Инвестиционный обзор за 9 месяцев 2015 год

Инвестиционный обзор за 9 месяцев 2015 год

По итогам 9 месяцев 2015 года объем инвестиций в основной капитал согласно оперативным статистическим данным составил 59,4 млрд. руб., или 67,7 % к аналогичному периоду прошлого года.

Объем инвестиций в городе на душу населения за 9 месяцев 2015 года составил 63,5 тыс. рублей.

Объем инвестиций, поступивших за 9 месяцев 2015 года по крупным и средним предприятиям Краснодарского края – 252,08 млрд. руб., краевой темп роста по отношению к аналогичному периоду 2014 года составил 63,5%. Инвестиции муниципального образования город Краснодар в общем объеме инвестиций всего Краснодарского края за 9 месяцев 2015 года составили 23,6% и занимают 30 место в рейтинге по темпам роста. Муниципальные образования с высоким объемом инвестиций:

- город-курорт Сочи - 62 664,0 млн. руб., доля которого в общем объеме инвестиций Краснодарского края составляет 24,9%, занимает 42 место по темпам роста;

- Туапсинский район – 56 975,5 млн. руб., доля которого в общем объеме инвестиций Краснодарского края составляет 22,5%, занимает 33 место по темпам роста;

- город Новороссийск – 27 876,9 млн. руб., доля которого в общем объеме инвестиций Краснодарского края составляет 11,1%, занимает 26 место по темпам роста.

I.Источники инвестиций

Структура инвестиций в основной капитал по источником финансирования за 9 месяцев 2015 года претерпела значительные изменения. Структура финансирования выглядит следующим образом:

- собственные средства – 39,0% (данный показатель по сравнению с аналогичным периодом 2014 года уменьшился на 40,4%),

- привлеченные средства – 61,0%.

Из представленной структуры видно, что предприятия сокращают финансирование инвестиционных проектов из собственных средств, стараются больше использовать привлеченные средства.

Рассмотрим изменения в структуре привлеченных средств, как в абсолютном выражении (диаграмма 1), так и в долевом (диаграмма 2).

Диаграмма 1.

Структура привлеченных средств

за 9 месяцев 2014 – 9 месяцев 2015 года, млн. руб.

Диаграмма 2

Долевая структура привлеченных средств, %:

В представленной структуре привлеченных средств видно, что наибольшее снижение за 9 месяцев 2015 года произошло по показателю «прочие», в который входят средства вышестоящих организаций – на 33,4% (с 12,1 млрд. руб. до 8,0 млрд. руб.) и средства от эмиссии акций - в 22,5 раза ( с 7,2 млрд. руб. до 0,3 млрд. руб.)

Большие изменения произошли так же по показателю «кредиты банков». Они уменьшились по сравнению с аналогичным периодом 2014 года в 6,3 раз. Это говорит о том, что в связи с нестабильностью экономической ситуации в целом в стране и с повышением процентных ставок на кредиты предприниматели и организации остерегаются брать кредитные средства банков.

Уменьшилось количество средств организаций и населения на долевое строительство в 1,6 раза (с 4,3 млрд. рублей до 2,7 млрд. рублей).

Немного снизились и инвестиции из-за рубежа (на 59,8 млрд. рублей), это такие организации как: (по причине завершения реализации инвестиционного проекта), Евразия», фл Кэш энд Керри), ОП , в тоже время хороший рост инвестиций мы видим по ОАО «Филип Моррис» (который начал реализацию проекта по расширению производства и обновлению оборудования).

Значительные изменения в сторону увеличения произошли по показателю заемные средства других организаций и бюджетное финансирование.

Бюджетное финансирование увеличилось на 2,4 млрд. рублей по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и выглядит следующим образом: федеральное финансирование выросло на 3,6 млрд. руб. (с 9,7 млрд. руб. до 13,3 млрд. руб.), финансирование местного бюджета увеличилось на 37,5% (с 0,6 млрд. руб. до 0,9 млрд. руб.), в то время как краевое финансирование снизилось на 1,4 млрд. руб. (3,8 млрд. руб. до 2,4 млрд. руб.).

Заемные средства других организаций увеличились по сравнению с 9 месяцами 2014 года в 2,4 раза (с 1,6 млрд. рублей до 4,0 млрд. рублей).

II. Видовая структура инвестиций

Доминирующими видами инвестиций за 9 месяцев 2015 года в муниципальном образовании город Краснодар явились:

- вложения в строительство зданий и сооружений (кроме жилых) – 26,4 млрд. руб. или 44,5,0% от всех форм инвестиционных вложений;

- вложения в машины, оборудование, транспортные средства и инвентарь – 21,6 млрд. руб. или 36,3%.

Инвестиции в строительство жилища составили 3,8 млрд. руб. или 6,3%.

Долевая видовая структура инвестиций представлена в диаграмме 3.

Видовая структура в сравнении с аналогичным периодом 2014 года сильно изменила свой состав в процентном соотношении. Произошло снижение по показателю строительство зданий и сооружений (кроме жилых) на 22,1% в то же время увеличился показатель машины, оборудование, транспортные средства и инвентарь на 8,8% и инвестиции в жилища на 2,5%.

Из чего можно сделать вывод, что в последнее время инвестиции направлены больше на улучшение технологий, обновление оборудования, техническое оснащение производств и в тоже время снизилось количество строительства новых зданий и сооружений в связи с насыщенностью данного сегмента рынка.

Диаграмма 3

Долевая видовая структура инвестиций, %:

III. Отраслевая структура инвестиций

Рассмотрим структуру инвестиций по видам экономической деятельности в абсолютных показателях (диаграмма 4) и в долевом выражении (диаграмма 5).

Диаграмма 4

Объем инвестиций

за 9 месяцев 2014 – 9 месяцев 2015 года, млн. рублей

Диаграмма 5

Доля каждой отрасли в общем объеме инвестиций, %:

Из диаграмм видно, что рост объема инвестиций произошел только по отраслям промышленность, торговля и туризм.

Произошло значительное снижение объемов инвестиций по отрасли финансовая деятельность в 2.5 раза, кроме того уменьшилась сумма инвестиций по отраслям: строительство, транспорт, социальная инфраструктура, сельское хозяйство и «прочее» куда вошли следующие направления: социальное страхование, государственное управление и обеспечение военной безопасности, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг.

Раздел ЖКХ остался на том же уровне.

IV. Анализ инвестиций по разделам

Рассмотрим подробно каждый из них.

Раздел «Транспорт и связь» в абсолютных показателях снизился на 1,74 млрд. руб. Однако, доля данного раздела в общем объеме инвестиций за отчетный период составляет 21,5%, что выше аналогичного периода 2014 года на 4%. Необходимо отметить что из 12,8 млрд. рублей, инвестированных в отчетном году, 6,1 млрд. рублей приходится на третий квартал.

В данный раздел входят подразделы:

- связь: темп роста абсолютных показателей к аналогичному периоду 2014 года – 73,9% и составляет 8,5 млрд. рублей. Основные инвестиции приходятся на «деятельность в области электросвязи»;

-деятельность сухопутного транспорта - 176,9% и составляет 3,4 млрд. рублей;

- вспомогательная и дополнительная транспортировка: деятельность, куда входят транспортная обработка грузов, складирование и хранение - 68,3% и составляет 0,497 млрд. рублей;

- деятельность водного транспорта – 142,2% и составляет 0,362 млрд. рублей;

- деятельность воздушного и космического транспорта – 16,4% и составляет 0,014 млрд. рублей.

По разделу «финансовая деятельность» произошел значительный спад инвестиций в абсолютных показателях в 2,5 раза. Доля отрасли в общем объеме инвестиций составляет 17%, что ниже аналогичного периода 2014 года на 13,8%.

В раздел входят следующие подразделы:

- финансовое посредничество: темп роста абсолютных показателей - 100,2% к аналогичному периоду 2014 года и составляет 1,2 млрд. рублей;

- операции с недвижимым имуществом 106,6% и составляет 0,782 млрд. рублей;

- научные исследования и разработки 239,4% и составляет 0,145 млрд. руб.;

- деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий 295,1% и составляет 0,08 млрд. руб.;

- страхование (238,2%) и составляет 0,014 млрд. руб.;

- предоставление прочих видов услуг: по данному подразделу и произошло основное снижение данного показателя - в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составляет 7,9 млрд. рублей.

Среди этих услуг: деятельность в области права, бухгалтерского учета и аудита, консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления предприятием, деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование, геолого-разведочные и геофизические работы, геодезическая и картографическая деятельность, деятельность в области стандартизации и метрологии.

В разделе «Строительство» произошло снижение по всем подразделам отрасли. Доля отрасли за 9 месяцев 2015 года составляет 5,0% (10% аналогичный период 2014 года). В абсолютных показателях произошло снижение с 8,76 млрд. руб. до 2,99 млрд. руб. (на 5,77 млрд. рублей или в 3 раза).

Необходимо отметить, что в третьем квартале 2015 года положение в строительной отрасли начало меняться в лучшую строну. Так, если всего за 9 месяцев 2015 года строительными организациями было инвестировано 2,998 млрд. рублей, то из них только за третий квартал – 2,036 млрд. рублей.

Раздел «Сельское хозяйство» слабо развит в муниципальном образовании город Краснодар, так как большинство сельхозпредприятий зарегистрированы за пределами города. Тем не менее, объем инвестиций данной отрасли составляет 0,45 млрд. руб. и это на 0,06 млрд. рублей ниже, чем в аналогичном периоде 2014 года. Доля раздела в общем объеме инвестиций является самой маленькой и составляет 0,8%. Необходимо отметить, что доля раздела увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2014 года на 0,2%.

Раздел представлен подотраслями:

- предоставление услуг в области растениеводства, декоративного садоводства и животноводства: темп роста абсолютных показателей к аналогичному периоду 2014 года - 84,5% и составляет 0,229 млрд. руб.;

- животноводство - 91,1% и составляет 0,141 млрд. руб.;

- лесное хозяйство и предоставление услуг в этой области - 86,8% и составляет 1,4 млн. руб.;

- растениеводство– 92,8% и составляет 0,076 млрд. руб.;

- рыболовство и предоставление услуг в этих областях - произошло увеличение в 5 раз и составило 886 тыс. руб.

- охота и разведение диких животных, включая предоставление услуг в этих областях - выросло в 26,7 раз и составляет всего 562 тыс. руб.;

Инвестиции в раздел «Социальная инфраструктура» снизились на 1,02 млрд. рублей и составляют 0,83 млрд. рублей. Доля данного раздела в общем объеме инвестиций составляет 1,5%. Это ниже по сравнению с 9 месяцами прошлого года на 0,7%.

Данный раздел включает инвестиции в:

- здравоохранение: темп роста абсолютных показателей к аналогичному периоду 2014 года - 41,1% и составляет 0,494 млрд. руб.

- образование - 52,1% и составляет 0,336 млрд. руб..

Раздел «Прочее» снизился на 1,47 млрд. рублей и составил 10,06 млрд. рублей. В тоже время доля раздела в отчетном периоде увеличилась на 2,9% до 16,8%.

В раздел входят подразделы:

- государственное управление и обеспечение военной безопасности, социальное страхование: темп роста абсолютных показателей к аналогичному периоду 2014 года - 98,7%, и составляет 9,2 млрд. руб.;

- предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг - 38% и составляет 0,8 млрд. рублей.

Раздел «ЖКХ» в абсолютных показателях остался практически на том же уровне, снизившись всего на 0,11 млрд. рублей, и составил 11,31 млрд. руб. Однако доля раздела в общем объеме инвестиций увеличилась с 13,8% до 19%.

В разделе представлены инвестиции в следующих сферах:

- производство, передача и распределение электроэнергии, газа, пара и горячей воды - темп роста абсолютных показателей к аналогичному периоду 2014 года 100,2% и составляет 11,3 млрд. руб.;

- сбор, очистка и распределение воды - 33,4% и составляет 0,06 млрд. руб.

Рассмотрим разделы, у которых произошло увеличение как абсолютных, так и долевых показателей.

Раздел «Торговля и туризм» в отчетном периоде увеличился на 1,8 млрд. рублей и составил 7,71 млрд. рублей. Доля раздела в общем объеме инвестиций увеличилась на 5,9% и составляет 13,0%.

Раздел представляет инвестиции в следующие подразделы:

- оптовая торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами - 116,3% и составляет 1,3 млрд. руб. Основными направлениями инвестиционной деятельности в оптовой торговле являются:

- инвестиции в торговлю пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия - 0,684 млн. руб., данное направление увеличилось в 2,8 раза (в т. ч. оптовая торговля сахаром в 6,4 раз и составляет 0,54 млрд. руб.);

- инвестиции в торговлю фармацевтическими и медицинскими товарами, изделиями медицинской техники и ортопедическими изделиями - 0,165 млрд. руб. увеличение составляет в 3,3 раза;

- розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами: темпы роста абсолютных показателей отчетного периода по отношению к аналогичному периоду 2014 года – 146% и составляет 5,9 млрд. рублей. Основу этого раздела составляют пищевые продукты, напитки и табачные изделия (99%);

- торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их тех. обслуживание и ремонт - 69,4% и составляет 0,538 млрд. руб. Сокращение произошло за счет значительного снижения розничной торговли автотранспортом (более чем в 4 раза);

- деятельность гостиниц снизилась в 4 раза и составляет 6,4 млн. рублей;

- деятельность ресторанов составляет 18,4 млн. руб., роста нет, так как инвестиции в 2014 году отсутствуют;

- деятельность столовых при предприятиях и учреждениях - 190,7% и составляет 5 млн. руб.

Раздел «Промышленность» объем инвестиций увеличился на 0,3 млрд. рублей по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составил 3,18 млрд. рублей. Доля отрасли в общем объеме инвестиций составляет 5,4%. Произошло увеличение на 1,9%.

Наиболее крупные инвестиции в следующих подотраслях раздела:

- производство машин и оборудования: темпы роста абсолютных показателей отчетного периода по отношению к аналогичному периоду 2014 года - 95,8% и составляет 0,899 млрд. руб.;

- производство табачных изделий увеличилось в 7 раз и составляет 0,835 млрд. руб.;

- добыча сырой нефти и природного газа - 66,6% и составляет 0,540 млн. руб.;

- предоставление услуг по добыче нефти и газа - 95,7% и составляет 0,437 млрд. руб.;

- производство пищевых продуктов, включая напитки - 82,0% и составляет 0,132 млрд. рублей (наибольшие инвестиции приходятся на производство растительных и животных масел и жиров);

- металлургическое производство и производство готовых металлических изделий - 97,3% и составляет 0,122млрд. рублей.