Антикризисное управление кредитными организациями
Лекция 4. Кризис в деятельности кредитной организации. Внутренние и внешние причины возникновения неплатежеспособности и банкротства банков
Кризис кредитной организации: резкое, непредсказуемое уменьшение мгновенной (текущей) ликвидности кредитной организации.
Экономическая сущность кризиса состоит в неспособность кредитной организации отвечать по своим текущим обязательствам вследствие влияния внешних и (или) внутренних причин.
Причины кризиса:
А)Внешние
- изменение политической ситуации, действия государственных органов и конкурентов
- негативные сообщения средств массовой информации
- резкие изменения общеэкономической ситуации (дефолт по обязательствам крупных должников, в том числе государства, резкие колебания курса доллара)
- сбои в энергетических и информационных сетях
- действие обстоятельств неодолимой силы – пожар, наводнение, землетрясение
- противоправные (в том числе уголовные) действия третьих лиц
Б) Внутренние:
- корпоративные конфликты;
- диспропорции во временной структуре активов и пассивов;
- слабая диверсификация активов и(или) пассивов
- рискованная кредитная, процентная, рыночная политика;
- противоправные действия персонала банка, в том числе – действия руководящих менеджеров, утечка конфиденциальной информации и т. д.
Макроэкономические риски в деятельности кредитных организаций
Группы факторов | Факторы кризиса | Механизмы воздействия | Воздействие на состояние банковской системы | |
Внешнеторговые | Неблагоприятное изменение цен на основных для страны экспортных и импортных рынках | Резкое снижение цен на традиционные экспортные товары или резкий рост стоимости импорта означает для страны потерю валютных доходов. Кроме того, снижение доходов экспортеров может принести убытки обслуживающим их банкам | + | |
Дефицит текущего счета платежного баланса | Значительный дефицит текущего счета рассматривается инвесторами как угроза платежеспособности по внешнему долгу. Обычно он возникает или вследствие превышения объемов импорта над экспортом, или вследствие того, что страна должна производить значительные процентные платежи по ранее привлеченным инвестициям | - | ||
Движение капитала | Высокая стоимость заимствования средств на международном рынке | Рост процентных ставок на развитых рынках приводит к увеличению стоимости рефинансирования долга и заставляет инвесторов повышать требуемую доходность по вложениям средств | + | |
Высокий по отношению к ВВП внешний долг | Высокий внешний долг рассматривается инвесторами в качестве фактора финансовой нестабильности как государства, так и отдельного заемщика | ± | ||
Преобладание краткосрочных обязательств в структуре долга | Высокий удельный вес краткосрочных обязательств означает необходимость направления страной значительных средств на обслуживание внешнего долга. На банки он накладывает значительные ограничения в плане проведения активных операций | + | ||
Низкая обеспеченность денежной массы золотовалютными резервами | Агрегат М2 может рассматриваться как сумма ликвидных средств, которые могут быть предъявлены для конвертации в иностранную валюту. Золотовалютные резервы, в свою очередь, рассматриваются как покрытие ликвидных активов | - | ||
Финансовые | Денежно-кредитная экспансия | Значительный рост внутреннего кредита в условиях фиксированного валютного курса приводит к сокращению резервов. Кроме того, облегчение условий доступа банков к ликвидным ресурсам часто ведет к принятию ими излишних рисков | + | |
Реальное удорожание национальной валюты | Переоцененность национальной валюты в реальном выражении приводит к сокращению чистого экспорта и формирует девальвационные ожидания. Высокие девальвационные ожидания могут спровоцировать изъятие депозитов вкладчиками банков | + | ||
Высокие процентные расходы | Значительные выплаты по внутреннему долгу означают для страны сокращение возможности своевременно обслуживать внешние платежи. Кроме того, чем больше участие нерезидентов на рынке внутреннего долга, тем выше может оказаться нагрузка на национальную валюту в случае вывода средств. Для банков рост доходности по внутренним обязательствам означает, с одной стороны, рост процентных доходов, а с другой — снижение рыночной стоимости приобретенных ценных бумаг | ± | ||
Высокая стоимость заимствований на рынке МБК | Рост процентной ставки в условиях превышения срочности активов банков над срочностью обязательств приводит к повышению стоимости фондирования. С другой стороны, высокие процентные ставки повышают привлекательность рынка для зарубежных инвесторов | + | ||
Высокий уровень финансовых рисков в банковской системе | Недостаточность имеющегося капитала по отношению к принятым рискам, слабая степень покрытия обязательств ликвидными активами, дисбаланс между валютными активами и обязательствами, высокая доля просроченных ссуд в кредитном портфеле банков могут вызвать как банкротство отдельного банка, так и широкомасштабный банковский кризис, воздействующий на состояние валютного рынка | + | ||
Эффект «заражения» | Вследствие возникновения кризиса на каком-либо национальном финансовом рынке инвесторы переоценивают вероятность возникновения кризиса в другой стране. «Заражение» может происходить как по торговым (через товарооборот между странами ц/или конкуренцию на общих внешних рынках), так и по финансовым (существование общих кредиторов) каналам | ± | ||
Финансовые | Изменение цен акций | Снижение цен акций на фондовом рынке приводит к потере для инвесторов и заставляет их искать другие рынки вложения средств. Для банков падение цен акции означает снижение рыночной стоимости активов. В то же время рост котировок акций может привести к отрыву рыночных цен от фундаментальных показателей, что создает основу для последующего краха | ± |
|
Структурные | Замедление экономического роста | Снижение темпов экономического роста приводит к ухудшению платежеспособности страны, а также снижению возможностей банковских заемщиков по обслуживанию долга | + |
|
Инфляция | Высокая инфляция приводит к реальному удешевлению национальной валюты. С другой стороны, дефляция ассоциирована с экономическим кризисом. 1фоме того, следует отметить, что, если правительство проводит курс на подавление инфляции, под ударом оказывается банковская система | ± |
| |
Дефицит федерального бюджета | Необходимость направлять значительные средства на цели обслуживания государственного долга приводит к недофинансированию остальных бюджетных статей и замедлению экономического роста | ± |
| |
Открытость экономики | Чем более открытой является экономика, тем в большей степени она оказывается зависимой от внешних воздействий. В частности, как показывает практика, финансовая либерализация приводит к накапливанию у банков «плохих» долгов | + |
| |
«+»— значительное влияние,
«-» — незначительное влияние или опосредованное влияние через другой кризис,
«±»— смешанный сигнал
Антикризисное управление (в широком смысле) – система мероприятий, направленных на восстановление способности кредитной организации отвечать по своим обязательствам. Субъекты управления - собственники предприятия и(или) менеджмент предприятия, или лица, назначенные Банком России или судом.
Антикризисное управление (в узком смысле) – система мер государственного регулирования, предусмотренная законодательными и иными нормативными актами, направленных на урегулирование отношений кредитной организации и ее кредиторов в случае нарушения способности кредитной организации отвечать по своим обязательствам вследствие введения внешнего управления, несостоятельности (банкротства), конкурсного управления, ликвидации кредитной организации. Субъект управления - лица, назначенные Банком России или судом.
Особенности антикризисного управления кредитными организациями
1. Формирование и функционирование системы управления рисками как неотъемлемого элемента бизнеса кредитной организации, необходимость разработки и постоянного совершенствования политики управления рисками.
Поскольку источником прибыли для банка, как для капиталистического предприятия, является разница в ставках и сроках привлечение и размещения денежных средств, постольку риск ликвидности неотъемлем от деятельности кредитной организации. Теоретически, чтобы риск отсутствовал, следует соблюдать точное соответствие между сроками и суммами привлеченных и размещенных денежных средств. Но в этом случае и прибыль такой кредитной организации будет стремиться к нулю.
2. Быстрота реагирования на возникновение кризисной ситуации
Большая часть активов банка – это среднесрочные и долгосрочные кредиты, не имеющие высокой ликвидности. Большая часть пассивов банка - это денежные требования, которые могут быть предъявлены немедленно, для банка это - обязательства довостребования. В связи с этим скорость протекания кризисных явлений в банке чрезвычайно высока. Время для организации антикризисных мероприятий составляет не более двух недель.
3. Регулярное проведение стресс-тестирования кредитной организации и разработка на этой основе плана действий в кризисных ситуациях
Для того, чтобы подготовиться к быстрому проведению антикризисных мероприятий, нужно заранее представлять себе возможные угрозы, их масштабы, и иметь конкретный план противодействия этим угрозам. Для проведения регулярной оценки угроз необходимо разрабатывать особые сценарии, описывающие возможные неожиданные неблагоприятные для события, и анализировать возможные варианты быстрого реагирования на них. В этом и заключается суть стресс-тестирования банка.
4. Наличие постоянного мониторинга финансового состояния кредитной организации со стороны Банка России и возможность принятия с его стороны действенных мер по предупреждению банкротства
Быстрота развития кризиса банка, и широкий социально-экономический резонанс, который получает этот кризис, требует систематического надзора за банковской деятельностью со стороны государственного регулирующего органа, расширения его полномочий на каждодневную деятельность банка, назначения со стороны государтсва специальных представителей, наблюдающих за текущей деятельностью банка.
5. Законодательное обособление процедур антикризисного управления кредитными организациями
Для осуществления изложенных выше принципов антикризисного управления необходимо выделить, обособить законодательно специальные процедуры антикризисного управления банками, закрепить в них ведущую роль государственных регулирующих органов. Необходимо принятие специальных законодательных и иных нормативных актов, которые фиксируют специфику антикризисных мероприятий в банках.
6. Активное привлечение собственников банка в урегулировании кризисной ситуации
Совокупность принятых в рыночной экономике законов фиксирует определенные требования к процедурам принятия решений по управлению компанией. Например, для акционерного общества - это Гражданский кодекс, Закон «Об акционерных обществах», Закон «О рынке ценных бумаг», устав этого акционерного общества, правила корпоративного поведения, иные нормативные документы. Выполнение этих требований в кризисной ситуации требует предельной организации и собранности собственников банка, которые должны принять необходимые решения в кратчайшие сроки. Если этого не происходит, для целей спасения банка соответствующие действия должны принять государственные регулирующие органы.
7. Активное участие Банка России и Агентства по страхованию вкладов в процедурах финансового оздоровления и банкротства банка
Урегулирование ситуации с многочисленными клиентами банка – физическими и юридическими лицами – является сложной задачей и не может быть решена собственниками и менеджментом банка самостоятельно. Общественная значимость банковской деятельности делают необходимым установление жестких правил взаимодействия между Банком России, Агентством по страхованию вкладов и судом по проведению процедуры банкротства банка.
Основные порталы (построено редакторами)