Рынки факторов производства (стр. 2 )

Сегодняшняя ценность капитала зависит от того, что капитал может произвести в будущем. Для производства дохода владелец капитала должен отказаться от текущего потребления в надежде получить более высокое вознаграждение в будущем.

Доход на капитал будет произведен лишь в том случае, если собственник капитала передаст его для производительного использования предпринимателю (или сам станет предпринимателем). При этом капитал, ссужаемый на время, должен вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и называется процентом. Ссудный процент - это цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его средств в течение определенного периода времени.[1,с. 319]

В связи с понятием основного капитала необходимо ввести еще одну новую экономическую категорию - амортизацию. Амортизация - это обесценение основного капитала в результате его износа.[2, с. 267]

Для создания и увеличения капитала необходимы вложения денежных средств - инвестиции. Инвестирование - это процесс создания или пополнения запаса капитала. Обычно под процессом инвестирования понимают приток нового капитала в данном году. Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции - это общее увеличение запаса капитала. валовые инвестиции сравниваются с затратами на возмещение. Возмещение - это процесс замены изношенного основного капитала. Чистые инвестиции - это валовые инвестиции за вычетом средств, идущих на возмещение.[1, с. 319]

На рынке капитальных благ спрос предъявляет бизнес, а предложение капитальных благ осуществляют домашние хозяйства. Эти субъекты рынка, являющиеся поставщиками капитальных благ предоставляют заемные средства (свои сбережения) для осуществления инвестиций, благодаря которым и будут приобретены капитальные блага. На рынке услуг капитала спрос и предложение осуществляют, как правило, фирмы, сдающие в аренду принадлежащие им капитальные блага по определенной ставке, которая называется арендной платой, или рентной ставкой. [2, с. 270]

Спрос на капитал - это спрос на заемные средства (ссудный капитал), а не просто деньги. Бизнес предъявляет спрос на заемные средства для осуществления инвестиций, т. е. ему требуется определенная денежная сумма для пополнения производственных фондов (капитала в физической форме). Спрос на услуги капитала можно представить графически в виде кривой, имеющей отрицательный наклон (рис. 4). Из графика видно, что по мере вовлечения в производственный процесс все большего количества услуг капитала (при прочих равных условиях) снижается предельный доход капитала в денежном выражении (MRPK), или предельная доходность капитала. [2, с. 271]

Предложение услуг капитала можно рассмотреть в краткосрочном и долгосрочном периоде. В первом случае оно является абсолютно неэластичным, так как за короткий промежуток времени нельзя увеличить количество услуг станков, машин, оборудования. Однако в долгосрочном периоде предложение услуг капитала становится эластичным, поскольку изменяется сама величина капитального запаса страны. Графически предложение услуг капитала в долгосрочном периоде можно представить в виде кривой, имеющей положительный наклон (рис. 5). Кривая предложения услуг капитала SK имеет положительный наклон, потому что те субъекты, которые предлагают услуги капитала, отказываются от альтернативного его применения. Фирма несет издержки упущенных возможностей, предоставляя капитальное благо в аренду. [2, с. 272-273]

Рис.4.Спрос на услуги капитала Рис.5.Кривая предложения услуг капитала Рис.6.Спрос на рынке заемных средств

Спрос на рынке заемных средств определяется потребностью бизнеса в приобретении физического капитала для осуществления инвестиционных проектов. Рассмотрим кривую спроса на рынке заемных средств (рис. 6). Кривая спроса DK будет иметь отрицательный наклон. И объясняется это убывающей предельной производительностью инвестиций по мере того, как увеличивается количество привлекаемого ссудного капитала. Кривая предложения заемных средств будет иметь положительный наклон (рис. 7). Эта кривая отражает не что иное, как предложение сбережений домашних хозяйств.

При исследовании рынка ссудного капитала и категории процента очень важно подчеркнуть роль фактора времени. Так, кривая SK свидетельствует о том, что домашнее хозяйство отказывается от текущего потребления своих сбережений, предлагая их в ссуду. Здесь появляется проблема, которую в экономической теории называют межвременным выбором. В данном случае речь идет о выборе между текущим и будущим потреблением денежного дохода домашнего хозяйства. Домашнее хозяйство рассчитывает на поток доходов в будущем. Процент и является платой за то, что владелец заемных средств предоставляет другим субъектам возможность сегодняшнего, текущего использования капитала. [2, с. 275-276]

Временное предпочтение - это склонность индивидов при прочих равных условиях оценивать текущее потребление или доход выше, чем потребление или доход в будущем. Для того, чтобы побудить владельца денежного капитала отказаться от сегодняшнего распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ (за воздержание или ожидание). Те же хозяйственные агенты, которые получают возможность использовать сегодня заемные средства, должны заплатить за это владельцу ссудного капитала. Другими словами, процент есть цена отказа от сегодняшнего (текущего) потребления благ. [2, с. 276-277]

Анализ межвременного выбора можно провести с помощью графика, отражающего кривую безразличия домашнего хозяйства, распределяющего свое потребление денежных средств между настоящим и будущим временем (рис. 8). Предельная норма временного предпочтения (MRTP) - это отношение дополнительного потребления в будущем (будущего дополнительного дохода) к дополнительной денежной единице текущего потребления, от которой субъект отказывается.[2, с. 278]

Представленный на рис. 9 график позволяет понять категорию процента как своеобразную цену равновесия: в точке пересечения кривых DK и SK устанавливается равновесие на рынке ссудного капитала (инвестиционных средств). В точке Е происходит совпадение нормы дохода ссудного капитала и нормы временного предпочтения. [2, с. 279]

Рис.7. Предложение на рынке Рис.8. Кривая безразличия ДХ Рис.9. Процент как равновесная цена

заемных средств на рынке заемных средств

Ставкой (нормой) процента называется отношение дохода, полученного от предоставления в ссуду капитала, к величине ссужаемого капитала, выраженное в процентах. Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента. Номинальная ставка показывает, насколько сумма, которую заемщик возвращает кредитору превышает величину полученного кредита. Реальная ставка - это ставка процента, скорректированная на инфляцию, т. е. выраженная в денежных единицах постоянной покупательной способности. Именно реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций.[2, с. 279]

"Землей" в экономической теории называют все естественные ресурсы (плодородную почву, запасы пресной воды, месторождения ископаемых).

Особенностью земли как экономического ресурса является ее ограниченность. Именно ограниченность, абсолютная неэластичность предложения земли является важнейшей причиной особенностей ценообразования в сельском хозяйстве. В краткосрочном и долгосрочном периоде, каким бы высоким ни был спрос увеличить предложение земли просто невозможно. Другой особенностью земельных ресурсов является их недвижимый характер. Владелец земельного участка не может перебросить его ближе к рынку сбыта сельскохозяйственной продукции или к городу.[1, с. 329]

Фиксированный характер предложения земли означает, что кривая предложения абсолютно неэластична (рис. 10).[1, с. 330]

Спрос на землю неоднороден. Он включает два основных элемента - сельскохозяйственный и несельскохозяйственный спрос: D = Dсх + Dнесх, где D - совокупный спрос, Dсх - сельскохозяйственный спрос, Dнесх - несельскохозяйственный спрос. Кривая сельскохозяйственного спроса на землю Dсх будет иметь отрицательный наклон. Это связано с тем, что по мере вовлечения земли в хозяйственный оборот (при данном уровне развития техники и технологии) мы должны будем переходить от лучших по плодородию земель к средним и даже худшим.[1, с. 331]

Кривая несельскохозяйственного спроса также имеет отрицательный наклон, так как связана главным образом с местоположением, и здесь также есть свои ограничения, так как приходится использовать не только земли в центре города, но и на окраинах. Совокупный спрос D на землю определяется путем сложения по горизонтали кривых сельскохозяйственного и несельскохозяйственного спроса (рис. 11).[1, с. 332]

В отличие от сельскохозяйственного спроса на землю несельскохозяйственный спрос имеет устойчивую тенденцию к росту. Несельскохозяйственный спрос на землю также объединяет разнообразные виды спроса. Он состоит из спроса на землю для строительства жилья, объектов инфраструктуры, из промышленного спроса и даже из инфляционного спроса на землю. Сельскохозяйственный спрос на землю является в условиях развитого рыночного хозяйства производным от спроса на продовольствие. Он складывается из спроса на продукцию растениеводства, животноводства и т. д. Сельскохозяйственный спрос на землю учитывает уровень плодородия почвы и возможности его повышения, а также местоположение - степень удаленности от центров потребления продовольствия и сырья. Несельскохозяйственный спрос, как правило, безразличен к уровню плодородия земли. Главное для него - местоположение земельных участков. Оно имеет особое значение в крупных городах. В различных районах города цена земли неодинакова и обычно достигает максимума в центре города.[1, с. 333]

Как известно, экономическая рента означает не просто доход от фактора производства. Экономическая рента - это доход от какого-либо фактора производства, предложение которого неэластично. Земельная рента представляет частный случай экономической ренты. Земельная рента - это плата за использование земли и других природных ресурсов, предложение которых строго ограничено.

Принцип установления земельной ренты как равновесной цены на рынке земельных ресурсов таков же, как и в случае других рынков факторов производства. На рис. 12 SN - это кривая предложения услуг земли, DN - кривая спроса на услуги земли, точка Е - это уровень земельной ренты, который уравнивает спрос и предложение услуг земли.[2, с. 302]