Анализ мирового опыта в сфере интеграции платежных систем: уроки для ЕАЭС.
Д. э.н. ,
Финансовый университет,
директор центра ДКП
Региональная интеграция платежных систем
В теории, интеграция платежных и расчетных систем представляет процесс объединения платежной инфраструктуры на различных уровнях и в различных формах. Цель интеграции заключается в создании надежного и эффективного механизма взаимодействия между различными системами. Наиболее характерными являются следующие тенденции:
- объединение национальных платежных систем крупных платежей.
- объединения розничных сегментов национальных платежных систем отдельных регионов мира;
- интеграция платежных и расчетных систем отдельной страны;
В настоящее время реализуется несколько проектов региональной (межгосударственной) интеграции. В основе таких региональных проектов (программ) лежит интеграция экономик стран, характеризующихся развитыми межхозяйственными связями, прежде всего большими торговыми оборотами, и соответственно, имеющими большую потребность в эффективной организации проведения платежей и расчетов. В рамках регионального объединения объединяются и однотипные платежные системы разных стран. Наиболее активные в этом отношении регионы Еврозоны, Африки, Азии, Северной Америки и Латинской Америки.
На сегодня во многих регионах мира осуществляются проекты межгосударственной интеграции платежных систем для проведения трансграничных платежей.
Региональная интеграция оптовых систем
Региональная интеграция национальных платежных систем напрямую связаны с оптовыми платежными системами стран-участниц.
Сегодня региональные платежные системы могут поддерживать продолжающиеся региональные экономическую и финансовую интеграции. Успешная региональная интеграция национальных оптовых платежных систем, однако, требует некоторых условий. В добавление к очевидным вопросам бизнеса, самым критическим условием является гармонизация ключевых институциональных и структурных элементов в национальных системах стран-участниц и устойчивой заинтересованности в региональной платежной системе и региональных коммерческих и финансовых инициативах, которые ее подкрепляют. Опыт существования региональных платёжных систем показывает, что неразумные ожидания немедленных результатов от интеграции и неадекватная гармонизация ключевых институциональных элементов во время расширения сети, включая правовые требования и требования надзора, приводят к нерешительности сторон в аспекте заинтересованности в проекте и могут иногда привести к коллапсу инициативы. Организованное и концентрированное сотрудничество между всеми ключевыми заинтересованными сторонами и кооперация между органами надзора над национальными платежными системами стран-участниц считается критическим фактором для поддержания заинтересованности в региональных интеграционных процессах.
Другие поставщики услуг, такие как Банк CLS, который оперирует крупнейшими глобальными системами расчетов по операциям в иностранной валюте, развивают другие приложения по расчетным услугам, которые могут поддерживать расчеты в межрегиональных платежах крупного объема в одной или нескольких валютах.
Интеграция платежно-расчетной инфраструктуры финансовых рынков
В настоящее время на мировом финансовом рынке происходят процессы горизонтальной и вертикальной интеграции на рынках финансовых услуг. Горизонтальная консолидация состоит в установлении альянсов торговых систем (например, между биржами), интеграции центральных контрагентов и объединении центральных депозитариев ценных бумаг. Вертикальная консолидация заключается в союзах торговых систем, центральных контрагентов и центральных депозитариев ценных бумаг.
Система T2S (полное название TARGET2-Securities) будет будущей ИТ-платформой для расчетов практически по всем облигациям и акциям, торговля которыми ведется в Европе. Проект был инициирован летом 2006 года и в настоящее время находится в стадии разработки.
Основной целью проекта T2S является интеграция и согласование сильно фрагментированных в настоящее время инфраструктур для ценных бумаг в Европе. Она имеет целью сократить расходы на транснациональные расчеты по ценным бумагам в зоне евро и странам, не участвующим в зоне евро, а также усилить конкуренцию и расширить выбор поставщиков услуг. Поэтому она будет важным шагом вперед на пути создания единого рынка финансовых услуг в странах Европейского союза.
Открываются новые возможности для развития бизнеса – посредством доступа к новым рынкам. Будут установлены уменьшенные единые комиссии для расчетов – как для внутренних, так и транснациональных операций. Сократятся издержки бэк-офисов – за счет централизации расчетов и оптимизации интерфейсов. Пользователям необходимо будет иметь лишь один счет в оном ЦДЦБ для всех сделок (торгов). Это позволит действительно создать единый рынок Европы.
Три основных препятствия к успешному развитию финансовой инфраструктуры:
1. Неадекватные познания и взгляды большинства заинтересованных лиц по поводу важности, широты и взаимозависимости различных институциональных, организационных и технических аспектов инфраструктурных соглашений и услуг
2. Отсутствие эффективного сотрудничества и кооперации между заинтересованными лицами в новых инициативах
3. Представления о том, что даже конкурентные рынки платежных услуг и услуг по расчетам по ценным бумагам могут развиваться и быть устойчивыми даже без какого-то уровня кооперации и сотрудничества между
Интеграция розничных платежных систем.
Региональная интеграция оптовых платежных систем в сочетании с интеграцией розничных и оптовых платежных систем на национальном уровне вызвала к жизни некоторые инициативы по региональной интеграции национальных розничных платежных систем.
Инициатива SEPA – возможно, наиболее амбициозная подобных. Инициированная политическим решением и развитая инициативами в отрасли, SEPA нацелена на создание единого интегрированного рынка для розничных платежей в еврозоне. Самые сложные испытания, с которыми столкнулась SEPA – это установление механизмом сотрудничества в частном и государственном секторах для принятия решений, поддержки пользователей от администраторов госсектора, и гармонизация национальных законодательных барьеров. Совместимые с SEPA кредитовые и дебетовые переводы сейчас являются основой для работы над введением совместимых с SEPA карточных платежей и развития основанных на SEPA мобильных и электронных каналов платежей.
ЕАЭС
Изменение структуры банковских и иных финансовых институтов, платежных инструментов, развитие программно-технических средств, трансформация потребностей хозяйствующих субъектов и частных лиц в платежных услугах, а также внешнеполитические предпосылки актуализируют задачу согласования в развитии платежных систем участников интеграционных образований в рамках Евразийского экономического союза.
Важнейшей перспективой развития платежных систем союзных государств является расширение национального розничного платежного пространства до масштабов Евразийского экономического союза, а также создание инфраструктуры общего платежного пространства, позволяющего осуществлять платежи с учетом совместимости национальных карточных систем, в том числе и перспективной российской национальной системы платежных карт (НСПК) и ныне функционирующих систем БЕЛКАРТ (Беларусь) и Armenian Card (Армения).
Усиление технологической стандартизации обработки платежной информации и создание унифицированной системы транспорта, в том числе для оказания платежных услуг и услуг платежной инфраструктуры для расчетов внутри Евразийского экономического союза. Унификацию стандартов обмена информацией, по мнению некоммерческого партнерства «Национальный платежный совет», следует реализовывать через внедрение международного стандарта ISO 20022 «Финансовые услуги.
Для работы наднациональной платежной системы интеграционного союза необходима гармонизация в следующих аспектах:
· прочная нормативная и регулятивная база;
· соответствие национальных систем крупных расчетов международным стандартам;
· эффективный механизм контроля систем;
· учет опыта работы аналогичных систем;
· приверженность участников курсу на реализацию проекта.
