Задание по прогнозированию среднегодового номинального валютного курса USD/RUB
Команды по 3 человека
Способов прогнозирования много - факт. По заданию нас интересует класс незамысловатых моделей, имеющих следующий вид:
,
где
- удельный вес i-го фактора, влияющего на валютный курс (экспертный подход); 
- оценка i-го фактора, влияющего на валютный курс (экспертный подход).
Алгоритм построения таков:
1) подборка временного периода (оптимальным представляется для модели период в 5 лет и прогноз на наступающий 6-й год, наш период 2012-2016 год с прогнозом на 2017 год);
2) подборка и классификация факторов, формирующих основу модели. Мы с вами установили, что есть экономические, политические и психологические факторы, влияющие на курс валюты. Эти группы факторы могут еще более детально делиться на группы факторов внешних и внутренних. Можно внешние и внутренние классифицировать еще по времени воздействия на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Тут Ваша задача выбрать спектр факторов, влияющих, по вашему мнению, на валютный курс по 3-м группам: экономические, политические и психологические и поделить их на внутренние и внешние.
3) сбор статистики и информации по изменению каждого отобранного фактора за период 2012-2016 годы (не все факторы принимают числовые значения, поэтому группы психологических и политических факторов подлежат экспертной оценке). По экономическим факторам необходимо использовать данные ГКС, ЦБ РФ, ФТС итд.
4) разработка параметров оценки каждого фактора. Прогнозирование будет осуществлено по каждому фактору на 2016 год на основе статистики и данных за 2012-2016 годы. Тут Вы загоняете каждый фактор в рамки. Что это означает. Например, если ВВП РФ падает от 0 до -5%, то это означает девальвацию рубля по отношению к доллару США, поэтому оценка (-1); Если ВВП РФ в росте от 0 до +5%, то планируется укрепление рубля к доллару США, оценка (+1). И так по каждому экономическому фактору. Еще раз обращаю ваше внимание, что числовые параметры оценки (рост ВВП РФ от 0 до +5, падение от 0 до -5%, как в примере выше) основываются на изменении фактора за 2017 год (наш прогноз) по отношению к 2016 году (последнему в нашей динамике). Мы строим прогноз по фактору на 2017 год, учитываю всю динамику 2012-2016, нам важно установить как изменятся значения фактора в прогнозном периоде (2017 год) по сравнению в последним годом (2016). Политические и психологические факторы могут быть загнаны в параметры без цифрового обозначения: политическая обстановка в РФ положительная, оценка (+1), политическая обстановка в РФ отрицательная, оценка (-1). Оцениваем политическую обстановку в РФ на 2016 по сравнению с 2015 годом. 2016 год формируется через оценку политической обстановки за 2011-2016 год. Все оценки могут принимать значения от -1 до +1.
5) оценка поведения каждого фактора за рассматриваемый и прогнозируемый период на основе их графического изображения и построения уравнений тренда за рассматриваемый период (экономические факторы) или на основе экспертного мнения (психологические и политические факторы). Нашли данные по темпам роста ВВП РФ за 2012-2016 год, строим график, достраиваем уравнение тренда (может быть, как правило, линейным, полиномиальным) с прогнозом на 2017 год, ставим галочки: отражать уравнение тренда и показать значение достоверности аппроксимации (чем ближе к 1, тем лучше, желательные значения от 0,7 до 1, если ниже, то тренд низкого качества, нужно поменять его). Будьте осторожны с полиномиальными трендами, они могут показывать чепуху, если полином 3 и выше порядка, а аппроксимация будет стремиться к 1. Итак, получили тренд по темпам роста ВВП РФ на основе данных 2012-2016, уравнение его есть, подставляем в значение Х цифру 6, считаем прогнозное значение по ВВП на 6-й (2017) год. И так по каждому фактору.
6) расчет корреляции между экономическими факторами и курсом рассматриваемой валютной пары, предварительный отсев факторов, имеющих низкую корреляцию. Еще обычно считают корреляцию между самими факторами, если она высокая, то один фактор просто убирают из модели. Так, например, если денежная масса и денежная база имеют корреляцию между собой от 0,85 и выше, то один фактор можно убрать из модели, чтобы он не загружал модель. Но злоупотреблять этим не стоит, так как можно свести всю модель к одному фактору в конечном итоге, который будет не в полной мере воздействовать на курс. Низкое значение корреляции курса и фактора (меньше 0,85) говорит о низкой зависимости между ними, показатель можно выбросить из модели. Бывают случаи, когда показатель имеет низкое значение корреляции к курсу (от 0,7 до 0,85), но эксперты все равно могут оставить его в модели с маленьким весом, опираясь на свои убеждения и опыт.
Политические и психологические факторы не имеют количественной оценки и корреляция с курсом у них не считается, только экспертный подход.
7) работа экспертного состава (у нас в команде по 3 эксперта) по проведению оценки веса каждого фактора в модели на основе имеющегося материала. Совокупный вес всех факторов в модели равен 1 (!!!).
8) факторы отобраны (на основе корреляции и экспертного подхода), веса их определены (с учетом уровня корреляции и с учетом мнения экспертов), оценки факторам даны (на основе параметров, разработанных экспертами), можно считать итоговый результат модели. НО! перед этим необходимо разработать параметры оценки итогового результата модели. Итоговый результат модели не может выходить за границы интервала от -1 до +1. Параметры должны быть примерно такие: если итоговое значение модели от -1 до -0,5, то в прогнозном периоде (2017 год) ожидается девальвация российского рубля на 20% и выше по сравнению с 2016 годом, если от -0,5 до 0, то ожидается девальвация на таком-то уровне итд. Затем, считаем итоговый результат (вес каждого фактора умножаем на оценку и складываем с другим фактором) и подставляем в параметры оценки этого итогового результата, получаем конкретное значение курса валюты, делаем выводы о перспективах рассматриваемой валютной пары на прогнозируемый период и о ключевых факторах, которые сформировали такой курс.
Табличка в икселе должна принимать вид:
Факторы | Вес общий | Факторы по направлению действия | Вес (экспертный подход на основе корреляции) | Показатель | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017(прогноз) | Уравнение тренда (достоверность аппроксимации стремится к 1) | Корреляция с USD/RUB | Параметры оценки на прогнозный период (разработаны вами) | Оценка |
Пояснение по столбцам:
1. Факторы. Тут общие группы: экономические, политически, психологические.
2. Вес общий. Тут вес каждой группы (экономической, политической, психологической). Сумма = 1.
3. Факторы по направлению действия. Тут классификация на внутренние и внешний. Экономические (внутренние и внешние), политические (внутренние и внешние), психологические (внутренние и внешние).
4. Вес (экспертный подход на основе корреляции). Тут вес уже каждого конкретного показателя.
5. Показатель - это как раз вся совокупность экономических, политических и психологических факторов (инфляция, отток капитала, безработица, темпы роста ВВП, политическая обстановка итд). Вес каждого показателя указывается в колонке 4. Их сумма по группам отражается в колонке 2.
6. Динамика за 2012-2016 годы и 2017 прогноз. Это поведение каждого показателя за период модели. и в 2017 колонке - значения, полученные по результатам расчета. По политическим и психологическим можно объединить колонки 2012-2017 и сделать общий вывод по показателю, как он менялся и как будет вести себя в 2017 году.
7. Уравнение тренда (достоверность аппроксимации стремится к 1). Тут отразить уравнения тренда и достоверность аппроксимации.
8. Корреляция между курсом и фактором, все понятно.
9. Параметры оценки на прогнозный период. Тут вы разрабатываете свои параметры под каждый показатель и прямо пишете, как в примере с ВВП из п. 4. :если ВВП РФ падает от 0 до -5%, то это означает девальвацию рубля по отношению к доллару США, поэтому оценка (-1); Если ВВП РФ в росте от 0 до +5%, то планируется укрепление рубля к доллару США, оценка (+1).
10. Оценка фактора. Смотрим прогнозное значение 2017 года, сравниваем с 2016 годом, выставляем оценку (от -1 до +1) согласно разработанным вами параметрам.
Работа подлежит персональной защите.
Основные порталы (построено редакторами)