ММВБ |
| MICEX |
Краткие рекомендации по использованию инструментов, торгуемых на Единой торговой сессии межбанковских валютных бирж - ЕТС
Операция | Используемые инструменты ЕТС | Комментарий |
Исполнение клиентской заявки | ||
Покупка валюты под импортный контракт клиента на ЕТС | Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOM | Банк может исполнять клиентские заявки, заключая сделки на ЕТС. Банк имеет возможность заключать сделки по рыночной цене, в том числе на минимальный контракт ($1000 и 1000 евро). Банк участвует в торгах на ЕТС в пределах установленного ему ММВБ лимита нетто-операций и/или предварительно депонированных денежных средств в размере 1,5% и 2,25% от планируемого объема операций по инструментам USD/RUB_UTS_TOD и USD/RUB_UTS_TOM соответственно. Лимит нетто-операций устанавливается участникам торгов, присоединившимся к Фонду покрытия рисков. По инструменту EUR/RUB_UTS_TOD банк депонирует 100% от объема планируемых операций. Денежные средства банк депонирует на счетах ММВБ. |
Продажа части экспортной выручки клиента на ЕТС | Продажа инструментов USD/RUB_UTS_TOM | |
Продажа/покупка (за российские рубли долларов США и евро) по заявке клиента на иные цели | Продажа/покупка следующих инструментов: USD/RUB_UTS_TOM;EUR/RUB_UTS_TOD. | |
Покупка/продажа следующих валют: UAH, BYR, KZT за российские рубли | Покупка/продажа следующих инструментов: UAH/RUB_UTS_TOM; BYR/RUB_UTS_TOM; KZt/rub_uts_tom. | Размер минимального лота по украинским гривнам составляет 1000UAH; по белорусским рублям 1000000BYR; по казахстанским тенге 10000KZT. Следует обратить внимание на сроки расчетов по перечисленным инструментам, указанные в Приложениях №3,4,5 к Правилам проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на ЕТС. |
Арбитражные операции | ||
Конверсионная операция с закрытием валютной позиции в течение рабочего дня | Любой из инструментов, торгуемых на ЕТС. | Трейдер открывает валютную позицию в течение рабочего дня по одному из инструментов. Варианты закрытия позиции: 1) Закрытие позиции тем же инструментом (той же датой валютирования). Операция не требует отвлечения ресурсов банка. Пример 1. Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOD. 2) Закрытие позиции другим инструментом (другой датой валютирования). Фактически это операция своп типа buy and sell. Эта операция требует отвлечения ресурсов банка и учета их стоимости. Пример 2. Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOM, торги по которым проводятся в один рабочий день (сегодня). |
Арбитражная конверсионная операция с ведением позиции свыше одного рабочего дня (в течение одной торговой сессии — от 1 до 2-х дней) | Пример 1. Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOM с последующей продажей (завтра) инструмента USD/RUB_UTS_TOD. Пример 2. Продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOМ с последующей покупкой (завтра) инструмента USD/RUB_UTS_TOD. | Трейдер открывает спекулятивную валютную позицию в долларах США одним из инструментов торговой сессии на конкретную дату валютирования, а закрывает ее другим инструментом той же датой валютирования. В случая отсутствия у банка установленного ММВБ лимита нетто-операций, данная операция требует незначительного отвлечения ресурсов банка в размере 2,25% от открытой позиции. |
Управление ликвидностью и перенос открытой валютной позиции | ||
Повышение ликвидности в рублях за счет продажи долларов США | Продажа инструмента
| Все расчеты по сделкам проводятся в день торгов. Банк участвует в торгах на ЕТС в пределах установленного ММВБ лимита нетто-операций и/или предварительно депонированных денежных средств в российских рублях и/или долларах США в размере 1.5% от планируемого объема операций на счетах межбанковских валютных бирж. |
Повышение ликвидности в валюте (долларах США) за счет продажи рублей | Покупка инструмента
| |
Создание (сегодня) ликвидности в недостающей валюте (доллары США) при наличии избыточной ликвидности в рублях (сегодня) | Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOM в тот же рабочий день. | По каждой из сделок уплачивается биржевая комиссия, поэтому рекомендуется заключать эквивалентную сделку своп типа buy and sell с уплатой комиссии вдвое меньшего размера.Сделка USD/RUB_UTS_TOD может совершаться на всю величину торгового лимита: (66,67 х Депонированные средства + Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери Сделка USD/RUB_UTS_TOM может совершаться на всю величину торгового лимита, уменьшенную в 1,5 раза: (44,44 х Депонированные средства + 0,67 х Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери |
Покупка свопа:
| Эта сделка своп типа buy and sell состоит из покупки инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажи инструмента USD/RUB_UTS_TOM, торги по которым проводятся в один рабочий день (сегодня). Для сделок своп лот равен $100 000.Купив доллары за рубли расчетами «сегодня» и продав их с датой валютирования «завтра», банк тем самым создает ликвидность в долларах США (или валютную позицию) сроком на 1 день, что равнозначно привлечению валютного депозита «overnight». Сделка swap может быть заключена на величину, не большую чем: (44,44 х Депонированные средства + 0,67 х Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери | |
Создание (сегодня) ликвидности в недостающей валюте (российские рубли) при наличии избыточной ликвидности в долларах США (сегодня) | Продажа свопа: SWAP_USD/RUB_UTS_TOD_TOM | Эта сделка своп типа sell and buy, состоит из продажи инструментаUSD/RUB_UTS_TOD и покупки инструмента USD/RUB_UTS_TOM, торги по которым проводятся в один рабочий день (сегодня).Продав доллары за рубли расчетами «сегодня» и откупив их назад с датой валютирования «завтра», банк тем самым создает рублевую ликвидность (или денежную позицию) сроком на 1 день, что равнозначно привлечению рублевого депозита «overnight». |
Пролонгация открытой валютной позиции вперед | Пролонгация длинной валютной позиции в долларах США с помощью сделки своп типа sell and buy | Пролонгировать валютную позицию означает сохранить состояние позиции (размер и знак) на определенный срок в будущем. С помощью сделок своп можно пролонгировать валютную позицию как угодно долго. |
Примечания.
1. В ходе торгов инструментами на ЕТС участники торгов могут в пределах лимита нетто-операций и/или депонированных на счетах ММВБ средств на основании двух встречных заявок одинаковых по объему и курсу регистрировать внесистемные сделки (сделки SWITCH), указывая друг друга в качестве контрагентов по сделке.
2. Трейдер всегда может получить на ЕТС объективную информацию о текущем рыночном курсе и направлении его изменения для заключения конверсионной сделки на внебиржевом рынке, в т. ч. с последующей регистрацией ее как внесистемной сделки на ЕТС.
