Процесс производства
• В процессе преобразования сырья в готовые изделия основным элементом риска является рабочая сила. Как обстоит дело с наличием рабочей силы, квалификацией работников, профсоюзным движением, затратами?
• Насколько капитало - и трудоемко производство компании?
• Каковы возраст, мощность и степень загруженности оборудования? Это может быть крайне важным аспектом для тех компаний, где уже есть или появится в будущем необходимость в модернизации.
Процесс сбыта
• Риски очень сложно выявить, так как их величина зависит от самого товара и от динамики услуг.
• Работает ли фирма в базисной отрасли промышленности? Насколько эластичен спрос? Являются ли рынки компании циклическими?
• Несут ли новые технологические изобретения в себе риск морального устаревания существующего оборудования?
• Насколько сильно влияние демографических факторов?
• Какова система распределения (сбыта)?
• Какое влияние окажут изменения в социальных и политических традициях и предпочтениях на сбыт?
• Насколько конкурентоспособна данная отрасль промышленности?
Для того, чтобы определить факт подверженности объекта риска необходимо знать, какие изменения в анализируемых сторонах организации позволяют сделать вывод о существующих или потенциальных проблемах.
Предлагаем перечень «сигналов», который окажет незаменимую помощь при идентификации риска.
О наличие проблем в системе управления можно сделать вывод по следующим фактам |
1. Заметное изменение ведения (личных привычек) образа жизни ключевого персонала
2. Неспособность ключевых сотрудников четко сформулировать миссию, общую и конкурентную стратегии
3. Проблемы в семье и браке ключевых сотрудников
4. Изменение отношения фирмы или ее представителя к банку или к банкиру, особенно заметное снижение интереса к сотрудничеству
5. Личная необязательность клиента или снижение уровня обязательности
6. Неопытность предприятия в данной отрасли или линии бизнеса
7. Изменения в составе руководства предприятия
8. Изменения в составе собственников предприятия
9. Изменения в составе ключевых специалистов
10. Неспособность выполнения обязательства по графику
11. Возвращение проблем, которые уже были решены в прошлом
12. Неспособность предприятия качественно планировать свою деятельность
13. Плохие финансовая отчетность и контроль
14. Невнимание к организационной структуре предприятия
15. Попытки покупки других компаний, вторжение а новые отрасли и на новые географические рынки, открытие новых линий
16. Склонность к рисковым операциям и необычным рискам
17. Нереалистичная ценовая политика предприятия
18. Невнимательность к производству стандартной продукции или услуг, которые до сей поры были прибыльными линиями
19. Заторможенная реакция на негативные изменения рынка и общеэкономических условий
20. Отсутствие видимой преемственности в руководстве
21. Необоснованные изменения в степени централизации руководства
22. Серьезные изменения в данном бизнесе, отрасли и экономике страны
23. Наличие у предприятия трудовых конфликтов или проблем найма рабочей силы
24. Неблагоприятное квалифицированное аудиторское мнение
25. Наличие или появление у предприятия серьезных деловых интересов и операции за пределами нормальной зоны интересов и операций банка
26. Угроза доброму имени предприятия
27. Тревожная симптоматика баланса предприятия
· Сбои в своевременной сдаче балансов
· Удлинение периода оплаты счетов к получению (старение дебиторской задолженности)
· Уменьшение остатков на текущих счетах и счетах до востребования, сокращение притока наличных и остатков в кассе
О наличие проблем в системе управления можно сделать вывод по следующим фактам |
По данным бухгалтерского баланса
· Неспособность предоставить отчетность в надлежащей форме
· Замедление срока инкассации дебиторской задолженности
· Резкое ухудшение денежной позиции клиента
· Резкое увеличение в денежной величине или в процентной доле дебиторской задолженности
· Резкое увеличение в денежной величине или в процентной доле запасов
· Замедление оборачиваемости запасов
· Сокращение доли текущих активов в общей сумме активов
· Ухудшение позиции ликвидность/оборотный капитал
· Заметные изменения в сочетании торговых активов
· Быстро изменяемые концентрации в основных активах
· Значительное увеличение резервов
· Концентрации в активах нетекущего характера (иных, чем основные активы)
· Значительный рост в ссудах служащим или аффилированным лицам
· Высокая концентрация активов в нематериальных статьях
· Диспропорциональные изменения в текущем долге или уменьшение коэффициента текущей активности
· Существенные увеличения в долгосрочном долге
· Увеличение коэффициента долг/капитал
· Существенные изменения в структуре баланса
· Наличие просроченных долгов по выплатам служащим или акционеров или долгов указанных лиц
· Неблагоприятное аудиторское мнение
· Отказ обеспечить аудиторскую отчетность
· Изменения в методах учета или составе бухгалтеров
По данным отчета о прибылях и убытках
· Падающие продажи
· Быстро расширяющиеся продажи, особенно если прибыли находятся в стагнации
· Крупный разрыв между валовыми и чистыми продажами, включая рост прибылей
· Падение маржи валовой прибыли
По результатам анализа сроков дебиторской задолженности
· Увеличившаяся средняя продолжительность ДЗ
· Изменение в кредитной политике
· Удлиненные сроки
· Замещение дебиторских счетов нотами ДЗ
· Концентрация продаж
· Угрожающее положение по ДЗ
· Концентрация серьезно просроченных счетов
· Невозможность получить проектировки на будущее
· Слишком оптимистичные проектировки
· Большие несоответствия между проектируемыми и реальными результатами
Тревожная симптоматика в области операций |
· Изменения в природе бизнеса компании
· Продажа активов, находящихся вне обычного бизнеса компании
· Плохое состояние финансового учета и операционного контроля
· Плохое использование персонала
· Концентрация продаж
· Потеря ключевых клиентов, продуктивных линий, франшиз, прав на дистрибуцию или источников поставок
· Потеря одного или более из крупных, находящихся в хорошем финансовом состоянии клиентов
· Существенные «прыжки» в размере отдельных ордеров или контрактов, приводящие в напряжение существующую производительную способность
· Спекулятивные покупки запасов, находящиеся в несоответствии с обычной практикой закупок
· Неспособность получить дисконты при закупках
· Плохое содержание сооружений и оборудования
· Отсроченное замещение устаревших или неэффективных сооружений и оборудования
· Очевидные доказательства залежалых запасов, слшком большого уровня запасов или их неподходящей структуры
· Устаревшие, поврежденные или излишние запасы
· Плохое отношение или неэтичность работников
· Чрезмерная медлительность в ремонтных работах
· Затруднительное планирование в визитах на предприятие
Тревожная симптоматика в отношении с банком |
· Неспособность своевременно получить финансовую информацию
· Неожиданное или завышенное заимствование
· Изменения в подходах к депозитам.
· Сокращение в остатках на банковских счетах/неспособность поддерживать компенсационные остатки.
· Перевод операционных счетов в другой банк.
· Завышенные обновления долговых обязательств или непредвиденные обновления долговых обязательств
· Плохое финансовое планирование в отношении требований на основные активы или требований на оборотный капитал.
· Слишком большая надежда на краткосрочный долг.
· Значимые изменения в подходах к заимствованиям или возрастающим платежам.
· Резкие "прыжки" в размерах/частоте требований на
ссуды.
· Не могут легко идентифицироваться ссуды, имеющие более чем один источник погашения.
· Ссуды, выданные с целью финансировать "оборот-
ный капитал".
· Существующие поставщики затребуют кредитную ин
формацию (или расширенную кредитную информацию), с тем чтобы темы оценить требования социальных условий.
· Новые поставщики затребуют кредитную информацию,
тем чтобы открыть новые кредитные линии.
· Появление других кредиторов в финансовом окружении,
особенно кредиторов, предоставляющих ссуды на обеспечение.
· Появление чеков, выписанных против инкассированных фондов, или возвращенных чеков
Приложение
Вопросы интервью для анализа
риск-менеджмента в рамках
всего предприятия
История компании и ее окружение
1. Как вы стали задумываться о преимуществах введения риск-менеджмента в рамках всего предприятия?
2. Почему вы решили применить метод риск-менеджмента в рамках всего предприятия? Вы мотивировали принятие этого метода единичным случаем или сложившимися обстоятельствами?
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 |
