03 апреля 2003 г.
Лукойл: технический анализ Можно ожидать дальнейший рост котировок
Сводка результатов
1. текущая цена акций находится вблизи уровня поддержки, несколько раз тестировавшегося в течение последних двух месяцев
2. в настоящий момент цена находится вблизи верхней границы среднесрочного нисходящего коридора, формирующегося с мая прошлого года.
3. значение индикатора MACD увеличивается, пройден локальный минимум, но значение остается отрицательным
4. значение индекса MFI повышается от «критического» уровня перепроданности (20)
5. аналогичную динамику демонстрирует индекс относительной силы (RSI)
6. индикатор Stochastic возобновил рост
7. наклон 200-дневной средней отрицателен, график лежит выше графика цен
Движение котировок происходит в рамках нисходящего коридора цен. В настоящее время цена акций находится вблизи неоднократно тестировавшегося в течение последнего года уровня поддержки ($13.6), на который попадают несколько локальных минимумов (апрель и август 2002, февраль и март 2003
В верхнем окне на графике – индекс относительной силы (RSI), во втором снизу – осциллятор Stochastic и гистограмма объема торгов, в самом нижнем окне – график Money Flow index и MACD-гистограмма
Среднесрочное нисходящее движение определяется тем, что локальные максимумы (май и ноябрь 2002, март 2003) попадают на линию с отрицательным наклоном. Большую часть времени котировки проводят в пределах нисходящего коридора, при этом, пробитие верхней и нижней границы происходят одинаково часто. Периоды длительностью 1-3 месяца котировки проводят в пределах более узких коридоров цен, угол наклона которых существенно отличается от угла наклона основного коридора, обозначенного на графике синими линиями.
В середине марта на графике сформировалась фигура «двойное дно» (локальные минимумы – февраль и март 2003) Оба локальных минимума достаточно широкие, что говорит о примерном равенстве сил «медведей» и «быков», отсутствии активных продаж и покупок.
Суммируя данные наблюдения, можно предположить, что более вероятным в ближайшие дни представляется движение наверх.
Целью роста может стать уровень $15.0 - $15.2 – значение 200 дневной средней.
Недельный график цен в РТС и на ММВБ:
Цена акций Лукойла в РТС:
Цена акций Лукойла на ММВБ:
Основные наблюдения:
1. котировки находятся вблизи уровней, на которых возможна поддержка
2. индикаторы MFI, RSI и MACD находятся вблизи локальных минимумов
В перспективе на ближайшие несколько недель более вероятным представляется движение котировок наверх.
Целью восходящего движения может стать уровень $15
График цен акций Лукойла в месячном масштабе, РТС:
Котировки находятся вблизи нижней границы долгосрочного восходящего коридора, пробитие ее можно рассматривать в качестве негативного сигнала.
Движение происходит в рамках системы параллельных линий, формирующейся уже более 4 лет. В случае сохранения данной тенденции, также можно ожидать понижения котировок.
Рассмотрим график цен ADR на акции Лукойла:
Можно выделить обозначившуюся в последние три месяца тенденцию к уменьшению объема торгов.
Динамика индикаторов позитивная, котировки находятся у верхней границы нисходящего коридора цен. В случае ее пробития целью восходящего движения может стать уровень $61 (или, в пересчете на цену акций в РТС $15.25)
Выводы:
В ближайшие 1-2 недели возможен рост котировок до уровней $15.0-$15.2, однако, в более отдаленной перспективе (около месяца) столь же вероятен откат цен к уровням, близким к текущим.
