Контактное лицо: | Марина Артамонова | 24 июля 2012 года |
Телефон: Тел.: | + 7 (495) 755 97 00 | |
E-mail: | Marina. *****@*** |
Для немедленного распространения.
Во II кв. 2012 года количество международных IPO, поддержанных фондами прямых инвестиций, сократилось.
- После длительного перерыва два IPO, поддержанных прямыми инвестиционными фондами, состоялись в Бразилии. В Азиатско-тихоокеанском регионе прошли небольшие по объёму IPO. Ведущую роль во II кв. играли сделки в энергетическом секторе. При улучшении экономической конъюнктуры компании, поддержанные прямыми инвестиционными фондами, готовятся провести IPO, совокупный объём которых может превысить 16 млрд. долл. США.
Лондон, 24 июля 2012 г. Во II кв. 2012 года на международном рынке IPO произошло значительное снижение активности компаний, поддержанных прямыми инвестиционными фондами. Это связано с углублением долгового кризиса в Европе, провоцирующим рост озабоченности возможным замедлением глобальной экономики. Всего на международном рынке IPO в результате 25 сделок, поддержанных фондами прямых инвестиций, было привлечено 5,3 млрд. долл. США по сравнению с 35 сделками и 6,0 млрд. долл. США в предыдущем квартале. Это - снижение привлечённого капитала на 11% и количества сделок на 29%. Такие результаты приведены в квартальном отчёте «Фонды прямых инвестиций, выходы из капитала компаний на публичных рынках» (Private Equity, Public Exits) за II кв. 2012 г., выпущенном компанией «Эрнст энд Янг».
В прошедшем квартале основные сделки заключались на фондовых рынках Северной и Южной Америки и, в меньшей степени, - АТР. На европейском рынке во II кв. состоялось только одно IPO, поддержанное фондом прямых инвестиций. В Северной и Южной Америке компании привлекли 5,2 млрд. долл. США в результате 15 IPO. На фондовых рынках АТР 9 компаний привлекли 140 млн. долларов США.
Комментирует Джефри Бандер, руководитель международного направления консультационных услуг «Эрнст энд Янг» для фондов прямых инвестиций:
«Несмотря на снижение активности в последнее время на рынке формируются оптимистические ожидания, связанные с подготовкой компаний к выходу на фондовый рынок. В их числе крупнейшие приобретения прямых инвестиционных фондов, сделанные в 2006-2007 гг., которые сейчас изучают возможные выходы из акционерного капитала. Принимая во внимание высокую волатильность рынков капитала, компаниям следует учиться действовать оперативно при возникновении благоприятных возможностей для проведения IPO».
После длительного перерыва два IPO, поддержанных прямыми инвестиционными фондами, состоялись в Бразилии
Продолжительный период бездействия на рынке IPO в Бразилии был прерван в апреле, когда на фондовую биржу Bovespa (Сан-Паулу) вышла Companhia de Locacao das Americas (Locamerica) с долевым участием фонда прямых инвестиций. Это стало первым IPO в Бразилии за девять месяцев. В результате первоначального предложения акций на фондовом рынке компания, занимающаяся сдачей в аренду легковых автомобилей, долевое участие в которой принадлежало BV Empreendimentos e Participacoes, привлекла 146 млн. долл. США. За Locamerica быстро последовал Banco BTG Pactual, чьё IPO стало крупнейшим в Бразилии после 2007 г., в котором на фондовый рынок вышел Banco Santander. В результате IPO BTG привлёк более 1,7 млрд. долл. США, благодаря чему его капитализация превысила 14,7 млрд. долл. США.
Продолжает Джефри Бандер: «Несмотря на сложную экономическую конъюнктуру для проведения IPO в Латинской Америке в начале этого года, Бразилия переживает постепенное восстановление интереса к компаниям с долевым участием прямых инвестиционных фондов, что, в свою очередь, благоприятно влияет на состояние регионального рынка IPO. Фондовые рынки стран с развивающейся рыночной экономикой остаются одним из основных альтернативных источников капитала».
Во II кв. 2012 г. основным фактором роста рынка IPO стали США, на биржах которых проведено 13 IPO с суммарным привлечением 3,3 млрд. долл. США, что составило 7,7% от совокупного привлечения капитала на международном рынке. Крупнейшим IPO, поддержанным фондом прямых инвестиций в США во II кв. этого года, стало размещение акций производителя пропилена из США PetroLogistics LP на Нью-Йоркской фондовой бирже (595 млн. долл. США). Вторым по объёму среди IPO, поддержанных фондами прямых инвестиций, стало размещение акций производителя труб MRC Global Inc. на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), в результате которого привлечено 477 млн. долл. США. Первоначальные публичные предложения акций PetroLogistics и MRC Global стали соответственно девятым и одиннадцатым IPO по объёму на международном рынке во II кв. 2012 г.
В АТР прошли небольшие по объёму IPO
В азиатских странах проведено девять IPO, в результате которых привлечено 140 млн. долл. США. Средняя величина сделки составила 15 млн. долл. США, что значительно меньше показателей предыдущих кварталов. Несмотря на снижение количества выходов из акционерного капитала фонды прямых инвестиций продолжают играть заметную роль на региональных рынках капитала: мы прогнозирует рост их активности в последующие месяцы.
Ведущую роль во II кв. играли сделки в энергетическом секторе
Во II кв. ведущую роль на рынке IPO играли компании энергетического сектора: доля трёх сделок общей стоимостью 1,4 млрд. долл. США составила 26 процентов от совокупной суммы вырученных средств от IPO, поддержанных прямыми инвестиционными фондами. Крупнейшей сделкой стало IPO PetroLogistics на сумму 595 млн. долл. США, проведённое на Нью-Йоркской фондовой бирже в мае. Среди других операций по первоначальному предложению акций следует отметить IPO Forum Energy Technologies, поддержанное SCF Partners, в результате которого было привлечено 436 млн. долл. США, и IPO Midstates Petroleum Company, поддержанное First Reserve, привлекшее на фондовом рынке 359 млн. долл. США.
Подготовка сделок, поддержанных фондами прямых инвестиций
Джефри Бандер подводит итог: «Несмотря на то, что эффективность выхода прямых инвестиционных фондов из капитала компаний посредством IPO ставится под сомнение, многие компании портфельных инвестиций собираются подать заявки на первоначальное предложение акций и проводят необходимые для этого подготовительные мероприятия. Среди них компания Intelsat, поддержанная Silver Lake Partners и BC Partners; Domus Holdings, поддержанная Apollo Global Management, IPO которых способны привлечь более 1,0 млрд. долл. США. В общей сложности во II кв. заявления о готовящихся выходах на фондовой рынок подали 20 компаний, поддержанных фондами прямых инвестиций. Потенциальный объем привлечения в результате таких размещений может превысить 5,5 млрд. долл. США. Эти компании следует добавить к достаточно большой группе уже определившихся участников рынка с долевым участием прямых инвестиционных фондов, стремящихся привлечь в общей сложности более 16 млрд. долл. США».
Краткая информация о компании «Эрнст энд Янг».
«Эрнст энд Янг» является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Коллектив компании насчитывает 152 000 сотрудников в разных странах мира, которых объединяют общие корпоративные ценности, а также приверженность качеству оказываемых услуг. Мы создаем перспективы, раскрывая потенциал наших сотрудников, клиентов и общества в целом.
Мы постоянно расширяем наши услуги и ресурсы с учетом потребностей клиентов в различных регионах СНГ. В настоящее время в 18 офисах нашей компании в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре, Тольятти, Южно-Сахалинске, Алматы, Астане, Атырау, Баку, Киеве, Донецке, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске работают 4000 специалистов.
Более подробная информация представлена на нашем сайте www. .
