Контрольная работа по дисциплине: «Финансы, денежное обращение и кредит»

КОМИТЕТ ПО НАУКЕ И ВЫСШЕЙ ШКОЛЕ

Санкт-Петербургское государственное бюджетное

профессиональное образовательное учреждение

«Промышленно-экономический колледж»

(СПб ГБПОУ «ПЭК»)

контрольнАЯ работА

по дисциплине: «Финансы, денежное обращение и кредит»

Вариант 8

Специальность: 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)

Работу выполнила

студентка группы 52202

Санкт-Петербург

2017 г.

вариант 8

1.  Теоретическое задание

Сущность, виды факторинга.

Факторинг – это покупка факторинговой компанией и продажа клиентом (поставщиком товаров) ей своих долгов на продолжительный срок для текущего финансирования. Факторинговая компания занимается ведением дел клиента по этим долгам. В частности, она взимает деньги с его заказчиков, посылает клиенту отчеты о выплаченных должниками суммах, баланс вложенных в долги денег, суммы еще не оплаченных долгов. В договоре факторинговая компания может взять на себя риск на тот случай, если должники не выплатят долги. Суть факторинга в том, что банк покупает у своих клиентов их требования к своим контрагентам в обмен на финансирование клиента путем предоставления ему кредита. Общепринято, что фактор в течение определенного срока выплачивает клиенту в виде предоставления кредита 70 - 90 процентов от общей суммы долгов, а остальные 10 - 30 процентов клиент получит после того, как фактор взыщет с контрагента клиента всю сумму уступленного денежного требования. Однако может иметь место и незамедлительное возмещение клиенту всех долгов, за вычетом процентного вознаграждения и процентов за кредит или в строго установленные сроки вне зависимости от поступления выручки от дебиторов (должников) поставщика. Скупив счета-фактуры за отгруженные поставщиком товары факторинговая компания становится кредитором должников своих клиентов и сама взыскивает причитающиеся клиентам платежи в свою пользу.

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

Внутренние, если поставщик и его клиент, т. е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные.

Открытый факторинг - это форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании.

Закрытый, или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

С правом регресса, т. е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т. е. кредитными рисками.

При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику.

С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае, клиент факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

В случае предварительной оплаты факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

Помимо учета счетов фактур факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно-финансовой деятельностью клиента:

- вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;

- консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т. п.;

- информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т. п.;

- предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Расчет факторингового платежа.

При заключении факторингового договора между факторинговой фирмой и поставщиком определяются сроки и обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел должен осуществить платеж в пользу поставщика, но не больше предельной суммы. В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм.

Определение общего лимита. Плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого фактор-фирма автоматически оплачивает переуступаемые платежные требования. В случае превышения суммы задолженности над суммой лимита все платежи в счет погашения долга будут поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенсирует сумму платежей, осуществленных в пользу поставщика, и
только потом - поставщику. Устанавливается сумма, на которую в течение какого-либо срока может быть произведена отгрузка товаров одному плательщику. Если поставщик не превышает лимит, то он застрахован от появления сомнительных долгов.

Страхование по отдельным сделкам используется в случае, когда специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не серию поставок товаров одним и тем же покупателям. Предельная сумма в этом случае представляет собой всю сумму каждого заказа, с поставкой товара в течение определенного периода времени.

Основной целью многих предприятий, прибегающих к услугам факторинговой компании, является получение дополнительных средств, так как по факторинговому договору поставщику незамедлительно оплачивается часть (70-90%) суммы акцептованных покупателем платежных требований. Уплата остальной части (10-30%) за вычетом комиссионного вознаграждения, осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату.

Комиссионное вознаграждение факторинговой компании складывается из двух элементов: платы за обслуживание, платы за предоставленные в кредит средства.

Факторинговое соглашение.

Факторинговые соглашения  могут быть заключены с условием кредитования поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате. В случае наличия условия о предварительной оплате оплачивается до 80 % переуступаемых поставщиком требований в виде аванса, оставшаяся часть выплачивается факторинговой компанией после поступления средств от плательщика. При оплате требований к определенной дате сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

Обычно факторинговое соглашение заключают на длительный срок. По мере того, как появляются новые дебиторские счета, их продают факторинговой компании, а счет фирмы кредитуется. Затем фирма использует эти средства по мере возникновения потребности в них. Иногда факторинговая компания разрешает фирме в периоды острой потребности в средствах осуществлять овердрафт с ее счета и, таким образом, брать необеспеченную ссуду. В других случаях факторинговая компания может снять часть средств со счета для образования резерва защиты от потерь.

В факторинговом соглашении  должны быть оговорены права и обязанности каждой из сторон; процедуры предоставления кредитов поставщику, переуступки долговых требований и их инкассирования; порядок осуществления взаимных требований; лимиты сумм, в рамках которых осуществляется страхование кредитных рисков.

Конкретные положения факторингового соглашения  определяются на основе предварительной оценки факторинговой компанией кредитоспособности предприятия-поставщика и его клиентов.

Кроме этого, факторинговое соглашение  может быть с правом регресса и без права регресса. Наличие права регресса предусматривает возможность обратного требования к фирме-поставщику возместить уплаченную сумму при отказе покупателя от выполнения своих обязательств, т. е. в данном случае кредитный риск несет фирма-поставщик. Если же заключается факторинговое соглашение без права регресса, то в данном случае вместе о продажей денежных требований факторинговой компании передается и кредитный риск.

В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений.

Предприятие может наладить собственную эффективную систему учета и управления кредитом, тем не менее, оно будет нуждаться в защите от кредитных рисков и в кредитовании. В этом случае факторинговая компания может предложить заключение агентского факторингового соглашения , в соответствии с которым она будет приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будет выступать ее агентом по их инкассированию. Надпись на счете будет уведомлять об участии в сделке факторинговой компании, но вместо указания совершить платеж в пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершить на имя поставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу факторинговой компании. Преимущество данного соглашения заключается в том, что снижаются расходы факторинговой компании по оценке кредитоспособности и, следовательно, плата, взимаемая с поставщика.

Прежде всего, это связано с возможным возникновением спорных моментов и ошибок в счетах. Кроме того, данная разница необходима, чтобы компания могла при необходимости (например, при нарушении поставщиком условий факторингового соглашения) компенсировать предварительно оплаченные ею суммы.

Факторинговое обязательство может быть с правом регресса. Факторинговая компания имеет право потребовать от кредитора (поставщика) возместить ей ранее переведенные суммы при отказе заемщика (плательщика) от выполнения своих финансовых обязательств по погашению кредита или оплате отгруженных товаров. В результате кредитор (получатель) при заключении факторингового соглашения  с правом регресса продолжает нести кредитный риск по проданным им факторинговой компании долговым требованиям.

Преимущества использования факторинга.

Привлекательность факторинга обусловлена тем, что он объединяет в себе сразу несколько функций:

- финансирование оборотного капитала;

- инкассацию задолженности клиента;

- если это предусмотрено договором, факторинг берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков.

Такой комплекс функций делает факторинг незаменимым механизмом для малых и средних предприятий, доступ которых к кредиту традиционно затруднен.

Кроме того, факторинг обладает целым рядом преимуществ перед другими финансовыми инструментами. Первое — он не требует предоставления залога в традиционном понимании, поэтому доступен широкому кругу малых и средних компаний, в том числе только начинающих свою деятельность. Второе преимущество — при факторинге происходит 100%-ное целевое использование средств, в то время как обычно, когда компания привлекает кредиты, у нее остается постоянный неснижаемый остаток на счете. Поэтому в действительности заемщик платит за кредит более высокую ставку, чем формально установленная. В факторинге такая ситуация невозможна. В-третьих, он позволяет экономить на налоге на прибыль. В соответствии с современным налоговым законодательством этот налог должен уплачиваться «по реализации», т. е. с момента фактической отгрузки товара. Однако если компания предоставляет отсрочку платежа (коммерческий кредит) своим покупателям, то средства за отгруженную продукцию поступают позже. Таким образом, на практике возникает ситуация, когда обязательства по уплате налога на прибыль возникают раньше, чем поступают средства от реализации. Факторинг позволяет избежать такой ситуации.

2. тестовые задания

1.Плата за страховой риск в денежной форме, которую оплачивает страхователь:

1) страховой тариф;

2) страховой ущерб;

3) страховая сумма.

Ответ: 1) страховой тариф – цена страхового риска, нормированный по отношению к страховой сумме размер страховых платежей; ставка страхового взноса с ед. страховой суммы.

2. Денежная единица той или иной страны, используемая в расчетах международных финансовых организаций - это

1) валюта

2) лот

3)номинальная цена

Ответ: 1) валюта – валютой является любой платежный документ или денежное обязательство, выраженное в той или иной денежной единице и используемое в международных расчетах.

3. Дисконтирование доходов означает:

1) приведение доходов к моменту вложения капитала

2) приведение затрат к конечному моменту

3) отказ от доходов

Ответ: 1) приведение доходов к моменту вложения капитала. Дисконтирование доходов – приведение будущих доходов к нынешнему периоду, установление сегодняшнего эквивалента суммы, выплачиваемой в будущем (процесс определения текущей стоимости денег, когда известна их будущая стоимость).

4. Государственный контроль не может осуществлять:

1) счетная палата РФ;

2) министерство финансов РФ;

3) аудиторская фирма.

Ответ: 3) аудиторская фирма.   Аудиторский контроль – это независимый вневедомственный финансовый контроль, проводимый аудиторской фирмой, имеющей лицензию на осуществление аудиторской деятельности.

5. Безналичные деньги выпускаются в оборот:

1) коммерческими банками путем предоставления ссуд их клиентам;

2) центральным банком путем предоставления ссуд расчет­но-кассовым центрам;

3)предприятиями, имеющими счета в коммерческих банках.

Ответ: 1) коммерческими банками путем предоставления ссуд их клиентам. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

3. Практические задания

Задача 1.

Клиент передал в банк для учета долговое обязательство на сумму 6млн. ден. ед. со сроком погашения через 0,5 года сразу же после заключения этого контракта. Учетная ставка составляет 8% годовых. Определить сумму, полученную владельцем обязательства и сумму полученную банком (в году 365 дней).

С=6 млн. ден. ед. – номинальная стоимость обязательства

i=8%=0,08 – процентная ставка

n=0,5 года =180/365 – период времени (в годах) между датой учета и датой исполнения обязательства.

Сумма, полученная владельцем обязательства:

P=C*(1-i*n)=6*(1-0,08*0,5)=5,76 млн. ден. ед.

Дисконт, полученный банком:

D=C-P=6-5,76=0,24 млн. ден. ед.

Задача 2.

Владелец товаров продает их на условиях товарного кредита с оформлением простого векселя номинальной стоимостью 10000 рублей. Срок векселя 90 дней, годовая ставка кредита 10,2%. Определить наращенную стоимость векселя.

С=10000 руб.

n=90/365=0,25 год.

i=10,2%=0,102

Наращенная стоимость векселя:

Б=С+I=C+C*i*n=C(1+i*n)=10000(1+0,25*0,102)=10255 руб.

Задача 3.

Составить сравнительные таблицу расходов Федерального бюджета за два года с комментариями.

	201_г. млн. руб.	201_ г. млн. руб.	Уд. вес, %	Темпы прироста, млн. руб.	Темпы прироста, %
Общегосударственные вопросы
Национальная оборона
Национальная экономика
Социальная политика
Итого расходов

Задание выполняется по материалам сайта Минфин РФ www. minfin. ru рубрика «Исполнение бюджета».

Статья расходов	2014, млрд. руб.	2015, млрд. руб.	Удельный вес, %	Темпы прироста, млрд. руб.	Темпы прироста, %
2014	2015
Общегосударственные вопросы	935,7	1117,6	9,42	10,26	181,9	19,44
Национальная оборона	2479,1	3181,4	24,97	29,22	702,3	28,33
Национальная экономика	3062,9	2324,2	30,84	21,35	-738,7	-24,12
Социальная политика	3452,4	4265,3	34,77	39,17	812,9	23,55
Итого расходов	9930,1	10888,5	100,00	100,00	958,4	9,65

Темп прироста в денежном выражении рассчитываем по формуле:

ΔУ = У1 – У0,

Где У1 и У0 – показатели отчетного и предыдущего периода соответственно.

Темп прироста в процентном выражении рассчитываем по формуле:

ΔУ = ΔУ / У0

Из вышеприведенной таблицы видим, что расходы на общегосударственные вопросы, национальную оборону и социальную политику в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличились соответственоо на 181,9 млрд. руб. , 702,3 млрд. руб. и 812,9 млрд. руб. или на 19,44 %, 28,33% и 23,55 %. При этом расходы на национальную экономику в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшились на 738,7 млрд. руб. или на 24,12%. В целом же расходы федерального бюджета в 2015 году увеличились на 958,4 млрд. руб. или на 9,65 %.

Список используемой литературы:

1.  Банковское дело: учебник. / Под ред. . М.: Экономика, 2011. – 456 с.

2.  Адамова операции коммерческих банков // Бизнес и банки, 2010. – №15. – С. 22-24.

3.  , Львов и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 147 с.

4.  акторинг на службе бизнеса // Управление компанией, 2009. - № 6. - С. 24-27

5.  Лаврик факторинговых операций // Банковское дело, 2010. - № 7. - С. 45-47.

6.  Хромов . Возврат, управление, факторинг. - СПб. Питер, 2012. – 252 с.