План семинарских занятий по дисциплине «ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ»
Для студентов 4 МЭО
2016 -2017 уч. гг.
Семинар по теме 1.1.
Сущность финансов предприятий и основы их организации (2 часа)
1.Финансовые отношения в деятельности предприятий.
2. Место финансов предприятия в финансовой системе страны. Каналы взаимосвязи финансов предприятий с другими элементами финансовой системы.
2.1. Связь финансов предприятий с государственными финансами.
2.2. Связь финансов предприятий с финансами населения.
3.Роль финансов в механизме обеспечения воспроизводства на макро - и микроуровне.
4.Функции финансов предприятия, особенности их реализации на разных фазах циклического развития, в условиях кризиса.
5.Принципы организации финансов предприятия
6. Финансовый механизм предприятия (правовое обеспечение управления финансами; финансовый менеджмент; информационно-методическая база управления; финансовые инструменты и методы).
Семинар по теме 1. 2
Финансовые ресурсы и капитал предприятия (4 часа)
1. Капитал предприятия и его структура. Уставный капитал и источники его формирования. Уставный капитал и чистые активы.
2. Привлеченный, заемный капитал предприятия. Целевая структура и средневзвешенная цена капитала (Weighted Average Cost of Capital WACC).
3.Теоремы Миллера-Модильяни. Отражение в них тенденции к выравниванию прибыли на основе межотраслевой конкуренции.
4. Показатели структуры капитала (соотношение собственных и заемных средств; коэффициент автономии; коэффициент финансового рычага)
5.Формы привлечения предприятием материальных и финансовых ресурсов.
6. Инвестиционные кредиты, их роль в развитии венчурного бизнеса.
7. Внешние займы корпораций: позитивный и негативный российский и зарубежный опыт, связанный с IPO. Интеграция в мировой финансовый рынок. Внутренние и внешние (зарубежные) источники привлеченного капитала.
8. Международные особенности источников финансовых ресурсов предприятий. Модели финансовой системы.
9. Доступность финансовых ресурсов.
10. Принципы формирования структуры капитала. Отраслевые особенности структуры капитала – добывающие, производственные, торговые и финансовые предприятия.
Семинар по теме 1.3.
Основной и оборотный капитал предприятия (2 часа)
1.Основные средства и внеоборотные активы предприятий. Функции, виды и структура основных средств. Источники инвестиций в основной капитал предприятия.
2.Нематериальные активы предприятия, их амортизация. Условия отражения нематериальных активов на балансе предприятия.
3.Износ основных средств и амортизация. Методы начисления амортизации. Амортизационная политика в условиях кризиса.
4. Финансовые активы. Отражение в балансе предприятия. Способы оценки. Российская и зарубежная практика. Забалансовые счета, учет производных финансовых инструментов.
4. Оборотные средства предприятий, их состав и структура. Методы определения потребности в оборотных средствах. Использование собственных и заемных средств для удовлетворения потребностей увеличения оборотного капитала. Эффект финансового рычага.
5.Активы и пассивы предприятия, их виды, состав и отражение в балансе.
Семинар по теме 2.1.
Расходы, доходы и прибыль предприятия (2 часа)
1. Соотношение понятий «расходы предприятия», «издержки производства», «себестоимость продукции».
2. Доходы от основной и финансовой деятельности. Компенсация убытков. Опыт зарубежных предприятий (General Motors и др.). Дисбалансы, проявившиеся в ходе современного финансового кризиса.
2. Состав и структура затрат труда с учетом отраслевых особенностей производства.
3. Затраты на производство и реализацию продукции в соответствии с Налоговым кодексом.
4. Прямые, косвенные, условно-постоянные и условно-переменные расходы. Точка безубыточности. Запас финансовой прочности.
5. Классификация доходов предприятий. Доходы от основной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятий. Доходы от внешнеэкономической деятельности организаций.
6. Использование прибыли предприятия.
Семинар по теме 2.2.
Налоговое стимулирование деятельности предприятия (2 часа)
1. Действующее законодательство об обязательствах предприятий перед бюджетом. Налоги. Элементы налогообложения.
2. Краткая характеристика налогов, уплачиваемых предприятиями. Российский и зарубежный опыт стимулирования развития предприятий с использованием налогового механизма.
3. Налоговая политика государства как фактор инновационного развития предприятия.
4. Стимулирующая роль налогообложения предприятий в зарубежных странах.
5. Критический анализ концепции Лаффера в части регулирования налоговой нагрузки на предприятия.
Семинар по теме 2.3. Корпоративное управление (4 часа)
1. Принципы организации корпоративного управления.
2. Модели публичной корпорации в условиях англо-саксонской и континентальной финансовых систем.
3. Особенности корпоративного управления в зарубежных странах.
4. Проблемы корпоративного управления как причина финансового кризиса.
5. Показатели эффективности корпоративного управления.
6. Слияния и поглощения в системе корпоративного управления.
7. Корпоративное управление в России.
Семинар по темам 3.1-3.2. Финансовая состоятельность и ликвидность активов предприятия. Процедура банкротства. Экономические методы государственного регулирования условий деятельности предприятий. (6 часов)
1. Ликвидность активов предприятия и возможность банкротства.
2. Процедуры банкротства, их значение для реализации принципа ответственности менеджмента за финансовые результаты деятельности организаций.
3. Метод прогнозирования банкротства с использованием Z - счета Э. Альтмана
4. Роль государства в вертикальной интеграции предприятий в форме холдингов и ее экономическое значение. Финансовые проблемы интеграционного процесса.
Семинар по теме 3.3. (2 часа)
1. Основные инструменты государственного регулирования деятельности предприятий:
1.1. Денежно-кредитное регулирование. Влияние на доступность финансовых ресурсов.
1.2. Налогово-бюджетная политика.
1.3. Антимонопольная политика. Модели регулирования.
2. Защита прав инвесторов и акционеров.
Перечень основной и дополнительной литературы, необходимой для освоения дисциплины (модуля)
А. Официальные документы
1.Федеральный закон «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» от 14 ноября 2002 года .
2.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. .
3.Федеральный закон «О концессионных соглашениях» от 21 июля 2005 г. ФЗ
4.Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 01.01.2001 г. .
5.Федеральный закон « О внесении изменений в Федеральный закон «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» от 4 ноября 2014 г. № 000- ФЗ.
6. Федеральный закон «О государственной корпорации по космической деятельности «Роскосмос» от 13 июля 2015 г. .
7. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
8. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»
9.Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 000 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
10. Приказ Министерства финансов РФ от 01.01.2001 г. «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)
11. Приказ Министерства финансов РФ от 27 декабря 2003 г. № 000 н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету – Учет нематериальных активов (ПБУ 14/27)»
12.Постановление Правительства РФ от 24 февраля 2009 г. № 000 «О внесении изменений в классификацию основных средств, включаемых в амортизационные группы (утверждена Постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 г. № 1 (Собрание законодательства Российской Федерации,2002.)
13.Постановление Правительства РФ от 01.01.01 г. № 000 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
14. Постановление Правительства РФ от 25 февраля 2011 г. № 000 «Об утверждении положения о признании Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации».
15.Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Утверждены Правительством РФ от 25.06. 2003 г. № 000.
16.Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 13 декабря 2010 г. № 000 н Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010).
Б. Основная литература
1.Ковалев организаций (предприятий) : учебник. - Москва : Проспект, 2016. - 356 с.
В. Дополнительная литература
1.Зурин создания и функционирования коммерческих предприятий. Учебное пособие. –ФГОУВПО «РЭУ ИМ. ».М.2012.-157 с.
2., , - Финансовая политика компаний. - ФГОУВПО «РЭУ ИМ. ».М.2013.- 180 с.
3., Ионова анализ. Управление финансами: учебн. пособие для вузов. / 2-е изд., перераб. и дополн. М.;ЮНИТИ-ДАНА.2013.-639 с.
4. ,Дорушин вопросы корпоративных финансов: диагностика эмитентов. СПб. Изд. во НПК «Рост» 2012.- 168 с.
5. , , : Налоговые системы зарубежных стран: учебно-методическое пособие – 2-е, доп. и перераб. изд. - М.:Дело и Сервис.2013.-368 с.
6. ,Мигалева и малый бизнес в экономике зарубежных стран.:учебн. пособие.-М.: ФГБОУ ВПО «РЭУ им. ».2013.- 92 с.
7. Львова диагностика предприятия. Монография. Под ред. . –М. : Проспект, 2015. -304 с.
8. антом в теории и кривая Лаффера. - Экономист.2010.№2.С.45-55.
9. Чернецов : учебн. пособие / . - М.:Магистр: ИНФРА-М. : 2011.-576 с. (Раздел III, С.351-406).
10. , Миловидов агентства в системе международных финансов. учеб. пособие М.: Анкил, 2016. -176 с.
Г. Литература для факультативного чтения
1., Радыгин в двухтысячные годы: от инструмента рейдеров к политике «двойного стандарта»./Экономическая политика. 2009. №4. С.91-124.
2.Бочаров анализ: краткий курс. 2-е изд. СПб. Питер.2009. 160 с.
3.оможет ли Закон о промышленной политике развитию промышленности?».-Экономист. 2015.№5. С.9-14.
4.Вязников оценки рыночной стоимости нематериальных активов и незавершенных НИОКР.// Изд-во Санкт-Петербургского университета экономики и финансов.2012.№4. С. 73- 85.
5., Алексашина и практика заемного финансирования предприятий.- Финансовый мир. Вып. 5. Под ред. и .-М.:Проспект.2013. С.92-100.
6. еждународные инвестиции российских компаний.-Экономист.2013.№10, С.51-58.
7.б обновлении активной части основного капитала производственной сферы.-«Экономист».2013.31.с.47-58.
8., Семенова финансового анализа в условиях неплатежеспособности.//Финансовый мир. Вып.5/Под ред. , . М. :Проспект. 2014. С.110-118.
9. Мануйлов финансового рынка России / // Вестник МГИМО-Университета. - 2012. - № 5. - С. 163-167.
10. Остапенко предприятия: учебн. пособие / 5-е изд.,стер.-М.:Омега.2008.-302 с.
11.сточники финансирования модернизации экономики.-Экономист.2012. №5.С.3-17.
12. вопросу о реорганизации науки и наукоемкого сектора экономики.-Экономист.2013.№10, С. 9-18.
13.б особенностях и содержании политики привлечения прямых иностранных инвестиций.-Экономист.2015.№8.С.3-11.
14. ера налоговой нагрузки в нефтегазовом секторе.-«Экономист».2013.№6.С.50-60.
15.осударственное и рыночное регулирование инвестиционной экономики - Экономист.2014.№11.С.3-20.
16. Финансы организаций. Под ред. . М.2009. 383 с.
Д. Интернет-ресурсы, базы данных
Официальный сайт Бюллетеня Счетной палаты Российской Федерации. www.
Официальный сайт ООН hhtp: // www. un. org
Официальный сайт МВФ www. inf. org
Официальный сайт Правительства России
Официальный сайт Внешэкономбанка РФ. http://veb.lgg.ru/ru/agent
Официальный сайт Всемирного банка www. www. worldbank. org
