Диагностика тренда

1.8 Диагностика тренда

Как мы уже говорили, опознание тренда и канала очень важно
для создания торговой системы, В трендовом рынке более
подходят долговременные стратегии, здесь нужно подождать,
чтобы дать прибыли вырасти. В рэнжевом рынке нужно
действовать быстро - быстро входить, быстро выходить. Стратегии
должны быть кратковременными. Существует множество
способов определения тренда. Рассмотрим некоторые из этих
способов.

28

Рис. 1.8.1. Часовые свечи швейцарского франки и простые скользящие средние:

1 -120 - часовая, 2-24 - часовая.

1.8.1. Скользящие средние

Хорошие результаты при определении тренда могут быть
получены при использования скользяших средних. Самый простой
способ определения тренда - использование двух скользящих
средних с разными периодами. Если скользящая средняя с более
коротким периодом расположена выше второй скользящей средней
(с более длинным периодом), то можно считать, что тренд идет
вверх, а если ниже, то вниз. Для дневных свечек можно
использовать 3 - дневную скользящую среднюю в сочетании с 12
- дневной скользящей средней или 9 - дневную скользящую
среднюю в сочетании с 18 – дневной. Для часовых свечек при
определении тренда желательно использовать большее количество
свечек, так как внутридневной рынок больше подвержен
колебаниям, чем дневной. На рис, 1.8.1 приведен график часовых
свечей швейцарского франка с двумя простыми скользящими
средними; 120 - часовой (120 часов - это неделя) и 24 - часовой.

Если 24 - часовая скользящая средняя находится ниже 120 -
часовой скользящей средней, то можно сказать, что рынок
находится в нисходящем тренде. Если же 24 - часовая скользящая
средняя расположена выше 120 - часовой скользящей средней, то
можно сказать, что рынок находится в восходящем тренде. На
рис. 1.8.1 хорошо видно, что при использовании двух скользящих
средних существует возможность определения направления только
вверх или вниз, но нельзя определить боковой тренд.

Однако на основе скользящих средних можно отслеживать
и боковой тренд, если для этого использовать более двух
скользящих средних. Например, используя для часовых свечей
комбинацию 120-, 48- и 12 - часовых скользящих средних можно
определить восходящий тренд, нисходящий тренд и боковой тренд:

если 12 - часовая скользящая средняя ниже 48 - часовой
скользящей средней, а 48 - часовая скользящая средняя ниже 120

30

Рис 1.8.2. Часовые свечи швейцарского франка и три простые

скользящие средние: 1 - 120 - часовая скользящая средняя,

2 - 48 - часовая скользящая средняя, 3 - 12 - часовая скользящая

средняя. А - участок восходящего тренда, В – боковой тренд,

С - участок нисходящего тренда.

- часовой скользящей средней, то мы имеем нисходящий тренд;
если 12- часовая скользящая средняя выше 48 - часовой

скользящей средней, а 48 - часовая скользящая средняя выше

120 - часовой скользящей средней, то мы имеем восходящий тренд;
если не выполняется ни одно из этих условий, то боковой

тренд (или, что то же самое, тренда нет).

На рис. 1.8.2 приведен график часовых свечей швейцарского
франка и три простые скользящие средние, которые позволяют
определить не только восходящий и нисходящий тренды, но и
боковой тренд.

Приведенные нами значения для часовых скользящих
средних (120,48 и 12) дают неплохие результаты при работе внутри
дня на валютном рынке, однако Вы можете их изменять,
ориентируясь на Ваш стиль работы. Чем более короткие
временные интервалы Вам интересны, тем более короткие периоды
для скользящих средних Вы должны брать. При этом надо
понимать, что скользящие средние с очень короткими периодами
в принципе не могу помочь при определении тренда, но могут быть
полезными при определении отката, чтобы именно на откате
открыться в направлении тренда.

1.8.2. Индикатор ADX

При определении тренда для дневных графиков можно
использовать широко распространенный метод ADX размерностью
14 или 18 дней вместе с +DI и - DI. ADX показывает силу тренда.
Чем больше ADX, тем сильнее тренд, то есть тем более сильное
движение рынка имеет место. При этом надо иметь ввиду, что
движение рынка может быть направлено как вверх, так и вниз,
ADX не различает растущий и падающий рынки. ADX может расти,
в то время как цены надают. Направление рынка можно
определить, используя + DI и - D1. Если +DI выше - D1, то тренд
идет вверх, если ниже - то вниз. Тренд считается хорошо

32

Рис. 1.8.3. Швейцарский франк и 18 - дневный ADX.

Для ADX проведена сигнальная линия на уровне 20

Рис. 1.8.4. Часовой швейцарский франк и 18-часовой ADX

выраженным, если ADX > 20. Однако некоторые авторы считают,
что при хорошо выраженном восходящем или нисходящем тренде
ADX не только должен быть больше 20, но и возрастать. Но в
любом случае, если ADX <20, то тренд считается боковым. На
рис. 1.8.3 приведен график дневных свечей швейцарского франка и 18 дневный ADX.

Для часовых свечей для вычисления ADX можно
использовать те же значения, что и для дневных. При этом ADX
будет давать запаздывающие сигналы. Однако если вычислять
ADX по более короткому периоду, то будет много лишних
пересечении или максимумов (в зависимости от того, что Вы
считаете окончанием тренда). На наш взгляд АDХ для часовых
свечек менее полезен, чем для дневных. Для сравнения на рис.
1.8.4. приведен график часовых свечек швейцарского франка и
ADX, вычисленный по 18 часовым свечкам. На графике видно,
что ADX на часовых свечках запаздывает сильнее, чем на
дневных. Восходящий тренд начался 18 октября, a ADX несколько
дней никак не реагирует на это.

1.8.3. Индикатор RAVI

В качестве трендового индикатора порекомендуем также

индикатор, введенный Т. Чандом - RAVI (Range Action Verification

Index). Он построен на другом принципе, нежели АDХ. Чанд
предлагает 13-недельную SMA как основу индикатора. Она представляет квартальные (3 месяца = 65 рабочих дней)
настроения рыночных масс по поводу стоимости. Короткая
средняя составляет 10% от длинной и равна округленно семи, В
MetaStock этот индикатор можно записать в следующем виде:

RAVI = 100*(SMA(7) - SMA(65)) / SMA(65)

Т. Чанд рекомендует следующие справочные линии для
индикатора: плюс-минус 0.3 процента, либо плюс-минус 0.1%

35

Puc. 1.8.5. Индикатор RAVI на часовых свечках швейцарского франка

процент (в зависимости от рынка). При пересечения индикатором
верхней справочной линии вверх, считается, что начался тренд
вверх. При пересечении индикатором нижней справочной линии
вниз считается, что начался тренд вниз. Тренд вверх считается
сохраняющимся, пока линия RAVI продолжает расти. Тренд вниз,
соответственно - пока RAVI продолжает падать. Как только
индикатор разворачивается к нулевой линии - считается, что тренд
прекратился, начался канал. Но если индикатор вновь развернется,
не войдя в промежуток между справочными линиями, считается,
что тренд возобновился.

Сам по себе предложенный индикатор весьма прост и почти
идентичен Ценовому Осциллятору и МАCD. Уникальным
является использование показателя схождения-расхождения курса
в качестве трендового указателя, обращая внимание именно на
расхождение, а не на пересечение средних.

Если рассмотреть метод построения АDХ, то можно
отметить, что этот индикатор имеет два сглаживания. RAVI имеет
одно сглаживание. Это делает указанный индикатор более чутким
и с указанными значениями он раньше предупреждает о начале
и об окончании тренда, нежели восемнадцатидневный ADX. На
рис. 1.8.5. приведен график RAVI для часовых свечей
швейцарского франка. Справочные линии проведены на уровне
+0.3%. Хорошо видно, что когда RAVI расположен между
сигнальными линиями, рынок находится в боковом тренде.