Корпорация «Монолит»

	ММВБ	09.12	1733.09	0.83%
	РТС	09.12	792.41	1.96%
	DJIA	09.12	17492.30	-0.43%
	NASDAQ	09.12	5022.865	-1.48%
	USD ЦБ РФ	10.12	69.20	-0.15%
	EUR ЦБ РФ	10.12	75.5595	0.33%
	USD/RUR	09:18	69.37125	-0.07%
	EUR/RUR	09:18	76.159	-0.22%
	Brent Crude Oil ICE	09:09	40.47	0.90%
	Золото NYMEX	09.12	1077.60	0.12%
	Серебро NYMEX	09.12	14.164	0.52%

Рынок акций

В среду российские фондовые индексы показывали повышательную динамику, отыгрывая коррекцию на сырьевом рынке. Нефть, традиционно являющаяся весомой поддержкой для отечественных индексов, в последнее время слишком сильно просела, опустившись до $40 за баррель Brent. Вчерашнее движение рынка РФ аналитики рассматривают лишь как техническое восстановление после предыдущего снижения. Еще одним негативным фактором для развивающихся рынков, в том числе и для российского, являются ожидания повышения ставки на заседании ФРС США на следующей неделе.

Индекс ММВБ к закрытию дня подрос на 0,8% - до 1733,09 пункта, индекс РТС прибавил 1,9%, его значение составило 792,41 пункта. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ составили 33,971 млрд рублей, что ниже уровня закрытия торгов предыдущего дня.

В целом, в качестве негативного экономического фактора также выступает ситуация с невозвратом Украиной долга в $3 млрд долларов. Премьер-министр Дмитрий Медведев заявил, что Россия будет в суде добиваться дефолта по всем обязательствам Киева. Россия предлагала реструктурировать долг в виде погашения по 1 млрд в 2016-2018 годах при условии гарантий от властей США, ЕС или одного из крупных международных банков. США отказались предоставлять такие гарантии. Плюс к этому, участники торгов негативно воспринимают утверждение советом директоров МВФ реформ, позволяющих кредитовать должников в случае дефолта по суверенному долгу, что позволит Украине получать поддержку фонда даже в случае невыплаты долга перед Россией.

Среди лидеров роста оказались акции Polymetal (+5,4%), "Акрона" (+3,2%), "Аэрофлота" (+2,6%), "Группы ПИК" (+2,3%), "Россетей" (+2,3%).

На фоне показавшей днем рост нефти смогли подрасти и бумаги нефтегазового сектора: "НОВАТЭК" (+3,3%), "Башнефть" (ап +2,6%, ао +1,6%), "Роснефть" (+1,2%), "Сургутнефтегаз" (+1,1%), "Газпром" (+0,8%), "ЛУКОЙЛ" (+0,3%).

Вслед за укреплением рубля позитивную динамику продемонстрировали акции банковского сектора: "Сбербанк" (ао +3,7%, ап +2,6%), ВТБ (+3,5%).

Позитивная динамика бумаг "АЛРОСА" (+1,7%) объясняется восстановлением спроса на алмазное сырье. Эксперты ожидают стабилизации рынка в 2016 году.

Бумаги "Магнита" (-3,5%) отыгрывали данные о росте выручки компании за 11 месяцев 2015 года на 25% - до 845,9 млрд рублей. Результаты оказались хуже прогнозов.

Аутсайдерами дня стали "префы" "Селигдара" (-4,9%), акции ММК (-3,6%), "Северстали" (-2,4%), "Мосбиржи" (-2,1%), "Уралкалия" (-1,8%).

 Ожидания и рекомендации

Если говорить о рублевом индексе ММВБ, то здесь естественно мы также наблюдали за небольшим отскоком. Движение наверх началось после того как было отыграно 50% от всей среднесрочной волны роста, которая начала формироваться еще в конце июля.

На наш взгляд, с технической точки зрения область 1710-1720 по индексу ММВБ выступает зоной торможения, которая отделяет нас от сценария возврата к уровням 1675-1680.

Котировки североморской смеси Brent накануне вновь побывали ниже круглой отметки в $40. В моменте цена опускалась к уровню $39,6. То есть опять был обновлен многолетний минимум. Однако паники мы все же не увидели. Быки очень быстро перехватили инициативу и вновь вернули котировки Brent выше $40, обозначив нежелание закрепляться ниже данного рубежа. С технической точки зрения серьезная поддержка сейчас проходит на уровне $38,5-38,6. Этот рубеж сдерживает от спуска к минимумам кризиса 2008 года около $36. В то же время стоит отметить, что потенциальное возвратное движение выше $42-43 может спровоцировать ускоренный импульс роста на фоне возможного массового закрытия коротких позиций.

В текущей ситуации нельзя говорить о том, что доллар выглядит дорогим. Любой потенциальный рост цены нефти будет опережать в динамике укрепление рубля. На этой неделе ключевым событием станет завтрашнее заседание Банка России.

Внешний фон

Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в среду еще немного снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра поднимается на 0,34%, нефть Brent прибавляет 0,75%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет незначительно ниже уровня закрытия среды.