Реакция на дельту. Читаем дельты

Реакция на дельту. Читаем дельты.

2. Один из ключевых моментов в методе – реакция рынка на дельту. Другими словами – расторговка. Именно по реакции определяется сценарий, который разыгрывается в данный момент на рынке и вычисляется направление, интерес крупных игроков. Под реакцией на дельту подразумевается прокол выше\ниже основания кластера дельты не менее чем на 10 – 15 пп.

Обращаем внимание в первую очередь на силу и диапазон расторговки:

- Резкая, быстрая, четкая реакция с довольно широким(высоким) диапазоном придает дополнительную значимость дельте. Чаще всего такие реакции идут на Америке на сильных трейдах.

- Вялая, флетовая реакция говорит о покрытиях. Довольно часто встречается на Европе и Азии.

- Вялые проколы в 2-5 пп. в обратные стороны дельты с возвратом в середину диапазона дельты тоже говорят о покрытиях.

Примеры реакций

- восходящая

Начало американской сессии. На рисунке есть прокол верхнего основания дельты на 8-10 пп. диапазон расторговки не слишком высокий, зато довольно резкий + реакция на дельту совпадает с выходом данных.

- нисходящая

Диапазон расторговки небольшой. НО!!! Есть резкий прокол ниже основания дельты на 10-15 пп + все это происходит на явном падающем трейде.

- флетовая

Вялый прокол 5-7 пп. и уход во флет. Рынок торгуется внутри дельтового диапазона.

- разносторонняя

Есть проколы выше и ниже границ дельты на 10-15 пп. Такие реакции говорят нам о покрытиях и о сбивании стопов. Примечательный момент – после таких проколов в обратные стороны цены не всегда, но довольно часто возвращаются в середину дельтового диапазона.

3. ЧИТАЕМ ДЕЛЬТЫ

- Покупка на шорте (скрытая покупка)

Появляется плюсовая дельта-продажа, переизбыток шорта. Реакция при этом восходящая. Происходит в данной ситуации следующее: мелкие спекули продают, а крупняк тем временем скупает их (мелких) шорт, реализуя таким образом крупную покупку.

В кластере большинство дельт со знаком плюс (продажи) – это те самые офера которые выставляли мелкие и средние спекули в надежде зашортить (продать). Реакция на офера говорит нам о том, что крупный игрок выкупил все эти офера с рынка. «Вырвал их по рынку» и потащил цены выше. Отсюда вытекает логика движения и сценарий, который реализует сейчас крупняк – погнать рынок выше, заставить откупаться в убыток все те офера, которые были исполнены, и когда это произойдет - покрыть собственную покупку.

краткий итог: появление дельты с переизбытком шорта – реакция восходящая – покупка на шорте – логика вниз гнать рынок невыгодно – интерес крупных игроков лежит выше текущих цен.

Пример (и все последующие) из ветки «Альтернативные методы анализа объемов»:

Дельта пятницы.
1. Первая крупная дельта появляется за пол часа до данных в середине восьмого часа под уровнем 1.5810 - 1547 лотов продажи. Реакция на дельту - ушли вверх, совпадает с выходом данных = хороший сигнал. Частичное покрытие либо покупка на шортах, но не продажа. После небольшого отката к уровню 1.5810 дальнейшее продолжение трейда - без вариантов. Ставим жирный +

Кластера:

Уменьшено до 22% 1024 x 768 (39.21 килобайт)

//

Бары

Уменьшено до 22%

Примечание: довольно часто вышеописанные дельты появляются около уровней сопротивления, после чего уровень выносят вверх.

- Покупка бидами.

Появляется минусовая дельта. Переизбыток лонга. Реакция на дельту вверх - говорит о том, что это реальная покупка. Большинство дельт в кластерках со знаком минус – в лонг заходили с бидов, то есть крупные игроки загнали мелких участников на минимиум, и подставили на эти цены биды. В итоге мелочь в панике заливает биды, втаривая тем самым маркетмейкера. Логика - вниз себе в убыток гнать рынок невыгодно – интерес крупных игроков выше текущих цен.

Пример:

26.08.08 Вторник.
Первая половина седьмого часа. 2760 лотов покупка. Четкая реакция - почти сразу же после появления дельты утянули вверх. На откате открыт лонг 1.4568, покрытие 1.4647 итог сделки + 79пп.

Кластер

Уменьшено до 22% 1024 x 768 (40.12 килобайт)

//

Бары

Уменьшено до 22% 1024 x 768 (54.44 килобайт)

//

Точка входа

Уменьшено до 22% 1018 x 649 (18.23 килобайт)

//

Примечание: появление подобной дельты на излете падения около поддержки рассматривается как дополнительный сигнал, придающий значимость дельте.

- Продажа на лонгах.

Появляется минусовая дельта – переизбыток лонга. Большинство дельт в кластерках со знаком минус. Расторговка (реакция) нисходящая. Происходит продажа по бидам. То есть мелкие спекулянты ставят биды, крупный игрок тем временем продает по этим бидам – продает по рынку.

Итак: появление дельты покупки – реакция утащили вниз –продали по бидам – логика вверх гнать рынок невыгодно – интерес ниже текущих цен.

Пример:

Пятница 08.08.08.
Дельта в первой половине третьего часа. Четкая реакция - небольшой откат - продолжение падения. С тех уровней утром продавал спекулятивно ну и по дельте позиционно сделку оставил. Итак дельта 2475 лотов покупка. Продажа на лонгах.

кластеры

Уменьшено до 22% 1024 x 768 (40.17 килобайт)

//

бары

Уменьшено до 22% 1024 x 768 (43.1 килобайт)

//

точка входа в мт4 пока писал покрыл шорт + 162 пп.

Уменьшено до 22% 1017 x 632 (15.71

Примечание: довольно часто продажи на лонгах появляются во время падающего трейда.

- Продажа с оферов.

Появление дельты продажи. Большинство кластерков в дельте со знаком плюс. Переизбыток шорта. Реакция нисходящая. Это говорит о том, на текущих ценах продались с оферов. Чтобы продать крупный пакет, маркетмейкеры либо искусственно провоцируют покупки, либо ждут, когда на рынке возникает легкая паника и большинство трейдеров начинают покупать стихийно под влиянием эмоций (все купили и я купил). В этот момент выставляются крупные офера и происходит продажа. Мелкие игроки таким образом покупают по рынку, а крупные заходят в шорт отложенными ордерами –оферами.

Итак: появление дельты продажи – реакция утащили вниз – продались - логика вверх гнать рынок невыгодно – интерес ниже текущих цен.

Дельта вторника 15.07.08

Во второй половине четвертого часа крупная дельта 2172 лота продажи. Без комментариев. Ставлю +

Бары

// Кластер

Уменьшено до 22% 1024 x 768 (41.74

Примечание: появление на излете роста около уровня сопротивления придает дополнительную значимость дельте.

- Покрытие и сбивание стопов.

Появление любой дельты (либо покупки либо продажи) – боковая реакция или проколы в противоположные стороны – рынок торгуется внутри дельтового диапазона - покрытие позиций и сбивание стопов – логика надо наторговать новый объем, на нем затариться или продать - ждем новых дельт.

Дельта среды. 16.07.08.

В середине десятого часа продажа 1639 лотов. Реакция - вялый прокол вниз, отскок и ушли в боковое движение. Отсюда вывод - это не продажа с оферов как в предыдущем примере, а скорее ПОКРЫТИЕ тех самых продаж что проходили во вторник. Маркетмейкеры просто отфиксили прибыль и временно ушли с рынка (до следующей сессии)
Ставлю минус, так как прокол ниже основания кластера все же был, но после отскока вверх падения не последовало.
Жду новых дельт.

Уменьшено до 22% 1024 x 768 (41.46 килобайт)

//

Бары

Уменьшено до 22%

Примечание: когда появляются такие дельты – целесообразно сменить фрейм м30 на Н1, т. к. возможно формируется дельта более старшего порядка.