д. э.н., профессор
Московский Государственный Университет имени Ломоносова
Экономический факультет
(г. Москва, Россия)
Стратегии финансового стимулирования инновационного развития в странах с развитой рыночной экономикой
Аннотация
Инновационное развитие страны предполагает выработку эффективного финансового механизма, включающего как прямые, так и косвенные методы регулирования. В качестве налогового стимулирования инновационной деятельности в странах с развитой рыночной экономикой используются такие меры, как налоговые освобождения, налоговые каникулы, широко используемые и в российской практике. В то же время в России не используется налоговое стимулирование привлечения в инновационный сектор высококвалифицированных кадров. Для межстрановых сравнений инвестиционной привлекательности инновационного сектора и эффективности инновационной политики используются показатели ценовой эластичности изменения налогов, предельной эффективной налоговой ставки, В-индекс. Важным условием инновационного развития становится стимулирование возрастания доли финансирования частного сектора, по сравнению с государственным финансированием. В условиях экономического спада государства сократили финансирование программ инновационного развития и стали более широко использовать методы налогового регулирования.
Ключевые слова: прямые и косвенные методы финансового стимулирования инновационного развития, субсидии, предельные эффективные налоговые ставки, В-индекс.
JEL коды: Н2, О31.
В странах с развитой рыночной экономикой ведущую роль в развитии инновационного предпринимательства играют частные компании, однако для повышения конкурентоспособности и устойчивости национальных инновационных систем (НИС) государства проводят активную инновационную политику, используя различные меры государственного регулирования. Государственная поддержка НИС необходима, так как инновационная деятельность характеризуется высокой степенью неопределенности, спрос на инновационную продукцию, инвестиции в инновации подвержены большим колебаниям, чем в традиционных отраслях.
Если проанализировать темпы роста расходов на исследования и инновации по источникам финансирования, то темпы роста собственных средств компаний за последние 30 лет превышали темпы роста государственных расходов на инновации. В Японии доля расходов частного сектора на инновации превысила 75%, в то время как в России эти расходы составляют лишь 35%. Отмеченные тенденции позволили правительствам стран ОЭСР перейти от прямого участия в инновационном развитии через правительственные гранты к косвенным методам поощрения предпринимателей осуществлять расходы на инновации. Перед правительством нашей страны стоит задача создания финансового механизма, стимулирующего увеличение финансирования инноваций как за счёт собственных средств национальных компаний, так и с помощью прямых иностранных инвестиций в НИС. И хотя модели, успешно используемые в странах-лидерах, могут оказаться неприменимыми для нашей экономики, в процессе реформирования российского законодательства важно учитывать зарубежный опыт.
В странах ОЭСР применяются различные механизмы косвенного стимулирования вложений в исследования и разработки, важнейшими из которых являются налоговые и амортизационные льготы. К налоговому стимулированию инновационной деятельности в этих странах можно отнести инвестиционный налоговый кредит, вычеты по налогу на прибыль, льготы по НДС, налоговые льготы для предприятий, нанимающих высококвалифицированный персонал. Особые налоговые правила существуют для малых инновационных предприятий, дополнительные стимулы предоставляются для инновационных предприятий на региональном и местном уровнях. В США от 10 до 20% затрат на НИОКР покрывают налоговые и амортизационные льготы.
Таблица 1. Государственная поддержка предприятий, осуществляющих исследования и разработки в странах ОЭСР
Страна | Инструменты государственной поддержки |
США | - Налоговый кредит до 20% по расходам на НИОКР в части превышения расчетного базового объема за последние 4 года. - Альтернативный упрощенный кредит в 17% по расходам на НИОКР, превышающим 50% средних расходов на НИОКР за предшествующие 3 года. - Списание расходов на НИОКР в текущем году. Равномерное списание расходов в течение 10 лет. - Гарантии по кредитам предприятиям, занятым в отраслях энергоэффективности. |
Япония | -Налоговый кредит 10% по налогу на доход для крупных предприятий и 12% для малых предприятий. - Гарантии по кредиту предприятиям, разрабатывающим энергоэффективные технологии, занятым в высокотехнологичных отраслях. |
Великобритания | - 130% вычет из текущих расходов на НИОКР. - 200% вычет из расходов на НИОКР для МСП. - Ускорение амортизационных активов. - Кредиты и гарантии по кредитам для организаций, расширяющих производство и производящих обновление оборудования. - Гарантии по кредитам на региональном уровне. |
Германия | - Прямое финансирование НИОКР. - Введение налогового кредита. - Гарантии по кредитам экспортерам и МСП. - Региональные льготы. - Гарантии по кредитам на региональном уровне. |
Италия | - Налоговый кредит - 10% для частных предприятий и 15% для исследовательских проектов, выполненных бизнесов в кооперации с научными институтами. -10% налога на доходы для исследователей, вернувшихся из-за границы. - Гарантии по кредитам на региональном уровне. |
Франция | -50% налоговый кредит, состоящий из 10% кредита с каждого доллара расходов на НИОКР и 40% кредита с суммы превышения среднего уровня расходов на НИОКР за два предыдущих года. -Списание расходов на НИОКР. -Гарантии малым и средним предприятиям, осуществляющим инновационную деятельность. |
Канада | - Списание текущих затрат и затрат на машины и оборудование. - Инвестиционный налоговый кредит в размере 35% на первые 3 миллиона канадских долларов расходов на НИОКР, и в размере 20% на сумму свыше 3 миллионов. - Региональные льготы. - Ускоренная амортизация активов при осуществлении НИОКР. - Региональные программы предоставления государственных гарантий по кредитам. |
В ОЭСР в 2010 г. 54% всей совокупности стимулирующих мер осуществлялось с помощью налоговой системы через налоговые освобождения, налоговые кредиты, вычеты из налогооблагаемой базы расходов на НИОКР, изменения режима амортизации[11].
США, Япония и Великобритания являются крупнейшими экспортерами технологических инноваций и имеют профицит торгового баланса по этой статье. Французская инновационная система рассматривается как «исследовательско-инновационная система», поэтому существует риск концентрации на исследовательской деятельности за счёт уменьшения роли инновационной деятельности. Налоговый кредит на исследования позволяет компаниям удерживать процент от произведенных расходов на инновационную деятельность со своих долговых обязательств. Схемы, по которым они предоставляются можно разделить на:
· Основанные на объёме схемы с фиксированной ставкой: возмещают все расходы на инновационную деятельность понесенные фирмой за налоговый период.
· Возрастающие схемы: измеряют инновационную деятельность относительно заранее установленного уровня и списывают любое увеличение расходов относительно заданного уровня.
· Смешанные схемы: как следует из названия, используют в разной степени оба вышеперечисленных механизма.
Первая схема используется независимо от того, когда произошли расходы, но государство не имеет гарантий того, что компании будут реинвестировать освобожденные от налогообложения средства в инновационную деятельность. Главным преимуществом возрастающей схемы является ее нацеленность на повышении расходов на инновационную деятельность, но эта схема требует значительных административных затрат. Смешанная схема вбирает в себя преимущества и недостатки первых двух, снижая при этом положительные и отрицательные эффекты от использования предыдущих схем. Во Франции используется инвестиционный налоговый кредит на исследования, который применяется ко всем компаниям, независимо от их размера в рамках возрастающей схемы. B соответствии с системой, ставка кредита в 50% применяется к разнице между расходами на исследования и разработки в текущем году и ранее установленным уровнем, который рассчитывается как среднее от расходов по исследованиям и разработкам за два предшествующих года. Положительный налоговый кредит удерживается с налога на прибыль корпораций. Отрицательный налоговый кредит списывается с положительных сумм налогового кредита следующих лет.
При ускоренной амортизации издержки на исследования и разработки и расходы на разработку программного обеспечения могут быть немедленно списаны с прибыли. Обучение персонала, может быть классифицировано как инновационная деятельность, только когда оно необходимо для осуществления технологически нового или улучшенного продукта или процесса. В этом случае предоставляется налоговый кредит на обучение персонала. Льготам по налогообложению подлежат все гранты и субсидии, предоставляемые компанией.
Налоговое стимулирование венчyрного капитала является основным фискальным инструментом для обеспечения роста частных инвестиций в инновационный секторе. Во французском законодательстве существует разделение на товарищества и паевые фонды. Для предоставления льготы товарищество должно быть составлено как минимум на 50% из некотирующихся на бирже компаний. Взаимные паевые (венчурные) фонды освобождаются от налога на доход от прироста капитала, однако доходы акционеров облагаются по стандартной ставке в 19%. Инновационные товарищества освобождаются от налога на доход от прироста капитала, а акционеры получают доход в размере 50% от своих долей. Во Франции введены налоговые льготы для новых компаний, возникающих на основе части активов существующей компании с последующим распределением всех ее акций между акционерами материнской компании. Если новая компания создана бывшим сотрудником, то ему предоставляется кредит по льготным ставкам и налоговые льготы.
В ФРГ в финансировании НИОКР и создании инновационной инфраструктуры активно участвует региональное правительство, при этом отсутствует центральный механизм, координирующий проведение научных исследований и определяющий приоритетные направления. Законы ФРГ ограничивают влияние федерального правительства на выбор приоритетов и целей в научных исследованиях, что дает возможность регионам осуществлять различные подходы для решения тех или иных вопросов. Привлекательность инновационной инфраструктуры, созданной в Германии, подтверждается большим количеством филиалов американских фирм за последние годы и японских дочерних предприятий. В результате с учетом ПИИ около 70% всех НИОКР в Германии финансируется частными компаниями и только 30% - государством и местными властями.
В странах БРИКС уделяется значительное внимание развитию НИС. Основные инструменты косвенного стимулирования инновационного развития представлены в таблице 2.
Таблица 2. Государственная поддержка предприятий, осуществляющих исследования и разработки в странах БРИКС
Страна | Инструменты государственной поддержки |
Бразилия | - 160% вычет текущих расходов на НИОКР для крупных предприятий, до 180% для малых и средних предприятий и до 200% при получении патента (вычет должен осуществляться только в тот год, когда осуществлены НИОКР). |
Россия | - Инвестиционный налоговый кредит. - Вычеты по налогу на прибыль. - Особый режим налогообложения для резидентов ОЭЗ и участников проекта «Сколково». - Льготы по взносам во внебюджетные фонды. - Льготы по НДС. - Льготы по налогу на имущество и земельному налогу. |
Индия | - 150% вычет из прибыли в течение 10 лет для предприятий, осуществляющих НИОКР. |
Китай | - Вычет 150% по расходам на НИОКР. - Льготы для венчурных компаний и предприятий высокотехнологичных отраслей. - Увеличенная амортизация нематериальных активов. - Государственные гарантии по кредитам на региональном уровне для МСП. |
Южная Африка | - Списание расходов на НИОКР в размере 150%. - Ускоренная амортизация. |
Для оценки эффективности налоговой политики используется система показателей. Показатель ценовой эластичности налоговых льгот показывает, как возрастут расходы на НИОКР при снижении цены исследований на 1%. Исследование для стран большой семерки, Австралии и Испании за 1979-1997 гг. показало, что в коротком периоде ценовая эластичность равна -0,14, а в долгом периоде этот показатель достигает -1,09[2]. Показатели ценовой эластичности, рассчитанные отдельно для Великобритании, Канады и США, оказались значительно выше[5, 1].
Для межотраслевых сравнений налоговых режимов для инновационных предприятий можно использовать следующие показатели налоговой нагрузки: номинальные налоговые ставки, средние налоговые ставки, предельные эффективные налоговые ставки (METR)[4]. Модель METR используется во многих странах ОЭСР и позволяет оценить воздействие налогообложения на инвестиции в различные активы: материальные активы, человеческий капитал, НИОКР и т. д. через изменение стоимости капитала. В рамках этой модели вычисляются для серии гипотетических проектов различия между нормой прибыли на предельные инвестиции до и после налогообложения. Величина полученного налогового клина зависит как от системы налогообложения компании и особенностей амортизации, так и от влияния инфляции на величину налогов. Если предельная эффективная налоговая ставка для инвестиций в НИОКР отрицательна, это означает, что субсидии государства превышают налоги.
METR рассчитывается отдельно как для долгосрочных и краткосрочных проектов, так и для успешных и неуспешных проектов в НИОКР. Недостатком данной модели оценки налоговой системы является ее зависимость от прогноза таких основных макроэкономических показателей, как уровень инфляции и ставки процента, отсутствие анализа рисков. Предельная эффективная налоговая ставка для инвестиций в НИОКР в странах ОЭСР является отрицательной, что указывает на эффективное использование налоговых льгот.
Для межстрановых сравнений уровня привлекательности налоговых режимов для инновационных предприятий используется В-индекс [9, 10], который показывает текущую стоимость доналогового дохода, необходимого для уплаты корпоративного налога на доходы и покрытия первоначальных расходов на НИОКР. Для анализа часто используют более удобный показаВ) индекс, более высокое значение которого соответствует более привлекательному налоговому режиму. По этому показателю лидируют Франция и Испания, высок этот показатель для малых предприятий в Канаде и Нидерландах, а вот для Германии, Финляндии и России он оказался отрицательным.
В условиях финансового кризиса и последовавших за ним изменений в экономике в странах ОЭСР произошло замедление реального роста расходов на исследования и разработки с 4% до 3%. Правительство Канады выделило в 2009 г. 1,5 млрд. канадских долларов для поддержки инновационного сектора, а правительство Германии 1,4 млрд. евро, при этом 900 млн. евро было выделено на стимулирование исследований и разработок в секторе малых и средних предприятий. В 2008 году правительство Японии одобрило программу предоставления гарантий по кредитам для МСП на 3,8 млрд. долларов США, особые программы гарантий по кредитам были разработаны для предприятий занятых в высокотехнологичных отраслях и разрабатывающих энергоэффективные технологии. В США в рамках Американского акта реинвестирования и восстановления 2009 года было выделено 6 млрд. долларов в виде гарантий по кредитам для предприятий в отраслях энергоэффективности и «зелёных» технологий. В Европе в рамках программы взаимной гарантии по кредитам для МСП, в которой участвуют до 1,4 млн. предприятий, гарантируется до 80% кредитов. Значительно сократились расходы частного сектора на финансирование инноваций, так в США они сократились в первой половине 2009 г. по сравнению с 2008 годом на 6,6%, при этом финансирование в производстве полупроводников упало на 12,9%. Наблюдалось значительное сокращение венчурных инвестиций, которые сократились за этот же период на 60%, при этом сокращение в отрасли ИКТ составило 80% [8].
В целом в странах ОЭСР в этот период колебания ВВП были менее значительными, чем колебания расходов на НИОКР. В США и Японии, занимающих высшие строчки в мировой конкурентоспособности, имеющих высокие показатели в финансировании инноваций частным сектором изменения ВВП и расходов на НИОКР происходили синхронно. В Австрии, Бельгии, Великобритании, Германии и Норвегии расходы на НИОКР были менее волотильными, чем изменения ВВП благодаря активной политике государства. В странах Восточной Европы (Венгрии, Польше, Словакии) колебания расходов на НИОКР превосходили колебания ВВП. В странах, догоняющих передовые инновационные страны, сокращение расходов на инновации составляло 29%, а в странах-лидерах - 16% [3]. В то же время наблюдается значительный рост расходов на НИОКР в Китае и Индии, которые выросли в 2010 году на 7,5%, в то время как в странах ЕС всего на 0,5%.
Финансовое стимулирование инновационной деятельности через государственные трансферты показало свою неустойчивость в условиях циклического спада. Так если в 2008 году в Великобритании государственные трансферты в НИОКР составляли 0,7% ВВП, а налоговые льготы 0,5% ВВП, то в 2010 году государственная поддержка инновационного сектора хотя и выросла до 1,8%, но осуществлялась через налоговые льготы[6, 7]. В Финляндии за этот период государственные трансферты сократились почти вдвое, при этом были введены налоговые льготы для инновационных предприятий в объеме 2,5% ВВП.
Литература
1. An Evaluation of Research and Development Tax Credits, HM Revenue & Customs (HMRC), UK, 2010
2. Bloom Nick, Griffith Rachel, Van Reenen John Do R&D tax credits work? Evidence from a panel of countries 1979–1997, Journal of Public Economics 85, 2002
3. Innobarometer 2009 – Analytical Report, Conducted by The Gallup Organization upon the request of DG Enterprise and Industry, Flash EB Series #267, 2009, p.8
4. King M. A., Fullerton D. The Taxation of Income from Capital: A Comparative Study of the U. S., U. K., Sweden, and West Germany. The Theoretical Framework, NBER Working Papers number 1058,Cambridge, 1983
5. Klassen Kenneth J., Pittman Jeffrey A., Reed Margaret P. A Cross-National Comparison of R&D Expenditure Decisions: Tax Incentives and Financial Constraints, 2003.
6. OECD, Main Science and Technology Indicators Database, September 2010
7. Policy Responses to the Economic Crisis: Investing in Innovation for Long-Term Growth, OECD 2010
8. Science, Technology and Industry Scoreboard 2009, OECD, 2009
9. Warda, J. An Update of R&D Tax Treatment in OECD Countries and Selected Emerging Economies, 2008-2009, 2009
10. Warda J. Measuring the Attractiveness of R&D Tax Incentives: Canada and Major Industrial Countries, A Report Prepared for Statistics Canada, 1999
11. Research incentives in the new tax landscape, Ernst&Young, EYGM Limited, 2010, с.16. http:// www. .
Svetlana Kadomtseva
Ph. D., Professor
Moscow State University
Faculty of economics
(Moscow, Russia)
Financial incentive strategy of innovative development in countries with developed market economies.
Abstract
Innovative development of the country requires the production of an effective financial mechanism, including both direct and indirect methods of regulation. As a tax incentive of innovation in countries with developed market economies there are used measures such as tax exemptions and tax holidays, widely applicable in the Russian practice. At the same time, Russia does not use tax incentives to attract highly qualified innovative sector. For cross-country comparisons of investment attractiveness of the innovation sector and the effectiveness of innovation policy, the price elasticity of tax changes, the marginal effective tax rate and the B - index are used as measures. An important condition for promoting innovation development becomes an incentive of increasing share of private sector financing, in comparison with government financing. In conditions of economic decrease most governments reduced budget directed for innovation development programs and have become more widely use methods of tax regulation.
Key words: direct and indirect methods of financial incentives of innovative development, subsidies, marginal effective tax rates, B-index.
JEL codes: Н2, О31.
