Предложения СИ по развитию страхования «финансовых рисков»

Предложения СИ по развитию страхования «финансовых рисков»

Динамика развития отношений на страховом рынке РФ отражает то обстоятельство, что обществу страхование нужно всё меньше и меньше. И страховщики, в свою очередь, всё меньше и меньше делают для создания предложения, адекватного потребностям общества. В настоящих предложениях мы хотим показать основные, на наш взгляд, направления по развитию страховых продуктов, направленных на удовлетворение специфических, актуальных потребностей субъектов отечественной экономики в части защиты их имущественных интересов, связанных с наступлением финансовых рисков.

Страхование финансовых рисков получает довольно слабое распространение на территории РФ в том числе и из-за пробелов в теории, что, безусловно, тормозит развитие в этом сегменте страхования. В настоящее время отсутствует единое мнение по поводу того, что представляет собой «страхование финансовых рисков» как страховой отрасли или системы видов страхования. Некоторые исследователи считают их соподчинённой категорией предпринимательских рисков, а точнее частным и общим соответственно. Другие, ближе к западной традиции, определяют состав финансовых рисков как риски, связанные с покупательной способностью денег и риски, связанные с вложением капитала или, иначе, инвестиционные риски. Третьи, утверждают, что природа финансовых рисков лежит в кредитных отношениях и их проявление связано исключительно с функционированием кредитных институтов, иными словами, финансовые риски опосредуют финансово-кредитные отношения.

Нет единого мнения по поводу финансовых рисков и у законодателей. В уже утративших силу «Условиях лицензирования страховой деятельности на территории РФ» от 19.05.92 выделялось страхование финансовых рисков, в состав которых включались потери субъектом доходов или их недополучение в связи с остановкой производства или сокращением объема производства в результате оговоренных событий, потерей работы (для физических лиц), банкротством, непредвиденными расходами, неисполнением (ненадлежащим исполнением) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке, понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки) и иные события. В статье 32 «Закона об организации страхового дела в РФ» от 01.01.2001 страхование предпринимательских рисков и страхование финансовых рисков выделяются, уже, в качестве отдельных видов страхования (22-м и 23-м видами соответственно). Не проясняет ситуацию в достаточной мере и 48–ая глава Гражданского Кодекса РФ. В 929 статье, наряду с прочими имущественными интересами, подлежащими страхованию, назван «риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе, риск неполучения ожидаемых доходов – предпринимательский риск». О страховании финансовых рисков в ГК РФ не упоминается, а предпринимательские риски определяются в нём законодателем через отождествление понятий «имущественный интерес» и «риск», что не является, на наш взгляд, правильным.

Мы рассматриваем страхование финансовых рисков как специфическую отрасль страховых отношений, соответствующую специфической группе интересов субъектов экономической деятельности, предлагаем комплексный интегрированный подход к проведению страхования финансовых рисков.

Нам представляется, что сущность финансовых рисков выражается в том, что они проявляются при формировании, распределении и использовании материальных ресурсов субъекта экономических отношений, опосредуют движение его денежных средств, и, нарушая денежные потоки субъекта, препятствуют реализации его интересов.

Под страхованием финансовых рисков мы понимаем систему замкнутых перераспределительных отношений по поводу защиты имущественного интереса субъекта, связанного с реализацией текущих и будущих запланированных расходов, появлением упущенных выгод, а также, преодолением незапланированных расходов в связи с наступлением заранее оговорённых событий.

Предметами страхования финансовых рисков, то есть того, в чём заключён выраженный в денежной форме интерес страхователей и страховщиков, будут являться риски неосуществления различных уровней потребления фирм и домохозяйств.

Предмет страхования финансовых рисков - это всегда определённый фонд денежных средств: либо определённый сальдированный денежный поток, связанный с операционной деятельностью субъекта, либо запланированная к формированию сумма денежных средств.

По нашему мнению, в соответствии с субъектами данных отношений, страхователями, следует различать страхование финансовых рисков физических лиц и страхование финансовых рисков юридических лиц – предпринимательских рисков.

Сущность предложений по страхованию предпринимательских рисков

Известный специалист в области страхования отличал экономическую сущность категории страхования от её экономического содержания. Сущность, как известно, постоянна, а содержание – изменчиво и имеет классовую природу в каждой общественно-экономической формации, определяет общественно-исторические типы страхования.

Суровой реалией современной экономики РФ является то обстоятельство, что субъекты экономических отношений взаимодействуют в условиях острого дефицита кредитных ресурсов, в экономике РФ практически[1] отсутствуют дешёвые и доступные линии финансирования потребностей малого и среднего бизнеса. По этой причине нам представляется чрезвычайно актуальным рассматривать содержание современного отечественного страхования через совмещение кредитных и страховых механизмов в рамках предложения страховых продуктов.

Страховой ссудный каптал

Мы будем называть такой продукт «страховым ссудным капиталом». Услуга, совмещающая страховое возмещение с кредитованием, одно из самых новых направлений деятельности на мировых финансовых рынках, на западе проводится под названием «Committed[2] capital» или «Contingent[3] capital». Предоставление финансовых ресурсов при наступлении определённых обстоятельств может использоваться страховщиками как хорошая альтернатива рисковому возмещению, в случае, если вероятные убытки по принятому риску потенциально велики или вероятностные характеристики риска сложно определить. Сущность подобного договора заключается в том, что страховщик берёт на себя обязательство предоставить компании-страхователю финансовые ресурсы в форме кредита первой очереди (старшей задолженности)[4], или через покупку дополнительной эмиссии долговых инструментов фирмы-страхователя (облигаций, векселей), привилегированных акций, либо через предоставление кредита по ставке несколько выше минимальной (subprime debt)– для страхователей с небезупречной кредитной историей, в случае наступления заранее оговорённого события, приведшего к убыткам застрахованной фирмы.

Наличие у страхователя страхового ссудного капитала, начало действия которого, связано с наступлением заранее оговорённого события, обычно схожего со страховыми событиями по классическим рисковым видам страхования, снижает вероятность того, что клиент воспользуется данной услугой, что уменьшает её потенциальную стоимость. Кроме того, существенным плюсом для страхователя является возможность гарантированного доступа к дешёвым кредитам, когда ему это особенно будет необходимо»[5].

Очевидным достоинством подобной услуги является то обстоятельство, что для урегулирования возникших убытков, клиенту не придётся вынимать оборотные средства из дела или тратить резервные фонды, что, безусловно, негативно сказалось бы на его хозяйственной деятельности. Кроме того, ставка кредита является величиной заранее определённой и не зависит от конъюнктуры кредитного рынка, кредитного положения заёмщика или иных эндогенных факторов.

Страховыми случаями в такой ситуации могут являться:

-  катастрофы природного и техногенного характера

-  претензии налоговой инспекции или иных органов исполнительной власти (непредвиденные)

-  превышение дебиторской задолженности фирмы определённого уровня

-  несоблюдение условий договора контрагентами фирмы:

§  срыв поставок, выполнения работ, услуг (смежниками)

§  неоплата, несвоевременная оплата кредиторской задолженности

-  иски третьих лиц к фирме, в том случае, если лимиты ответственности не покрыли наступившие обязательства

-  чрезвычайные расходы

-  и т. д.

Таким образом, данная услуга обеспечивает ликвидность предпринимателя-страхователя на случай наступления заранее оговорённых событий, потенциально способных нарушить деятельность субъекта. Особенно востребована данная услуга может быть отечественными предпринимателями в связи с особенностями функционирования органов исполнительной власти: налоговых органов, органов внутренних дел, прокуратуры и т. д.

Потенциальные страховое поле:

-  предприятия, стремящиеся рефинансировать возможные убытки в период экономического спада, прогнозируемой неблагоприятной конъюнктуры

-  компании, стремящиеся поднять свою инвестиционную привлекательность, покупая подобную услугу, смогут повысить свои кредитные рейтинги

-  компании сферы услуг, желающие гарантировать выполнении взятых на себя обязательств

-  госкорпорации, желающие повысить ликвидность на случай превышения наступивших убытков полученной страховой сумме, при наступлении ЧС

-  крупные, малые и средние предприятия, имеющие потребность в эффективном и дешёвом инструменте финансирования непредвиденный расходов

-  кэптивные страховые компании, желающие застраховаться на случай превышения уровня выплат оговорённой величины

Потенциальные достоинства страхового ссудного капитала как услуги:

-  повышение финансовой устойчивости предприятия, а, следовательно, его инвестиционной привлекательности

-  пожалуй самый эффективный на современном финансовом рынке способ привлечения денежных средств с точки зрения стоимости услуги и затратности времени на её привлечение

-  использование услуги позволяет диверсифицировать источники привлечения средств

-  обеспечивает финансирование краткосрочной ликвидности, практически отсутствующая опция отечественного рынка для предпринимателей

-  условия страхового ссудного капитала не изменяются при соответствующем изменении финансового положения заёмщика[6]

Одним из факторов, ограничивающих развитие реального сектора экономки, а также препятствующего вхождению в него страховых компаний, является высокий уровень износа основных фондов. В среднем по экономике это показатель составляет порядка 44%. Износ основных фондов в авиастроении составляет более 70%, в сфере добычи полезных ископаемых – 53.3%, в сфере транспорта и связи – 52.3%. Даже, казалось бы, благополучный финансовый сектор экономики, характеризуется износом основных фондов в размере 52%[7]. Принимать объекты с такой степенью износа на страхование крайне опасно и потенциально нерентабельно для страховых компаний. Но, можно подменить страхование подобных объектов краткосрочным кредитованием на случай поломки или обрушения объекта основных средств, на цели устранения неполадок, для обеспечения непрерывности производственной деятельности.

Сущность предложений по страхованию финансовых рисков физических лиц

Будущее потребление физических лиц

Сущностью нижеследующих предложений по поводу роли страховых механизмов в российской экономике и, в частности, страхования финансовых рисков[8], является идея создания комплексного страхового продукта, соединяющего в себе накопительную и распределительную функции. Ситуация, когда страховщик соединяет в рамках одного полиса рисковую и распределительную функции сейчас типична и особенно распространена в автостраховании. Договор страхования, например полис по КАСКО, почти всегда содержит возможность отремонтировать пострадавшее транспортное средство в сервисе страховщика. Также, совмещение этих функций наглядно проявляется при страховании на условиях «новое за старое».

Внедрение страховых продуктов с комбинированной функцией накопления и распределения фонда денежных средств является актуальной задачей, способной удовлетворить насущные потребности российского общества. Такое страхование – типичное страхование финансовых рисков.

Критерием для введения подобного вида страхования в той или иной области отношений, является наличие асимметрии информации в таких отношениях и высоких транзакционных издержек, связанных с заключением сделок на таком рынке. При заключении сделки, стороны могут быть информированы в разной степени – это и есть асимметрия информации[9].

Пример, который использует для демонстрации экономических последствий «информационной асимметрии» нобелевский лауреат Дж. Акерлоф, касается рынка подержанных автомобилей. Все мы знаем, что в определении технического «состояния» такого «авто» кроется серьезная проблема. Подержанная машина – это «вещь в себе». Привлекательная внешне, она может оказаться «подарком судьбы» (в том случае, если Вы заплатили небольшие деньги за вполне исправный автомобиль), либо «головной болью» (если Ваше приобретение годится больше для ремонта, чем для езды). В сáмой «автомобильной» стране мира – США, первую категорию машин называют «персиками», а вторую «лимонами». Отличить одно от другого при покупке сложно. Поверхностный осмотр может выявить только качество лакокрасочного покрытия и чистоту салона. Все остальные проблемы покупатель обнаружит лишь в процессе эксплуатации. Продавец машины, напротив, прекрасно осведомлен о ее техническом состоянии. Соответственно, на данном рынке имеет место информационная асимметрия.

Перенесение процесса приобретения подержанного автомобиля на уровень страховой компании, который будет включать (а) накопление необходимой суммы в течение установленного срока (б) распределение сформированного фонда денежных средств на приобретение заранее оговорённого автомобиля, при условии наличия допущений, которые мы описывали ранее, заключающихся в специализации страховщика на данной отрасли отношений и наличии компетентного штата специалистов, будет иметь значительные преимущества, чем, если бы покупатель сам вышел на рынок. Страховщик в данной ситуации принимает в управление риск, связанный с оценкой технического состояния автомобиля, оценкой соответствия характеристик автомобиля его цене, принимает на себя и снижает трансакционный издержки, в общем все те расходы, которые при обычных условиях понесло бы частное лицо, причём, потратило бы это лицо гораздо больше ресурсов, чем специализированная организация, у которой такого рода деятельность поставлена на поток.

Таким же образом, через страховщика может решаться и удовлетворение жилищной нужды, проблемы для РФ чрезвычайно актуальной.

Также важно отметить, что современная российская экономика развивается в условиях массовой бедности и даже нищеты основной массы населения. По данным центра Левады, в декабре этого года 14% населения испытывало нехватку денег для покупки еды, 34% хватало на еду, но не на одежду, 38% хватало на еду и на одежду, но не на покупку товаров длительного пользования, вроде телевизора или холодильника, и лишь 14% были способны купить простую бытовую технику[10]. Эти цифры ярко иллюстрируют насущную потребность общества в создании эффективных механизмов накопления (сбережения) денежных средств, с целью реализации своих потребностей.

Страховые механизмы в системе образования

Одна из ключевых проблем реформирования социальной сферы заключается в настоящее время в наличии значительного объема социальных обязательств, вытекающих из действующего федерального законодательства, но не финансируемых за счет средств государственного бюджета. Иначе говоря, продолжают действовать многочисленные правовые акты федерального уровня (от законов до инструкций отдельных федеральных ведомств), возлагающие на субнациональные власти дополнительные расходные полномочия, не обеспеченные (или лишь частично обеспеченные) источниками финансирования. Подобные полномочия – федеральные мандаты – зачастую и являются причиной недофинансирования объектов социальной инфраструктуры: у местных органов власти подчас просто нет необходимых средств, и, являются причиной всех, вытекающих из этого недостаточного финансирования проблем. В том числе, это находит выражение в особенностях функционирования системы школьного и дошкольного образования. В поисках «внебюджетных источников финансирования», дабы хоть как-то поддерживать вверенные им заведения «на плаву» директора школ и детских садов использую целый арсенал доступных им законных, а, подчас, и конфликтующих с законом способов для привлечения необходимых им денежных средств. Большой резонанс в обществе вызывают случаи, когда директора школ и детсадов, под предлогом финансирования нужд своего учреждения, на привлечённые деньги удовлетворяют свои корыстные потребности. Нередко, находятся спонсоры и прочие лица, готовые осуществить стороннее финансирование нужд учреждения, например политики перед выборами или филантропы, но чаще всего, источником привлечения необходимых ресурсов становятся уже посещающие эти учреждения дети и их родители или те, кто таковыми хотел бы стать. Нормой стали сборы на оплату охраны в образовательных учреждениях, необходимость сдавать деньги на учебники, на ремонт, на подарки учителям и т. д. Часто родителям учеников предлагается собственным трудом проучаствовать в ремонте школы или компенсировать своё отсутствие определённой суммой денежных средств.

Сложившиеся на рынке бесплатного государственного среднего и дошкольного образования «правила игры» работают не в пользу потребителей данных услуг; складывающиеся сейчас закономерности развития отношений по поводу устройства ребёнка в образовательное учреждение фактически создают почву для поддержания диктата продавцов этих услуг, тем самым, ущемляя права потребителей: детей и их родителей. Так, по некоторым оценкам, нахождение ребёнка в бесплатном детском саду в г. Москва обходится родителям малыша в среднем 2000-3000 рублей. Причём, повторюсь, форма проведения таких платежей – это периодические истребования определённых сумм с родителей.

Нам представляется, что осуществление оплаты обучения детей через использование накопительных (сберегательных) механизмов позволит оздоровить сложившуюся систему отношений и повысить её эффективность. Сущностью подобной услуги должно являться обязательство страховщика по достижении ребёнком определённого возраста (2-х лет, 6-ти лет, 18 лет, т. е. возрастов, соответствующих стадии начала очередного этапа обучения) обеспечить финансирование расходов, связанных с оплатой обучения. Оплата этих услуг безналичным способом, по сравнению с настоящим положением дел будет являться неоспоримым плюсом, т. к. платежи эти приобретут прозрачность, важнейший атрибут для осуществления контроля и управления любой системой, которая сейчас совершенно отсутствует. Также важно, что ввиду того, что представителем интересов родителей и ребёнка и непосредственным плательщиком будет страховщик, у администрации образовательного учреждения останется очень мало места для манёвра в сторону требования дополнительных сумм к уплате. Сейчас, подобное может иметь место в виду того, что, во-первых, родители, как правило, не полностью информированы о правах и обязанностях сторон при заключении подобных сделок и, во-вторых, как правило, они не имеют действенных механизмов воздействия на администрацию в случае возникновения конфликта интересов. Это классическиё пример, когда асимметрия информации и отсутствие механизмов поддержания контрактных обязательств повышают издержки взаимодействия субъектов и, таким образом, понижают эффективность такой системы отношений. Описанные выше платежи родителей администрации – типичный пример трансакционных издержек.

При введении в эту систему страховщика эти проблемные моменты исчезнут. Специализирующийся на данной отрасли страховщик будет потенциально больше осведомлён о правах и обязанностях сторон при заключении договора по поводу предоставления образовательных услуг, более информирован о соответствии тех или иных действий администрации законам, инструкциям методикам, чем родитель. У страховщика объективно больше возможностей для контроля за соблюдением сотрудниками детских учреждений своих обязанностей, а, также, страховщик будет обладать потенциально большими возможностями для принуждения персонала к соответствующему выполнению должностных инструкций. Ввиду сложившихся закономерностей развития системы делопроизводства, успех в ведении судебного дела для не профессионала очень затруднителен. Включение же профессионального участника подобных отношений, страховщика, в систему предоставления услуг образования и его соответствующий вход в систему судебных отношений, потенциально способен превратить судебную практику в данной отрасли из номинально существующей в практически действующую. И в таком случае, российское судебное делопроизводство в области предоставления образовательных услуг, может, наконец, станет инструментом защиты интересов сторон этих отношений, а, также механизмом принуждения к соблюдению норм и правил, т. е. всем тем, чем оно должно являться, но, подчас, на практике, не является. Ни одна система отношений не способна функционировать эффективно без наличия в ней механизмов контроля и принуждения участников таких отношений к выполнению установленных в данной системе норм и правил.

Такие же полезные эффекты могут наблюдаться при введении страховщика и в систему высшего образовании, через, например, давно известное отечественному рынку страхование поступления детей в ВУЗ, что с учётом введения всеобщего платного высшего образования, делает возрождение подобной услуги чрезвычайно актуальным

Страховые механизмы в сфере жилищных отношений

Одной из типичных черт современного развития отношений в экономической и социальной сфере в России является регулярное изменение законодательных норм, регулирующих ту или иную сферу отношений, а, нередко, и кардинальное изменение принципов взаимодействия между субъектами. Последнее, в частности, происходит в рамках начатой 16 лет назад программы по переводу хозяйства России на «рыночные рельсы». Одним из таких последних законодательных актов, принципиально изменившим уже сложившийся характер отношений между государством и обществом, стал Жилищный кодекс Российской Федерации (ЖК РФ)[11]. Помимо всего прочего, он также содержит норму, по которой осуществление капитального и текущего ремонтов собственников помещений многоквартирного дома, ложится на самих жильцов, (ТСЖ)[12]. Особенно неприятна эта новая норма должна быть собственникам квартир, относящихся к, так называемому, старому жилому фонду. Лица, проживающие в домах до 1990г. постройки, фактически, уже оплатили себе ремонт через систему коммунальных платежей.

Сущность связанной с этим проблемы, как нам представляется, заключается в том, что государство, провозгласив новый порядок отношений в жилищной сфере, не создало адекватных механизмов реализации потребностей граждан, которые ранее оно брало на себя. Иначе говоря, формальный порядок действий есть, а фактически механизм реальной реализации интересов не ясен. Установлена императивная норма, что текущий и капитальный ремонт квартир ложится на ТСЖ. Но фактически, как ТСЖ будет собирать средства на проведение данного мероприятия, где аккумулировать, как хранить, размещать и распределять собранные средства, не ясно.

Нам представляется, что функции, связанные с формированием определённого фонда денежных средств, распределение этих денежных средств и связанные с этим риски, чуждые по природе своей для ТСЖ, являются органическими для страхования. Следовательно, почему бы страховщикам не предложить собственникам жилья страховой продукт, сочетающий в себе услугу накопления определённой суммы денежных средств к определённой дате (и/или к наступлению определённого события) и связанное с этим распределение средств фонда, т. е. наём подрядчиков для проведения работ по ремонту коммуникаций, сооружений, дома в целом.

Резюмируя тему образования и жилищных отношений, очень уместно упомянуть часть определения страхования, которое дал итальянский экономист Гобби: «Устранение несоответствия между потребностями и средствами их удовлетворения и является задачей страхования»[13].

СИ готова разработать в любой сфере деятельности программу использования механизма страхования финансовых рисков, с новым осмысленным подходом к данному инструменту, как для государственных структур, объединений предприятий, так и конкретные страховые продукты для страховых компаний.

[1] Исключение составляют немногочисленные федеральные программы субсидий.

[2] переданный - перевод с английского.

[3] возможный, случайный, зависящий от обстоятельств - перевод с английского.

[4] Senior debt фин., юр. старший долг, старшая задолженность - долг, имеющий приоритет перед другими долговыми обязательствами данного лица, т. е. долг, который в случае неплатежеспособности должника будет погашаться ранее других долгов.

[5] Sigma 04/2006 “Innovating to insure uninsurable”, p 23.

[6] Для банковского кредита характерно увеличение ставки и уменьшение суммы кредита, при ухудшении финансового состояния заёмщка

[7] Российский статистический ежегодник 2006, стр.326., Москва 2006г.

[8] Напомню, что личное страхование в части накопительного страхования, страхования сумм, по нашей классификации, относятся с страхованию финансовых рисков – прим. автора.

[9] Неоинституциональная экономическая теория», под редакцией , Москва 2005г., стр.138

[10] «Левада-Центр» - аналитический центр Юрия Левады www. levada. ru

[11] от 01.01.2001 N 188-ФЗ

[12] Жилищный кодекс Российской Федерации (ЖК РФ) от 01.01.2001 N 188-ФЗ, статьи 137, 138 .

[13] Gobbi. L’assicurazione in generale. 1898г.