Разделы и темы дисциплины, виды учебных занятий
(учебно-тематический план)
№ п/п | Наименование раздела и темы дисциплины | Трудоемкость в часах | ||||
Всего часов | Аудиторная работа | Внеаудиторная (самостоятельная) работа | ||||
Общая | Л | ПЗ | ||||
1. | Основы управления финансовыми рисками | 12 | 4 | 2 | 2 | 8 |
2. | Основные методы оценки финансовых рисков корпоративного инвестирования | 24 | 8 | 2 | 6 | 16 |
3. | Процесс управления финансовыми рисками корпоративного инвестирования | 24 | 8 | 2 | 6 | 16 |
4. | Методы снижения финансовых рисков корпоративного инвестирования | 12 | 4 | 2 | 2 | 8 |
ИТОГО: | 72 | 24 | 8 | 16 | 48 |
Практические и семинарские занятия
№п/п | № раздела (темы) дисциплины | Тематика практических занятий | Технологии проведения | Трудо-ёмкость в часах |
1 | Основы управления финансовы-ми рисками | · Финансовый риск-менеджмент: исторические предпосылки. Идентификация и классификация финансовых рисков. · Финансовые риски реального и портфельного инвестирования. · Источники риска при осуществлении реального инвестирования и их классификация. · Стадии жизненного цикла инвестиционного проекта и риски, им сопутствующие. Классификация проектных рисков. · Система финансовых инструментов, используемых корпорацией. Виды финансовых сделок корпорации. Риски портфельного инвестирования. · Систематические финансовые риски. Несистематические финансовые риски. · Задачи управления финансовым риском в современных условиях. Управление финансовыми рисками: основные принципы и методы. · Функции и механизм управления финансовыми рисками компании. · Процесс управления финансовыми рисками организации и его основные этапы. | дискуссия; контрольный опрос с обсуждением результатов | 2 |
2 | Основные методы оценки финансовых рисков корпоративного инвестирования | · Идентификация и качественные методы оценки проектных рисков. · Матрица рисков инвестиционного проекта. · Построение и ведение карт рисков на основе экспертного анализа. · Количественный анализ проектных рисков. Анализ чувствительности проектов. Определение риск-переменных. · Сценарный подход. · Метод дерева вероятностей и оценка риска проекта. Особенности проведения сценарного анализа. · Метод имитационного моделирования в оценке эффективности инвестиционного проекта. · Общие сведения и принципы работы с прикладными компьютерными программами анализа рисков инвестиционных проектов. · Количественная оценка рисков портфельного инвестирования. · Показатель потенциальных потерь портфеля (VaR): достоинства и недостатки. · Альтернативные и дополнительные показатели Shortfall, HEAD. Экстремальные потери. · Анализ чувствительности. Дюрация, выпуклость, Θ – чувствительности приведенной стоимости контракта, порождающего безрисковые потоки платежей. · Метод сценариев. Стресс-тестирование. Бэк-тестинг. Методика Базельского комитета. · Особенности измерения рисков в условиях низкой ликвидности рынка. | дискуссия; контрольный опрос с обсуждением результатов; решение ситуационных задач | 6 |
3 | Процесс управления финансовы-ми рисками корпоратив-ного инвестирования | · Риски, связанные с проектированием, и основные способы противодействия им. Понятие дюрации проекта. · Оценка устойчивости проекта к базовым параметрам реализации (анализ операционной, денежной и финансовой устойчивости). · Вероятностный анализ денежных потоков по проекту. · Два принципиальных метода включения риска в анализ проекта методом NPV, их преимущества и недостатки. · Коэффициент бета денежных потоков и бета доходности. Взаимосвязь бета-коэффициентов для проекта. · Метод дерева решений в инвестиционном анализе и правила оценки эффекта для него. · Проблемы обоснования ставки дисконтирования для анализа эффективности проекта. · Поправочный метод определения ставки дисконтирования по проектам большего (меньшего) риска. Особенность проектов снижения издержек. · Основные риски на этапе создания объекта. Обеспечение своевременности финансирования работ как необходимое условие планового завершения инвестиционной фазы. · Риски корпоративного реального инвестирования на эксплуатационной фазе инвестиционного проекта. · Управление кредитным риском. Секьюритизация как форма управления кредитным риском. · Управление риском ликвидности. · Управление процентным риском. · Управление валютным риском. · Управление агрегированными финансовыми рисками инвестиционной деятельности. | устный опрос; решение задач с обсуждением результатов; выполнение тестовых заданий; обсуждение домашних творческих заданий | 6 |
4 | Методы снижения финансовых рисков корпоративного инвестирования | · Мероприятия по снижению финансовых рисков корпоративного инвестирования. · Избежание (предупреждение потенциального) риска. Отказ от ненадежных партнеров и рискованных проектов. · Критерии допустимого риска. · Сокращение степени риска. Разработка плана мероприятий по снижению возможного ущерба и (или) вероятности возникновения риска. · Перенос риска. Страхование. Хеджирование рисков. · Уменьшение негативных последствий. Резервирование. Создание и использование резерва непредвиденных расходов и потерь. · Система лимитов как инструмент ограничения риска портфеля ценных бумаг. Виды лимитов. · Принципы установления лимитов. Контроль за соблюдением лимитов. | дискуссия; решение задач с обсуждением результатов; выполнение тестовых заданий | 2 |
ИТОГО | 16 | |||
% занятий, проводимых в интерактивной форме | 70% |
Самостоятельная работа
№ темы | Формы внеаудиторной самостоятельной | Трудоемкость в часах |
1 | Работа с учебной и научной литературой Подбор и изучение публикаций по исследуемой проблеме в специализированной периодической литературе Самоподготовка с использованием контрольных вопросов | 8 |
2 | Работа с учебной и научной литературой Подбор и изучение публикаций по исследуемой проблеме в специализированной периодической литературе Самоподготовка с использованием контрольных вопросов Решение задач Подготовка к выполнению домашнего творческого задания | 16 |
3 | Работа с учебной и научной литературой Подбор и изучение публикаций по исследуемой проблеме в специализированной периодической литературе Самоподготовка с использованием контрольных вопросов Решение задач Выполнение домашнего творческого задания | 16 |
4 | Работа с учебной и научной литературой Подбор и изучение публикаций по исследуемой проблеме в специализированной периодической литературе Самоподготовка с использованием контрольных вопросов Решение задач | 8 |
ИТОГО | 48 |
Контрольные вопросы и система оценивания
Тематика домашних творческих заданий
1. Системное управление финансовыми рисками портфеля.
2. Угловой портфель.
3. Оценка ценных бумаг и анализ финансового риска.
4. Анализ риска облигаций.
5. Управление риском реинвестирования.
6. Детерминанты кредитного качества.
7. Процесс управления финансовыми рисками организации.
8. Фундаментальные источники финансового риска.
9. Методы управления финансовыми рисками.
10. Сценарные прогнозы.
11. Систематические финансовые риски.
12. Несистематические финансовые риски.
13. Стратегия «Buy-and-Hold».
14. Стратегия «постоянного состава».
15. Стратегия «страхования» портфеля.
16. Управление кредитным риском.
17. Хеджирование кредитного риска.
18. Секьюритизация как форма управления кредитным риском.
19. Управление риском ликвидности.
20. Оптимизация ликвидации портфеля в условиях низкой ликвидности.
21. Управление процентным риском.
22. Управление агрегированными финансовыми рисками на основе достаточности капитала.
23. Методы управления валютным риском.
24. Стохастическое доминирование.
25. Показатель потенциальных потерь – VaR, достоинства и недостатки.
26. Альтернативные показатели риска портфеля.
27. Стресс-тестирование.
28. Портфельный кредитный риск.
29. Измерение и управление кредитным риском.
30. Кредитные производные.
31. Управление консолидированными рисками.
32. Бэк-тестинг.
33. Особенности измерения и управления рисками в условиях низкой ликвидности рынка.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 |
Основные порталы (построено редакторами)