Преддипломная практика на тему:
План мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия
( Сокол»)
Содержание
Введение……………………………………………………………….………..3
Часть 1. Теоретическая………………………………………….……………..5
1.1Основные понятия, цели, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия……………………………………………………………...……..5
1.2 Методы анализа финансовой устойчивости предприятия…………..…..9
1.3 Детализированный анализ финансовой устойчивости предприятия….13
Часть 2. Аналитическая………………………………………………………17
2.1. Общая характеристика Сокол»………………………...……17
2.2. Анализ организации управления Сокол»……………….….19
2.3. Анализ финансовой устойчивости Сокол»…………………………………………………………………………24
Выводы…………………………………………………………………..…….35
Список литературы………………………………………………..…………..37
Приложения…………………………………………………………….……..40
Введение
Изучение деятельности любого предприятия невозможно без анализа. Он входит в любое научно-практическое исследование деятельности организаций.
Тема актуальна на данный момент времени, поскольку в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ стабильности организации относится к числу наиболее важных экономических проблем. Поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних. А именно для менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.
Анализ финансового состояния позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера.
Цель работы – изучить теоретический материал по исследуемой теме, а также проанализировать финансовое положение и состояние предприятия.
В соответствии с целью работы необходимо выделить задачи, которые будут решены для её достижения, а именно:
- изучение законодательства, нормативно-правовой документации;
- изучение методологической базы исследуемой темы;
- изучение теоретических основ анализа финансовой устойчивости анализируемого предприятия;
- проведение анализа финансовой устойчивости предприятия.
Объектом работы является – Сокол».
Период исследования: 2009-2011 гг.
Теоретические аспекты изучаемой темы были исследованы в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых - экономистов. Среди них такие, как - М., А., М., Я., А., Лахтионова и другие.
Базой исследования в работе стали работы известных ученых: М. И. Баканова, И. Т. Балабанова, Л. В. Донцовой, В. В. Ковалева, Г. В. Савицкой, Е. С. Стояновой, А. Д. Шеремета и других.
Практическую основу работы составили документы годовой и текущей отчетности Сокол».
Методами исследования финансовой устойчивости Сокол» стали: метод финансовых коэффициентов, горизонтальный анализ и вертикальный анализ.
Таким образом, в работе будут рассмотрены теоретические аспекты исследуемой темы и будет проведен анализ финансовой устойчивости Сокол».
Часть 1. Теоретическая
1.1Основные понятия, цели, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних. А именно для менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.
Анализ финансового состояния позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера.
Изучение темы финансового состояния предприятия необходимо начать с рассмотрения теоретических аспектов анализа финансовой устойчивости.
На сегодняшний день предлагается несколько определений понятия «финансовое состояние». Рассмотрим определения нескольких авторов.
По мнению П. финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства [24,С. 244].
С точки зрения В финансовое состояние – состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления денежных расчетов с другими субъектами [29, С.704].
……………
1.3 Детализированный анализ финансовой устойчивости предприятия
Для наиболее чёткого понимания сущности этого метода, необходимо рассмотреть анализ финансовых показателей, который позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение.
Анализ финансовых показателей складывается из четырех основных шагов [26, С.704]
- выбор показателей, которые наиболее подходят для анализа стратегических проблем.
- расчет этих показателей.
- сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, а также с их нормативными значениями.
- использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.
Анализ финансовых расчетных показателей направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования; он позволяет оценить рентабельность фирмы, ее платежеспособность и ликвидность, а также некоторые другие стороны ее финансовой жизни [23, С.400].
Анализ расчетных показателей является наиболее распространенным инструментом финансового анализа. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Получить финансовый коэффициент можно, разделив одну статью или сумму баланса или отчета о прибылях на другую статью.
…………….
Часть 2. Аналитическая
2.1. Общая характеристика Сокол»
Общество с ограниченной ответственностью фирма Сокол» является молодой и динамично развивающейся компанией. Основным видом деятельности предприятия является производство двигателей для бурильных установок нефтяной промышленности.
Сокол» создано 05 июля 2006 года. Фактически, начало ведения деятельности (первые отгрузки) приходится на ноябрь 2006 года. Организация зарегистрирована Кировскому району г. Перми 1.
Уставный капитал Сокол» составляет 10 000,00 руб., который внесен участниками в кассу денежными средствами.
Кроме производства двигателей предприятие также занимается такими видами деятельности как аренда оборудования, ремонт оборудования и забойных двигателей, перепродажа покупных товаров, услуги автотранспорта.
Основные виды деятельности предприятия за 2010 год представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 – Удельный вес видов деятельности ООО «ПФ Сокол»
Функциональное управление осуществляется совокупностью подразделений, специализированных на выполнение конкретных видов работ. Выполнение отдельных функций возлагается на специалистов. Такая специализация аппарата управления значительно повышает результаты деятельности организации.
Основные экономические показатели ООО»ПФ Сокол» представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Основные экономические показатели, тыс. руб.
………..
В целом экономическая обстановка на предприятии складывается неплохо. Хотя выручка и сократилась в 2011 по сравнению с 2009 г. и 2010 г., однако чистая прибыль продолжает увеличиваться.
Так, выручка в 2011 г. снизилась на 584 т. р. по сравнению с 2009 г. Однако снизилась и себестоимость продукции – на 406 т. р.
Снижение себестоимости позволило увеличить размер чистой прибыли, который в 2011 г. составил 708 т. р.
Далее необходимо рассмотреть организацию управления на Сокол».
2.2. Анализ организации управления Сокол»
Важное значение имеет управление людьми для всех организаций – больших и малых, коммерческих и некоммерческих, промышленных и действующих в сфере услуг.
Структура управления в ООО»ПФ Сокол» выглядит следующим образом (рис. 2).
…
Рисунок 2 – Структура управления на Сокол»
Как видно из структуры, она имеет иерархический вид, т. е. вертикальные связи в организации преобладают над горизонтальными.
С целью более детального представления об уровнях управления Сокол» представлены в таблице 2.
Таблица 2 – Распределение руководителей по уровням менеджмента
…..
На высшем уровне управления «Сокол» присутствует один человек, а именно генеральный директор. На среднем уровне управления – 5 руководителей, а именно заместители генерального директора. На низовом уровне управления присутствуют 5 руководителей, а именно начальники отделов.
Качество принятия управленческих решений определяется уровнем профессионального мастерства руководителей предприятия и его подразделений, поэтому целесообразно проанализировать уровень образования руководителей Сокол» (в соответствии с таблицей 3).
Таблица 3 – Распределение руководителей по уровню образования
….
Генеральный директор имеет профильное высшее образование. Средний уровень менеджмента включает 4 сотрудников с вышсим образованием и 1 сотрудника со средним профессиональным. Низовой уровень менеджмента включает 4 сотрудников с высшим образованием и 1 – со средним профессиональным.
………………
Таким образом, можно сделать общий вывод, что компания постепенно выравнивает свою финансовую устойчивость путем снижения заемного и увеличения собственного капиталов.
Выводы
Преддипломная практика проходила в Сокол».
Общество с ограниченной ответственностью "Производственная фирма Сокол" является молодой и динамично развивающейся компанией. Основным видом деятельности предприятия является производство двигателей для бурильных установок нефтяной промышленности.
ООО "ПФ Сокол" создано 05 июля 2006 года. Фактически, начало ведения деятельности (первые отгрузки) приходится на ноябрь 2006 года.
Кроме производства двигателей предприятие также занимается такими видами деятельности как аренда оборудования, ремонт оборудования и забойных двигателей, перепродажа покупных товаров, услуги автотранспорта.
По результатам проведенного анализа Сокол, можно сделать следующие выводы.
………….
Сокол» можно порекомендовать следующий план мероприятий по повышению финансовой устойчивости.
1. Расширение каналов сбыта.
2. Совершенствование коммуникативной политики
3. Совершенствование кадровой политики
Реализация данных мероприятий поспособствует повышению финансовой устойчивости Сокол».
Список литературы
1. Конституция Российской Федерации // Консультант Плюс.
2. Г., В. Финансовый анализ: Учебное пособие. –М.: Издательство «Дело и сервис», 2007 – 160 с.
3. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственных субъектов. – М.: «Финансы и статистика», 2007 - 316с.
4. Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. – М. 2009 – 260 с.
5. Бегляр Новрузов, Журнал "Консультант" №7-2009
6. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и зарубежный опыт: Учебное пособие / под ред. В. М. Попова. – М.: «Финансы и статистика», 2009 – 342 с.
7. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. – М.: ИКЦ «Маркетинг», 2009
8. В. Оценка бизнеса. – М.: «Проспект», 2007
9. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: «Финансы и статистика», 2009 - 328 с.
10. В. Оценка финансового – экономического состояния предприятия // Финансы, 2007, №7, с. 64-67.
11. И., И., М. Оценка финансового состояния предприятия // Финансы, 2008, № 4, с. 15-17.
12. В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2007 – 528 с.
13. Инвестиции: учебник / под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. – М.: Велби», 2007 – 440 с.
14. Методы и модели управления фирмой. – СПб.: «Питер», 2009 – 432 с.
15. В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: «Финансы и статистика», 2007
16. В. Финансовый анализ. – М.: «Финансы и статистика», 2007
17. В. Финансовый анализ. – М.: «Финансы и статистика», 2009
18. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: 2009
19. П. Анализ финансово – экономической деятельности. – М.: «Юнити», 2009 – 244 c.
20. А., Н., Э. Финансовый анализ: учебн. пособие. - М.: «ИДФБК – ПРЕСС», 2009 – 224 с.
21. В. и др. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств. – М.: «Финансы и статистика», 2009 – 400 с.
22. В. Экономический анализ предприятий. – М.: «Юнити», 2007
23. А., И., Б. Современный экономический словарь, – 2-е издание, исправленное. – М.: «Инфра-М», 2008 – 479 с.
24. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебн. пособие, - М.: «Новое знание», 2009 – 704 с.
25. Н. Финансовый анализ. – М.: «Юнити», 2008
26. Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. – М.: «Ось-82», 2008 - 411 с.
27. Экономический анализ: учебник для ВУЗов / под ред. Л. Т. Гиляровской,– М.: «Юнити-Дата», 2008 – 615 с.
28. Д., С. Финансы предприятия. – М.: 2009 -258 c.
29. Н. Финансы предприятия. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2007 – 752 с.
Приложения
Приложение 1
Перечень и характеристика финансовых показателей
Наименование показателя | Алгоритм расчёта и характеристика показателей | Нормативное значение |
Ликвидности | ||
Коэффициент текущей ликвидности | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам)- характеризует способность к погашению краткосрочных обязательств за счёт имеющихся активов | Более 2 (не менее 1) |
Коэффициент срочной ликвидности | Отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам – характеризует способность к погашению краткосрочных обязательств за счёт реализации запасов | 0,8- 1,0 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | Отношение наиболее ликвидных активов компании к краткосрочным обязательствам – характеризует способность покрыть обязательства за счёт продажи активов | 0,2 - 0,5 |
Деловой активности | ||
Оборачиваемость активов | Выручка/среднегодовая стоимость активов – характеризует, сколько за раз за отчётный период предприятие продаёт объём товарных запасов | Не менее пяти оборотов в год – 73 дня (чем быстрее, тем лучше) |
Оборачиваемость собственного капитала | Выручка/среднегодовая величина собственного капитала – характеризует активность денежных средств, которыми рискует вкладчик | |
Оборачиваемость дебиторской задолженности | Выручка/среднегодовая величина дебиторской задолженности – показывает среднее число дней, требуемое для изыскания дебиторской задолженности | |
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками | Выручка/среднегодовая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками – показывает скорость накопления/погашения долгов | |
Оборачиваемость материально-производственных запасов | Выручка/среднегодовая стоимость МПЗ – отражает скорость превращения вложенных средств в денежную форму | |
Финансовой устойчивости | ||
Коэффициент финансовой зависимости | Соотношение заемного и собственного капиталов – означает, насколько активы предприятия финансируются за счёт заёмных средств | Чем ниже, тем лучше |
Коэффициент доли собственных средств | Отношение собственных средств к общей сумме активов – характеризует, какую часть активов составляют собственные средства | 0,5-0,6 |
Коэффициент капитализации | Соотношение заемного и собственного капиталов – норма доходности инвестора | >1 –выше завис. от заёмн.ср-в |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Отношение собственного капитала (за вычетом внеоборотных активов, долгосрочных пассивов и убытков) к оборотным активам - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости | >= 0.1 |
Коэффициент маневренности | Отношение собственного капитала (за вычетом внеоборотных активов, долгосрочных пассивов и убытков) к оборотным активам | 0,2-0,5 |
Коэффициент финансовой устойчивости | Отношение величины акционерного капитала к суммарным активам - показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. | > 60% |
Рентабельности | ||
Рентабельность продаж | Отношение прибыли от продаж к выручке от продаж -показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. | Чем больше, тем лучше |
Рентабельность основной деятельности | Отношение прибыли от продаж к затратам на производство и реализацию – показывает, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат | |
Рентабельность активов, ROA | Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине активов - показывает способность активов компании порождать прибыль | |
Рентабельность совокупного капитала, ROCE | Отношение величины прибыли до выплаты процентов и налогов, умноженной на разницу между единицей и налоговой ставкой, к сумме заемного и собственного капиталов – показывает эффективность и прибыльность компании в капитальных вложениях | |
Рентабельность оборотного капитала | Отношение чистой прибыли к текущим активам – характеризует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности | |
Рентабельность собственного капитала, ROE | Отношение чистой прибыли к собственному капиталу – характеризует доходность бизнеса для его владельцев |
Приложение 2
Анализ имущества Сокол» и
источников его формирования
Группа | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Изменения 2011г. к 2009г. | ||||
сумма, тыс. руб | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | Абсо-лютное, тыс. руб. | отно-сите-льное, % | |
Актив | ||||||||
Всего имущество, в т. ч. | 3545 | 100 | 4044 | 100 | 3713 | 100 | +168 | 107,7 |
Внеоборотные активы | 2615 | 73,8 | 2854 | 70,6 | 2174 | 58,6 | -441 | 83,1 |
Оборотные активы, в т. ч. | 930 | 26,2 | 1190 | 29,4 | 1539 | 41,4 | +609 | 165,5 |
Запасы | 787 | 84,6 | 956 | 80,3 | 1515 | 98,4 | +728 | 192,5 |
Дебиторская задолженность | 57 | 6,1 | 162 | 13,6 | 0 | 0 | -57 | 0 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 86 | 9,3 | 72 | 6,1 | 24 | 1,6 | -62 | 27,9 |
Пассив | ||||||||
Всего источники, в т. ч. | 3545 | 100 | 4044 | 100 | 3713 | 100 | +168 | 107,7 |
Собственные источники | 2245 | 65,0 | 1623 | 40,1 | 2953 | 79,5 | +708 | 131,5 |
Заемные источники, в т. ч. | 1300 | 35,0 | 2421 | 59,9 | 760 | 20,5 | -540 | 58,5 |
Долгосрочные заемные источники | 773 | 59,5 | 1674 | 69,1 | 324 | 42,6 | -449 | 41,9 |
Краткосрочные кредиты и займы | 100 | 7,7 | 100 | 4,1 | 100 | 13,2 | 0 | 0 |
Кредиторская задолженность | 427 | 32,8 | 647 | 26,8 | 336 | 44,2 | -91 | 78,7 |
Основные порталы (построено редакторами)