O Рабочая программа дисциплины (стр. 3 )

Концепция учета фактора ликвидности. Ликвидность. Методический инструментарий оценки уровня ликвидности инвестиций. Определение необходимого уровня премии за ликвидность. Методический инструментарий оценки стоимости денежных средств с учетом фактора ликвидности.

Тема 16 Управление использованием активов в инвестиционном процессе, 2 часа

Основы использования активов в инвестиционном процессе. Управление реальными инвестициями. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке. Управление процессом реализации реальных инвестиционных проектов. Управление финансовыми инвестициями. Методы оценки эффективности финансовых инструментов инвестирования. Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций.

2.2 Перечень тем практических/лабораторных занятий

Тема 1. Экономическая сущность и особенности функционирования активов, семинар в диалоговом режиме, 1 час

Рассмотрение вопросов формирования активов в соответствии с стратегией экономического развития предприятия; предметной сущности активов как экономических ресурсов; материализации капитала в форме активов предприятия; способности активов генерировать доход.

Тема 2. Сущность процесса управления активами, семинар в диалоговом режиме, 1 час

Обсуждение вопросов управление активами как системы принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, эффективным использованием активов в различных сферах деятельности предприятия и организацией их оборота. Рассмотрение системы управления активами как части системы финансового управления предприятием и системы управления капиталом. Связь системы управления активами с системой операционного и инновационного менеджмента.

Тема 3. Состав и структура активов предприятия, семинар в диалоговом режиме, 1 час

Анализ факторов, определяющих состав и структуру активов предприятия. Изучение классификации активов предприятия. Оборотные и внеоборотные активы. Материальные, нематериальные и финансовые активы. Операционные, инвестиционные активы. Валовые и чистые активы. Высоколиквидные, среднеликвидные и низколиквидные активы. Активы в абсолютно ликвидной форме. Неликвидные активы. Внутренние и внешние активы.

Тема 4. Функции управления активами предприятия, семинар в диалоговом режиме, 1 час

Функции управления активами предприятия как управляющей системы. Общие функции как составная часть любого процесса управления. Функции управления активами как специальной области управления предприятием. Изучение вопросов создания эффективных информационных систем управления активами. Осуществление анализа различных аспектов функционирования активов. Осуществление планирования развития и эффективного использования активов. Разработка действенной системы стимулирования реализации управленческих решений в области использования активов. Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области использования активов. Управление формированием активов предприятия. Управление использованием активов в операционном процессе предприятия. Управление использованием активов в инвестиционном процессе предприятия. Управление движением активов в процессе их оборота. Управление финансовыми рисками, связанными с использованием активов.

Тема 5. Цель и принципы управления активамии, дискуссия 1 час

Обсуждение основной цели управления активами. Изучение принципов управления активами предприятия. Интегрированность системы управления активами с общей системой управления предприятием. Подчиненность стратегическим целям развития предприятия. Гибкость управления, т. е. допустимость краткосрочных отклонений от принятой стратегии. Системный подход. Динамический подход.

Тема 6 Системы обеспечение управления активами предприятия, 1 час

Роль качественной информации для эффективного управления. Информационная система управления активами как функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки оперативных управленческих решений по всем аспектам функционирования активов на предприятии. Изучение показателей системы информационного обеспечения управления активами: внешние и внутренние источники информации.

Тема 7 Методы анализа активов, разбор конкретной ситуации 1 час

Рассмотрение методов анализа активов как составной части механизма управления активами предприятия. Анализ активов как процесс исследования результативных показателей их формирования и использования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования. Использование горизонтального финансового анализа; вертикального финансового анализа; сравнительного анализа финансовых коэффициентов.

Тема 8 Управление формированием активов предприятия, 1 час

Принципы формирования активов предприятия. Схемы и источники финансирования формирования активов. Финансовые механизмы управления прибылью, направляемой на развитие активов. Управление привлечением собственных средств из внешних источников для финансирования развития активов. Управление привлечением банковского кредита к формированию активов. Управление финансовым лизингом активов. Управление формированием активов на основе товарного кредита.

Тема 9 Управление использованием оборотных активов, разбор конкретной ситуации 1 час

Рассмотрение политики управления использованием оборотных активов предприятия. Изучение и расчет моделей управление запасами. Оптимизация общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей. Минимизация затрат по обслуживанию запасов. Модель EOQ. Оптимизация общего объема дебиторской задолженности. Обеспечение своевременной инкассации дебиторской задолженности. Формирование принципов кредитной политики. Формирование системы кредитных условий. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Управление денежными активами. Оптимизация совокупного размера денежных активов. Оптимизация среднего остатка денежных активов. Модель Баумоля. Модель Миллера-Орра.

Тема 10 Управление использованием внеоборотных активов, разбор конкретной ситуации 1 час

Политика управления использованием внеоборотных активов. Проведение анализа операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Осуществление оптимизации общего объема и состава операционных внеоборотных активов. Расчет эффективности использования операционных внеоборотных активов предприятия. Разработка системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных активов.

Тема 11 Время как фактор в финансовых и коммерческих расчетах, решение практических заданий, разбор конкретных ситуаций 1 час

Изучение принципа неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Учет фактора времени. Приведение денежных сумм к одному моменту времени. Определение процентных денег. Расчет ставок фиксированных и «плавающих». Наращение по простым процентам. Начисление сложных годовых процентов. Капитализация процентов. Определение срока платежа и процентных ставок. Номинальная и эффективная ставки процентов. Наращение процентов и инфляция.

Тема 12 Виды стоимости имущественных ценностей предприятия, 1 час

Стоимость активов как денежная оценка, по которой они учитываются и используются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрение понятий операционной стоимости активов, инвестиционной стоимости активов. Особенности формирования и оценки стоимости активов с позиции их вида. Определение стоимость актива в зависимости от фактора времени. Стоимость актива в зависимости от фактора инфляции. Стоимость оцениваемого актива в зависимости от используемого подхода к проведению его оценки. Концепция стоимости замещения. Концепция рыночной стоимости.

Тема 13 Стоимость активов в условиях инфляции, решение практических заданий, разбор конкретных ситуаций 1 час

Определение индекса инфляции. Методический инструментарий прогнозирования годового темпа и индекса инфляции основывается на ожидаемых среднемесячных ее темпах. Методический инструментарий формирования реальной процентной ставки с учетом фактора инфляции. Методический инструментарий оценки стоимости денежных средств с учетом фактора инфляции. Оценка настоящей (будущей) стоимости денежных средств с учетом фактора инфляции.

Тема 14 Стоимость активов в условиях риска и неопределенности, разбор конкретных ситуаций 1 час

Расчет бетта коэффициента, премии за риск. Методический инструментарий оценки уровня финансового риска. Экономико-статистические методы оценки уровня финансового риска (дисперсия, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации). Методический инструментарий формирования необходимого уровня доходности финансовых операций с учетом фактора риска. Методический инструментарий оценки стоимости денежных средств с учетом стоимости фактора риска

Тема 15 Стоимость активов с учетом ликвидности, решение практических заданий, конкретных ситуаций 1 час

Рассмотрение концепции учета фактора ликвидности. Методический инструментарий оценки уровня ликвидности инвестиций. Определение необходимого уровня премии за ликвидность. Методический инструментарий оценки стоимости денежных средств с учетом фактора ликвидности.

Тема 16 Управление использованием активов в инвестиционном процессе, разбор конкретных ситуаций 2 часа

Методы оценки эффективности финансовых инструментов инвестирования. Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций. Управление процессом реализации реальных инвестиционных проектов.

Тема	Форма проведения	Количество часов
Экономическая сущность и особенности функционирования активов	семинар в диалоговом режиме	1 час
Сущность процесса управления активами,	семинар в диалоговом режиме	1 час
Состав и структура активов предприятия	семинар в диалоговом режиме	1 час
Функции управления активами предприятия	семинар в диалоговом режиме	1 час
Цель и принципы управления активамии	семинар в диалоговом режиме	1 час
Методы анализа активов	разбор конкретной ситуации	1 час
Управление использованием оборотных активов	разбор конкретной ситуации	1 час
Управление использованием оборотных активов	разбор конкретной ситуации	1 час
Время как фактор в финансовых и коммерческих расчетах	решение практических заданий, разбор конкретных ситуаций	1 час
Стоимость активов в условиях инфляции	решение практических заданий, разбор конкретных ситуаций	1 час
Стоимость активов с учетом ликвидности	решение практических заданий, конкретных ситуаций	1 час
Управление использованием активов в инвестиционном процессе	разбор конкретных ситуаций	2 часа

3 ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ