УТВЕРЖДЕНО
решением Совета директоров
ОАО “Фондовая биржа
“Российская Торговая Система”
(Протокол № 08-2-2602 от 01.01.01 г.)
и. о. Председателя Правления
ОАО “Фондовая биржа
“Российская Торговая Система”
______________/ /
С П Е Ц И Ф И К А Ц И Я
ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА
на сырую нефть сорта «URALS»
Настоящая спецификация фьючерсного контракта на сырую нефть сорта «URALS» (далее – Спецификация) определяет стандартные условия указанного фьючерсного контракта.
Спецификация совместно с Правилами осуществления клиринговой деятельности (далее – Правила клиринга) РТС» (далее – Клиринговый центр), Правилами совершения срочных сделок (далее – Правила торговли) (далее – Биржа), иными документами, указанными в Спецификации, определяет обязательства по фьючерсному контракту на сырую нефть сорта «URALS» (далее – Контракт), а также порядок их возникновения, изменения и прекращения.
Термины и определения
Покупатель/Продавец – Покупатель/Продавец Контракта с одним кодом.
Термины и определения, прямо не указанные в настоящей Спецификации, понимаются в соответствии с законодательством Российской Федерации (далее – РФ), Правилами торговли, Правилами клиринга.
Общие положения и стандартные условия
Контракт имеет следующее наименование:Фьючерсный контракт на сырую нефть сорта «URALS».
Код (обозначение) Контракта, используемый для идентификации, формируется по следующим правилам:UR-<месяц исполнения>.<год исполнения>.
Месяц и год исполнения указываются арабскими цифрами.
Пример. Код (обозначение) «UR-9.08» означает, что Контракт с указанным кодом исполняется в сентябре 2008 года.
Контракт является расчетным. Базовым активом Контракта является сырая нефть сорта «URALS» (далее – Товар). Количество Товара, являющегося базовым активом Контракта (далее – Лот), составляет 10 (десять) баррелей. Цена Контракта. Цена Контракта в процессе торгов в секции срочного рынка при подаче заявки и заключении Контракта указывается в долларах США за 1 (один) баррель Товара. Минимальное изменение цены Контракта в процессе торгов (далее – минимальный шаг цены Контракта) – 0.01 (одна сотая) доллара США. Стоимость минимального шага цены – 10% (десять процентов) от курса доллара США по отношению к валюте РФ, установленного Центральным Банком РФ (далее – Курс доллара США) на день проведения торгов.Предоставление возможности заключения Контракта
Возможность заключения Контракта на торгах в секции срочного рынка устанавливается решением Биржи (далее – Решение Биржи). В Решении Биржи указывается:- Код (обозначение) Контракта; начальная расчетная цена Контракта; начальный лимит колебаний цены Контракта; первый день проведения торгов в секции срочного рынка, на которых может быть заключен Контракт (далее – первый день заключения Контракта); последний день проведения торгов в секции срочного рынка, на которых может быть заключен Контракт (далее – последний день заключения Контракта), выбирается из списка дат, опубликованных Биржей. Биржа публикует в сети Интернет по адресу www. rts. ru список дат, являющихся последним днём заключения Контракта в ближайшие 12 (двенадцать) календарных месяцев.
Обязательства по Контракту
ВМо = (РЦт – Цо) * W / R,
ВМт = (РЦт – РЦп) * W / R, где
ВМо – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи ранее не осуществлялся;
ВМт – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи осуществлялся ранее;
Цо – цена заключения Контракта;
РЦт – текущая (последняя) расчетная цена Контракта;
РЦп – предыдущая расчетная цена Контракта (или начальная расчетная цена Контракта);
W – стоимость минимального шага цены (Курс доллара США используется с точностью, устанавливаемой Центральным Банком РФ);
R – минимальный шаг цены.
Расчетная цена Контракта определяется Биржей в сроки, установленные Правилами торговли, в соответствии с порядком, установленным Правилами торговли. Вариационная маржа по Контракту, рассчитанная по формулам, приведенным в пункте 8.2, округляется с точностью до копеек по правилам математического округления. Если вариационная маржа положительна, то она подлежит списанию с Продавца и зачислению Покупателю, а если отрицательна, то сумма, равная абсолютной величине рассчитанной вариационной маржи, подлежит списанию с Покупателя и зачислению Продавцу. Обязательство по Расчетам. Исполнение Обязательства по Расчетам производится в дату исполнения Контракта. Под датой исполнения Контракта понимается дата публикации значения ICE Brent Index, используемого для определения цены исполнения Контракта, согласно пункта 11.2.2, либо следующий за указанной датой публикации торговый день, если указанная дата публикации не является торговым днем. Обязательством по Расчетам является обязательство по вариационной марже на дату исполнения Контракта.Прекращение Контракта
значение ICE Brent Index + среднее значение Platt's Urals spot price differential.
В качестве значения ICE Brent Index принимается значение, опубликованное в сети Интернет по адресу www. в дату за 14 (четырнадцать) календарных дней до последнего дня месяца исполнения Контракта. Если указанная дата не является банковским днем в Лондоне (Великобритания) (далее – банковский день), используется значение ICE Brent Index, опубликованное в банковский день, предшествующий указанной дате.
Среднее значение Platt's Urals spot price differential рассчитывается как среднеарифметическое дневных значений Platt's Urals spot price differential за 14 (четырнадцать) календарных дней, предшествующих дате исполнения Контракта (с округлением до двух знаков после запятой по стандартному правилу математического округления).
Дневные значения Platt's Urals spot price differential рассчитываются как среднеарифметическое максимальной и минимальной цен закрытия по базовому активу Platt's Urals (RDAM) spot price differential, публикуемых в информационной системе Platt's Global Alert на странице 0594 (с округлением до двух знаков после запятой по стандартному правилу математического округления).
Стоимость минимального шага цены рассчитывается по Курсу доллара США, установленного на дату исполнения Контракта.
Если размер вариационной маржи превышает размер базового гарантийного обеспечения по Контракту, установленного на последний день заключения Контракта, то вариационная маржа принимается равной размеру базового гарантийного обеспечения по Контракту.Ответственность сторон за неисполнение обязательств
Ответственность Продавца/Покупателя за неисполнение обязательств предусмотрена Правилами клиринга.Особые условия
Биржа вправе внести изменения и дополнения в настоящую Спецификацию. Информация о введении в действие Спецификации, содержащей изменения и дополнения, доводится Биржей до сведения Участников торгов путем публикации в сети Интернет по адресу www. rts. ru не менее чем за 1 (один) торговый день до введения в действие. Уведомление Участников клиринга о внесении изменений и дополнений в Спецификацию осуществляется Клиринговым центром в порядке, установленном Правилами клиринга. Изменения и дополнения в Спецификацию могут изменять ранее заключенные Контракты. С момента вступления в силу указанных изменений и дополнений обязательства по заключенным Контрактам сохраняются и учитываются Клиринговым центром в измененном виде.