Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. В 15:00 в США публикуется индекс ипотечного кредитования за неделю.

2. В 18:00 в США станет известно количество запланированных увольнений за март.

3. В 18:30 в США публикуются запасы нефти и нефтепродуктов за неделю.

4. Состоится заседание Совета директоров

Рынок сегодня.

На предстоящих торгах мы ожидаем «отскока», несмотря на отрицательно закрывшиеся американские фондовые рынки. Оптимистичный тон зададут дорожающие фьючерсы на американские биржевые индексы на утренних торгах. Хотя у высоколиквидных бумаг еще есть резерв для подъема, и многие из них явно недооценены рынком, в ближайшее время мы ожидаем смещение интереса игроков от «голубых фишек» к акциям «второго эшелона». На дневном графике индекса РТС-2 четко проглядывается восходящий треугольник. Сейчас индексу мешает пойти наверх линия коррекции по Фибоначчи 61,8%, расположенная на уровне 2530 пунктов, переход за эту границу – серьезный шаг, который ознаменует начало самостоятельного восходящего движения. Как только индекс выйдет за линию сопротивления треугольника, то есть поднимется выше отметки 2550 пунктов, движение наверх должно ускориться. Цель восхождения, и по линиям Фибо, и по первой волне треугольника находятся на отметке 2752 пункта. Таким образом, в среднем потенциал роста акций второго эшелона почти 10%.

Основными драйверами роста среди бумаг «второго эшелона» могут стать по традиции акции «Полюс Золота» и «Полиметалла». Акции «Полюс Золота», на наш взгляд, готовят себе фундамент для толчка к психологическому уровню 1300 рублей. Бумаги «Полиметалла» неуклонно стремятся вернуться за линию долгосрочного восходящего тренда, из которого они выпали в начале апреля. Очевидно, в скором времени им все-таки удастся закрепиться над этим рубежом и приблизиться к отметке 210 рублей.

Кроме указанных бумаг, ярко проявить себя могут бумаги «МТС». Акции компании, после достижения исторического максимума, упали почти на 35% и смотрятся весьма привлекательно, и для спекулянтов, и для инвесторов. Вдобавок близится дата закрытия реестра (8 мая), а дивиденды год от года «МТС» платит солидные, их не назовешь приятной мелочью.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Настоящий «бум» разразился вчера на мировом рынке нефти – под влиянием падения курса доллара и ряда геополитических причин котировки «черного золота» установили новый ценовой рекорд (нефть марки Brent достигла 116,75 долл. за барр). К известному факту повстанческих столкновений вблизи крупнейших нефтяных объектов в Нигерии добавилось опасение готовящейся забастовки в Шотландии. Все это «подогревает» риски осложнений поставки нефти. Этот факт уже явил себя в Нигерии, где добыча нефти сократилась до 2,2 млн. барр. в сутки, отстав от разработанного ОПЕК плана. Металлы также почувствовали приток денежных средств, и в первую очередь на резкое падение доллара отреагировали золото и серебро.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Правление ОАО "Газпром нефть" утвердило стратегию развития компании до 2020 года. Компания приступает к ее реализации и разработке функциональных и продуктовых стратегий.

Согласно разработанной стратегии, ОАО "Газпром нефть" к 2020 году увеличит добычу нефти до 90-100 млн. тонн в год с учетом всех дочерних обществ, месторождений ОАО "Газпром" и новых приобретений в России и за рубежом. Переработка нефти к 2020 году будет составлять 70-80 млн. тонн, а сбытовая сеть будет расширена до 5 000-5 500 АЗС. Объем продаж нефтепродуктов через собственную сеть АЗС к 2020 году должен составить порядка 12 млн. тонн в год.

"Газпром нефть" в долгосрочной перспективе намерена развивать свою деятельность за рубежом. В частности, регионами стратегического интереса компании являются страны Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона и США.

Вместе с тем, "Газпром нефть" намерена развивать свое присутствие и в России. Здесь ключевым регионом останется Западная Сибирь, а также возрастет роль Восточная Сибири и Ненецкого автономного округа.

Утверждение долгосрочного видения и долгосрочной стратегии компании стали базисом для работы дивизионов и блоков над стратегическими бизнес-планами. В настоящее время идет разработка дивизиональных стратегий в различных сегментах деятельности компании. Кроме того менеджмент Газпром нефти приступил к разработке функциональных стратегий в области управления персоналом, IT, и др.. Утверждение проектов функциональных и продуктовых стратегий станет следующим этапом в реализации планов ОАО "Газпром нефть" по повышению эффективности бизнес-процессов.

Источник информации: www. prime-tass. ru

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Во вторник на российском рынке ценных бумаг торги носили преимущественно «боковой» характер. Несмотря на это, на протяжении всей торговой сессии имела место волатильность, но преобладал нисходящий уклон. Внешний фон был отрицательным на фоне разочаровывающей отчетности ряда крупных западных компаний. Денежные потоки поступали на сырьевые рынки, в результате чего нефть и драгоценные металлы неуклонно повышались в стоимости. По итогам дня индекс ММВБ снизился на 0,35% до отметки 1680,96 пункта; индекс РТС опустился на 0,28% и закрылся на значении 2166,23 пункта. В нефтяном секторе предпочтения разделились, поэтому итоговые значения «нефтяных» акций оказались смешанными. Попытки прорвать первую линию сопротивления зафиксированы у «Транснефти». Металлургический сектор выглядел лучше рынка: наибольшую устойчивость продемонстрировали акции золотодобывающих компаний, чьи котировки стабильно набирали вес; капитализация возросла и у «Норильского никеля», «Северстали» и «ММК». Аутсайдером в этом ряду выглядел только «НЛМК». В телекоммуникационном секторе царила разнонаправленность, и спросом пользовались только бумаги «МТС» и «Ростелекома». Наибольшей «просадке» подвергся энергетический сектор, который в последнее время совсем не пользуется расположением инвесторов. Акции банков торговались с незначительным понижением, и ясно было, что участники торгов с большой настороженностью относятся к этим активам.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ИНДЕКС РТС

Вглядываясь в техническую картинку индекса РТС, понимаешь, что сейчас самое время вспомнить об уровнях поддержки. Очень похоже, что закономерная коррекция после четырех недель роста близка.

Некое сопротивление «медведям» сегодня может оказать поддержка 2150 пунктов, линия долгосрочного тренда.

Тем не менее, на наш взгляд, первая на самом деле сильная поддержка – это 2100 пунктов, важный психологический рубеж, и уровень на котором был зафиксирован один из недавних локальных максимумов.

Вторая поддержка – 2070 пунктов, здесь располагаются скользящая средняя (ЕМА100) и последний локальный минимум цены.

Самый важный уровень поддержки - это нижняя граница текущего восходящего канала, которая сейчас пролегает в районе 2000 пунктов.

ГАЗПРОМ

Наблюдать за котировками Газпрома в данный момент лучше со стороны.

Покупать акции Газпрома сейчас не целесообразно, в лучшем случае котировки достигнут линию сопротивления текущего бокового канала, расположенную в районе 325 – 328 рублей, а упасть они могут до линии поддержки среднесрочного бокового канала на уровень 285 рублей.

Но это самый пессимистический сценарий, который видится техническому аналитику на ближайшую перспективу.

Пока котировки тянет уровень 306,5 рублей, где сейчас располагается медленная скользящая средняя (ЕМА100) и куда подтягивается быстрая скользящая средняя (ЕМА21).

Привлекательно для «медведей» выглядит и отметка 300 рублей, тут пролегает скользящая средняя (ЕМА200).

И только если «медведи» не на шутку «озвереют», котировки могут встретиться и с линией долгосрочного восходящего тренда приблизительно на уровне 295 рублей и с линией поддержки текущего восходящего канала в районе 285 рублей.

ЛУКОЙЛ

Акции ЛУКОЙЛа выполнили «программу максимум» и дошли до отметки 2170 рублей, здесь «быков» остановил один из январских локальных максимумов цены.

Вчера «быки» с меньшим рвением, чем ранее, претендовали на завоевание сопротивления 2170 рублей.

Силы этой братьи на исходе, пока бумагам ЛУКОЙЛа путь к следующему сопротивлению 2270 рублей заказан.

Акции ЛУКОЙЛа очень привлекательны для открытия коротких позиций, так как сильные уровни поддержки расположены достаточно низко от текущих ценовых уровней.

Первое знаковое препятствие на пути «медведей» - поддержка 2000 рублей, которая является важным психологическим рубежом и одновременно здесь пролегает линия коррекции по Фибоначчи 61,8%.

Вторая поддержка 1970 рублей, образована скользящими средними (ЕМА200) и (ЕМА21) .

Третья более мощная преграда на пути сильного снижения отметка 1930 рублей, здесь пролегает линия коррекции по Фибоначчи 50% и скользящая средняя (ЕМА100).

ГМК Норникель

График ГМК «Норильский Никель» в данный момент сложен для восприятия. Ситуация прояснится, как только котировки определятся с направлением движения. И шагнут, либо за линию сопротивления, расположенную на отметке 7000 рублей, либо опустятся за скользящую среднюю (ЕМА21), то есть ниже 6750 рублей.

Несмотря на то, что на графике ГМК все запутано, и череда хитросплетений трендов может сбить с толку, мы полагаем, что у рубежа 6600 рублей, где лежит скользящая средняя (ЕМА100), стоит попробовать открыть длинные позиции с расчетом на технический отскок.

Покупая акции комбината, стоит поставить защитную приостановку. Спекулянтам лучше зафиксировать убыток по длинным позициям, если котировки опустятся за уровень 6600 рублей. А инвесторам, можно поставить стоп-лосс за локальным минимумом 6307 рублей. Хотя этот минимум совсем недавно появился на графике и, кажется, не может служить прочной поддержкой, его сила подкрепляется тем, что в этот район подтягивается скользящая средняя (ЕМА200).

РАО ЕЭС

Акции РАО «ЕЭС России» продолжают рисовать страшные для «быков» картинки. Позавчера они пробили сразу две поддержки: поддержку последнего локального минимума (23 рубля) и поддержку, образованную линией коррекции к предыдущему росту по Фибоначчи 23,6% (23,5 рубля).

Вчера акции предпринимали в течение торговой сессии попытки немного отыграться, но все усилия были тщетны.

И как бы заманчиво не звали скользящие средние котировки наверх, скорее всего, чудо не случится и они откатятся к линии поддержки текущего нисходящего канала. В этом же районе на отметке 21 рубль расположен январский жестокий минимум.

СБЕРБАНК

Исключительно с технической точки зрения в ближайшей перспективе котировки Сбербанка могут достичь линии сопротивления бокового канала на уровне 79 рублей. К этому есть множество предпосылок, таких как снижение объема торгов при падении котировок, сильно отстающая от графика скользящая средняя (ЕМА100), нейтральное положение индикаторов.

Но согласно фундаментальным факторам, эти бумаги остаются наиболее уязвимыми перед лицом раздутого, разрекламированного мирового кризиса.

Тем не менее, акции Сбербанка, наверное, своеобразная замена акций РАО «ЕЭС России» для спекулянтов. Поэтому, не стоит ждать охлаждения интереса к этим бумагам.

В данный момент, покупая акции банка необходимо следить, чтобы устоял уровень поддержки 71,4 рубль, иначе котировки откатятся в декабрь 2007 года на уровень 65 рублей.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
ГЛОБЭКС-ФИНАНС-01	23.04.08	4000 mln RUR	-Банк-02	22.04.08	2,68%
Объединенные кондитеры-Финанс-02	23.04.08	3000 mln RUR	Новые черемушки-НЧ-02	22.04.08	2,82%
ХКФ Банк-05	23.04.08	4000 mln RUR	Уфаойл-ОПТАН-01 *	22.04.08	6,15%
Желдорипотека-02	24.04.08	2500 mln RUR	АрнестФинанс-01 *	23.04.08	4,79%
ВКМ-Лизинг Финанс-01	25.04.08	1000 mln RUR	МОСМАРТ-ФИНАНС-01 *	23.04.08	5,67%
Минплита-Финанс-01	25.04.08	500 mln RUR	РКС-01 *	23.04.08	5,28%
АКБ СОЮЗ-03	28.04.08	2000 mln RUR	ЮЛК–Финанс-01 *	23.04.08	3,00%
Пром Тех Лизинг-01	28.04.08	130 mln RUR	АКБ СОЮЗ-01	24.04.08	2,31%
СИАЛ-01	- - Апр 2008	1200 mln RUR	МГТС-04 *	24.04.08	3,56%
Синтерра-01	- - Апр 2008	3000 mln RUR	СОК-Автокомпонент-01	24.04.08	5,98%
Банк Северная Казна-02	2008	1500 mln RUR	УРСА Банк-06	24.04.08	1,91%
Волгоград-2008	2008	900 mln RUR	САМОХВАЛ-01 *	25.04.08	5,75%
ДельтаКредит-03	2008	4000 mln RUR	Сибирьтелеком-05	25.04.08	4,59%
			* - оферта