться сопротивление, усиленное горизонтальным уровнем. Поэтому, после достижения описанных целей, мы вполне можем ожидать отката цен внутрь канала. В случае усиления покупательских настроений и пробоя описанных сопротивлений, движение вверх будет продолжено. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD без сигнала, скользящие средние нейтральны. Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1765 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1800 рублей. Ближайшая поддержка находится на уровне 1716 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1700 рублей.
Газпром
Акции Газпрома на предыдущей торговой сессии чувствовали себя лучше остального рынка и снизились на 1,74%, закрывшись на отметке 183,15руб. Газпром сформировал ожидаемый откат от сопротивления перекрестия трендов. Сегодня мы не исключаем ещё одной попытки пробить нисходящую линию октября и считаем, что она может оказаться успешной. Внешний фон неплох. Американские индексы закрылись в небольшом плюсе, фьючерсы на них пытаются подрастать, нефть стоит выше вчерашних уровней. Газпром сразу может начать день выше 185 и, соответственно, выше тренда. На наш взгляд, сейчас вполне можно занимать краткосрочные позиции в расчёте на существенный рост котировок. Также мы рекомендуем воспользоваться пробитием нисходящего тренда среднесрочникам. Внешний фон сегодня сложился негативный, открытие ожидаем в районе 175руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI близок к перепроданности. MACD без сигнала, скользящие средние указывают на снижение. Ближайший уровень поддержки находится у 183руб., затем у 181руб., 180руб., 178,5руб., 176,3руб., 173,75руб. Уровни сопротивления: 185руб., 190руб., 197руб., 200руб.
Наименование организации Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (383) 3-630-630, 346-30-16, 8-800-55555-10 | ||
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 | ||
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (383) 3-630-630, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (383) 3-630-630, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (383) 3-630-630, доб. E-mail: *****@***ru |
Отдел дилерских операций Новосибирск, , оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630, доб. 111 Факс: (383) 3-630-630 | ||
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru | ||
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, , оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 | ||
Начальник отдела клиентского сервиса E-mail: *****@***ru Тел.: (383) 3-630-630, доб. | Специалист отдела клиентского сервиса Тел.: (383) 3-630-630, доб. | |
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании. | ||
