Валютная система

Валютная система

сущность, виды, элементы

СИСТЕМА — множество взаимодействующих элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, составляющих целостное образование.

Будем рассматривать экономику как систему взаимодействующих субъектов. Определим основные типы субъектов : домохозяйства; производители и продавцы товаров и услуг; финансовые институты. Определим форму взаимодействия субъектов – купля-продажа товаров и услуг. Определим основные виды товаров : рабочая сила, потребительские товары и услуги; средства производства; финансовые инструменты.

	Покупают	Продают
Производственная корпорация	Средства производства, рабочая сила, финансовые инструменты	Готовая продукция финансовые инструменты
Домохозяйства	Потребительские товары и услуги, недвижимость, финансовые инструменты	Рабочая сила (как товар), Финансовые инструменты)
Финансовые институты	Средства производства, финансовые инструменты и услуги, рабочая сила	Финансовые инструменты и услуги

Система в самом простом определении есть набор взаимосвязанных элементов, обладающих внутренней целостностью. Систему можно описать параметрами «вход»,

«выход», «состояние».

Определим два множества с именами: «Национальная экономика 1» и «Национальная экономика 2», и когда будет удобно, будем использовать сокращенное Э1 и Э2.. Множество Э1 включает элементы X, Y, Z, F, множество Э2 включает элементы B, C, D, E. G. Каждый элемент в обеих множествах интерпретируется как субъект рынка. Субъект рынка может осуществлять два вида операций – купля и продажа товаров, причем в каждом конкретном событии субъект выступает либо как продавец, либо как покупатель. В качестве товаров могут выступать: потребительские товары и услуги; средства производства; финансовые инструменты. На обеих множествах, определим пары элементов, которые связаны друг с другом и такую связь будем интерпретировать как отношения купли продажи между субъектами рынка. В данном случае, кто из двух является продавцом, кто покупателем не важно. Обозначим на рисунке эту связь двумя стрелками, имея ввиду, разнонаправленное движение двух потоков – денег и товара.

Каждый субъект рынка выступает как продавец и как покупатель. С точки зрения кибернетики, он может рассматриваться как некая система, принимающая в себя один поток и генерирующая другой.

Попробуем описать эти потоки:

	Входной поток	Выходной поток
Производственная корпорация	Средства производства, рабочая сила, акционерный капитал, денежные средства от продажи финансовых инструментов (обязательств)	Готовая продукция Дивиденды, финансовые инструменты (обязательства)
Домохозяйства	Потребительские товары и услуги, недвижимость, финансовые инструменты	Рабочая сила (как товар), Финансовые инструменты)
Финансовые институты	Средства производства, финансовые инструменты и услуги, рабочая сила	Финансовые инструменты и услуги

Вспомним, что систему можно описать тремя характеристиками (переменными входа, выхода и переменными состояния). Как правило, на практике деятельность субъекта рынка и описывается как система, что отражается в отчетах о доходах и расходах, структуре затрат, отчетах о денежных потоках и т. д. и балансе предприятия. Для домохозяйств это семейные бюджеты и балансы.

Каждый элемент множества Э1 и Э2 сам по себе есть множество, которое

Валютная система — это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения представляют собой разновидность де­нежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие народные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими странами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

национальная валюта; национальное регулирование международной валютной ликвидности; режим курса национальной валюты; национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; режим национальных рынков валюты и золота; национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, центральный банк, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются межгосударственного регулирования международных отношений — мировая и региональная валютные системы, основные принципы юридически закреплены иными соглашениями.

валютная система

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства; межгосударственное регулирование международной валют­ной ликвидности; межгосударственная регламентация режимов валютного курса; межгосударственное регулирование валютных ограничений
и условий валютной конвертируемости; режим мировых рынков валюты и золота; международные валютно-кредитные организации, осущест­вляющие межгосударственное регулирование валютных отноше­ний (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский цен­тральный банк).

Национальная валютная система базируется на националь­ной валюте. Национальная валюта — денежная единица. страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в без­наличной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами явля­ются национальные коммерческие и центральные банки.

В послевоенный период главными формами мировых денег стали резервные валюты и международные денежные единицы — СПЗ и евро (до 1 января 1999 г. - ЭКЮ).

Первоначально единственным видом мировых денег было золото, причем в форме слитков. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных расчетах стали использо­ваться национальные золотые монеты и кредитные орудия об­ращения. С 20-х гг. XX в. функции мировых денег наряду с зо­лотом стали выполнять национальные валюты Англии и США. Они получили название резервных валют. Под этим термином по­нимается конвертируемая национальная валюта, выполняющая Функции международного платежного и резервного средства.

Вначале главной резервной валютой был фунт стерлингов, но постепенно его позиции стали ослабевать, начала повышаться Роль доллара США. Выполнение той или иной валютой функций Между народного платежного и резервного средства' зависит от по­зиций, которые занимает страна — эмитент валюты на междуна­родном рынке товаров и капиталов. Изменение этих позиций привело к утрате фунтом стерлингов роли резервной валюты в конце 60-х годов, к относительному снижению роли доллара США и повышению роли немецкой марки и японской иены в 80-90-х годах.

В 70-е годы МВФ выпустил новый вид международных ликвидных активов международную денежную единицу СПЗ (специальные права заимствования); или СДР. В рамках ж ской валютной системы, созданной в 1979 г., стала выпус международная денежная единица экю (европейская валюта), которая в 1999 г. была заменена евро.

Международные денежные единицы являются наднациональми коллективными вачютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во-первых, по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями) и, во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах). , ''■*'

Золото "выполняет функцию международного резервно^
средства.

Важный элемент валютной системы — регулирование дународной валютной ликвидности на национальном и мея сударственном уровне. Под международной валютной ликвш стью понимается способность отдельной страны или всех своевременно погашать свои международные обязательства.

Компонентами международной валютной ликвидности являютсяются:

официальные золотовалютные резервы (запасы золота и
зёрвных валют, принадлежащих государству);

счета в СПЗ и евро;

резервная позиция в МВФ.

Резервная позиция в МВФ означает право страны — МВФ на автоматическое получение у МВФ безусловных кред в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в Ml

Следующий элемент валютной системы характеризует пор установления курсовых соотношений между валютами, т. е. валютного курса. Различают фиксированный, «плавающий» валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях ■ дельные элементы фиксированного и «плавающего» курсов:

При режиме фиксированного валютного курса централь банк устанавливает курс национальной валюты на определен!-уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к котор «привязана» валюта данной страны, к «валютной корзДО (обычно в нее входят валюты основных торгово-экономическ партнеров) или к международной денежной единице