Рынок как способ координации хозяйственной деятельности (стр. 6 )

Срочные сделки бывают твердые и условные.

По твердым сделкам стороны обязаны выполнить условия сделки к моменту истечения срока. Условные (сделки с премией) означает, что одна из сторон, выплатив заранее обусловленную сумму (премию), может отказаться от сделки. Покупателю выгоднее уплатить премию в том случае, если курс упадет.

Спекулятивная игра на разнице курсов – неотъемлемый элемент биржевых операций участники торгов делятся на тех, кто играет на повышение курса и тех, кто играет на понижение курса. Значительной частью срочных сделок с премией является не реальная покупка или продажа ц/б, а получение премии.

Игра на бирже, имея своей целью получения дохода, объективно создает ту среду, которая постоянно поддерживает капвложения в ликвидной форме, позволяет изымать капиталы из одних сфер производства и перемещать в другие.

При нормальном ходе воспроизводственных процессов курсы ц/б как правило не подвержены резким колебаниям. Изменение курса вызывает реакцию в виде заключения сделок, что действует стабилизирующе на курс. С другой стороны, анализ состояния биржевой конъюнктуры – верный индикатор деловой активности.

На ведущих биржах вычисляются индексы характеризующие динамику курсов акций ведущих компаний, зарегистрированных на данной бирже. Доу-Джонса (Нью-Йоркская) фондовая биржа

-  Индекс акций 30 промышл., 20 ж/д, 15 коммунальных компаний.

-  Индекс ФТ в Англии – 100 ведущих компаний.

-  Токийская биржа индекс «Никкей» - акции 225 компаний.

-  Гонконг ХЭНГ СЁНГ по 33 компаниям.

Операции на фондовой бирже довольно жестко контролируются и регулируются государством. Цель такого контроля – обеспечить полное и правдивое оглашение всех факторов, касающихся выпуска ценных бумаг в свободную продажу. До тех пор, пока правительственная инстанция не убедится, что поступившая от продавца ценных бумаг документация полна, правдива и понятна, продажа ценных бумаг публике считается незаконной.

Валютные биржи осуществляют торговлю валютой в крупных размерах на основе складывающегося спроса и предложения. Устанавливаемый на них курс называется официальным валютным курсом. В Италии, например, 4 биржи (Рим, Милан, Генуя, Венеция). Курсы валют устанавливаются маклерами бирж при участии представителей государственных органов.

В ФРГ – 5 валютных бирж - (Франкфурт-на-Майне, Берлин, Гамбург, Дюсельдорф, Мюнхен). Координатор – Франкфуртская биржа.

Во Франции – 1 в/биржа, где курсы определяются государственными маклерами.

В США, Великобритании, Швейцарии в/бирж нет.

В США торговля валютой осуществляется только на межбанковском рынке. Здесь устанавливается средний валютный курс.

В Великобритании банки ежегодно сообщают друг другу котировки.

В Швейцарии курс устанавливается в ходе ежедневного опроса ведущих торговцев.

Банки – финансовые организации, осуществляющие выпуск, хранение, предоставление, распределение, обмен и контроль денежных средств и обращения денег и ценных бумаг. В условиях рыночной экономики банки представляют мощный инструмент структурной политики и регулирования экономики, осуществляемой путем перераспределения финансов, капитала в форме банковского кредитования инвестиций, необходимых для предпринимательской деятельности.

Банковская система в себя включает: 1) центральный /эмиссионный/ банк, обладающий правом выпуска банковских билетов; 2) коммерческие или депозитные, банки, занимающиеся широким кругом операций, в том числе предоставлением кредитов; 3) инвестиционные банки, специализирующиеся на финансировании и долгосрочном кредитовании различных предприятий и целых отраслей; 4) и поточные банки, специализирующиеся на представлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости; 5) инновационные банки, осуществляющие кредитование процесса создания и внедрения различных нововведений и научно-технических разработок; 6) сберегательные банки, осуществляющие аккумуляцию свободных денежных средств населения, предоставление кредитов, проведение расчетно-денежных операций по обслуживанию населения.

В активном воздействии на ход экономического развития центрального банка располагает своим инструментарием. Так, 1) ограничивая или увеличивая выпуск денег в народнохозяйственное обращение, банк существенно влияет на состояние денежного рынка. В большинстве стран с рыночной экономикой центральный банк пользуется административной автономией. Во-вторых, 2) варьируя нормой процента за кредит, который центральный банк предоставляет всем другим банкам, он облегчает или усложняет доступ к этим кредитам и тем самым влияет на состояние инвестиционной политики. Следующим инструментом регулирования действий коммерческих банков является установление норм обязательных резервов. Коммерческие банки обязаны по закону держать часть своих средств /как правило – 10%/ в центральном банке. Во время инфляции, чтобы сдержать рост массы денег, центральный банк повышает норму обязательных резервов, в противоположной ситуации норма резервов снижается.

В рыночную инфраструктуру входят и государственные финансы. Их основу составляет центральные и местные бюджеты. Через госбюджет происходит перераспределение доходов, финансирование социальных программ.

Важнейшим элементом инфраструктуры рынка труда является биржа труда.

Биржа труда – организация, специализирующаяся на выполнении посреднических операций между предпринимателями и рабочими по поводу купли–продажи рабочей силы. Она позволяет упорядочить наем предприятиями рабочей силы и сократить гражданам время поиска места работы. Кроме мероприятий по трудоустройству, названные биржи оказывают 1) услуги лицам, желающим переменить место работы, 2) изучают спрос и предложение рабочей силы, 3) собирают и распространяют информацию об уровне занятости применительно к тем или иным профессиям и регионам. По существующим законам большинства стран все имеющиеся на предприятиях вакантные места должны регистрироваться на местных биржах.

Важной функцией биржи труда является материальная поддержка работников в случае вынужденной безработицы. Исходя из сложившейся практики зарубежных стран, для определения статуса безработного применяются следующие критерии:

5)  трудовая занятость до момента потери работы;

6)  активный поиск работы;

7)  регистрация в государственной службе занятости;

8)  неотклонение предложения о трудоустройстве со стороны службы занятости при условии предоставлении подходящей работы;

9)  отсутствие других источников доходов.

В п.1 ст.2 «Закона о занятости населения в РБ» дается определение безработных граждан. Ими считаются те, кто является трудоспособным, находятся в трудоспособном возрасте; постоянно проживают на территории РБ; не имеющие работы, не занимающиеся предпринимательской деятельностью, не обучающиеся в дневных учебных заведениях, не состоящие на военной службе; зарегистрированные в службе занятости.

Средства поддержки безработных формируются из определенных источников. Государство создает специальный фонд занятости, который складывается за счет отчислений предприятий и организаций, а при необходимости и дотаций из госбюджета. В ряде стран (Япония, США, ФРГ) такой специальный фонд создается за счет отчислений самих работников, за счет отчислений предпринимателя за каждого работника, а также за счет взносов из госбюджета.

К элементам инфраструктуры информационного рынка относят информационные центры, юридические конторы, рекламные агентства, консалтинговые и аудиторские фирмы.

В консалтинговых компаниях работают крупные специалисты в области теории и практики бизнеса. Эти компании существуют на контрактной основе и за счет заказов предпринимательских фирм. Фирмам более выгодно обращаться за консультациями в такие специализированные компании, нежели держать высокооплачиваемых специалистов такого же рода у себя.

Консалтинг должен в ближайшие годы стать одним из перспективных видов бизнеса – начинающие предприниматели, как правило, не имеют необходимых знаний в области менеджмента, управления инновациями, оценки конкурентоспособности товаров.

Аудиторские компании. Аудит – комплексная ревизия финансово-хозяйственной деятельности предпринимательской фирмы в сфере бизнеса. Аудиторские проверки могут проводиться на фирмах по решению органов власти, по инициативе самой фирмы, по желанию учредительской фирмы.

К инфраструктуре рынка относятся институты госрегулирования: налоговые инспекции, налоговая полиция, арбитраж, таможенная служба, торгово-промышленные палаты, комитеты по управлению имуществом.

§ 4. Кругооборот ресурсов, продуктов и денег в рыночной экономике

В основу анализа рыночных процессов заложена модель круговых потоков. В простейшей форме она включает только две категории экономических субъектов – домохозяйства и фирмы. Данная схема упрощает реальную картину, т. к. исключает вмешательство государства в экономику и связи с внешним миром.

Простая модель кругооборота ресурсов, продуктов и доходов

 

Из схемы видно, что экономика является замкнутой системой, в которой доходы одних экономических субъектов предстают как расходы других.

Внутренний конкур показывает физическое движение товаров и факторов производства меду фирмами и домохозяйствами.

Внешний конкур – соответствующие потоки платежей в денежном выражении.

Потоки «доходы-расходы» и «ресурсы-продукция» осуществляются одновременно в противоположных направлениях.

Вывод: Общая величина продаж фирм равна общей величине доходов домохозяйств (тождество соблюдается для закрытой экономики государственного вмешательства).