Особенности вывоза капитала в современном мире

ОСОБЕННОСТИ ВЫВОЗА КАПИТАЛА В СОВРЕМЕННОМ МИРЕ

,

студентка ГБОУ СПО Коммерческо-банковский колледж № 6

([e-mail])

Международное движение капитала - это движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом.

Суть вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых и материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота в одной стране и включении их в производственный процесс в других странах.

В современном мире процесс движения иностранных инвестиций стал, с одной стороны, более организованным, а, с другой, менее предсказуемым.

В современном мире на первый план выдвинулись следующие задачи вывоза капитала:

1.  перенакопление капитала;

2.  спрос на капитал;

3.  дешевые факторы труда;

4.  интернационализация производства.

Конечной целью всякого вывоза капитала является получение высокой прибыли, но непосредственные мотивы могут быть иные. В современном мире на первый план выдвинулись следующие цели:

1.  освоение и удержание своих ниш на международных рынках;

2.  приобщение к научно-техническому управленческому опыту других стран;

3.  преодоление таможенных барьеров отдельных стран и региональных группировок;

4.  структурная перестройка международного разделения труда.

Капитал вывозится в двух основных формах: в форме предпринимательского или ссудного капитала.

На рынке ссудного капитала встречаются собственники свободного капитала и бизнесмены, желающие пустить полученный капитал в оборот для получения прибыли. Ссудный капитал - самая паразитическая форма капитала. Он не только сам не участвует в процессе материального производства, но даже и не ведет никакого предприятия.

 Вывоз капитала в предпринимательской форме предполагает создание на территории других стран предприятий, затраты на которые несут иностранные собственники. Подразумевается вложение капитала в промышленные, сельскохозяйственные, транспортные, торговые и другие предприятия (прямые и портфельные инвестиции).

Прямые инвестиции — вложение денежных средств (инвестиции) с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности.

Портфельные инвестиции - инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Цель их заключается только в получении процентов от прибыли компании.

В 2012 году (в сравнении с 2011 годом) [1]:

·  Накопленный иностранный капитал в экономике России – $ 353 млрд. (+ 9,3 %)

·  Прямые иностранные инвестиции в накопленном капитале – $ 13 млрд. (+4,6 %)

·  Портфельные инвестиции (ценные бумаги) в накопленном – $ 1,5 млрд. (+ 30 %)

·  Прочие инвестиции, на возвратной основе в накопленном – $ 101 млрд. (-17,2 %)

Следует отметить, что каналы и структура вывоза капитала в различных странах неодинаковы и имеют свои особенности. Основными каналами вывоза капитала являются:

1.  Оффшорные компании.

2.  Мнимые сделки.

3.  Выдача кредитов за рубеж.

4.  Использование пробелов в валютном контроле.

5.  Вывоз капитала наличными.

6.  Финансовые инструменты.

Самыми крупными экспортерами капитала сейчас являются США и Великобритания. Чаще всего государственные денежные средства вывозятся из развитых стран в развивающиеся страны Азии, Африки, Латинской Америки, а в последнее время и в бывшие социалистические страны в виде ссудного капитала.

США. Чистый отток капитала в США в октябре 2012 г. составил 56,7 млрд. долл., сообщается в материалах, опубликованных Министерством финансов страны [2].

Страны Еврозоны. По данным Bloomberg, за 12 месяцев по июль включительно из банков в Испании, Португалии, Ирландии и Греции было выведено депозитов на 326 млрд евро [3].

Япония. Отток капитала из Японии в 2011 году на фоне стихийного бедствия и чрезвычайной ситуации на атомной станции в Фукусиме всего за несколько дней составил 50,6 трлн. иен (около 17,9 трлн. рублей). В 2012 году так же наблюдался устойчивый отток капитала.

Китай. Масштабный отток капитала был зафиксирован во время мирового финансового кризиса: за финансовый год, закончившийся в марте 2009 г., отток составил максимальные на тот момент 110 млрд. долл. С сентября 2011 г. по сентябрь 2012 г. отток капитала из Китая составил около 225 млрд. долл., что соответствует 3% ВВП в 2011 г. Впрочем, по своим масштабам отток не сильно угрожает китайской экономике [4].

Страны СНГ. Иностранцы выводят свои средства из стран СНГ. В среднем за неделю отток капитала составляет 71 млн. долл. Такие показатели оттока капитала максимальны с 2006 года [5].

Россия. Отток капитала из России за 10 месяцев 2012 года составил 61 миллиард долларов. По прогнозу ЦБ в целом за 2012 год отток составит 67 миллиардов долларов, по прогнозу Минэкономразвития - 70 миллиардов долларов. В 2011 году показатель оттока составлял 84,2 миллиарда долларов. Таким образом, речь идет о замедлении оттока капитала из России [6].

В заключении, мне хотелось бы остановиться на системе мер государственного регулирования оттока капитала. Важным направлением внешнеэкономических отношений государства является регулирование иностранных инвестиций и процесса вывоза капитала. Основными из них являются:

1.  Методы привлечения иностранных инвестиций:

a.  Налог и таможенные квоты

b. Гарантии против национализации иностранной собственности

c.  Свобода репатриации прибыли

d. Предоставление концессий

2.  Методы ограничения иностранных инвестиций:

a.  Ограничение доли иностранцев в уставном капитале

b. Ограничение при репатриации прибыли и капиталов

c.  Установление различных условий для иностранных произвдителей

Список литературы:

Сеть интернет.

1.  http://www. investmentrussia. ru/teoriya-investirovaniya/investitzii-v-rossii-2013.html

2.  http://www. /rus/newsline/show/

3.  http://www. bfm. ru/articles/2012/09/19/finansovye-potoki-razmyvajut-evrozonu. html

4.  http://finance. rambler. ru/news/economics/117037563.html

5.  http://www. /rus/digests/show/

6.  http://lenta. ru/news/2012/11/21/ottok/