 |
 |
 |
|
|
СОДЕРЖАНИЕ:
СОДЕРЖАНИЕ: 2
Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ.. 3
n «Bloomberg»: Россия планирует сократить число госслужащих на 110 тыс человек к концу 2013 года, и, тем самым, сэкономить порядка $1,4 млрд. 3
Мировые долговые рынки. 3
n «The Wall Street Journal», «Bloomberg»: Япония планирует купить европейский суверенный долг 3
Мировые центральные банки. 4
n «The Financial Times»: Казначейство США предлагает банкам обслуживать предложение акций AIG со скидкой. 4
n «The Wall Street Journal», «Bloomberg»: Банковское кредитование в Китае превышает целевые уровни. 5
Мировой банковский сектор. 6
n «The Financial Times»: Британские банки обсуждают с Казначейством вопросы корпоративного кредитования. 6
n «The Wall Street Journal»: RBS и Lloyds стремятся привлечь инвесторов. 7
Российская экономика. 8
n «Bloomberg»: Bank of America и Credit Suisse помогут России в реализации плана по созданию в Москве международного финансового центра. 8
Экономика стран Европы.. 10
n «The Financial Times»: Рейтинговое агентство Moody’s критикует предложение Брюсселя заранее предупреждать страны ЕС об изменении суверенного рейтинга. 10
Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ
n «Bloomberg»: Россия планирует сократить число госслужащих на 110 тыс человек к концу 2013 года, и, тем самым, сэкономить порядка $1,4 млрд
Президент подписал указ о сокращении числа госслужащих не менее чем на 20% до конца 2013 года.
Правительство в 2011 и 2012 годах проведет сокращение аппарата государственных чиновников на 5%, и еще на 10% в 2013 году, говорится в заявлении, размещенном на вебсайте Кремля. Как отметил в сентябре прошлого года министр финансов , в течение указанного периода будет сокращено порядка 110 000 рабочих мест, что позволит правительству сэкономить 43 млрд рублей ($1,4 млрд).
Половину сэкономленных средств планируется направить на материальное стимулирование сохранивших свои посты госслужащих, работников центральных аппаратов и территориальных органов федеральных органов исполнительной власти, отмечается в указе.
В аппарате федерального правительства трудится 510 000 человек, сообщил г-н Кудрин президенту Медведеву на совещании, которое состоялось 20 сентября 2010 года в подмосковной резиденции президента.
Автор – Денис Матерновский
03.01.2011
Мировые долговые рынки
n «The Wall Street Journal», «Bloomberg»: Япония планирует купить европейский суверенный долг
Во вторник, 11 января, Иосихико Нода (Yoshihiko Noda), министр финансов Японии, сказал на пресс-конференции, что страна планирует купить долговые обязательства, которые будут выпущены Европейским фондом финансовой стабильности (EFSF) в этом месяце, чтобы «укрепить доверие инвесторов» и помочь остановить эскалацию европейского долгового кризиса.
«Мы планируем купить более 20%» ценных бумаг EFSF, которые будут выпущены на начальном этапе, сказал он.
EFSF планирует привлечь в 2011 году до €16,5 млрд, а в 2012 году – порядка €10 млрд. Фонд намерен провести три выпуска эталонных облигаций в следующем году на сумму от €3 млрд до €5 млрд каждый. Этот план может быть пересмотрен, и, как сообщили японские правительственные чиновники корреспондентам The Wall Street Journal, они сомневаются в точности ряда сообщений СМИ, что сумма первого раунда выпуска в этом месяце может достичь €8 млрд.
Следует отметить, что золотовалютные резервы Японии – вторые по величине в мире после китайских – достигли в прошлом месяце $1,096 трлн. Япония, равно как и многие другие страны мира, хранит в секрете валютный состав своих резервов, хотя аналитики полагают, что их большая часть инвестирована в облигации Казначейства США.
Авторы – Такаши Накамичи, Такаши Мочидзуки, Тори Фудзиока, Аки Ито
11.01.2011
Мировые центральные банки
n «The Financial Times»: Казначейство США предлагает банкам обслуживать предложение акций AIG со скидкой
Казначейство США требует солидных скидок за участие в «государственном проекте» от банков, желающих стать менеджерами первичного публичного предложения акций AIG, которое может состояться уже в марте текущего года, сообщили осведомленные источники.
Реструктуризация AIG вступит в критическую фазу на этой неделе, когда Казначейство конвертирует принадлежащие ему привилегированные акции компании в обыкновенные, после чего совокупная доля государства в этой компании достигнет 92%, и страховщик выпустит варранты своим негосударственным акционерам, а также погасит заем, предоставленный Федеральной резервной системой.
Однако банкиров больше интересует следующий этап, на котором правительство в течение ближайших двух лет продаст акции AIG на сумму до $80 млрд, приобретенные им в рамках оказания помощи компании, получившей в 2008 году $182 млрд в виде наличности и кредитных инструментов.
Правительство намечает на этот год, в случае благоприятной рыночной конъюнктуры, два крупных транша продаж, и первое предложение может быть организовано в марте или в мае.
Андеррайтинг этих предложений представляется банкам весьма привлекательным, однако успех недавнего первичного размещения акций General Motors с выплатой менеджерам вознаграждения, не превысившего 0,75%, ободрил правительственных чиновников, и теперь они ожидают, что банки согласятся вести размещение акций страховщика на тех же, если не на еще более льготных, условиях. Комиссия за вторичное размещение акций, как правило, взимается в пределах 2%.
По данным осведомленных источников, главы ряда крупнейших банков США – включая Джеймса Гормана, руководителя Morgan Stanley, и Джейми Даймона из JPMorgan Chase – планируют в ближайшие дни встретиться с представителями Казначейства и убедить чиновников назначить эти банки андеррайтерами сделки. В свою очередь, Казначейство интересуют только оптимальные условия в плане цены/качества, сообщили источники.
Как отмечают игроки Уолл-Стрит, размеры сделки настолько велики, что она может затронуть позиции банков в табели о рангах на весь 2011 год, предоставляя тем, кто будет выбран Казначейством, мощное конкурентное преимущество.
Котировки AIG выросли на 36% с 8 декабря 2010 года, когда был одобрен план рекапитализации, и в понедельник, 10 января, закрылись на уровне $57,39 за акцию.
Авторы – Том Брейтвейт, Франческо Геррера, Джастин Байер
11.01.2011
n «The Wall Street Journal», «Bloomberg»: Банковское кредитование в Китае превышает целевые уровни
Совокупный объем кредитования китайских банков превысил официальную цель, установленную Пекином, сообщил во вторник, 11 января, центральный банк Китая. Это, вероятно, приведет к усилению давления на Пекин продолжить ужесточение политики и обуздать рост кредитования.
Как сообщил в своем заявлении Народный банк Китая (PBOC), рост золотовалютных резервов также превысил ожидания, в итоге, золотовалютные резервы достигли к концу четвертого квартала 2010 года $2,847 трлн, что говорит о том, что страна все еще сталкивается с вызовами в плане сокращения внешних дисбалансов и регулирования притока капитала.
Экономисты Goldman Sachs отмечают, что способность монетарных властей страны сдержать разрастание кредитования подвергнется реальной проверке в первые месяцы года, когда объемы кредитования, как правило, достигают пика после установления правительством новых квот.
Финансовые учреждения Китая в декабре 2010 года предоставили новые кредиты на общую сумму 480,7 млрд юаней ($72,6 млрд), против 564 млрд юаней в ноябре. Совокупная сумма новых кредитов в юанях в прошлом году составила 7,95 трлн юаней ($1,2 трлн), превысив официальную цель Пекина, 7,5 трлн юаней, что отражает сложность реализации задачи по сдерживанию роста кредитования, поставленную правительством Китая.
Аналитики ожидают, что банки существенно превысят годовую цель, после того, как в прошлом году к концу ноября было выдано более 99% целевого объема кредитов. Тем не менее, кредитование в декабре превысило средний прогноз экономистов, 380 млрд юаней.
В начале января глава PBOC Чжоу Сяочуань дал понять, как центральный банк собирается более жестко контролировать сектор кредитования в этом году. Центральный банк рассматривает возможность дополнить существующие инструменты своей кредитно-денежной политики «дифференцированными требованиями по резервам», сказал он. Это означает, что некоторые банки будут обязаны поддерживать более высокий уровень резервирования, чем другие.
Данные PBOC по денежной массе, представленные во вторник, также указывают на мягкие условия кредитно-денежной политики, установленные в 2010 году. Широкий показатель денежной массы, M2, к концу декабря вырос на 19,7% в годовом выражении, больше, чем в предыдущем месяце, на 19,5%, и значительно превысил ожидания экономистов, которые называли уровень в 19,1%.
Рост золотовалютных резервов Китая по итогам четвертого квартала оказался рекордным – $199,3 млрд против $194 млрд в третьем квартале.
Экономисты HSBC отмечают рост ожиданий, что юань продолжит укрепление, однако указывают, что переход к свободному режиму конвертации китайской валюты будет постепенным.
Авторы – Эрон Бэк, Эстер Фанг, Яцзюнь Чжан, Чжен Лифей, Ли Яньпин
11.01.2011
Мировой банковский сектор
n «The Financial Times»: Британские банки обсуждают с Казначейством вопросы корпоративного кредитования
Крупнейшие банки Великобритании прорабатывают с Казначейством планы по расширению корпоративного кредитования в 2011 году до объема, превышающего £200 млрд, в попытке достичь мирного соглашения с правительством и разрядить нарастающую напряженность вокруг вопроса бонусов.
Казначейство ожидает, что в наступившем году банки превысят показатели корпоративного кредитования 2010 года, когда совокупный объем кредитов, выданных компаниям, составил примерно £180 млрд. Как отметил один высокопоставленный представитель финансового сектора, окончательный целевой уровень может быть выше, как минимум, на 10%.
Один правительственный чиновник, близкий к переговорам, сказал, что соглашение может быть достигнуто уже до конца месяца. «Мы настроены весьма оптимистично, но переговоры пока еще не завершены», - сказал он.
Согласно инициативе, выдвинутой Джоном Варли, бывшим руководителем Barclays, пять крупнейших британских банков могут представить свои цели по кредитованию «в запечатанных конвертах», что позволит им сохранить коммерческую тайну.
Обещания по объемам кредитования RBS, Lloyds, Barclays, HSBC и Santander в таком виде будут переданы третьему лицу – возможно, Банку Англии – которое будет гарантом соблюдения таковых обещаний.
Правительство требует от банков предоставления «поддающихся проверке» обязательств по кредитованию, чтобы стимулировать восстановление экономики. Вместе с тем, канцлер Джордж Осборн (George Osborne) настаивает, чтобы соглашение с банками также включало условия ограничения бонусов и повышения прозрачности начисления вознаграждений.
Канцлер хочет закончить войну с банками, не в последнюю очередь, для того, чтобы обеспечить условия для восстановления контролируемых государством банков RBS и Lloyds.
Эд Милибенд, лидер лейбористской партии, призывает правительство возобновить действие налога на бонусы банкиров – который стоил банкам £3,5 млрд в прошлом году. Хотя следует отметить, что прежнее лейбористское правительство ввело в качестве одноразовой меры.
Авторы – Джордж Паркер, Шарлин Гофф
11.01.2011
n «The Wall Street Journal»: RBS и Lloyds стремятся привлечь инвесторов
Контролируемые британским правительством банки Royal Bank of Scotland Group PLC и Lloyds Banking Group PLC, стремясь как можно скорее выйти из-под государственной опеки, пытаются заинтересовать инвесторов активами, в настоящее время принадлежащими государству, а также заложить основу для планируемой правительством продажи пакетов их акций, 84% и 42%, соответственно.
По данным осведомленных источников, в переговорах участвуют такие инвесторы, как суверенные фонды Китая и Сингапура.
Правительство Великобритании в период финансового кризиса инвестировало в эти два банка в общей сложности £65,8 млрд ($102,3 млрд), чтобы спасти их от коллапса.
Осведомленные источники сообщают, что банки ведут переговоры с потенциальными инвесторами с молчаливого одобрения U. K Financial Investments Ltd. (UKFI), независимого агентства по управлению государственными активами.
Несмотря на то, что RBS и Lloyds обратились к инвесторам по своей инициативе, решение о том, когда и кому продавать активы, является компетенцией UKFI. Продажа британских государственных активов ожидается не ранее четвертого квартала текущего года, говорят источники, при этом нет никакой уверенности, что в качестве покупателя будет выбран тот или иной суверенный фонд. Как отметил один источник, инвесторы в целом проявили интерес, но от более конкретных шагов уклонились.
Попытки британского правительства дистанцироваться от финансового сектора представляются весьма запоздалыми по сравнению с действиями, предпринятыми в США, где Казначейство в прошлом году продало свой пакет акций Citigroup Inc. и заложило основу для возвращения в частный сектор корпорации American International Group Inc.
Авторы – Сара Шефер Муньос, Дэвид Энрич, Дана Симиллука
11.01.2011
Российская экономика
n «Bloomberg»: Bank of America и Credit Suisse помогут России в реализации плана по созданию в Москве международного финансового центра
Такие финансовые учреждения, как Bank of America Corp. и Credit Suisse AG, вошли в список банков, которые помогут своими консультациями России в создании международного финансового центра в Москве, сказал Александр Волошин, глава правительственной рабочей группы по созданию МФЦ.
В консультативный совет также войдут такие учреждения, как Societe Generale SA, UniCredit SpA, Nomura Holdings Inc., Ernst & Young и KPMG International, а также российские , «Группа ВТБ», «Тройка Диалог» и ВЭБ, сказал г-н Волошин.
«Мы выбираем тех, у кого есть опыт в запуске крупных проектов», - сказал г-н Волошин.
Президент 29 декабря 2010 года подписал постановление о создании этого консультативного совета, после того, как был очерчен план по превращению российской столицы в международный финансовый центр, что должно способствовать диверсификации экономики и снижению зависимости от экспорта энергоносителей. Согласно индексу глобальных финансовых центров Global Financial Centers Index, рассчитываемому Лондонским Сити, Москва в 2009 году занимала 68-е место из 75 городов мира, по которым проводился мониторинг.
«Мы хотим построить открытую экономику, - сказал г-н Волошин в Москве. – Развитие финансового центра будет означать интеграцию с Европой и глобальной экономикой в целом».
Президент страны Дмитрий Медведев впервые объявил о плане создания финансового центра в июне 2008 года. В частности, он дал правительству поручение улучшить транспортную инфраструктуру в Москве и подготовить правовую базу, которая позволит инвесторам чувствовать себя в российской столице «не менее комфортно, чем в Лондоне, Женеве или Нью-Йорке».
Консультативный совет будет вырабатывать рекомендации по улучшению инфраструктуры, финансовых и налоговых законов, снижению бюрократических барьеров, а также по продвижению имиджа Москвы за границей. Совет будет собираться для обсуждения стратегических задач один или два раза в год.
«Более частые встречи такой звездной команды трудно организовать, - сказал г-н Волошин. – Мы хотим, чтобы они … консультировали нас в том, что необходимо делать и как продвигаться вперед».
В то же время, г-н Волошин отметил, что превращение Москвы в финансовый центр зависит от желания крупных российских компаний проводить в России первичные публичные предложения акций.
Авторы – Илья Архипов, Любовь Пронина, Уилли Моррис
11.01.2011
Экономика стран Европы
n «The Financial Times»: Рейтинговое агентство Moody’s критикует предложение Брюсселя заранее предупреждать страны ЕС об изменении суверенного рейтинга
Агентство Moody’s, одно из трех крупнейших рейтинговых агентств, выражает несогласие с предложением ЕС предупреждать страны за несколько дней до изменения их суверенных долговых рейтингов.
Рейтинговое агентство также подвергло критике идею бесплатного предоставления кредитными рейтинговыми агентствами подробных докладов о суверенных рейтингах, отметив, что подобная практика «снизит желание рейтинговых агентств инвестировать в тот интеллектуальный капитал, который необходим для разработки надежных рейтингов и рыночных комментариев».
Отвечая на выпущенный в конце прошлого года Брюсселем консультационный документ, в котором прозвучали все эти предложения, агентство Moody’s подчеркнуло, что создание специальных правил для суверенных кредитных рейтингов может ударить по целостности рынка. «Важно, … чтобы глобальное сообщество инвесторов не считало, что суверенные эмитенты обладают неподконтрольным влиянием на процесс установления рейтинга», - отметило агентство в своем ответном письме, которое поступило в Еврокомиссию на прошлой неделе, но было обнародовано только в этот понедельник.
«Также важно для целостности рынка, чтобы инвесторы не уверились в том, что правовое поле ЕС подстраивается под суверенных эмитентов. Следовательно, рейтинговые агентства должны иметь возможность практиковать одинаковый подход, независимо от статуса эмитента или долгового инструмента, для которых устанавливается рейтинг», - заявило агентство Moody’s.
Мишель Барнье (Michel Barnier), комиссар по делам внутреннего рынка ЕС, дал понять, что, по мнению Брюсселя, первые два пакета законов, нацеленных на регулирование сектора кредитных рейтингов, не дали ожидавшегося результата, и поэтому в текущем году выйдет в свет третий пакет правил.
Брюссель ставит задачу сделать работу рейтинговых агентств более прозрачной, и полагает, что широкий доступ к подробным докладам о рейтингах может сделать реакцию инвесторов более «сбалансированной».
Авторы – Никки Тейт, Ричард Милн
10.01.2011
