Контрольная работа по Теории экономического анализа

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

ЯРОСЛАВСКИЙ ФИЛИАЛ

Контрольная работа

по

Теории экономического анализа

Вариант № 2

Выполнила: студентка 2 курса

специальности БУАиА (день)

Проверила:

Ярославль 2007 г.

Вариант 2

Задание №1

Преобразуйте факторные модели и в одну, отражающую зависимость объема выпуска продукции от среднегодовой стоимости основных фондов предприятия, удельного веса стоимости машин и оборудования (активной части основных фондов) в общей стоимости основных фондов предприятия и фондоотдачи активной части основных фондов.

Решение задачи 1

Для преобразования исходных факторных моделей

и используем способ расширения, который представляет собой получение мультипликативной модели путем умножения

и деления, взятой за основу модели на другую факторную модель.

За основную модель примем .

После преобразований получаем новую модель:

где

- удельный вес стоимости машин и оборудования (активной части основных фондов) в общей стоимости основных фондов предприятия.

Вывод: После преобразования двух исходных моделей получали новую модель, которая отражает зависимость объема выпуска продукции от среднегодовой стоимости основных фондов предприятия, фондоотдачи активной части основных фондов предприятия и удельного веса стоимости машин и оборудования (активной части основных фондов) в общей стоимости основных фондов предприятия.

Задание №2

Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Решение задачи 2

Таблица 2.1

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+; -)
Чистая прибыль, тыс. руб. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	8900 42 600 39 800	10 400 45 400 36 200	+1 500 +2 800 -3 600

Составим исходную модель

, где

- рентабельность всех активов;

П – чистая прибыль;

ВА – внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы.

Способом цепных подстановок определим влияние на изменение рентабельности активов величины прибыли и всех активов. Для этого будем использовать двухфакторную модель:

,

где А – все активы.

Выполним расчет отношений:

Распределим влияние всех активов на рентабельность между внеоборотными и оборотными активами, используя способ долевого участия.

Доля влияния оборотных активов составляет:

Доля влияния оборотных активов повысилась.

Доля влияния внеоборотных активов составляет:

Доля влияния внеоборотных активов понизилась.

Влияние оборотных и внеоборотных активов на изменение рентабельности составит:

Баланс отношений составит:

Вывод: Рентабельность активов изменилась незначительно, повысилась на 0,13%. При этом сумма всех активов понизилась на 800 тыс. руб., в том числе оборотные активы уменьшились на 3600 тыс. руб., а внеоборотные активы повысилась на 2800 тыс. руб.

Задание №3

Рассчитайте влияние средней стоимости основных средств и их фондоотдачи на изменение выручки от продаж, применив способ абсолютных разниц и интегральный метод факторного анализа. Сопоставьте результаты отчетов.

Решение задачи 3

Таблица 2.2

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель	Идентифи-катор	Бизнес-план	Отчет	Отклонение (+; -)
Выручка от продаж, тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб. Фондоотдача	у а в	3854,1 265,8 14,5	3972,3 268,4 14,8	+118,2 +2,6 +0,3

Способ абсолютных разниц основывается на прямом подсчете влияния изменения каждого фактора а и в на изменение обобщающего показателя у. Из таблицы 2.2 видно, что по отчету получена дополнительная выручка от продаж в размере 118,2 тыс. руб. Чтобы определить влияние на выручку факторов а и в, проведем расчеты.

Основная формула у=а*в.

Рассчитаем отклонения:

Баланс отклонений составит:

Рассчитаем влияние факторов а и в на изменение выручки от продаж с помощью интегрального способа факторного анализа:

Баланс отклонений составит:

Сопоставим результаты расчетов по 2-м способам: способом абсолютных разниц и интегральным способом. Отклонения, полученные интегральным способом, примем за 100%.

отклонение 96,9-100=-3,1%;

отклонение 100,46-100=+0,46%.

Вывод: Отклонения факторных показателей, полученные способом абсолютных разниц, немного отличаются от отклонений, полученных интегральным способом (-3,1% и +0,46%).

За счет увеличения среднегодовой стоимости основных производственных средств на 2,6 тыс. руб., выручка от продаж увеличилась на 38,09 тыс. руб.

Увеличение фондоотдачи на 0,3 сказалось на более значительном увеличении выручки от продаж – на 80,13 тыс. руб.

Задание №4

Индексным методом определите влияние факторов (количества выработанной продукции и ее себестоимости) на результативный показатель - общую сумму затрат.

Решение задачи 4

Таблица 2.3

Исходная информация для проведения факторного анализа

Вид продукции	Выработано продукции в натуральном выражении, шт.	Общая сумма затрат на выпуск, тыс. руб.
предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год
А	20 000	30 000	24 000	37 500
В	25 000	20 000	35 000	28 400

Индексным методом надо определить влияние факторов (количества выработанной продукции и ее себестоимости) на результативный показатель – общую сумму затрат на выпуск Z.

Выработку продукции за предыдущий год обозначим q1, за отчетный год – q0.

Себестоимость единицы продукции обозначим соответственно с1 и с0.

Для продукции А : с1=1,2 тыс. руб.; с0=1,25 тыс. руб.;

Для продукции В : с1=1,4 тыс. руб.; с0=1,42 тыс. руб.

Индекс общей суммы затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим годом:

Индекс продукции в натуральном выражении при неизменной себестоимости продукции предыдущего года:

Индекс себестоимости при неизменной выработке продукции в натуральном выражении:

Вывод: Общая сумма затрат на выпуск продукции увеличилась на 11,7%, в том числе:

-  за счет изменения выработки в натуральном выражении на 8,47%;

-  за счет изменения себестоимости продукции на 2,97%.

Задание №5

Осуществите сравнительную рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях aij и коэффициентах их значимости Kj.

Решение задачи 5

Таблица 2.4

Исходная информация для проведения факторного анализа

Номер АО и Kj	Финансовые показатели для комплексной оценки aij
коэффи-циент ликвид-ности	коэффициент оборачиваемости оборотных активов	рентабель-ность продаж, %	рентабель-ность капитала, %	Доля собственного капитала в совокупном капитале, %
А	1	2	3	4	5
1 2 3 4 5 Kj	1,5 1,8 1,4 2,0 1,6 2	3,5 3,2 3,1 2,7 2,2 2	30 25 35 26 24 4	28 26 24 38 21 3	14 20 30 18 35 3

Комплексная оценка хозяйственной деятельности организаций по методу суммы мест. Оценки по каждому финансовому показателю сведем в таблицу.

Таблица 2.5

Номер АО и Kj	Финансовые показатели для комплексной оценки aij
коэффи-циент ликвид-ности	коэффициент оборачиваемости оборотных активов	рентабель-ность продаж, %	рентабель-ность капитала, %	Доля собственного капитала в совокупном капитале, %
А	1	2	3	4	5
1 2 3 4 5	4 2 5 1 3	1 2 3 4 5	2 4 1 3 5	2 3 4 1 5	5 3 2 4 1

Комплексную оценку Ri каждой организации вычислим по формуле

Получаем:

Комплексная оценка хозяйственной деятельности организаций по методу расстояний.

Создадим матрицу стандартизированных коэффициентов xij по алгоритму xij = aij /max aij и заполним таблицу 2.6.

Таблица 2.6

Номер АО	Финансовые показатели
1	2	3	4	5
1	0,75	1	0,86	0,74	0,40
2	0,90	0,91	0,71	0,68	0,57
3	0,70	0,89	1	0,63	0,86
4	1	0,77	0,74	1	0,51
5	0,80	0,63	0,69	0,55	1

Определим обобщающие рейтинговые оценки по каждой организации по алгоритму:

Заполним таблицу 2.7 результатами расчетов.

Таблица 2.7

Номер АО	Квадраты стандартизированных коэффициентов с учетом Kj	Рейтинговая оценка Rj	Место
1	2	3	4	5
1	1,13	2,00	2,96	1,64	0,48	2,87	3
2	1,62	1,66	2,02	1,39	0,97	2,77	5
3	0,98	1,58	4,00	1,19	2,22	3,16	1
4	2,00	1,19	2,19	3,00	0,78	3,03	2
5	1,28	0,79	1,90	0,91	3,00	2,81	4

Вывод: По методу суммы мест первое место – у акционерного общества №4, а по методу расстояний оно занимает второе место. По методу расстояний первое место – у акционерного общества №3, которое по методу суммы мест занимает третье место.

Более точную оценку обобщающего рентинга организации дает метод расстояний, который учитывает степень отклонения 5-ти показателей от эталонных значений, а также коэффициент значимости каждого вида финансовых показателей.

Задание №6

На депозит внесена сумма 300 тыс. руб. Номинальная годовая банковская ставка 24%. Начисление осуществляется каждый месяц по схеме сложных процентов, т. е. годовая номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп инфляции равен 3%. Определите наращенную сумму с учетом инфляции через 4 месяца. Рассчитайте эрозию капитала. Т. е. уменьшение реальной стоимости суммы, вложенной на депозит.

Решение задачи 6

Для определения наращенной суммы с учетом инфляции применим формулу:

где

So – сумма депозита, тыс. руб.;

rm – номинальная годовая банковская ставка;

m – количество месяцев в году;

h – ожидаемый месячный срок инфляции;

t – срок возврата депозита, мес.

Получаем:

тыс. руб.

Эрозию капитала определим по формуле:

тыс. руб.

Вывод: Деньги, внесенные на депозит на 4 месяца, обесценились из-за инфляции на 11,48191 тыс. руб.