УДК 65.012
, к. э.н., доц.
Полтавская государственная аграрная академия
АНАЛИЗ ФАКТОРОВ И ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ УСТОЙЧИВОСТИ ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЙ
ANALYSIS OF FACTORS AND INDEXES OF ESTIMATION OF STABILITY OF POTENTIAL OF ENTERPRISES
Аннотация. В статье исследованы основные подходы, методы, приемы, которые характеризуют оценку устойчивости потенциала предприятий и состояние управления устойчивостью потенциала. Проанализированы особенности данных концептуальных подходов, определено их преимущества и недостатки. На основе проведенного анализа трудов отечественных и зарубежных ученых и сравнения подходов и способов оценки устойчивости потенциала разработана модель комплексной оценки устойчивости потенциала предприятий, которая позволяет определить самые рациональные способы взаимодействия, распределения и использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия.
Ключевые слова: потенциал, факторы, анализ, предприятие, оценка
Annotation. In article basic арproa es are ехplored, methods, receptions whi aracterize estimation stability potential enterprises and state management stability potential. Features data conceptual арproa es are analysed, their advantages and failing are сеrtain. On basis conducted analysis labours scientists domestic and foreign and comparison арproa es and methods estimation stability potential, model complex estimation stability potential enterprises, whi allows to define most rational methods co-ореration, distributing and use resources, is developed and to form structure tools enterprise.
Keywords: potential, factors, analysis, enterprise, estimation
Постановка проблемы. Современное экономическое положение предприятий предопределяет их отношение к внешним и внутренним факторам влияния на хозяйственную деятельность, вызванным распространением политических процессов и экономическим кризисом в стране. Такая ситуация требует от субъектов ведения хозяйства возможностей приспособления и адаптации к быстро изменяемой среде с целью сохранения их финансового отенциала. Учитывая это, весомое значение приобретает оценка состояния финансовой устойчивости потенциала и управления ею на предприятиях, посредством которой осуществляется предыдущее прогнозирование кризисных ситуаций и возможности выявления их признаков.
Анализ исследований и публикаций. Анализ научной литературы [2; 3; 5; 6; 8] показывает, что существует большое количество способов, методов, подходов и моделей к оценке как устойчивости потенциала, так и управления устойчивостью потенциала. Однако исследования показали, что в современной экономической науке не существует однозначных подходов к разработки методики оценивания состояния управления устойчивостью потенциала предприятий, что в значительной мере обусловлено сложностью и многогранностью этой проблемы [1; 4; 6; 9; 10; 11]. Возникает потребность в анализе системы факторных показателей оценки устойчивости потенциала предприятий.
Целью статьи является исследование концептуальных подходов, методов, приемов, которые характеризуют оценку устойчивости потенциала предприятий, разработка модели комплексной оценки устойчивости потенциала предприятий.
Основной материал исследования. Следует отметить, что в финансово-экономическом анализе существует распределение показателей на те, что характеризуют оценку состояния устойчивости потенциала предприятий, а также те, что имеют целью осуществления оценки управления устойчивостью потенциала. Это вызвано тем, что состояние устойчивости потенциала оценивается в статике и характеризуется показателями на конкретную дату, поскольку такие показатели являются нормируемыми. Состояние управления устойчивостью потенциала субъектов ведения хозяйства можно оценить только за динамическими показателями [9; с. 504].
В финансовом анализе выделяют несколько подходов к оцениванию устойчивости потенциала предприятий. Основными являются: оценка устойчивости потенциала предприятия на основе анализа соотношения собственного и ссудного капитала; по функциональному признаку; по соотношению финансовых и нефинансовых активов [9; 10; 11].
В рамках первого подхода выходят из предположения, что финансовое состояние предприятия существенно зависит от оптимума соотношения между отдельными составляющими источников финансирования (собственным и ссудным капиталом) и эффективностью их размещения в активах. Другой подход (функциональный) определяется руководителями предприятия и основан на обеспечении функционального равновесия между источниками формирования капитала и их использованием в течение жизненного цикла предприятия. Заслуживает внимания концепция оценки устойчивости потенциала предприятия, в основе которой есть соотношение финансовых и нефинансовых активов. Увеличение запаса устойчивости происходит через превышение собственного капитала над нефинансовыми активами. Таким же образом через превышение собственных средств над ссудными. Противоположное отклонение от параметров равновесия в сторону превышение нефинансовых активов над собственным капиталом свидетельствует о потере устойчивости [2; с. 178].
Следует отметить, что среди существующих подходов анализа устойчивости потенциала больше внимания предоставляется оценке, чем управлению этой категории. Основными приемами, посредством которых возможен анализ управления устойчивостью потенциала, могут быть сравнительный и трендовий анализ. Они имеют универсальный характер, однако, им свойственные определенные недостатки, поскольку они предоставляют возможность осуществления лишь частичного управления финансовой устойчивостью потенциала [2; с. 223].
На основе осуществленного исследования можно сказать, что не существует приема, который бы соединял оба таких элемента на предприятиях разного размера и форм собственности. Поэтому логично их использовать в комплексе, соединяя на разных этапах деятельности, планирование, в зависимости от целей и потребностей руководства предприятия.
В современных подходах существуют разнообразные методы оценки устойчивости потенциала, в частности: матричные методы; интегральные методы; методы определения финансовой устойчивости с точки зрения стратегического потенциала предприятия; методы, которые базируются на сравнении с эталоном; графические методы и т. д. [2; 4; 5; 9]. Следует отметить, что среди существующих методов, так же, как и среди приемов, подавляющее большинство принадлежит анализу оценки устойчивости потенциала, а не ее управлению. Так, к последним принадлежит лишь метод морфологического анализа, посредством которого определяются причинно-следственные влияния на устойчивость потенциала, что позволяет формировать определенные мероприятия по управлению им. Другие методы, такие как матричные, математические, экспертных оценок, направлены по большей части на осуществление анализа факторов и показателей, помогают оценить устойчивость потенциала, не имея возможности управления им.
Большинство рассмотренных методов характеризуется чертами, которые осложняют процесс управления устойчивостью потенциала, например, при наличии функции управления ни один метод не учитывает размер предприятия и форму собственности. Поэтому есть потребность в разработке специальной системы оценивания, которая позволяет в равной степени универсально оценить состояние управления устойчивостью как малых, так и больших предприятий независимо от их форм собственности.
Осуществленный анализ позволяет усовершенствовать подход к комплексной системе оценки устойчивости потенциала предприятия. Такая оценка является необходимой для определения уровня устойчивости потенциала предприятия: абсолютной устойчивости, нормальной устойчивости, определения неустойчивого или кризисного состояния. На основе определения уровня устойчивости потенциала предприятия целесообразным является принятие управленческих решений, относительно оценки состояния системы управления устойчивостью потенциала. Однако с целью сохранения уровня устойчивости потенциала или обеспечения безопасного, длительного и устойчивого финансового развития целесообразным является предоставление внимания управлению финансами на предприятии. В случае получения данных о неустойчивом состоянии или кризисном финансовом состоянии предприятия возникает потребность в определении состояния управления устойчивостью потенциала на предприятии, определение причин, что привели к неустойчивому финансовому состоянию. Возникает потребность в определении проблем в подсистеме управления финансами, принятии управленческих решений в этой подсистеме. Таким образом, установке уровня состояния управления устойчивостью потенциала предшествует оценка устойчивости потенциала предприятия.
Невзирая на тот факт, что имеется несколько способов, подходов и методов оценки уровня устойчивости потенциа, они, являются разрозненными, предоставляют характеристику на основе узких направлений оценки. В отечественной практике финансового анализа еще не сложился единственный подход к понятию устойчивости потенциала и методики ее анализа. Отличия в подходах основаны на том, что отдельные авторы рассматривают устойчивость потенциала предприятия как одну из характеристик текущего финансового состояния предприятия. Соответственно, ее анализ осуществляется по данным финансовой отчетности, а точнее – бухгалтерского баланса. Другой подход заключается в том, что анализ устойчивости потенциала рассматривается как оценка стабильности функционирования предприятия как в это время, так и в перспективе. С целью получения более точного анализа нужно осуществление комплексной оценки устойчивости потенциала предприятия.
Комплексность модели позволяет использовать преимущества разных способов, подходов и методов в определенных ситуациях, самых перспективных для предприятия. В связи с этим возможно не только единственное комплексное использование элементов оценки, но и их фрагментарное и комбинаторное использование для повышения эффективности и ускорения результатов оценки по определению устойчивости потенциала предприятия.
Модель комплексной оценки устойчивости потенциала предприятий позволяет определить самые рациональные способы взаимодействия, распределения и использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ является инструментом прогноза отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.
Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления расходов. Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (владельцы, поставщики, потребители, консультанты, биржи, юристы, пресса).
Выводы. Предложена систематизация анализа и оценивание системы управления финансовой устойчивостью потенциала позволяет определить круг приемов и методов оценки управления, что составляют основу для обеспечения финансовой устойчивости для достижения стратегических целей деятельности и постоянного увеличения рыночной стоимости предприятия, и, как следствие, обеспечения его финансового равновесия.
Список использованных источников
Коржевска и значение финансовой устойчивости в обеспечении стабильного развития предприятия / // Государство и регионы. – Сэр.: Экономика и предпринимательство. – 2010. – № 6. – С. 210 – 213. Фінансово-економічний анализ деятельности предприятий / . – К. : Знание, 2000. – 378 с. Фінансова устойчивость предприятия в современной экономике / // Вестник Национального университета «львовская политехника». – Сэр. : Экономическая. – 2010. – № 000. – С. 188 – 192. Нартова іння финансовой устойчивостью предприятия / // Управление развитием. – № 16 (113). – 2011. – С. 69 – 71. І. Досвід использования системы показателей в оценке результативности деятельности предприятий / О. І. Олексюк // Ученые записки. Сборник научных трудов киевского национального экономического университета имени Вадима Гетьмана. – 2009. – №11. – С. 119 – 132. Плиса іння финансовой устойчивостью предприятия в условиях кризисной ситуации / // Вестник ЛКА. Серия экономическая. – 1999, вип. 6. – С. 146 – 152. Притуляк финансовой устойчивости – теоретическая основа моделирования факторных систем / // Экономика, финансы, право. – 2011. – № 1. – С. 26 – 31. І. Фінансова устойчивость сельскохозяйственных предприятий: оценка, информационно-экспертное обеспечение : [монография] / . – Херсон : ХДУ, 2006. – 196 с. Сопко із финансового состояния предприятия и объекты пассива баланса / // Вестник Национального университета водного хозяйства и природопользования. Серия: экономика. Зб. наук. трудов. – Вип. 4 (44). – Часть 4. – Ровно, 2008. – С. 503 – 509. етоди диагностики финансового состояния и склонности предприятия к банкротству [Текст] / Ю. Стельмащук // Экономика АПК. – 2007. – № 2. – С. 78 – 86. Фінансова безопасность и финансовая устойчивость предприятия: теоретико-методологические особенности / ієва // Управление развитием. – № 20 (96) 2010. – С. 147 – 148.
References
1. Korgevska In. M. Rol and value of financial stability in providing of stable development of enterprise / In. M. Korgevska // State and regions. – Sir.: Economy and enterprise. – 2010. – № 6. – рр. 210 – 213.
2. Baskets I. Fіnansovo-ekonomіchniy analysis of activity of enterprises / I. Baskets. – To. : Knowledge, 2000. – 378 р.
3. Miller of O. of M. Fіnansova firmness of enterprise in a modern economy / M. Melnik o. // Announcer of the National university «Lvov politehnika». – Sir. : Economic. – 2010. – № 000. – рр. 188 – 192.
4. Nartova O. Upravlіnnya financial stability of enterprise / And. O. Nartova // Management by development. – № 16 (113). – 2011. – рр. 69 – 71.
5. Oleksyuk O. І. Dosvіd uses of the system of indexes in estimation of effectiveness of activity of enterprises / O. І. Oleksyuk // Scientific messages. Collection of scientific labours of the Kiev national economic university of the name of Vadima Getmana. – 2009. – №11. – рр 119 – 132.
6. Plisa Y. Upravlіnnya financial stability of enterprise in the conditions of crisis situation / In. And. Plisa // Announcer LKA. Series economic. – 1999, vip. 6. – рр. 146 – 152.
7. Pritulyak N. M. Oznaki financial stability – theoretical basis of design of the factor systems / N. M. Pritulyak // Economy, finances, right. – 2011. – № 1. – рр. 26 – 31.
8. Nightingale N. І. Fіnansova firmness of agricultural enterprises: estimation, informative-expert providing : [monograph] / N. And. Nightingale. – Kherson : HDU, 2006. – 196 р.
9. Sopko In. V. Analіz financial state of enterprise and objects of passive voice of balance / In. V. Sopko // Announcer of the National university of water economy and prirodopolzovaniya. Series: economy. Zb. sciences. labours. – Vip. 4 (44). – the Part 4. – is Even, 2008. – рр. 503 – 509.
10. Stelmashuk Y. Metodi diagnosticians of the financial state and inclination of enterprise to bankruptcy [Text] / Y. Stelmashuk // Economy of APK. – 2007. – № 2. – рр. 78 – 86.
11. Yusvalieva I. V. Fіnansova safety and financial firmness of enterprise: теоретико-methodological features / I. V. Yusvalієva // Management by development. – № 20 (96) 2010. – рр. 147 – 148.
Рецензент: , д. с.н., проф.
