Курсовая работа Финансовые результаты деятельности предприятия (стр. 4 )

Исходя из анализа показателей можно сказать, что ликвидность увеличилась, что положительно влияет на выручку компании. Показатель финансовой устойчивости изменился не значительно, что говорит о стабильности компании.

2.2 Анализ прибыли и показателей рентабельности организации

Деятельность Общества в области привлечения заемных ресурсов осуществляется согласно утвержденному Положению о кредитной политике Сибири» и Стандарту управления долговой позицией дочерних и зависимых обществ, в соответствии с которыми введена система лимитов на величину заемного капитала, позволяющая прогнозировать платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность компании и устанавливать полномочия менеджмента по осуществлению кредитных операций. Финансовая политика Общества  в области заемного финансирования направлена на поддержание минимальной стоимости кредитных средств.

Таблица 2.1 – Динамика дебиторской и кредиторской задолженности Сибири» в 2012- 2014 гг.

Вид задолженности, млн. руб.	2012	2013	2014	изменение за 2014г.
Дебиторская задолженность	8 352	8 282	11 852	3 570
в т. числе задолженность по передаче электроэнергии	5 568	5 576	9 869	4 293
Кредиторская задолженность	12 113	12 966	11 927	–1 039
Кредитный портфель	6 502	10 834	17 302	6 468
Всего обязательств	18 615	23 800	29 229	5 429

Дебиторская задолженность общества на 31.12.2014 сложилась на уровне 11 852 млн. руб. Рост задолженности за 2014 год составил 3 570 млн. руб., основное влияние на рост дебиторской задолженности оказали следующие факторы:

– прирост  задолженности за услуги по передаче электроэнергии на 4 294 млн. руб. (данные указаны с вычетом резерва по сомнительным долгам.)  в связи с нарушением договорных обязательств  по оплате гарантирующими поставщиками и территориальными сетевыми организациями  и ростом  оспариваемой задолженности;

– снижение задолженности за услуги по реализации электроэнергии на 836 млн. руб. в связи с прекращением исполнения функций гарантирующего поставщика  в двух регионах зоны присутствия  Сибири»: Республики Бурятия и Омской области.

Во избежание финансовых потерь, вызванных ненадлежащим исполнением договорных обязательств потребителями, ежеквартально Советом директоров Общества утверждается детальный план мероприятий по снижению уровня просроченной и спорной задолженности потребителей электроэнергии с использованием судебных и досудебных процедур.

Обязательства общества на 01.01.2015г. составляют 29 229 млн. руб. Прирост в сумме 5 429 млн. руб. за 2014 год, обусловлен:

ростом кредитного портфеля (с учетом процентов) на 6 468 млн. руб. в том числе:

– 3 667 млн. руб.  – погашение долга перед ФСК ЕЭС» по Соглашению о реструктуризации;

–  1 900 млн. руб.  –  финансирование инвестиционной программы Общества  согласно утвержденного бизнес-плана;

–  901 млн. руб.  –  финансирование расходов на приобретение материалов, проведение ремонтной программы и т. д. по убыточным филиалам.

Снижение кредиторской задолженности на 1039 млн. руб. Основное влияние оказали следующие факторы:

1. снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1 182 млн. руб., в том числе:

–  за услуги ФСК ЕЭС 1 674 млн. руб., в том числе погашение обязательств по Соглашению о реструктуризации задолженности 2011 году в сумме 3 667 млн. руб.;

–  за электроэнергию на оптовом рынке 891 млн. руб. в связи с прекращением исполнения функций гарантирующего поставщика в двух регионах зоны ответственности   Сибири» (с 01.02.2015 по филиалу Омскэнерго, с 01.05.2015 по филиалу Бурятэнерго);

–  рост задолженности за электроэнергию на розничном рынке 656 млн. руб., перед ТСО на 527 млн. руб., что обусловлено неисполнением договорных обязательств в части оплаты потребителями электроэнергии.

2. уменьшение объема авансов полученных на 308 млн. руб. в том числе за услуги по технологическому присоединению 30 млн. руб.

3. увеличение задолженности по налогам и сборам 277 млн. руб., внебюджетными фондами 11 млн. руб., – в соответствии с фактическими начислениями в 2014 году.

Таблица 2.2 – Анализ прибыли   Сибири» в 2013- 2014гг.

Показатели	2013	2014	Изменение
в тыс. руб.	в %	в тыс. руб.	в %	в тыс. руб.	в %
Выручка	63267338	100,0%	57400130	100,0%	-5867208	-9%
С/с продаж	60413581	95,5%	55450804	96,6%	-4962777	-8%
Валовая П	2853757	4,5%	1949326	3,4%	-904431	-32%
Ком. Расходы	719934	1,1%	294234	0,5%	-425700	-59%
Управ. Расходы	752206	1,2%	705561	1,2%	-46645	-6%
Прибыль(убыток) от продаж	1381617	2,2%	949531	1,7%	-432086	-31%
Доходы от участия в др. орг.	3917	0,0%	607	0,0%	-3310	-85%
% к получению	13800	0,0%	17210	0,0%	3410	25%
% к уплате	615911	1,0%	1046868	1,8%	430957	70%
Проч. Доходы	1367250	2,2%	4589615	8,0%	3222365	236%
Проч. Расходы	3315450	5,2%	3790240	6,6%	474790	14%
Прибыль (убыток) до НО	1164777	1,8%	719855	1,3%	-444922	-38%
Текущий налог на П	192242	0,3%	767548	1,3%	575306	299%
в т. ч. Постоянные налог. Обязательства	173538	0,3%	528709	0,9%	355171	205%
Изменения отлож. НО	31531	0,0%	329601	0,6%	298070	945%
Изменения отложенных налог. Активов	220129	0,3%	333469	0,6%	113340	51%
Прочее	23916	0,0%	59574	0,1%	35658	149%
Чистая Прибыль (убыток)	1129275	1,8%	106749	0,2%	-1022526	-91%

В 2014 году организация получила убыток в размере 1022526 тыс. рублей, что по сравнению с предыдущим годом составило 91%. На фоне роста продаж произошло уменьшение коммерческих расходов, в результате чего прибыль от продаж уменьшилась на 432086 тыс. рублей, а так же произошло уменьшение прибыли до налогообложения на 444922 тыс. рублей. Кроме того, в отчетном периоде произошло резкое увеличение отложенных налоговых активов на сумму 113340 тыс. рублей (51%). Статья «Прочее» возросла  на 35658 тыс. рублей (149%).

Таблица 2.3 – Показатели рентабельности   Сибири» в 2013- 2014гг.

Показатель	2013	2014	Изменение
Рентабельность продаж,  %	2,18%	1,65%	-0,53%
Рентабельность Активов, %	11,44%	5,62%	-5,82%
Рентабельность СК, %	3,77%	0,36%	-3,40%

В отчетном периоде рентабельность продаж компании уменьшилась на 0,53 руб. прибыли с каждых 100 руб. выручки или на 0,53%; рентабельность активов уменьшилась на 5,82 руб. прибыли с каждых 100 руб. вложенных средств или на 5,82%; рентабельность собственного капитала уменьшилась на 3,40 руб. чистой прибыли с каждых 100 руб. вложенных собственных средств или на 3,40%

2.3 Рекомендации по повышению прибыли организации

В ходе анализа финансовых результатов в работе предприятия были выявлены проблемы и недочеты. Во избежание финансовых потерь, вызванных ненадлежащим исполнением договорных обязательств потребителями, рекомендуется утвердить детальный план мероприятий по снижению уровня задолженности потребителей электроэнергии.

Для повышения финансовой устойчивости необходимо увеличить собственный капитал организации (СК). Для улучшения абсолютной ликвидности необходимо увеличить количество денежных средств и денежных эквивалентов, а также начать делать краткосрочные финансовые вложения, такие как предоставление займов другим организациям. Можно уменьшить краткосрочные обязательства, например, рассчитаться по налогам и сборам, а также с поставщиками. Уменьшение краткосрочных обязательств положительно скажется  на абсолютной ликвидности активов компании, и на текущей и быстрой ликвидностях активов.