Цикличность экономических процессов

Цикличность экономических процессов

В современной экономической науке нет единого подхода к теории цикличности экономики. Представители неоклассической и монетарной школ отрицают цикличность развития экономики, они предпочитают говорить о нециклических колебаниях, которые вызваны совокупностью производственых экономических факторов.

Нет единства взглядов и среди экономистов признающих цикличность, они расходятся относительно природы данного явления. В самом общем подходе можно выделить несколько подходов к объяснению цикличности:

- экзогенный – природа цикла полностью связывается с внешними факторами;

- эндогенный – раскрывают внутренние факторы природы цикла;

- эклектичный – попытка найти рациональное сочетание внутренних и внешних факторов.

В табл. 1 и 2 приведена классификация основных теорий циклов и типов цикла[1].

Таблица 1.

Классификация теорий циклов

	Г. Хаблер
1. Теории, подчеркивающие изменения в отношениях «цена - затраты» и в ожиданиях	1. Чисто монетаристская теория.	1. Теории совокупного спроса	1. Погода
2. Теории, подчеркивающие роль сбережений и инвестиций:	2. Теории перенакопления:	2. Доверие и кредит.	2. Неопределенность
а) теории дефицитности капитала	а) теории избыточных денжных инвестиций;	3. Избыточное инвестирование:	3. Эмоциональный фактор в принятии деловых решений.
б) теории инвестиционных возможностей	б) теории избыточных недежных инвестиций;	а) монетарное;	4. Инновации.
в) теории, подчеркивающие влияние инвестиций на конечны продукт.	в) теории акселератора	б) немонетарное.	5. Сбережения и инвестиции.
3. Теории, подчеркивающие роль сбережений и инвестиций	3. Изменения в издержках, горизонтальных диспропорциях и взаимной задолженности	4. Денежное неравновесие.	6. Строительные работы.
4. Аграрные и метеорологические теории.	4. Теории недопотребления	5. Распространение импульсов.	7. Общее перепроизводство.
	5. Психологические теории.	6. Сельское хозяйство.	8. Банковские операции.
	6. Теории урожайности		9. Производство и потоки денежных доходов
			10. Погоня за прибылью.

Таблица 2.

Основные типы кризисов

Тип	Длина цикла	Главные особенности
Китчина	2 – 4 года	Величина запасов – колебания ВНП, инфляции, занятости, коммерческие циклы
Жюгляра	7 – 12 лет	Инвестиционный цикл – колебания ВНП, инфляции и занятости
Кузнеца	16 – 25 лет	Доход – иммиграция – жилищное строительство – совокупный доход
Кондратьева	40 – 60 лет	Технический прогресс, социальные катаклизмы, структурные изменения
Форрестера	200 лет	Энергия и материалы
Тоффлера	1000 – 2000 лет	Развитие цивилизаций.

Первый экономический кризис произошел в 1825 году, с тех пор началось изучение закономерностей экономических кризисов, или кризисов перепроизводства. Первоначально был выявлен цикл равный 7–11 годам, который назвали средним циклом. В дальнейшем были выявлены малые циклы 3,5–4 года. Николай Дмитриевич Кондратьев раскрыл природу больших экономических циклов повторяющихся через каждые 40 – 60 лет.

Кризисы описывали экономисты различных направлений - К. Маркс, Родбертус, Жюгляр, Туган-Барановский, Гильфердинг, Лескюр, Митчель и другие. Они пришли к выводу о том, что кризисы:

- во-первых, периодичны;

-во-вторых, они органически присущи капиталистическому строю.

Различные экономисты по разному подходили к анализу циклических явлений, сформированные ими подходы можно условно разделить на:

- денежные теории циклов;

- недежные теории циклов.

Одной из первых теорий циклов стала теория Клемана Жюгляра. К моменту выходы его основной работы – Les Crises commerciales et leur retour periodique en France, en Angleterre et aux Etats Unis – экономисты перестали бояться термина «кризис», прийдя к выводу, что основные причины глубже и серьезнее. Вместо термина «кризис» стали использовать термин «цикл» (Тук и Оверстон).

К. Жюгляр первым систематически и осознанно, для анализа конкретных являний использовал временные ряды (цены, процентные ставки, резервы центробанков), который сегодня является одним из основных методов анализа. Далее, именно Жюгляр выделил основные фазы циклов: «подъем», «взрыв» [explosion], разорение [liquidation]. Третьим вкладом Жюгляра в теорию циклов стало доказательство периодичности[2], выделив десятилетние периоды.

Особенно важен анализ природы депресси, проведенный Жюгляром[3]. Жюгляр утверждал, что депресия являетсяне чем иным, как адаптацией экономической системы к ситуациям, создаваемым предшествующими периодами процветания. Основная проблема анализа циклов сводится к вопросу о причинах процветания, на который ответ не был дан.

Таким образом, была выработана фундаментальная основа метода, которая стала использоваться и используется сегодня экономистами для исследования цикличности экономики. В то же время, экономисты пришли к общему согласию, что основной причиной колебаний, или цикличности, является колебание производства капитальных благ. Именно изменения активности в отраслях создающих производственные мощности («капитальные блага»), является важной особенностью циклических колебаний. В то же время необходимо отметить, что основная особенность колебаний не обязательна должна содержать в себе «причину» этих циклов, она может находиться и в другой сфере.

Доказательством этого стали исследования проведенные русским экономистом -Барановским. Его оригинальная теория была построена на сменяющихся периодах «накопления» и «сброса» ликвидных сбережений.

Шпитгофа содержат аналитические схемы, где перечисляются «пусковые механизмы» процесса расширения производства капитальных благ, что объясняет явление экономического бума. Это акцентиролванное расширение производства капиатльных благ иллюстирируется (в качестве основного циклического показателя) объемом потребления железа (производство плюс импорт минус экспорт). Проблему почему это расширение становится общим условием убыточности производства (перепроизводства), Шпитгоф решает посредством следующих факторов:

- нехватка «операционного» капитала;

- временное насыщение спроса в определюнных отраслях.

Схема предложеная Шпитгофов на каждом своем логическом шаге дает возможность «встраивания» других альтернативных «движущих сил» циклических колебаний:

- «психологические» факторы;

- денежные факторы;

- эффект акселерации;

- недостаточное сбеедение и др.

Поэтому считают, что анализ Шпитгофа «ближе всего подходит к органическому синтезу относящихся к проблеме элементов и кполному использованию координирующего потенциала основной идеи»[4]. Шпитгоф одним из первых (вместе с Марксом) признал, что циклы не являются несущественным побочным эффектом капиталистической эволюции, одновременно представляют собой неотъемлемую часть капиталитического экономического развития. Также он обратил внимание на то, что случаются более длительные этапы, в течении которых при благоприятных условиях выделяются фазы процветания («периоды процветания»), и этапы, в которых выделяются деприссионные фазы циклов («периоды депресии»). Соединять между собой эти длительные фазы Шпитгоф не стал.

Маркс также связывал циклы с процессом производства и функционирования дополнительных производственных мощностей. Непосредственно теории циклов им создано не было, но можно выделить основные моменты, которые рассмативались им как факторы циклических колебаний (кризисов капитализма). Эти колебания, по мнению Маркса обязательно эволюционизируют капитализм, что в свою очередь приведет к смене этой формации на более прогрессивную. К числу факторов цикличности им относилось:

- производство «реального капитала»;

- увеличение доли постоянного капитала по отношению к переменному;

- страсть капиталистов к накоплению;

- тенденция нормы прибыли к понижению;

- перепроизводство и анархия (неопределенность) присущие решениям капиталистов;

- чередование периодов реинвестирования (обновления физических средств производства) и периодов снижающейся активности;

- недопотребление трудящихся;

- неспособность капиталоистов «реализовать» прибавочную ценность, «существующую» в произведенных товарах.

Другие подходы анализа и объяснения цикличности.

, и [5] в качестве фактора деловой активности рассматривали изменение урожайности под влиянием погоды. Другие авторы рассматривали «сбои экономической машины» через неопределенность, которая приводит к «ошибочным» решениям.

Одной из первых монетарных теорий цикличности экономических процессов стала гипотеза выдвинутая Викселем. Он разработал концепцию кумулятивного процесса, согласно которой, банки удерживают кредитную ставку ниже ее реальной величины, тем самым стимулируя расширение производства и использование инвестиций для расширения производственных мощностей. Это в свою очередь вызывает рост цен. При условии, что банки будут продолжать удерживать процентную ставку, цены будут кумулятивно расти без каких-либо пределов, при этом издержки возрастут пропорционально.

Конечно, кумулятивную теорию Викселя нельзя считать денежной теорией цикла, в строгом смысле этого слова. Но он стал первым кто предположил, что ставка процента может влиять, на процессы деловой активности. Адаптировав его теорию можно получить вполне логичную теорию циклов.

Предположим, что банки для выхода из депрессионного состояния и сохранения ликвидности станут расширять предоставление кредитов, для этого им необходимо снизить ставку процента. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока им не удастся сформировать спрос на кредиты. В результате инвестиции фирм – особенно в производственные мощности, - превысят уровень, на котором они остановились при более высокой ставки процента. Таким образом, идет двусторонний процесс. С одной стороны, начинается кумулятивный инфляционный процесс, с другой изменяется временная структура производства. Этот процесс не может продолжаться бесконечно. Одной из основных причин является то, что банки в предоставлении кредитов достигают своего предела, установленного имеющимися у них резервами. Как только этот процесс остановится, процентная ставка начнет расти. Экономический процес рост меняет свою полярность – инвестиции, вызванные «искуственно» низкой ставкой, становятся источником убытков: подъем сменяется спадом (начинается процесс разорения бизнес-организаций) и переходит в фазу депрессии.

Данная теория была предложена фон Мизесом и получила собственное развитие в трудах профессора фон Хайека, разработавшего более аналитическую структуру.

Другой денежной теорией циклов стала теория Хоутри. В своей концепции Хоутри не использует элемент нарушения временной структуры производственных мощностей (или неадекватной адаптации). Колебания потока денежных доходов у него являются единственной причиной цикличности торговли и занятости. Он использует концепцию куммулятивного процесса и, как и Мизес, считает причиной внутренне присущую современной кредитной системе нестабильности. Источником нестабильности здесь также являются банки, предлагающие кредиты на выгодных условиях. Основным условием, по мнению Хоутри, которое ведет к повышению деловой активности, выступает не увеличение заказов на приобретение нового оборудования (капитальных средств), а увеличение запасов в оптовой торговле, которая реагирует на все изменения процентных кредитных ставок. Таким образом, рост порождает дальнейший рост, а следовательно, и увеличение денежных доходов и уменьшение наличности в банках. Неспособность банков к бесконечному увеличению выдаваемых кредитов приводит к росту процентных ставок. Это способствует тому, что процесс «реверсирует» - принимает обратное направление. Всвязи с этим в теории Хоутри большая роль отводится учетной ставки центрального банка.

Другой гипотезой, которую можно отнести к денежной теории циклов стал анализ цен на золото и связаная с ним динамика экономических процессов. Эта идея получила большую популярность, когда она использовалась для исследования длительных процессов процветания или депрессии, которые действительно были связаны с изменениями в объемах производства золота (например, 1849 – 1872 и 1872 – 1891 гг.). Но часто ее использовали и для анализа самих экономических циклов. Увеличение количества золота оказывает влияние на банковские резервы и увеличивает предложение банков к кредитованию, это способствует расширению (или в крайнем случае ее ожиданию) деловой активности. Далее такая же аргументация, как и у Мизеса с Хоутри: расширение кредитов, вызванное низкими денежными процентными ставками, достижение точки равенства ставки кредита и цены – и далее проццесс принимает обратное направление.

Несколько иной представляется гипотеза профессора Ирвинга Фишера, которую он сам относил к денежной теории. Среди экономистов его гипотеза получила название теории «долговой инфляции». По его мнению, на этапе процветания фирмы накапливают долги. Ниезбежное их погашение, сопровождается соответствующими разрывами в структуре цены и лежит в основе депрессии. За этим механизмом лежит реальный, сильный механизм, которому Фишер отвел второстепеную роль, это новые технологические и коммерчские возможности – их он назвал «пусковым механизмом долга».

В двадцатом столетии исследования цикла были продолжены. Одной из основных циклических денежных теорий стала теория американского экономиста Милтона Фридмена. Его теория нашла свое отражение в работах, написанных совместно с А. Шварцем, «Деньги и деловые циклы» (1958) и «Монетарная теория Соединенных Штатов, 1867 - 1960» (1963). На основе анализа эмпирических данных был открыт «выдающийся циклический феномен», который состоит в том, что изменения в денежной массе опережают аналогичные изменения деловой конъюктуры в среднем на 12 – 18 месяцев. Максимальное значение темпа роста денежной массы по времени предшествует основному циклическому подъему, а минимальное – циклическому спаду.

Исходя из того, что деньги играют ключевую роль в циклических колебаниях, М. Фридмен и А. Шварц делают соответствующие выводы хода кризиса явлений, в основном американской экономики. Основную причину они видят в неэффективных действиях правительственных органов, прежде всего Федеральной резервной системы США. Анализируя действия ФРС, особенно в годы великой депресси, авторы делают вывод, что с помощью грамотной денежной политики можно не допустить затяжной депрессии или чрезмерного разогрева в экономике. Поскольку хозяйственный цикл существует объективно, руководство ФРС при проведении денежной политики должны предвидеть его развитие. По их мнению, чтобы деньги «не мешали» циклическому развитию экономики, они не должны подстраиваться под цикл, так как это происходит со временным лагом и не дает ожидаемых результатов, а зачатуюдает даже обратный эффект, поэтому неоходимо отказаться от политики «подстройки под цикл». Это если и не поможет бороться с циклом, то по крайней мере, денежная политика не будет причиной затяжной депрессии.

Исследуя проблемы инфляции М. Фридмен в работе «Контреволюция в денежной теории», говорит, что инфляция является «чисто денежным феноменом в смысле превышения темпа роста денежной массы над темпов роста производства»[6]. Разрабатывая проблемы инфляции в монетаризме сделал выводы, ставшие аксиомами. Прежде всего, единственную причину инфляции они видят в более высоком темпе роста номинальной денежной массы по сравнению с темпами реального ВВП.

Изменение денежной массы способно оказать влияние на динамику реальных показателей (темпы роста производства, уровень занятости и т. д.), но только краткосрочное. Этот эффект длится примерно 6 – 8 месцев, после чего значения показателей возвращаются к своему исходному равновесному уровню. В механизме инфляции монетаристы отводят важную роль ожиданиям хозяйствующих агентов, которые формируются с учетом прошлого инфляционного опыта.

Дискуссии между монетаристами и кейнсианцами по проблемам стагнации. Эти дискуссии переросли в теоретический спор по вопросу связи и взаимодействия инфляции и безработицы (спор вокруг «кривой Филлипса»). Кейнсиаская система возрений исходит: из номинальных величин, неизменности цен, из краткосрочного аспекта проблем занятости, уровня дохода, инфляции. По мнению М. Фридмена это заведомо ложные предпосылки.

Монетаристы считают, и прежде всего Фридмен, корректней использовать показатель инфляции, а не номинальную заработную плату. И тогда можно рассматривать связь не заработной платы и безработицы, а инфляции и безработицы, на что обратил внимание еще упоминаемый выше, И. Фишер в 1926 г.

В долгосрочной перспективе прямой зависимости между уровнем безработицы и инфляции не существует, по мнению Фридмена. Причина кроется в том, что с течением времени хозяйственные агенты оценивают свои доходы не в номинальных, а в реальных единицах. Их интересует покуательная способность заработной платы, а не количество полученных денежных знаков.

Темпы будущей инфляции учитывается, таким образом, при заключении трудовых договоров и деловых контрактов. Поэтому большую роль играет прогнозирование ценового уровня. Фридмановский подход основывается на принципе «обучения на ошибках», когда хозяйственные агенты извлекают уроки из своих прошлых ошибочных решений, принятых без учета будущей инфляции. Если инфляцию правильно предвидеть, то ее дестабилизирующее действие практически сводится к нулю.

Монетаристскую трактовку «кривой Филлипса», где учитываются инфляционные ожидания хозяйственных агентов, можно проиллюстрировать с помощью графика (рис. 1), где вертикальная кривая изображает долговременную равновесную кривую Филлипса.

Рис. 1.Монетаристская интерпретация «кривой Филлипса».

Эта кривая проходит через точку , обозначающую естественный уровень безработицы; кривые и - краткосрочные кривые Филлипса, соответствующие различным инфляционным ожиданиям экономических субъектов.

Предположим, начльное положение экономики, понимаемое как уровень производства и занятости, находится в точке , которая образуется пересечением кривой, характеризующей естественный уровень безработицы , и кривой инфляционных ожиданий A ().

Допустим, правительство решило снизить безработицу до уровня . Проводя политику инфляционного стимулирования совокупного спроса, что связано с увеличением денежной массы в обращении. По мнению Фридмена, первоначальным эффектом будет рост номинальной заработной платы и спроса на производимую продукцию, который наемные рабочие и предприниматели с учетом прошлых (т. е. более низких) инфляционных ожиданий воспримут как рост реальной заработной платы и как рост реального спроса на товар. В результате хозяйственные агенты увеличивают предложение труда и расширяют производство, что перемещает экономику в положение .

Однако с течением времени хозяйственные агенты осознают, что их инфляционные ожидания были занижены и рального роста заработной платы не произошло.

Принимая во внимание новый уровень инфляции, рабочие начинают повышать свои требования к заработной плате. В кратксрочном аспекте, считает Фридмен, можно поддерживать уровень безработицы и удовлетворять все более растущие требования рабочих ценой опережающей, «акселерационной» инфляции[7].

Долгое время такое положение дел сохраняться не может. В долгосрочной перспективе и предприниматели, и наемные рабочие начинают учитывать новый уровень инфляции в своих решениях. В результате экономика опять возвратится в положение «естественного» уровня безработицы, но только при более высоком уровне инфляции – точка .

Из монетаристского анализа «кривой Филлипса» следует, что стимулирвание экономического роста и искусственное поддержание занятости выше «естественного» уровня ведет к утрате контроля над инфляцией. Поэтому, ситают монетаристы, надо отказаться от политики инфляционного стимулирвания спроса, а на первый план выдвинуть единственно достижимую для экономической политики цель – борьбу с инфляцией.

Фридмен выдвигает идею, что вмешательства государства посредством бюжетной политики «приводит к уменьшению способности ценового механизма управлять экономическим процессом, искажению относительных цен и более высокому уровню безработицу»[8].

Условием стабилизации экономической системы М. Фридмен считает формирование устойчивых и обоснованных инфляционных ожиданий. Тогда уровень безработицы будет независим от уровня инфляции, ведь «важна не инфляция вообще, а только неожиданная инфляция; устойчивого компромиса между инфляцией и безработицей не существует»[9]. Для правильного формирования инфляционных ожиданий правительство должно идти на сотрудничество с населением, «постоянно информируя его о том, что оно собирается делать, создавая тем самым основу для правильных решений, вместо того, чтобы пытаться его обмануть»[10].

Отдельно стоят теории так называемых «строительных циклов». Первые исследования в этой области были проведены в 30-ые годы двадцатого столетия. Эти исследования были проведены Дж. Риггольменом, В. Ньюменом и другими исследователями. Они построили первые статические индексы годового совокупного объема строительства жилья и обнаружили длительные, следующие друг за другом интервалы быстрого роста и глубоких спадов или депресии. Эти колебания и низвали «строительными циклами», которые составляют 20 летний период.

Позже английский экономист Саймон Кузнец пришел к выводу, что показатели национального дохода, потребительских расходов, валовых инвестиций в оборудование прозводственного назначения, а также в здания и сооружения также подвержены 20 летним циклическим колебаниям. Он отечал, что в строительстве данные колебания обладают самой большой относительной амплитудой.

В 60-ые годы прошлого столетия американец М Абрамовиц дал описание основы механизма 20 – них циклических колебаний, или как их называют «цепочку мулькативно-акселератного контура»: рост ВВП или товарной массы стимулирует приток населения и рождаемость, это ведет к ускорению инвестиций, в том числе и в жилищное строительство, затем происходит обратный процесс. Этот процесс можно представить в виде следующей цепочки: доход – иммиграция – жилищное строительство – совокупный спрос – доход’...

Первые попытки в области создания теории длинных волн были предприняты в начале двадцатого века А. Гельфандом (Парвусом), Я. ван гельдереном и С. де Вольфом. Наиболее известный вклад вразработку данной концепции был русским ученым . В ряде своих работ он изложил результаты своих исследований, которые касались динамики индекса цен, процентных ставок, ренты, заработной платы, производства важнейших видов продукции ряда стран запериод с 1770 по 1926 г.

Рис. 2. Периодизация длинных конъюнктурных волн .

Признаков больших экономических циклов, как указывает , - четыре. В своей работе называет их эмпирическими правильностями.

Первая эмпирическая правильность гласит, что перед началом подъема волны каждого большого цикла, а иногда в самом начале ее, наблюдаются значительные изменения в условиях хозяйственной жизни общества. Эти изменения связаны, как правило, с достижениями и открытиями в области науки и техники. Первая такая волна большого экономического цикла начинается в годы первой промышленной революции приблизительно в период с 1764 по 1795 годов.

Второй признак, или эмпирическая правильность по , сводится к следующему. Периоды подъема, как правило, содержат крупные социальные потрясения и перевороты в жизни общества (революции, войны). Этих потрясений значительно больше, чем в периоды понижательных волн или спада.

Третья эмпирическая правильность, заключается в том, что понижательные волны сопровождаются затяжной депрессией сельского хозяйства.

Четвертая эмпирическая правильность больших экономических циклов заключается в том, что – средние циклы, приходящиеся на понижательный период большого цикла, должны характеризоваться длительностью и глубиной депрессий, краткостью и слабостью подъемов; средние циклы, приходящиеся на повышательный период большого экономического цикла, должны характеризоваться обратными чертами.

[1] Экономическая теория: Учебник – Изд. испр. и доп. / Под общ. Ред акад. , А. И. добрынина, , – М.: ИНФРА-М, 2005. – стр. 469 – 474.

[2] К. Жюгляр считал, что открыл «закон кризиса» не имея при этом не заранее разработанной теории или гипотезы.

[3] Он писал «Единственной причиной депресии является процветание»

[4] История экономического анализа: В 3-х т. / Пер. с англ. Под ред. . СПБ.: Экономическая школа, 2001 г. Т.3. С. 1482.

[5] Jevons H. S. The Sun’s Heat and Trade Activity. 1910; Moore H. L. Economic Cycles: Their Law and Cause. 1914/

[6] Friedman M. The Countre-revolution in Monetary // Monetarist Economics / M. Friedman. N. Y., 1991. P. 16.

[7] Friedman M. The Countre-revolution in Monetary // Monetarist Economics / M. Friedman. N. Y., 1991. P. 74.

[8] Friedman M. Nobel Lecture. P. 466.

[9] Friedman M. Nobel Lecture. P. 458.

[10] Friedman M. The Countre-revolution in Monetary // Monetarist Economics / M. Friedman. N. Y., 1991. P. 79.