Приложение 12-б

к Договору доверительного управления ценными бумагами

(Стандартная форма договора присоединения)

Умеренная стандартная стратегия управления.

1

Цель стратегии управления

Получение стабильного дохода превышающего уровень средних ставок по депозитам 10 крупнейших российских банков по размеру активов, за счет принятия более высокого рыночного риска по сравнению с Консервативной стандартной инвестиционной стратегией, за счет включения акций в объекты инвестирования.

2

Объекты инвестирования

Государственные ценные бумаги Российской федерации.

Корпоративные облигации и облигации субъектов федерации, имеющие рейтинг от одного из рейтинговых агентств на уровне не ниже суверенного, уменьшенного на одну ступень, либо эмитенты, которых удовлетворяют данному условию.

Акции российских компаний, входящих в индекс ММВБ 10.

Наличные денежные средства. Не более 20% активов инвестируются в акции, входящих в индекс ММВБ 10.

3

Минимальная сумма и валюта первоначальных инвестиций

1 000 000 рублей РФ

4

Ожидаемая доходность

15 % годовых

5

Инвестиционный горизонт

1 год

6

Дополнительное внесение денежных средств в период действия договора доверительного управления

Не предусмотрено

7

Частичное изъятие (вывод) Активов в период действия договора доверительного управления

Не предусмотрено

8

Пролонгация договора доверительного управления

Предусмотрено

9

Ребалансировка

Не реже чем раз в квартал

10

Целевые показатели

Индекс государственных облигаций RGBIТR, рассчитываемый Московской Биржей, умноженный на коэффициент 0,8 плюс Индекс ММВБ10, рассчитываемый Московской Биржей, умноженный на коэффициент 0,2.

11

Допустимый риск

  Отрицательное изменение стоимости портфеля за инвестиционный горизонт с вероятностью 95% не превысит 16%.

12

Способ управления

Смешанный способ управления

(Способ управления, позволяющий Управляющему по собственному усмотрению на основании собственной оценки риска и доходности соответствующих Активов допускать существенное отклонение структуры Активов от Целевого показателя (п. 10 Умеренной стандартной стратегии управления).

13

Вознаграждение Управляющего

Вознаграждение Управляющего состоит из основного вознаграждения, вознаграждения после прекращения Договора доверительного управления.

1)  Основное вознаграждение.

Основное вознаграждение рассчитывается на Расчетную дату.

Основное вознаграждение удерживается Управляющим с Банковского счета Управляющего и взимается не позднее 5 (Пятого) рабочего дня после Расчетной даты.

Расчетной датой для определения основного вознаграждения управляющего является последний календарный день квартала.

Расчет основного вознаграждения производится следующим образом:

Ставка основного вознаграждения Управляющего (СОВ) составляет 0,75 % (Ноль целых семьдесят пять сотых) процентов годовых от средней Стоимости Объектов доверительного управления.

Основное вознаграждение Управляющего (ОВ) рассчитывается ежеквартально по следующей формуле:

OВ = Ст-ть ОДУср * СОВ /100 * t / T ,

где

t – количество календарных дней в Расчетном периоде, здесь и далее определяемое как количество календарных дней от первого календарного дня Расчетного периода до последнего календарного дня Расчетного периода;

T – количество календарных дней в году (365 или 366 соответственно);

Ст-тьОДУср – средняя Стоимость Объектов доверительного управления за Расчетный период, которая рассчитывается по следующей формуле:

L

Ст-тьОДУср = å Ст-тьОДУi / t ,

i =F

где

Ст-тьОДУi –Стоимость Объектов доверительного управления на конец каждого календарного дня Расчетного периода;

F – первый календарный день Расчетного периода;

L – последний календарный день Расчетного периода;

t – количество календарных дней в Расчетном периоде.

Если сумма денежных средств Учредителя управления на Банковском счете Управляющего недостаточна для выплаты вознаграждения, Управляющий вправе по своему усмотрению продать любые Объекты доверительного управления для получения необходимой суммы.

Для первого Расчетного периода Договора доверительного управления в целях расчета стоимости Объектов доверительного управления и количества календарных дней в расчетном периоде под первым календарным днем начала периода понимается дата вступления в силу Договора доверительного управления.

Если Договор прекращается до наступления последнего рабочего дня Расчетного периода, то, независимо от оснований прекращения Договора, в целях расчета стоимости Объектов доверительного управления и количества календарных дней в Расчетном периоде под последним календарным днем Расчетного периода понимается дата расторжения Договора доверительного управления.

2) Вознаграждение после прекращения Договора доверительного управления.

Вознаграждение после прекращения Договора возникает в случае получения Управляющим доходов и иных распределений на Объекты доверительного управления после прекращения Договора и передачи Объектов доверительного управления Учредителю управления в полном объеме в порядке определенном Договором для прекращения Договора доверительного управления.

Вознаграждение после прекращения Договора доверительного управления составляет 1% от размера полученного Управляющим доходов и иных распределений на Объекты доверительного управления после прекращения настоящего Договора доверительного управления. Вознаграждение после прекращения взимается в течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты получения таких доходов, иных распределений на Объекты доверительного управления.

14

Информация о расходах, связанных с доверительным управлением

Все необходимые и документально подтвержденные расходы, которые Управляющий уплатил при исполнении своих обязанностей по Договору, подлежат возмещению из Объектов доверительного управления Учредителя управления, находящихся в управлении, в размере фактических затрат.

К таким расходам в частности относятся: оплата услуг организаторов торговли (биржи) при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами, находящимися в доверительном управлении, оплата услуг депозитариев по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, находящимся в доверительном управлении, расходы по оплате услуг клиринговых организаций по определению взаимных обязательств по сделкам, расходы, связанные с осуществлением прав, удостоверенных ценными бумагами и (или) долями в уставных капиталах хозяйственных обществ, в частности, почтовые или иные аналогичные расходы по направлению бюллетеней для голосования, расходы, возникшие в связи с электронным голосованием, расходы, связанные с исполнением Управляющим права требовать от эмитента ценных бумаг (лица, обязанного по ценной бумаге) их выкупа и погашения, в частности почтовые переводы, расходы, возникшие в связи с участием Управляющего в судебных спорах в качестве истца, ответчика, заявителя или третьего лица по искам и заявлениям в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению, в том числе суммы судебных издержек и государственной пошлины, уплачиваемые Управляющим, за исключением расходов, возникших в связи с участием Управляющего в судебных спорах, связанных с нарушением прав Учредителей управления по договорам доверительного управления.

Возмещение расходов Управляющему осуществляется по мере возникновения таких расходов за счет Объектов доверительного управления в процессе осуществления деятельности по управлению ценными бумагами и отражается в Отчете доверительного управляющего за квартал (форма отчета содержится в Приложении 6 Договора).

При прекращении Договора Управляющий вправе удержать из Объектов доверительного управления денежные средства, а при отсутствии денежных средств, осуществить реализацию части Объектов доверительного управления в целях оплаты, возникших у Управляющего расходов. Если фактические расходы, понесенные Управляющим после даты прекращения Договора окажутся меньше удержанной суммы, Учредитель управления обязан возместить Управляющему недостающую сумму.

Расходы, связанные с передачей имущества Учредителя управления в управление и с его возвратом из управления, несет Учредитель управления.

Если сумма денежных средств Учредителя управления на Банковском счете Управляющего недостаточна для выплаты вознаграждения и возмещения расходов, Управляющий вправе по своему усмотрению продать любые Объекты управления для получения необходимой суммы.