Ростовский Государственный Университет,
г. Ростов-на-Дону, Россия
ОСОБЕННОСТИ СБЕРЕЖЕНИЙ КАК ИСТОЧНИКА РЕГИОНАЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Для успешного экономического развития Россия в условиях глобальной экономики, т. е. при доминирующем положении финансовых институтов, остро нуждается в инвестициях. Сбережения домашних хозяйств являются одним из таких важнейших потенциальных источников. В странах, показывающих быстрый экономический рост, обычно наблюдаются высокие значения совокупной нормы сбережений. При этом во всех странах с развитыми рыночными отношениями сбережения домашних хозяйств являются основным источником национальных накоплений. Россия же в этом отношении представляет собой достаточно уникальную картину, где при высокой норме сбережений для экономики в целом в секторе домашних хозяйств они крайне незначительны.
Решения, касающиеся осуществления сбережений, относятся к важнейшим экономическим решениям, принимаемым домохозяйствами. Поскольку по мере развития рыночных отношений в России сбережения домохозяйств будут становиться все более значимым источником национальных инвестиций, крайне важно понимать механизмы таких решений и влияющие на него факторы.
Денежные доходы населения и их распределение формируют совокупный спрос и в силу этого обладают высоким мультипликационным эффектом на экономическое развитие российских регионов, в частности Южного Федерального округа (ЮФО), т. к. определяют емкость внутреннего рынка. Емкий внутренний рынок, обеспеченный платежеспособным спросом, является мощнейшим стимулом поддержки отечественного производителя. Таким образом, актуализируется проблема распределения денежных средств населения отдельного региона.
Цель данного исследования состоит в том, чтобы выявить мотивы, определяющие сберегательное поведение населения ЮФО и обусловливающие инвестиционную деятельность в условиях глобальной экономики. Сбережения - это часть дохода за текущий год, которая не выплачивается в качестве налогов и не затрачивается на покупку потребительских товаров и услуг, а сохраняется в денежной форме или вкладывается в ценные бумаги, страховые полисы и другие финансовые активы. Население постоянно осуществляет сберегательные действия. Все причины осуществления сбережений сводятся к спекуляции (когда сберегаемая часть сама становится источником дохода) или к обеспечению индивидуальной экономической самозащиты (страхования). В современной экономической литературе выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения:
- обеспечение старости;
- предосторожность;
- накопление с целью завещания;
- отложенный спрос.
На Юге России с целью выявления причин и форм сбережений был проведен социологический опрос аналитическим отделом Юго-Западного банка СБ РФ с участием автора. В нем приняло участие 1500 человек в возрасте от 18 лет и старше. Из опроса было установлено, что большинство респондентов (53%) в Ростовской, Волгоградской областях, Краснодарском, Ставропольском краях и Саратовской области сбережений не делают. Те, кто все же откладывает деньги, предпочитают хранить их в рублях (32%). Долларам США доверяют 5% респондентов, евро - 2% опрошенных.
В целом по России картина сходна с той, что в настоящее время наблюдается в ЮФО. Больше половины опрошенных (54%) вообще не делают сбережений. 34% респондентов ответили, что предпочитают делать рублевые накопления, 6% участников опроса - в долларах США, а 5% - в евро. Лишь 2% респондентов предпочитают хранить свои сбережения в других видах валют. В Ростовской, Волгоградской областях, Краснодарском, Ставропольском краях и Саратовской области лидирующие позиции занимают 2 формы осуществления сбережений – приобретение недвижимости (50% респондентов) и различные виды вкладов в банки (21%). Таким образом, для жителей Южного Федерального округа главными мотивами являются мотив отложенного спроса и обеспечения старости. Однако каждый пятый все-таки придерживается мнения, что наилучшим способом сохранения сбережений является хранение денежных средств «при себе». 9% респондентов приобретают акции, лишь 2% - направляют деньги в паевые инвестиционные фонды и в различные виды страхования. Предпочтение использованию паевых инвестиционных фондов в качестве формы осуществления сбережений отдается лишь 1% респондентов. Скорее всего это связано с тем, что примерно 68% опрошенных никогда не сталкивалось с деятельностью паевых инвестиционных фондов или они еще не готовы к использованию новых способов сбережений. Причем такая неосведомленность проявляется в следующих возрастных группах: от 18 до 27 лет и от 60 до 67 лет. Наибольшую осведомленность проявляли представители среднего возраста (от 35 до 44 лет), однако это существенно не влияет на их решение о форме хранения сбережений.
Вклады в банки характерны для жителей крупных городов (26%). Для жителей небольших городов свойственно хранение сбережений «на руках», которое означает чистую утечку средств из кругооборота доходов. Именно банковская система призвана трансформировать сбережения в инвестиции. Но для нашей страны по-прежнему остается характерным низкий уровень доверия экономических агентов друг к другу: вкладчиков к банкам и наоборот.
Выделяют два типа инвесторов: внутренние и внешние. Российский рынок привлекателен для иностранных инвесторов, однако он также и непредсказуем, и иностранные инвесторы стремятся не упустить свою часть российского рынка и не потерять свои деньги. Поэтому иностранное инвестирование, как правило, осуществляется в реально прибыльные и стабильные предприятия или в те предприятия, деятельность которых иностранный инвестор может непосредственно контролировать. Последний вид предприятий практически перестает быть российским. Поэтому следует стимулировать внутренних инвесторов, которые будут развивать российскую экономику. В настоящее время внутренние инвесторы – прежде всего банки и специализированные инвестиционные учреждения. Однако данной категории инвесторов характерна проблема доверия со стороны прежде всего населения.
Таким образом, в настоящее время практически половина жителей Южного Федерального округа стремится на свои сбережения приобрести недвижимость. Однако по-прежнему банковские вклады считаются наиболее доступной и понятной формой вложения сбережений населения. В условиях жесткого дефицита инвестиционных средств сбережения населения становятся основными источниками инвестиций. Сбережения на непредвиденный случай и старость по своему характеру долгосрочны. Следовательно, пока происходит процесс их накопления, эти сбережения могут быть вложены в различные финансовые активы, например, инвестированы в какое-либо предприятия для увеличения его производственной мощности.
Основные порталы (построено редакторами)